- den nye skandinaviske finanskoncern
Årsrapport for 2006 samt strategi - ordinær generalforsamling 20. april 2007 Koncerndirektør Lasse Lindblad og bestyrelsesformand Claus Ørskov
DISPOSITION FOR I DAG 1. Regnskabsåret 2006 2. Idegrundlag, målsætning og strategi 3. Forretningsudvikling og vækststrategi 4. Forventninger til 2007 5. Aktionærinformation og corporate governance Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 3
REGNSKABSÅRET 2006 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 4
FINANSIELLE HØJDEPUNKTER 2006 DKK mio. Netto rente- og gebyrindtægter Resultat før afskrivninger, andre driftsudgifter og skat Årets resultat Balancesum Egenkapital 2006 156 83 47 1.792 1.400 2005 17 3 2 62 48 Capinordic realiserede årets budgetter og mål Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 5
REGNSKABSÅRET 2006 - INVESTERINGER G P Børsmæglerselskab Købesum Udgjorde ved købsaftalens indgåelse DKK 54.920.000. Selskab Tidligere G P Børsmæglerselskab er handelsmedlem i den fælles nordiske børsalliance Norex samt har handelsadgang til Stockholmsbörsen I Capinordic koncernen I dag Capinordic Bank Horwath revisorernes kompetencecenter Udgjorde ved købsaftalens indgåelse DKK 62.040.000 Kompetencecenter indenfor bank-, investerings- og børsvirksomhed. Til kompetencecentret er knyttet et betydeligt kontaktnetværk. Videnscenter integreret i koncernen Proviso Fondsmæglerselskab Udgjorde ved købsaftalens indgåelse DKK 330.000.007 Er specialiseret inden for formueforvaltning, og aktiviteterne knyttes til kapitalforvaltning samt formidling, investering og rådgivning inden for en række forskellige aktivklasser. Forventes fusioneret med Capinordic Bank i 1. halvår 2007 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 6
REGNSKABSÅRET 2006 - FINANSIERING 6 kapitalforhøjelser med et samlet provenu på DKK 1,24 mia. DKK 815 mio. er kontant. DKK 750 mio. anvendt til kapitalforhøjelse ved lancering af Capinordic Bank med henblik på styrkelse af kapitalgrundlaget. Velhaverbanken i Skandinavien Lancering 4. oktober 2006 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 7
REGNSKABSÅRET 2006 5 ÅRSOVERSIGT Mio.DKK 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Netto rente- og gebyrindtægter 156 73 47 13 17 2002 2003 2004 2005 2006 Mio.DKK 1500 1300 1100 900 700 500 300 100-100 Egenkapital 1400-3 -4 13 48 2002 2003 2004 2005 2006 Resultat før af- og nedskrivninger samt skat Mio.DKK 150 150 100 83 50 7 3 3 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007-5 0-100 -9 9-150 Mio.DKK 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Balance 1792 56 42 29 62 2002 2003 2004 2005 2006 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 8
BEGIVENHEDER EFTER ÅRETS UDLØB Erhvervelsen af Monetar Pensionsförvaltning AB er endelig Den førende svenske pensionsforvalter inden for PPM. Købesummen ved købsaftalens indgåelse udgjorde DKK 194.225.000. Capinordic Fonder AB tilladelse fra den svenske finansinspektion til drift af forvaltningsselskab Målsætningen med Capinordic Fonder AB er at understøtte ekspansionen i Sverige samt at øge indtjeningen pr. forvaltet krone. Dette skal realiseres ved at udvide distributionsnetværket samt indgå samarbejder med institutionelle investorer og andre strategiske alliancer. Betinget erhvervelse af Dansk O.T.C. og Dansk AMP Capinordic A/S erhverver Dansk O.T.C. Fondsmæglerselskab A/S som led i koncernens vækststrategi, der bygger på en kombination mellem akkvisitioner, alliancer og organisk vækst. Erhvervelsen af Dansk Autoriseret Markedsplads A/S er foretaget med henblik på videresalg. Kontantrettetemission Ved fuldtegning vil emissionen have et samlet bruttoprovenu på DKK 240 mio. Emissionen foretages for at understøtte selskabets vækst- og akkvisitionsstrategi. Den rettede emission gennemføres uden fortegningsret for eksisterende aktionærer. Tegningsperioden løber fra 20.marts 2007 frem til 1. maj 2007. Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 9
