BLIV UDDANNET B E S T Y R E L S E S M E D L E M PÅ HØJESTE NIVEAU

BLIV UDDANNET B E S T Y R E L S E S M E D L E M PÅ HØJESTE NIVEAU

VELKOMMEN TIL BESTYRELSESAKADEMIET I 2007 slog vi første gang dørene op til Bestyrelsesakademiet med ønsket om at kvalificere deltagerne til at bestride hvervet som bestyrelsesmedlem. Missionen er ikke blevet mindre relevant siden. Vi har de seneste år oplevet et skærpet fokus på den opgave og det ansvar, der påhviler bestyrelsesmedlemmer. Især børsnoterede selskaber er udsat for øget regulering, og virksomheder internationaliseres og udfordres i stigende grad. Det stiller ikke kun krav til den daglige ledelse, men også til bestyrelser og deres kvalifikationer. Det er os derfor en fornøjelse igen i år at kunne præsentere en perlerække af talere fra toppen af dansk erhvervsliv samt relevante specialister fra Plesner og Københavns Universitet. Vi glæder os til at kunne byde op til 35 udvalgte deltagere velkommen til Bestyrelsesakademiet 2011. Jacob Bier Advokat og partner, Plesner Jan Schans Christensen Professor, Københavns Universitet Steen E. Christensen Advokat og partner, Plesner Maj 2011

INTRODUKTION UNDERVISNING OG TALERE Bestyrelsesakademiet er en firedages uddannelse henvendt topledere, der ønsker at underbygge deres kompetencer inden for bestyrelsesarbejde på højeste faglige plan. Forløbet har status som senior executive-uddannelse på postkandidatniveau og er et samarbejde mellem Plesner og Københavns Universitet, der udsteder bevis for deltagelse. Deltagere vil blive inviteret ind i akademiets alumniforening med mulighed for at styrke personlige netværk på bestyrelsesniveau. Undervisningen er en kombination af præsentationer, workshops samt diskussioner af cases og omfatter såvel teori som state of the art best practices. Årets talere er: Jacob Bier Advokat og partner, Plesner Jørgen Boe Advokat og partner, Kromann Reumert Stine Bosse Bestyrelsesmedlem Jacob Christensen Advokat og partner, Plesner Jan Schans Christensen Professor, Københavns Universitet Anders Dons Statsautoriseret revisor og partner, Deloitte Jan Erlund Bestyrelsesformand og advokat Christian Frigast Managing Partner, Axcel Anders O. Gjelstrup Statsautoriseret revisor og partner, Deloitte Esben Høstager Partner, Jøp, Ove & Myrthu A/S Lars Nørby Johansen Bestyrelsesformand Finn L. Meyer Statsautoriseret revisor og partner, KPMG Oscar Mosgaard Managing Partner, FIH Partners A/S Marianne Philip Advokat og partner, Kromann Reumert Thomas Plenborg Professor, Copenhagen Business School Morten Samuelsson Advokat og partner, Samuelsson Neugebauer & Partnere Fritz Schur Bestyrelsesformand og direktør, Fritz Schur Gruppen Michael Vad Managing Partner, Heidrick & Struggles Mads Øvlisen Bestyrelsesformand Birgit Aagaard-Svendsen Direktør, J. Lauritzen A/S

Hvad indebærer det at sidde i en bestyrelse? Modul 1 fokuserer på de væsentligste spørgsmål og problemstillinger, som knytter sig til de roller og opgaver, der påhviler bestyrelsen i et børsnoteret eller andet stort selskab. MODUL 1 2. NOVEMBER 2011 Det forudsættes, at bestyrelsens hovedopgave er at skabe værdi for selskabets aktionærer (under behørig hensyntagen til andre interessenter). Der vil derfor blive fokuseret på, hvordan lovgivningen lægger op til, at denne opgave løses af bestyrelsen, og hvilke forventninger der fra blandt andet aktiemarkedets aktører er til bestyrelsen. Blandt andet drøftes bestyrelsens overordnede rolle i forhold til direktion, medarbejdere og andre interessenter, og hvordan bestyrelser i forskellige selskaber i praksis varetager deres opgaver. Hensigten er at give kursusdeltagerne en indledende referenceramme, og der vil blive lagt op til diskussion af forhold som: Opfylder bestyrelsen lovgivningens krav og de forventninger, aktiemarkedets aktører opstiller? Hvad er bestyrelsens rolle i henseende til opfyldelse af oplysningsforpligtelser og kommunikation med markedet? Hvad er bestyrelsens rolle med hensyn til at sikre intern kontrol og risikostyring? Er bestyrelsen selvstændig og initiativrig nok, eller er den i for vidt omfang et gummistempel for direktionen? Hvordan og i hvilke situationer bør bestyrelsen uafhængigt af direktionen have adgang til information fra selskabet og dets rådgivere? Hvordan skabes de rigtige incitamenter for direktion og bestyrelse? Hvordan kommer man ud over at betragte corporate governance-kodekser som en ren check-the-box - øvelse? Corporate governance og evaluering af bestyrelsens arbejde i praksis. Hvad er fordele og ulemper ved nedsættelse af bestyrelsesudvalg og bestyrelseskomitéer? Hvad indeholder forretningsordener og andre interne regler for bestyrelsens, bestyrelsesudvalgs og bestyrelseskomitéers virke? Hvad betyder de tendenser, vi ser i USA og på EU-plan, for udviklingen her i landet?

