Halvårsrapport 007 Danica Pension I
Indholdsfortegnelse LEDELSESBERETNING Hovedtal... 3 Resultat for 1. halvår 007... 4 Balance, kapitalstyrke og risiko... 5 Forventninger til 007... 5 LEDELSESPÅTEGNING... ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS... 7 REGNSKAB FOR DANICA PENSION I...... 8 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Danica Pension Is hovedtal 1. halvår 1. halvår Året (Mio. kr.) 007 00 00 RESULTATOPGØRELSE Præmier.98.05 5.148 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 8 18 90 Forsikringsydelser 440 7 451 Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser 13 7 1 Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter 3.038.171 5.405 Forsikringsmæssige driftsomkostninger 183 119 37 Resultat af genforsikring 0 0 Overført investeringsafkast 17 9 31 Forsikringsteknisk resultat 93 5 8 Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring 33 5 81 Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 79 4 10 Resultat før skat 47 1 Skat 13 3 38 Periodens resultat 34 39 3 Bruttopræmier inkl. investeringskontrakter 3.44 3.070.055 BALANCE Aktiver i alt 1.459 14.404 18.041 Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter 0.80 13.790 17.41 Egenkapital i alt 438 47 47 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 3
Resultat for 1. halvår 007 Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 38 mio. kr. til 3.59 mio. kr. Ved udgangen af 1. halvår 007 var der mere end 85.000 kunder, der havde valgt markedsprodukterne, heraf havde 30.000 kunder valgt Danica Balance. med udgangspunkt i et fondsunivers bestående af 5 investeringsfonde fra en række danske og internationale fondsforvaltere. Udviklingen i hver enkelt investeringsfond følges nøje, og fonde, der ikke lever op til Danicas krav, bliver udskiftet. Herved sikres en høj kvalitet i de tilbudte investeringsfonde. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) 1. halvår 007 1. halvår 00 Danica Balance 1.337 1.34 Danica Link.04 1.49 Interne overførsler 33 31 Syge og ulykkesforretning 105 73 Danica Link Norge 9 18 Bruttopræmier i alt 3.59 3.143 Danica har igen i 007 sænket priserne på markedsprodukterne. Prisnedsættelsen understøtter, at Danica Balance er fremtidens produkt og dermed afløseren for det traditionelle produkt på firma og arbejdsmarkedspensionsområdet. Opsparingen i Danica Balance investeres som udgangspunkt i aktier og obligationer i to investeringsfonde, som er specielt udviklet til Danica Balance. For hver enkelt kunde tilpasser Danica løbende fordelingen mellem de to fonde ud fra kundens alder og valgte risikoprofil. Udgangspunktet i aktiefonden er en portefølje af indekserede udenlandske aktier, som suppleres med aktive investeringer inden for udvalgte områder. Obligationsfonden investerer primært i danske og europæiske obligationer. Investeringsafkastet var i 1. halvår 007 generelt påvirket af stigende renter samt stigende aktiekurser. Investeringsafkastet til kunder i Danica Balance med middel risiko, 75 pct. aktier og 30 år til udløb blev i perioden på 5, pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 005, har disse kunder fået et samlet afkast på 13, pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR 007 (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Høj 7,8 100 1,4 38 Middel 5, 75 0,3 7 Lav,5 49 0,8 1 Størstedelen af Danica Link kundernes opsparing var placeret i Danica Valg med middel risiko, og disse fik et afkast på 4,4 pct. i 1. halvår 007. DANICA VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) 1. halvår 007 1. halvår 00 Danica Valg Garanti 4,0 1,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 0, 1,7 Danica Valg Lav Risiko,3 1, Danica Valg Middel Risiko 4,4 1,0 Danica Valg Høj Risiko,7 0,8 Danica Valg 100 pct. Aktier,3 0,4 Danica Link er Danicas mest fleksible pensionsprodukt, hvor den enkelte kunde har stor frihed til selv at vælge risikoprofil på investeringerne. Pensionsopsparingen investeres De forsikringsmæssige driftsomkostninger i 1. halvår 007 udgjorde 183 mio. kr., heraf steg administrationsomkostningerne med 34 mio. kr. og erhvervelsesomkostningerne med 4 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
30 mio. kr. Stigningen i omkostningerne skyldes stigningen i salget. Selskabets omkostningsprocent steg fra 3,9 i 1. halvår 00 til 5,3 i 1. halvår 007. Resultatet af syge og ulykkesforsikring i den danske forretning var ikke tilfredsstillende, og var på 33 mio. kr., hvilket dog er en forbedring i forhold til sidste år. Forbedringen skyldes primært en lavere erstatningsprocent. Selskabets skat udgjorde en indtægt på 13 mio. kr. og omfatter en indtægt af periodens resultat på 1 mio. kr. samt indtægt på 1 mio. kr. vedrørende udskudt skat som følge af nedsættelser af skatteprocenten fra 8 til 5. Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde 1.459 mio. kr. ultimo juni 007. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 1.90 mio. kr. ultimo december 00 til 0.045 mio. kr. ultimo juni 007. Heraf udgjorde stigningen på hensættelser for Danica Balance.58 mio. kr. Danica Pension I har gennem 1. halvår 007 overholdt såvel de røde som de gule lys. Forventninger til 007 Årets resultat forventes at blive lavere end 00. For året forventes fortsat en vækst i salget af markedsprodukterne. Resultatet efter skat udgjorde 34 mio. kr. mod 39 mio. kr. i 1. halvår 00. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 5
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt halvårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for 1. halvår 007. Selskabets halvårsrapport 007 er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 007 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni 007. København, den 9. august 007 Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Jens Rasmussen Erik Sevaldsen DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapport for 007 er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 00, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsrapporten. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 7
