Andelskassen J.A.K.,Slagelse ÅRSRAPPORT 2005 Side 1
Side 2
INDHOLDSFORTEGNELSE Andelskassens ledelse 4 Årsberetning 5-8 Ledelsens regnskabspåtegning 9 Regnskabspraksis 11-13 Resultatopgørelse 14 Balance 15 Revisionspåtegning 17 Noter 20-26 5 - års oversigt 28 Nøgletal 29 Andelskassens samarbejdspartnere 32 Foredrags- og oplysningsaktivitet 33 Side 3
ANDELSKASSENS LEDELSE REPRÆSENTANTSKAB Peter Djurtoft, formand Kai Halgren Madsen Ejler V. Nielsen Henning Petersen Thomas Lindboe John Olsen Kaj Nygaard Kristensen Dorit Pilegaard John Lund Niels Nielsen Henning Pedersen Rita Kirkeby Bernt J. Pedersen Morten Mortensen John Valeur Jesper Lund Larsen Frederik Madsen Steen Jacobsen Jørgen Sørensen Mogens L. Rasmussen Ruhne K. Pedersen Finn Bentzen Sven Poulsen Else Lund Larsen Henning Andersen Knud Madsen Susanne Saxbjørn Peter Bolwig Allan Lassen BESTYRELSE John Valeur, formand Kai Halgren Madsen, næstformand Thomas Lindboe Kaj Nygaard Kristensen Henning Petersen John Lund Jesper Lund Larsen DIREKTION Wolmer Møller REVISION Revisionsaktieselskabet Lauge Schmidt & Co. Jan Lundqvist, statsautoriseret revisor John Cubbin, registreret revisor Side 4
ÅRSBERETNING Hovedaktivitet Andelskassens hovedaktivtet er at fungere som pengeinstitut for for lønmodtagere, mindre erhvervsdrivende m.fl. Med udførsel af sædvanligt forekommende forretninger indenfor indlån, kreditgivning, omsætning af værdipairer og betalingsformidling m.v. Andelskassen har i 2005 haft en fortsat vækst i aktiviteten med en tilgang på 290 nye brugere. Antallet af andelshavere steg med 61 til 1.105 ved udgangen af 2005. Årets resultat udgør t.kr. 552 efter skat mod t.kr. 1.085 i 2004. Andelskassens balance excl. garantier (ikke balanceførte poster) er steget fra 132,0 mill. ved udgangen af 2004 til 156,5 mill. ved udgangen af 2005. Vi skal ved sammenligning med tidligere år gøre opmærksom på, at 2004 tallene i overensstemmelse med overgangsreglerne i regnskabsbekendtgørelsen ikke er tilpasset den nye regnskabspraksis. Dette gælder både resultatopgørelse og balance. Indlån Andelskassen havde igen i 2005 en ret betydelig vækst på indlånssiden. Fra 114,2 mill ved udgangen af 2004 til 136.2 mill ved udgangen af 2005. Stigningen ligger med 12,9 mill. i den rentebærende afdeling og 9,1 mill. i den rentefrie afdeling. Udlån Der er ikke sket tilsvarende udvikling på udlånssiden som på indlån. Trods fortsat omlægning til realkreditlån er det dog lykkedes at skabe en stigning i udlån. De almindeligt forrentede udlån er steget med 9,1 mill. kr., medens udlånene i den rentefrie afdeling er steget med 2,7 mill. kr. Likviditeten Den større vækst i indlån end i udlån har medført en mærkbar bedring i likviditeten. Den øgede likviditet er placeret i andre pengeinstitutter. Tilgodehavender hos øvrige kreditinstitutter udgør 27,7 mill. mod 15,5 mill. året før. Side 5
Gælden til andre kreditinstitutter er samtidig forøget fra 3,9 mill. kr. ved udgangen af 2004 til 5,4 mill. kr. ved udgangen af 2005. Den nominelle beholdning af obligationer er uændret 16,0 mill. kr. med en kursværdi på 16,0 mill. ultimo 2005 mod 16,1 ult. 2004. Beholdningen består af statsobligationer til udløb i november 2006. Aktier m.v. Værdien af beholdning af aktier m.v. er steget med t.kr. 433. Beholdningen består af garantibeviser i Folkesparekassen og andelsbeviser i andre andelskasser. Herudover indeholder beholdningen aktier i DLR kredit A/S. Disse aktier fik Andelskassen, som formidler af DLRlån, mulighed for at erhverve i 2001 og 2002. Stigningen i beholdning af aktier m.v. skyldes dels tilkøb af yderligere aktier i DLR kredit A/S, dels stigning i kursværdien på disse med t.kr. 202. Driften Den forholdvis større fremgang på indlån end på udlån har medført en stagnation i nettorenteindtægter. Ved sammenligningen med 2004 skal der dog tages højde for, at der i dette år var en ekstraordinær renteindtægt på t.kr. 385. Udgifterne til personale og administration er steget med t.kr. 460. Stigningen omfatter en forøgelse af lønomkostninger til personale m.v. med t.kr. 378 og forøgelse af øvrige administrationsudgifter med t.kr. 82. Det gennemsnitlige antal beskæftigede, omregnet til heltidsbeskæftigede har i året 2005 været 9,65, hvilket svarer til året 2004. Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør t.kr. 378, der ligger på niveau med 2004, hvor afskrivningerne udgjorde t.kr. 372. Afskrivninger og hensættelser på udlån og garantier er udgiftsført med netto 815 t.kr. mod 644 t.kr. i 2004, hvilket ikke kan anses for tilfredsstillende, set i lyset af den generelle udvikling inden for branchen. Basisindtjeningen, der svarer til årets resultat før skat, korrigeret for kursregulering på værdipapirer og nedskrivninger, udlån og tilgodehavender m.v., udgør t.kr. 1.382 mod t.kr. 1.578 i 2004. Korrigeres der for den ekstraordinære renteindtægt i 2004 t.kr. 385, har basisindtjeningen dog udviklet sig i positiv retning med t.kr. 189. Årets resultat efter skat t.kr. 552 foreslåes overført til næste år. Andelslånefonden foreslås forøget med t.kr. 200. Årets resultat er påvirket i positiv retning med kursreguleringer på netto t.kr. 99, der er består af en nedskrivning på obligationer på t.kr. 107 positive reguleringer på aktier med t.kr. 202 og fast forrentede udlån med t.kr. 4. Side 6
Egenkapitalen Andelskassens egenkapital har i 2005 udviklet sig således: I tusind kr. Saldo primo 12.867 Indbetalt andelskapital 568 Årets overskud 552 Saldo ultimo 13.987 Andelskassens solvensprocent er opgjort efter kapitaldækningsreglerne for pengeinstitutter og udgør 11,5 % mod 11,0 % ved udgangen af 2004. Lovens krav er 8%. Effekt af ændringerne i anvendt regnskabspraksis Overgangen har primært haft betydning for målingen (værdiansættelsen af udlån). Ændringerne har dog ikke for Andelskassen været så væsentlige, at det har givet anledning til korrektioner i åbningsbalancen for 2005. Usikkerhed ved indregning og måling De nye regnskabsbestemmelser medfører væsentlige ændringer i forhold til de bestemmelser for regnskabsaflæggelse Andelskassen hidtil har fulgt. Især knytter usikkerheden sig til værdiansættelse (måling) af udlån m.v. Andelskassen har hidtil foretaget hensættelser på baggrund af forsigtige skøn over udlånenes tabsrisiko, medens de nye regler lægger op til, at nedskrivning ikke kan foretages før pengeinstituttet har et objektivt bevis for den forringede betalingsevne. De nye regler nødvendiggør i et betydeligt omfang understøttende edbsystemer, der ikke har været tilgængelig for Andelskassen i 2005. Opgørelsen af nedskrivninger på udlån pr. 31.12. 2005 er som følge heraf forsat baseret delvist på et skøn og er derfor behæftet med nogen usikkerhed. Det er imidlertid ledelsens opfattelse, at usikkerheden ikke er af væsentlig betydning for årsrapporten. Andelskassen er i samarbejde med de øvrige J.A.K.- Andelskasser i færd med at udvikle det eksisterende bankprogram. Dette giver også mulighed for udvikling af systemer, der bedre lever op til de nye krav. De nye systemer kan dog ikke forventes klar før i løbet af 2007. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventningerne til det kommende år Andelskassen forventer i 2006 en moderat vækst i såvel indlån som udlån. Som følge heraf forventes der i 2006 kun en tilgang på personalesiden svarende til ca. en halv fuldtidsmedarbejder. Andelskassen forventer også i 2006 et positivt resultat af samme størrelsesorden som i 2005. Side 7