Hvordan sammensættes og arbejder den ideelle bestyrelse? MODUL 2 3. NOVEMBER 2011 Modul 2 giver deltagerne indblik i, hvordan bestyrelsen bør sammensættes, hvordan arbejdet i bestyrelsen foregår, bestyrelsens væsentligste fokusområder og bestyrelsens forhold til og samspil med direktionen. At optimere disse forhold er af afgørende betydning for virksomheden, dens aktionærer, dens evne til at skabe værdi og respekt og dens forhold til sine interessenter. Undervisningen omfatter de helt centrale selskabs-, børs- og kapitalmarkedsregler og referencerammer, præsentation af bestyrelsesarbejdet i et C20 OMXselskab og i et kapitalfondsejet selskab samt diskussion af de væsentligste problemstillinger, som casene eksemplificerer. Undervisningen, der forestås af blandt andre bestyrelsesformænd, koncerndirektører og headhuntere, vil navnlig fokusere på: Hvilke overvejelser skal den siddende bestyrelse gøre sig ved udpegningen af nye medlemmer? Hvilke overvejelser og undersøgelser bør man gøre sig, hvis man opfordres til at indtræde i en bestyrelse? Hvad er formandskabets rolle i relation til de menige bestyrelsesmedlemmer og som bindeled til direktionen? Hvad er de væsentligste forhold, bestyrelsen skal have for øje i relation til virksomhedens strategi, risikofaktorer, virksomhedens kapitalforhold og forhold til virksomhedens aktionærer og interessenter? Hvad er fordele og ulemper ved nedsættelse af bestyrelsesudvalg og bestyrelseskomitéer? Hvad indeholder forretningsordener og andre interne regler for bestyrelsens, bestyrelsesudvalgs og bestyrelseskomitéers virke? Hvad er niveauet for aflønning af bestyrelsesmedlemmer og praksis vedrørende anden aflønning af bestyrelsesmedlemmer, herunder i form af optioner? Hvordan etablerer bestyrelsen et optimalt samarbejde med direktionen? Hvordan tilrettelægges succession i direktionen mest hensigtsmæssigt? Hvad skal bestyrelsen fokusere på ved ansættelse og afskedigelse af direktionen samt ved fastlæggelse af direktionens ansættelsesvilkår, aflønning, optionsprogrammer m.v.? Hvordan er bestyrelsesarbejdet i kapitalfondsejede virksomheder i forhold til andre virksomheder?

Bestyrelsens rolle og pligter i forhold til oplysning og kontrol MODUL 3 4. NOVEMBER 2011 Modul 3 af Bestyrelsesakademiet beskæftiger sig med fremskaffelse, behandling og styring af oplysninger både internt i selskabet/koncernen og i forholdet til omverdenen. Det er afgørende for, at en bestyrelse kan udføre sine opgaver herunder føre kontrol med den daglige ledelse af selskabet og afgive de oplysninger af økonomisk og regnskabsmæssig karakter, som lovgivningen pålægger selskabet at bestyrelsen rettidigt modtager alle væsentlige oplysninger, og at bestyrelsen kan have tillid til, at oplysningerne er pålidelige. Disse forhold vil blive diskuteret med afsæt i, at bestyrelsens væsentligste og undertiden eneste kilde til information er direktionen. Der fokuseres også på selskabets/koncernens kommunikation med omverdenen, herunder brugen af kommunikationsrådgivere og presseberedskab. De børsnoterede selskaber er undergivet en omfattende oplysningsforpligtelse i henhold til værdipapirhandelslovgivningen og NASDAQ OMX regler for udstedere. Disse regler og praksis herom vil blive gennemgået og diskuteret. Hvordan sikrer bestyrelsen sig overordnet mod ansvar? Hvilke regler gælder for bestyrelsens ansvar, og vil det være hensigtsmæssigt at tegne en ansvarsforsikring? Hvilke oplysninger skal tilgå bestyrelsen, og hvordan kan bestyrelsen bedst sikre sig, at den rettidigt får de ønskede oplysninger? Hvilke krav skal der stilles til et selskabs interne kontrolfunktioner? Er intern revision en egnet løsning eller blot en tandløs tiger? Hvilke alternative kilder til information findes der? Har bestyrelsen tæt kontakt med selskabets revisor, eller er bestyrelsen reelt koblet ud i denne sammenhæng? Hvorfor har nogle selskaber generelt dårlig presse, mens andre tilsyneladende har goodwill? Hvordan ruster et selskab sig bedst mod den situation, hvor der offentligt rejses kritik af selskabet og dets virksomhed?