Resultatopgørelse Note Mio. kr. 30.0.007 30.0.00 1 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier.98.05 8 5 Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt.90 43 493 4 7 98 8 440 1 439 13 13.00 1 31 1 15 4 18 7 7 7 7 Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt 3.038.171 9 5 3.09.1 Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 3 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat RESULTAT 100 83 183 17 93 33 11 8 47 13 34 70 49 119 9 5 5 8 38 3 39 8 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Balance Aktiver Note Mio. kr. 30.0.007 31.1.00 30.0.00 Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter 1.189 151 9 15 850 170 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 1.34 1.14 1.0 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 1.34 1.14 1.0 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER 19.575 1.38 13.09 Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter 0 98 35 5 7 1 0 Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt 393 51 13 Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender 49 8 3 9 14 11 7 8 43 5 4 31 TILGODEHAVENDER, I ALT 491 49 31 Aktuelle skatteaktiver Likvide beholdninger 31 13 10 ANDRE AKTIVER, I ALT 31 3 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter 18 19 1 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 0 1 14 AKTIVER, I ALT 1.459 18.041 14.404 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 9
Balance Passiver Note Mio. kr. 30.0.007 31.1.00 30.0.00 Aktiekapital 00 00 00 Overført resultat 38 7 7 EGENKAPITAL, I ALT 438 47 47 Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser 55 37 5 48 38 0 Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlinked kontrakter 4 517 1 0.045 8 4 3 1.90 319 4 13.407 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 0.80 17.41 13.790 Udskudte skatteforpligtelser 7 1 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 7 1 Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld 11 5 3 0 0 5 18 4 7 5 3 17 100 GÆLD, I ALT 3 74 131 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 7 7 35 PASSIVER, I ALT 1.459 18.041 14.404 4 Eventualforpligtelser 10 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. Aktie Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar 007 Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni 007 00 7 47 34 34 34 34 00 38 438 Egenkapital, 1. januar 00 Periodens resultat Indkomst, i alt Anden tilgang, koncernbidrag 00 51 39 39 15 451 39 39 15 Egenkapital, 30. juni 00 00 7 47 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 11
Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. 30.0.007 31.1.00 30.0.00 Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital 438 438 438 438 73 19 9 14 47 47 47 47 47 47 47 47 41 14 1 3 10 191 1 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Noter Note Mio. kr. 30.0.007 30.0.00 1 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt 1.3 1.79 3.44 3.44 1.104 1.9 3.070 3.070 I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt 37 19 45 174 91 45 ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNITLINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo 1.90 10.890 44 Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg Risikogevinst Andet Ændringer, i alt 1.858.999 11 4 95 7 30 3.0 10.84.05 13 75 4 11.11 Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Andet Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer Unitlinked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unitlinked hensættelser ultimo perioden 45 40 1 3 87 19.971 74 0.045 3.0 1 3.038 1.80 3.185 0.045 45 118 7 34 13.353 54 13.407.11 10.171 11.30.177 13.407 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 13
Noter Note Mio. kr. 30.0.007 30.0.00 3 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING 105 17 7 0 31 19 8 89 7 8 18 7 10 17 1 33 73 7 9 7 4 11 135 79 1 1 7 4 11 1 5 Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats Forsikringsteknisk rente, beløb Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder Forsikringsteknisk rente f.e.r. efter diskontering Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast 0 0 3,97% 5 1 5 1 4 1,77% 3 1 1 1 1 4 EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo 0.933 14.04 7 Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Selskabet hæfter solidarisk for betaling af tidligere års selskabsskat i de selskaber, der indgik i sambeskatningen med Danske Bank A/S før 005. Selskaberne er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. 1 5 14 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007
Noter Note Mio. kr. 5 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER 30.0.007 Minimum påvirkning af basiskapitalen Rentestigning på 0,7 pct. point Rentefald på 0,7 pct. point Aktiekursfald på 1 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) Tab på modparter på 8 pct. Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. 19,0 19,0,0 1,0 7,0 DANICA PENSION I, SPECIFIKATION AF AKTIVER OG AFKAST Regnskabsmæssig Primo Ultimo Nettoinvesteringer Afkast i pct. p.a. før pensionsafkastskat og selskabsskat Øvrige kapitalandele: Børsnoterede udenlandske kapitalandele Øvrige kapitalandele, i alt Obligationer: Statsobligationer (Zone A) * Realkreditobligationer * Statsobligationer (Zone A) og realkreditobligationer incl. valutaafdækning 151 815 104 1.085 80 319 9 1.189 39 0,7 Obligationer, i alt 9 1.189 39 0,7 Øvrige finansielle investeringsaktiver 54 14 40,0 * Afkastprocent før valutaafdækning var for Statsobligationer (Zone A) 1, pct. og for Realkreditobligationer 0, pct. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 15
Adresse Danica Pension I Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej 17 800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 3 3 3 Telefax: 45 3 0 0 www.danicapension.dk Registreringsnummer CVR 58981 1 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007