REGNSKABSÅRET 2006 - KONKLUSION I 2006 positionerede Capinordic koncernen sig som Skandinaviens nye finanskoncern At grundstenen blev cementeret. Samtidig med dette blev fundamentet for fortsat vækst etableret Capinordic koncernens aktivitetsniveau og resultater har i 2006 været meget tilfredsstillende Capinordic opnåede i 2006 et resultat før afskrivninger, andre driftsudgifter og skat på t.dkk 83.155 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 10
IDEGRUNDLAG, MÅLSÆTNING OG STRATEGI Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 11
IDEGRUNDLAG KERNEKOMPETENCER KERNEPARAMETRE Markets Corporate Banking Forandringsparathed Innovation Videnkapital & videndeling Kapitalforvaltning Value added banking Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 12
MÅLSÆTNING at vokse med mindst 25% om året ved organisk vækst, tilkøb og alliancer at egenfinansiere tilkøb, evt. ved kapitalforhøjelser at have en synlig og attraktiv markedsposition i hele Skandinavien i 2010 at generere en forretning af egenkapitalen på mindst 15% p.a. Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 13
STRATEGIEN I KORTE TRÆK Forretningsudvikling Optimering af investering i datterselskaber Udnyttelse af synergier mellem forretningsområder Udnyttelse af videnkapital & videndeling HR fokus Komplementerende akkvisitioner Distribution og strategiske alliancer Unikke IT-løsninger Velovervejet markedsposition Skandinavisk finanskoncern Fokus på: Høj marginale forretningsområder Rentable kundesegmenter Øge kapitalen under forvaltning Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 14
Corporate Banking Markets KOMPETENCER MÅLGRUPPER FORRETNINGSOMRÅDER Kapitalforvaltning Value added banking Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 15
KOMPETENCEOMRÅDERNE MARKETS Handel med værdipapirer, børsnoteringer, aktieemissioner, udstedelse af obligationer og analyser af markedet med mere CORPORATE BANKING Finansiel rådgivning, børsnoteringer, køb/salg af virksomheder og tilvejebringelse af kapital SYNERGI KAPITALFORVALTNING Individuelle porteføljeløsninger inden for forskellige aktivklasser samt standardiserede opsparings- og investeringsprodukter. VALUE ADDED BANKING Formuerådgivning, lån og kreditter, specialdesignede produkter, investerings- og opsparingsprodukter med mere Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 16
FORRETNINGSOMRÅDER BANK Capinordic Bank A/S KAPITALFORVALTNING Capinordic Fonder AB FONDSMÆGLER Unitfond AB Monetar Pensionsförvaltning AB Formuende privatkunder og Mindre og mellemstore selskaber med behov for specialiseret rådgivning og ydelser FREMTID O.T.C Fondsmæglerselskab A/S Kunder med et investeringsbehov, der kan imødekommes med standardiserede produkter og mere generel rådgivning Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 17
FORRETNINGSSYNERGIER Markets Corporate banking Markets Corporate banking Kapitalforvaltning Private Banking Kapitalforvaltning Value added banking Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 18
FORRETNINGSUDVIKLING OG VÆKSTSTRATEGI Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 19
VÆKSTSTRATEGI Capinordic koncernens vækststrategi bygger på en kombination af: Akkvisitioner Organisk vækst Alliancer og investeringer Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 20
KONCERNEN JANUAR 2006 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 21