Bestyrelsens rolle i særlige situationer MODUL 4 5. NOVEMBER 2011 Dette modul fokuserer på bestyrelsens rolle i særlige situationer såsom takeovers, fusioner, tilkøb eller frasalg af væsentlige aktiviteter, offentligt udbud af værdipapirer og kriser. I alle disse situationer accentueres og intensiveres bestyrelsens selvstændige rolle og ansvar som det selskabsorgan, der varetager selskabets aktionærers interesser. Der fokuseres på, hvordan en bestyrelse bedst muligt håndterer situationer af denne art, herunder med hensyn til at opbygge og vedligeholde et tilstrækkeligt beredskab, sikre selvstændig rådgivning, skabe parallelitet mellem aktionærernes, direktionens og andre ledelsespersoners interesser samt kommunikere med børsmarkedet og omverdenen i øvrigt. I alle sådanne situationer er bevidsthed og uafhængig rådgivning om selskabets og dets aktiviteters værdi afgørende, ligesom det er afgørende for bestyrelsen løbende at være uafhængigt oplyst om dens rettigheder og forpligtelser. Modulet gennemgår bl.a. de grundlæggende elementer i den danske takeover-regulering, fusionsregler og børsretlige oplysningsforpligtelser i forbindelse med strategiske/strukturelle transaktioner. Hvordan får bestyrelsen adgang til den nødvendige information? Hvad er direktionens rolle i forhold til bestyrelsens? Hvilke uafhængige rådgivere bør bestyrelsen engagere på hvilke tidspunkter, og hvad er normale engagement terms? Hvem er fjendtlige tilbud egentlig fjendtlige overfor? Hvordan håndteres medarbejdernes interesser, herunder i forhold til aktionærernes? Hvad er en fairness opinion, og hvad er dens værdi? Hvilke særlige forhold er gældende for bestyrelsesarbejdet i familie-, fonds-, private equity- og statsejede selskaber? Modulet afsluttes med et erfaringsbaseret indlæg om bestyrelsesarbejdet i bl.a. familie-, fonds- og statsejede selskaber.

PRAKTISK INFORMATION Bag akademiet Undervisningen tilrettelægges af professor, dr.jur. Jan Schans Christensen samt advokaterne Jacob Bier og Steen E. Christensen i samarbejde med et Advisory Board bestående af: Bestyrelsesmedlem Stine Bosse Tidl. chefredaktør Leif Beck Fallesen Bestyrelsesformand Mogens Munk Rasmussen Bestyrelsesformand Agnete Raaschou-Nielsen Direktør, bestyrelsesformand, direktør Fritz Schur Bestyrelsesformand Mads Øvlisen Ansøgning Ansøgning om optagelse sker ved indsendelse af ansøgningsskema vedlagt en kort motivation og CV. Skemaet kan hentes på bestyrelsesakademiet.dk under menuen Ansøg. De der har søgt optagelse inden 15. juni, får svar senest 1. juli 2011. Senere tilmelding er mulig, hvis der er ledige pladser. Forudsætninger for deltagelse Den typiske deltager har en kandidatgrad og betydelig erfaring med bestyrelsesarbejde eller ledelse. For at sikre et højt fagligt niveau og et inspirerende forløb optages højst 30-35 deltagere. Hvis der er flere kvalificerede ansøgere end ledige pladser, vil ansøgerne blive prioriteret ud fra deres teoretiske baggrund og særlig relevant erfaring. Se specificerede optagelseskriterier på bestyrelsesakademiet.dk under menuen Ansøg. Pris Deltagergebyret er 52.000 kr. (ekskl. moms) og inkluderer forplejning og undervisningsmateriale. Gebyret opkræves samtidig med udsendelsen af bekræftelse på deltagelse. Bemærk at tilmelding er bindende. Der tages forbehold for ændringer i programmet.

Amerika Plads 37 2100 København Ø +45 33 12 11 33 info@bestyrelsesakademiet.dk www.bestyrelsesakademiet.dk