Særlige risici Andelskassens væsentligste risici ligger på udlånsområdet. Der arbejdes til stadighed på at forbedre systemerne til styring af risikoen på dette område. Udviklingsaktiviteter Den omskrivning og udvikling af Andelskassens edbprogram, som sidst på året 2004 blev iværksat sammen med andre J.A.K.-Andelskasser, forløber som planlagt. Andelskassens andel af investeringen har i 2005 udgjort t.kr. 118, der er aktiveret under immaterielle aktiver. De forøgede krav til edb-systemer som de nye regnskabsregler har medført vil kræve yderligere omkostninger til edbudvikling. I 2006 og 2007 forventes Andelskassens andel af udviklingsomkostningerne at beløbe sig til ca. t.kr. 200 til t.kr. 250 for hvert af årene. Den rentefrie afdeling En af Andelskassens væsentlige aktiviteter er den rentefrie afdeling, hvor indskyderne ikke modtager rente af indestående, men til gengæld opnår mulighed for lavt forrentede lån, hvor renten kun skal dække den til driften nødvendige administration. Andelskassens medlemmer har opsparede ikke udnyttede lånemuligheder (årskroner), der med en rente på p.t. 5,00 % p.a. og f.eks. en afdragstid på 5 år, svarer til ca. t.kr. 56.000, mod t.kr. 45.000 i 2004. Andelskassen vil i det kommende år forsøge at styrke tilgangen i den rentefrie afdeling ved at fastholde og udvikle de kontoformer, som understreger Andelskassens tilknytning til J.A.K.-bevægelsen og dens idegrundlag. Regnbuekonti Som en naturlig forlængelse heraf vil Andelskassen også fremme markedsføringen af Regnbuekonto typerne i det kommende år. Aftalerne med Regnbueforeningen om overdragelse af rettighederne til at anvende navnet Regnbue- i forbindelse med bankprodukter er endeligt faldet på plads i det forløbne år. Gennem regnbuekontierne formidles lavt forrentede lån til økologisk produktion m.v. Regbueforeningen vil herefter stå som den etiske rådgiver og kontrollant på disse udlånsformer. Side 8
LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Vi har dags dato aflagt årsregnskabet for 2005 for Andelskassen J.A.K., Slagelse Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af Andelskassens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Slagelse, den 20. marts 2006 I direktionen: Wolmer Møller I bestyrelsen: John Valeur, formand Kaj Halgren Madsen, næstformand Thomas Lindboe Kaj Nygaard Kristensen Henning Petersen John Lund Jesper Lund Larsen Side 9
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen) ÆNDRET REGNSKABSPRAKSIS Den anvendte regnskabspraksis er i henhold til forannævnte bestemmelser ændret i forhold til tidligere år. Ændring i praksis har for Andelskassen dog ikke været så væsentlig, at det har givet anledning til korrektioner i åbningsbalancen pr. 1.1. 2005. Andelskassen har i overensstemmelse med overgangsbestemmelserne i regnskabsbekendtgørelsen ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for finansielle aktiver og forpligtelser samt afledte resultatposter. Resultatopgørelsen for 2005 og 2004 er således ikke fuldt sammenlignelige, da metoderne for måling og indregning af nedskrivninger på udlån, gebyrindtægter samt renterisikoafdækkende instrumenter ikke er tilpasset i resultatopgørelsen for 2004. Hoved- og nøgletal for 2001 2003 er ligeledes i overensstemmelse med overgangsreglerne ikke tilpasset den nye praksis. GENERELT OM INDREGNING OG MÅLING Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilgå Andelskassen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når Andelskassen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå Andelskassen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Side 10
RESULTATOPGØRELSEN Renter, gebyrer og provision Renteindtægter, renteudgifter og løbende provisioner indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner m.v. til Andelskassens personale. Omkostninger indregnes i resultatopgørelsen i det regnskabsår omkostningen kan henføres til. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændringer af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Side 11