KONCERNEN APRIL 2007 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 22
INVESTERINGER OG ALLIANCER ALLIANCER SAMARBEJDE MED: 8 store forsikringsselskaber om forvaltning af deres produkter 240 uafhængige finansielle rådgivere om distribution af Capinordicprodukter INVESTERINGER EUROINVESTOR A/S (26%) Fælles udvikling af e-handelsplatform Servicering af noterede og børsklare selskaber Servicering af investorer AKTIEBOG DANMARK A/S (30%) Udvikling af IT-systemer (capitrader.dk) Servicering af børsklare og noterede selskaber Servicering af unoterede selskaber Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 23
ORGANISATORISK UDVIKLING OG VÆKSTSTRATEGI Vækststrategien har sikret: Kompetencer og videnkapital inden for koncernens tre forretningsområder Godkendelser til drift af relevante finansielle virksomheder fra det danske og svenske finanstilsyn Kundebaser a. Capinordic Banks aktiviteter inden for Markets, Corporate Banking og Value-added banking b. Koncernens position i Sverige Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 24
FORVENTNINGER TIL 2007 Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 25
FORVENTNINGER TIL 2007 Fortsat vækst baseret på en kombination af akkvisitioner, alliancer og organisk vækst Gennemførelse af kapitalforhøjelser herunder den aktuelle kontant rettede emission Fusion mellem Capinordic Bank A/S og Proviso Fondsmæglerselskab A/S i 1. halvår Lancering af et investeringsforvaltningsselskab i Danmark i 2. halvår Lancering af en filial af Capinordic Bank i Sverige i 2. halvår Resultat før af- og nedskrivninger samt skat i niveauet DKK 150 mio. Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 26
AKTIONÆRINFORMATION Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 27
AKTIONÆRINFORMATION Kursen på Capinordic aktien er i 2006 steget med 27%: 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% juli 06 juni 06 februar 06 oktober 06 september 06 december 06 november 06 marts 06 april 06 maj 06 januar 06 august 06 Capinordic A/S MidCap Finance SmallCap Capinordic er pr. 1. december 2006 optaget i Mid Cap+ indekset på OMX Københavns Fondsbørs. Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 28
AKTIONÆRINFORMATION Keops A/S 31% Øvrige 44% Synerco ApS 5% Bryde Gruppen ApS 8% DKA Consult ApS 6% Erik Damgaard Portefølje Invest A/S 6% Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 29
TEGNINGSOPTIONSPROGRAM 2006 Programmet understøtter medarbejderes incitament, motivation og vedligeholdelse. 1.333.334 stk. tegningsoptioner, der hver giver ret til tegning af 1 stk. aktie af nom. DKK 0,50. Tegningsoptionsprogrammet tildeles ikke selskabets bestyrelse. Programmet fordeles som følger: a. Koncerndirektionen 224.500 stk. b. Ledende medarbejdere 625.000 stk. c. Andre medarbejdere 483.834 stk. Markedsværdien af programmet beregnes til DKK 8,1 mio. Ved udnyttelse af tegningsoptionerne tegnes aktierne til strike 36,09. Tildelingskursen er DKK 31,18 og er fastsat som et vægtet gennemsnit over 10 handelsdage. Tegningsoptionerne optjenes 3 år efter tildeling. Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 30
CORPORATE GOVERNANCE Bestyrelsens samlede vederlag udgjorde i 2006 t.dkk 1.761 Direktionens samlede vederlag udgjorde i 2006 t.dkk 7.655 Bestyrelsen foreslår jf. årsrapporten s. 42, at overskuddet overføres til næste regnskabsår Capinordic A/S har i årsrapporten gennemgået corporate governance anbefalingerne På www.capinordic.com er en oversigt over samtlige anbefalinger ud fra følg eller forklar princippet Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 31
KONTAKT Capinordic A/S Strandvejen 58 Box 69 2900 Hellerup ir@capinordic.com www.capinordic.com Ordinær generalforsamling 20. april 2007 side 32