BALANCEN Udlån Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesprovision m.v, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte, men endnu ikke realiserede tab. Nedskrivninger til tab foretages, når der er objektiv indikation for værdiforringelse. Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet. Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevis. Andelskassen gennemgår lån, der overstiger 10% af basiskapitalen individuelt. Lån under denne grænse samt lån, der ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger. Obligationer Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Aktier Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Immaterielle aktiver Goodwill og udviklingsomkostninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivningsperioden for udviklingsomkostninger (edbprogrammer) er fastsat til 3 år. Materielle anlægsaktiver. Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Side 12
Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabsbekendtgørelsen. Ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen. Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af og nedskrivninger. Der foretages liniære afskrivninger over en forventet brugstid på mellem 3 og 5 år. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på Andelskassens økonomiske resourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Øvrige finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes til dagsværdi, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Hensatte forpligtelser Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når Side 13
RESULTATOPGØRELSE for regnskabsåret 2005 2005 2004 note tusinde kr. tusinde kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Ordinært resultat før skat Skat ÅRETS RESULTAT 1) 9.447 9.275 2) 2.183 1.998 7.264 7.277 3) 757 468 20 20 8.001 7.725 4) 99 384 22 28 5) 6.263 5.803 378 372 815 644 666 1.318 6) 114 233 552 1.085 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Overført til næste år 552 1.085 552 1.085 Side 14
BALANCE pr. 31. december 2005 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v. Immaterielle aktiver. Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT 544 0 2005 2004 note tusinde kr. tusinde kr. 448 543 7) 27.783 15.566 8) 107.809 96.006 9) 16.022 16.130 10) 2.223 1.790 11) 236 253 12) 544 544 12) 591 563 13) 484 404 14) 391 283 156.531 132.082 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Periodeafgrænsningsposter GÆLD I ALT Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier HENSATTE FORPLIGTELSER 15) 5.383 3.877 16) 136.274 114.201 17) 868 1.119 142.525 119.197 18) 19 19 19 19 Egenkapital Andelskapital Overført fra tidligere år Overført af årets resultat EGENKAPITAL I ALT PASSIVER I ALT 19) 9.665 9.097 3.770 2.684 552 1.085 13.987 12.866 156.531 132.082 IKKE BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v Andre forpligtelser IKKE BALANCEFØRTE POSTER I ALT 8) 21.067 12.455 21.067 12.455 Side 15
Side 16
REVISIONSPÅTEGNING Til andelshaverne i Andelskassen J.A.K., Slagelse Vi har revideret årsrapporten for Andelskassen J.A.K., Slagelse for regnskabsåret 2005, der aflægges efter lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rappporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Andelskassens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision: Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion: Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af Andelskassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2005, samt at resultatet af Andelskassens aktiviteter for regnskabsåret 2005 er i overensstemmelse med den lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Roskilde den 20. marts 2006 Lauge Schmidt & Co. Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Jan Lundqvist,statsautoriseret revisor John Cubbin, registreret revisor Side 17
Indlån i mio. kr. Udlån i mio. kr. Egenkapital i mio. kr. Side 18
Rente ind- og udlån i mio. kr. Renteindtægt Renteudgift Netto renteindtægter Udgifter til personale og administration i mio. kr. Antal ansatte, heltid Resultat efter skat i tusind kr. Basisindtjening i tusind kr. Side 19
N O T E R 2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. Note 1. Renteindtægter af : Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Andet Renteindtægter i alt 545 475 8.422 8.479 480 321 - - 9.447 9.275 Note 2. Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andet Renteudgifter i alt 175 77 2.004 1.869 4 52 2.183 1.998 Note 3. Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provision Gebyrer og provisionsindtægter i alt 13 25 237 149 507 294 757 468 Note 4. Kursreguleringer af: r Obligationer Aktier Fast forrentede udlån Kursreguleringer i alt (107) 360 202 66 4 (42) 99 384 Note 5. Udgifter til personale og administration: Løn direktion m.v.: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Løn direktion m.v. i alt Løn personale m.v.: Løn personale Pensionsbidrag Udgifter til social sikring Løn personale m.v. i alt 585 555 585 555 3.168 2.893 20 17 438 368 3.626 3.278 Side 20
2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. Øvrige administrationsudgifter: Kontorudgifter Annoncer, reklame, rejser, kursusudgifter m.v. Husleje, lys og varme Reparation og vedligeholdelse Lovpligtig revision Indskydergarantifonden Øvrige omkostninger Øvrige administrationsudgifter i alt 1.025 933 97 73 370 344 108 129 144 119 39 13 269 359 2.052 1.970 Udgifter til personale og administration i alt 6.263 5.803 Note 6. Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnede skat Skat på hensættelseskonto Skat i alt 135 386 (2) (231) (51) 56 32 22 114 233 Note 7. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år 25.757 15.566 2.026 0 27.783 15.566 Note 8. Udlån og andre tilgodehavender Uopsigelige pantebreve til fast rente Almindeligt forrentede lån Omsætningslån/sparelån Andelslån Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.166 2.622 85.531 75.993 17.340 14.486 2.772 2.905 107.809 96.006 Udlån fordelt efter deres restløbetid: På anfordring til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år 3.129 3.271 419 91 36.388 29.436 12.056 12.490 55.817 50.718 107.809 96.006 Side 21
2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. Størrelsen af lån til samt pant, kautioner eller garantier stiftet for medlemmerne i instituttets: Direktion (stillede sikkerheder t.kr.143) Bestyrelse (stillede sikkerheder t.kr.6.103 ) Repræsentantskab 711 726 7.890 5.590 3.095 5.177 Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt 2.994 4.605 4.062 281 3.342 2.953 10.669 4.616 21.067 12.455 2005 2004 % % Kreditrisici Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher: Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri Fremstillingsvirksomhed, råstofudvikling, el-, gas-, vand- og varmeværke Bygge- og anlægsvirksomhed Handel, restaurations- og hotelvirksomhed Transport, post og telefon Kredit- og fi nansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt 3,8 8,1 - - 0,2 0,2 5,0 3,1 3,0 5,5 1,9 1,2-0,7 0,4 0,4 12,1 12,4 26,4 31,4 73,6 68,6 100,0 100,0 Side 22
2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. Akkumulerede hensættelser: Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre poster der indebærer en kreditrisico I alt akkumulerede hensættelser Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af udlån og garantidebitorer ultimo året 5.083 5.174 5.083 5.174 3,794 4,550 2005 2005 tusinde kr. tusinde kr. Værdi af udlån hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse: Udlån og tilgodehavender før nedskrivning Nedskrivning 8.160 6.387 3.538 2.670 4.622 3.717 Tilgodehavender med standset rentebetaling udgør ultimo året 1.521 2.226 Note 9. Obligationer m.v. Obligationer m.v., der udløber i næste regnskabsår Obligationer m.v. værdiansat til markedsværdi Obligationerne er anskaffet til en købspris, der er lavere end markedsværdien. 16.022 16.130 0 38 Varigheden på beholdningen af fast forrentede kroneobligationer 0,860 1,830 Obligationer noteret på Københavns Fondsbørs 16.022 16.130 Note 10. Beholdning af aktier m.v.: Garantbeviser i Folkesparekassen Dansk Landbrugs Realkreditfond Andre kreditinstitutter 302 302 1.726 1.293 195 195 2.223 1.790 Side 23
Note 11. Immaterielle aktiver: Anskaffelsesværdi primo Årets tilgang. Årets afgang Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold Afskrivninger primo Årets afskrivninger Tilbageførte af- og nedskrivninger Afskrivninger ultimo på aktiver i behold Bogført beholdning ultimo 2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. 1.337 1.213 118 124 1.455 1.337 1.084 956 135 128 1.219 1.084 236 253 Note 12. Materielle aktiver Investeringsejendom Anskaffelsesværdi primo ( dagsværdi ) Årets tilgang Årets afgang Årets værdiregulering til dagsværdi Dagsværdi ultimo Seneste ejendomsværdi udgør 544 496 0 48 544 544 400 400 Maskiner og inventar m.v.: Anskaffelsesværdi primo Årets tilgang Årets afgang Anskaffelsesværdi ultimo på aktiver i behold Afskrivninger primo Årets afskrivninger Tilbageførte af- og nedskrivninger Afskrivninger ultimo på aktiver i behold Bogført beholdning ultimo Materielle aktiver i alt 1.478 1.214 271 264 1.749 1.478 915 672 243 243 1.158 915 591 563 1.135 1.107 Note 13. Andre aktiver: Andre tilgodehavenderandre tilgodehavender Skatteaktiver: Værdi af ikke udnyttet underskud fra tidligere år er beregnet til 484 404 484 404 Note 14. Periodeafgrænsningsposter: Forudbetalte omkostninger 391 283 391 283 Side 24
Note 15. Gæld til kreditinstitutter: Øvrige kreditinstitutter: Anfordringsgæld 2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. 5.383 3.877 Note 16. Indlån Indlån på anfordring: Rentebærende indlån Rentefri indlån Indlån med opsigelse: Indlån med opsigelsesvarsel til og med 3 mdr.: Rentebærende indlån Rentefri indlån Indlån med opsigelsesvarsel over 3 mdr. og til og med 1 år: Rentebærende indlån Rentefri indlån Indlån med opsigelsesvarsel over 1 år til og med 5 år : Rentebærende indlån Rentefri indlån Særlige indlånsformer: Rentebærende indlån Rentefri indlån 12.161 5.244 33.044 23.685 45.205 28.929 48.235 42.571 6.567 6.707 54.802 49.278 1.615 1.562 1.615 1.562 29.201 28.741 5.451 5.691 34.652 34.432 Indlån i alt 136.274 114.201 Note 17: Andre passiver: Anden gæld 868 1.119 868 1.119 Note 18. Hensættelser til forpligtelser: Hensættelser til udskudt skat 19 19 19 19 Side 25
Note 19. Egenkapital: Andelskapital: Saldo primo Indbetalt i perioden 2005 2004 tusinde kr. tusinde kr. 9.097 8.213 568 884 9.665 9.097 Reserver: Andelslånefond: Saldo primo Henlagt for perioden Reserver iøvrigt: Saldo primo Overførsel til andelslånefond Overførsel af periodens resultat Reserver iøvrigt i alt Reserver i alt 5.290 5.090 200 200 5.490 5.290 (1.521) (2.406) (199) (200) 552 1.085 (1.168) (1.521) 4.322 3.769 Egenkapital i alt 13.987 12.866 Solvensopgørelse Kernekapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster i alt Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Solvensprocent ifølge FiL 124, stk. 1 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 13.751 12.083 12.903 12.083 111.986 109.386 111.986 109.386 11,50 11,05 12,30 11,05 Side 26
Side 27
5-ÅRSOVERSIGT ANDELSKASSEN J.A.K., SLAGELSE 2005 2004 2003 2002 2001 tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. Resultatopgørelse Netto renteindtægter Netto gebyr og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Ekstraordinære poster Skat Resultat efter skat Basisindtjening 7.264 7.277 5.328 4.951 4.347 737 448 289 288 138 99 384 966 120 12 22 28 8 72 12 6.263 5.803 4.672 4.203 3.522 378 372 334 262 205 0 13 0 815 644 530 691 501 0 114 233 334 54 70 552 1.085 721 208 211 1382 1578 619 833 770 Balance Tilgodehavende hos kreditinstitutter Udlån, alm. forrentede Udlån, rentefri (lavt forrentede) Udlån i alt Værdipapirer og kapitalandele Gæld til kreditinstitutter Indlån, rentebærende Indlån, rentefri Indlån i alt 27.783 15.566 27.469 16.056 14.853 87.697 78.577 65.240 57.045 48.741 20.112 17.429 20.592 17.076 15.802 107.809 96.006 85.832 74.121 64.543 18.245 17.920 6.820 5.105 6.259 5.383 3.877 3.222 4.778 3.592 89.597 76.700 73.002 53.070 45.918 46.677 37.501 34.368 29.539 27.897 136.274 114.201 107.370 82.609 73.815 Andelskapital Reserver Balance Ikke balanceførte poster 9.665 9.097 8.213 7.765 7.259 4.322 3.769 2.684 1.963 1.755 156.531 132.082 122.671 97.755 87.007 21.067 12.455 13.474 11.205 7.670 Side 28
NØGLETAL Antal ansatte, heltid Solvensprocent. Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Andel af tilgodehavender med nedsat rente Akkumuleret nedskrivningsprocent Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital 2005 2004 2003 2002 2001 9,650 9,690 7,600 7,250 6,0 11,500 % 11,046 % 10,413 % 11,088 % 12,0 % 12,300 % 11,046 % 10,413 % 11,088 % 12,0 % 4,960 % 11,090 % 10,230 % 2,796 % 3,2 % 4,111 % 9,130 % 6,992 % 2,220 % 2,4 % 1,09 kr. 1,19 kr. 1,19 kr. 1,05 kr. 1,1 kr. 0,970 % 0,520 % 3,610 % 1,039 % 2,0 % 82,842 % 88,600 % 84,200 % 94,700 % 93,6 % 158,094 % 131,170 % 150,387 % 93,993 % 144,9 % 278,050 % 282,330 % 342,200 % 269,270 % 247,9 % 1,133 % 2,080 % 2,291 % 2,429 % 3,6 % 3,794 % 4,550 % 4,405 % 4,661 % 4,6 % 0,607 % 0,570 % 0,510 % 0,772 % 0,7 % 12,294 % 11,849 % 15,800 % 14,839 % (0,3)% 7,708 7,462 7,877 7,619 7,2 Supplerende oplysninger vedrørende nøgletal: Vægtede poster i alt Kernekapital efter fradrag Basiskapital Egenkapital Gennemsnitlig egenkapital Udlån primo året Udlån, garantier og nedskrivninger Indlån Omkostninger 10% kravet i BSL 28 2005 2004 2003 2002 2001 tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. tusinde kr. 111.986 109.386 102.184 86.793 73.985 13.751 12.083 10.640 9.624 8.642 12.903 12.083 10.640 9.624 8.642 13.987 12.866 10.897 9.728 9.014 13.427 11.882 10.313 9.371 8.779 96.006 85.835 74.121 64.543 64.717 133.959 113.635 103.882 89.498 75.769 136.274 114.201 107.370 82.609 73.815 7.456 6.819 5.536 5.169 4.228 16.361 13.167 12.525 9.923 8.566 Side 29
ÅRSRAPPORT 2005 Det af ledelsen aflagte årsregnskab for 2005 for Andelskassen J.A.K., Slagelse er godkendt uden ændringer på den ordinære generalfor samling afholdt i Slagelse Den 24. april 2006 som dirigent ANDELSKASSEN J.A.K., SLAGELSE Side 30
OPLYSNINGER OM ANDELSKASSEN Andelskassen J.A.K., Slagelse Løvegade 63 4200 Slagelse Hjemstedskommune: Slagelse CVR nummer: 79 39 96 12 Telefon: 58 50 47 70 Fax: 58 50 12 57 Internet : www.andelskassen-jak-slagelse.dk E-mail: info@andelskassen-jak-slagelse.dk Side 31
ANDELSKASSENS SAMARBEJDSPARTNERE Landsforeningen J.A.K. Landsforeningen J.A.K. Arbejder for et rentefrit samfund, hvor pengene tjener fællesskabet, ikke private interesser. J.A.K. er imod brugen af penge som en handelsvare. Penge skal alene være et middel til omsætning. Pengerente fører til et samfund ude af balance, hvor samfundets svageste altid må betale til samfundets rigeste via renter på gæld og renters rente. Landsforeningen udgiver J.A.K.-Bladet Andelskassen J.A.K., Slagelse bygger på J.A.K.s idegrundlag og støtter op omkring aktiviteterne i Landsforeningen. Der er i forbindelse med Landsforeningens kampagner indkøbt og uddelt brochurer til Andelskassens brugere. Andelskassen vil fortsat støtte arbejdet i Landsforeningen og Landsforeningens region Syd- og Vestsjælland. Regnbueforeningen I samarbejde med Regnbueforeningen formidler Andelskassen, gennem særlige indlånsprodukter, lavtforrentede lån til bæredygtige formål, f.eks. økologisk produktion. Regnbueforeningens bestyrelse står som etisk rådgiver og kontrollant på disse udlånsformer. Foreningen af J.A.K.-Andelskasser Andelskasseforeningen er et service- og samarbejdsorgan for J.A.K.-pengeinstitutter. Der afholdes møder ca. 4 gange årligt, hvor der bl.a. har været indlæg fra udefrakommende med dagsaktuelle emner. AndelsEDB I foråret 2005 blev AndelsEDB stiftet af en gruppe J.A.K.-Andelskasser og en sparekasse. Formålet med dette samarbejde er at styrke driften og udviklingen af de edb-systemer, administrative programmer og netbank, som medlemmerne i samarbejdet anvender. Folkesparekassen Folkesparekassen fungerer på en række områder som engros-pengeinstitut for Andelskassen og er en vigtig samarbejdspartner i forbindelse med datatransmission. Finansrådet Andelskassen er medlem af Finansrådet. Låneformidlingssamarbejde Andelskassen har indgået aftaler med følgende realkreditinstitutter om formidling af lån: DLR-Kredit Realkredit Danmark BRF-Kredit Egns-Invest Andelskassen har indgået aftale med Egns-Invest om køb, salg og rådgivning om investeringsbeviser i Egns-Invest. Side 32
FOREDRAGS- OG OPLYSNINGSAKTIVITET Andelskassen ønsker som en del af sit formål, at medvirke til oplysning og debat om bl.a. samfundsmæssige og økonomiske forhold. Som et led i denne udadvendte aktivitet har Andelskassen bl.a. som en fast tradition et foredrag i forbindelse med Andelskassens generalforsamling. Nedenstående er et udpluk af aktiviteter, foredrag m.v., der siden 2001 er indgået som en del af Andelskassens oplysningsarbejde: Sund økonomi Lisbet Nebelong Uændret levestandard med mindre arbejdstid og mindre materielt forbrug Professor Ole Thyssen. Et bæredygtigt økonomiparadigme konkurrence vs. samarbejde Knud Erik Sørensen, formand for Økologisk Landsforening, Erik Christensen, Cand. Scient. Pol. Association mellem forbruger Forhandler og producent Jørgen Nielsen, købmand i Gentofte og aktiv i forbrugersammenslutninger. Rudolf Mees, tidligere direktionsmedlem i Hollands næststørste bank INF Gør dig fri af de økonomiske bindinger / Værdien af eksperimenter Steen Møller, Frilænder, gældfri husbygger og økofilosof. Kurt Aagard Nielsen, professor i arbejdslivsforskning Bæredygtig udvikling, det økologiske økonomiparadigme, borgerløn Lektor Erik Christensen, Ålborg Samspil mellem pengeinstitut, lokalsamfund og kunderne Lars Pehrson fra Merkur og Finn Bendtzen fra Landsforeningen J.A.K. Komplementære penge og alternativ økonomi Cand. Scient. Soc. Helle Kibsgaard Virksomheden Fornyet Energi Stenlille, Flemming Abrahamson og Karen Lendal Økologisk Fodspor og bæredygtighed Per Bach, Byøkologisk center Lånefinansieret udviklingskoncept Flemming Kramp Konferencen Complementary Currencies in Europe John Valeur og Peter Djurtoft Simple Living Gitte Jørgensen Studiekreds i Hvor svært kan det være? Filosof Jørgen Rasmussen Alment fokus på diagnoser af toneangivende økonomiske dagsorden. Etiske paradokser og dilemmaer. Behovene for nytænkning og praktiske forandringer: Penge, renter og værdi Komplementære valutaer, Helle Kibsgaard Alternativer til den almene økonomiske dagsorden, Finn Bentzen Brændpunkter imellem økonomi og økologi, Erik Sepstrup Jensen Økonomiens selvforførelser og de nye sociale bevægelser, Jesper Jespersen Timebank-projekterne. Oplæg v/ Per Bach Foredrag i samarbejde med Landsforeningen J.A.K. Marianne Jelved, daværende Økonomiminister Bodil Nyboe Andersen, daværende Direktør for Nationalbanken Anders Fogh Jensen, Filosof Side 33
Layout: Dorte Andersson/www.visualangels.com Grafik og illustrationer: Dorte Andersson/www.visualangels.com Print: Andelskassen J.A.K. Slagelse Side 34
Side 35
Side 36 Andelskassen J.A.K., Slagelse Løvegade 63 4200 Slagelse Telefon: 58 50 47 70 Fax: 58 50 12 57 E-mail: info@andelskassen-jak-slagelse.dk