Præsentation af Keops og halvårsresultat 2005/06

Transkript

1 Præsentation af Keops og halvårsresultat 2005/06

2 Koncernens forretningsomfang InvestorPartner Keops Development Keops Ejendoms- Keops opkøber Asset Management grundlægges grundlægges Holding grundlægges Proviso etableres, 33% af Capinordic A/S erhverves Ejendoms- Holding Kapitalforvaltning Wealth Management Development Investor- Partner Development Ejendomsinvestering Asset Management Investor- Partner Investor- Partner Development Development Investeringsformidling Investment Keops har udviklet sig fra at være et selskab med fokus på formidling af ejendomsinvesteringer til et ejendoms- og investeringsselskab med et bredt fokus på ejendomsinvestering og kapitalforvaltning Keops udforsker løbende muligheder for fortsat at styrke forretningsgrundlaget

3 Aktionærer, bestyrelse og direktion Bestyrelse: André Lublin Jonas Thorvaldsson Skarphedinn B. Steinarsson Ole Vagner Jørgen Basso Larsen Finn Hasselriis (Chairman) Direktion: Mette V. Johannesen Ole Vagner Niels K. Thygesen

4 Keops markedsværdi DDK L000 / antal aktier Aktiekapital Markedsværdi Sep. 04 Dec. 04 Mar. 05 Jun. 05 Sep. 05 Dec. 05 Jan. 06 Apr. 06

5 Keops-koncernen 1. halvår 2005/06 og 1. halvår 2004/ / /05 mio. DKK mio. DKK Omsætning 923,1 392,2 Resultat før skat 314,2 84,3 Konsolideret resultat 232,1 59,1 Egenkapital 1.399,1 368,5 Egenkapitalforrentning 49,2% 34,1% Balance , ,3 Korrigeret soliditet 67% 32%

6 Keops Investment InvestorPartner grundlægges Investor- Partner Investor- Partner Investor- Partner Investeringsformidling Investment

7 Investment udvalgte projekter Hotel centralt i Hamborg. 183,5 mio. kr. Hotel centralt Frankfurt. 967 mio. kr. Butiksejendom på Strøget i København. 191 mio. kr. Biografcenter i Aalborg. 79 mio. kr.

8 Budgetteret udvikling i K/S Simon-von-Utrecht-Strasse Gæld 2004 = index Saving without reduction of private consumption Ejendomsværdi Gæld Gæld ekskl. Skat

9 Keops Investment 1. halvår 2005/06 Omsætning på 112,3 mio. DKK mod 50,0 sidste år Resultat før skat på 87,6 mio. DKK mod 17,3 året før 27 medarbejdere mod 20 sidste år Aktivomsætningen for perioden mio. DKK mod 892 sidste år Formidling af ejendomme i Sverige, Finland og Tyskland heriblandt det hidtil største projekt: SAS Radisson hotel i Frankfurt med en aktivsum på 885 mio. DKK Indkøb af to svenske ejendomsporteføljer for i alt mio. DKK og tre mindre ejendomme for 982 mio. DKK alle til Asset Management Salg af svenske butikscentre på investorernes og Keops vegne Delvist finansieret ved to udstedelser af EjendomsObligationer for nominelt 890 mio. DKK

10 Keops Investment forventning til 2005/06 Klart forbedret resultat sammenlignet med sidste år Styrket indkøbsfunktion under nyudnævnt indkøbsdirektør med god track record i Keops-regi & strategisk samarbejde med Jan Mølhave Etablering af Keops i Kina Fortsat formidling af ejendomsinvesteringer til private og institutionelle investorer Fire nøglemarkeder inden for udvikling (indkøbscentre, domiciler, boliger og kommunale instanser) moderat følsomhed overfor forretningernes livscyklus

11 Keops Development InvestorPartner grundlægges Keops Development grundlægges Development Investor- Partner Development Investor- Partner Investor- Partner Development Development Investeringsformidling Investment

12 Development udvalgte projekter RO s Torv i Roskilde, 40 specialbutikker, supermarked, biograf, mm. Udvikling af Holbæk Havn med m2 bolig og erhverv. Sparekassen Sjælland. Rådhusparken i Glostrup. Rådhus og Danske Bank Finanscenter på i alt m2. Bahia-Fenicia. 180 helårs- og ferieboliger med sydlandsk charme og i skandinavisk kvalitet.

13 Boliger i Istanbul - Tyrkiet Istanbul-Cekmekoy Boliger etgm Samlet salg 40 mio $/db i selskabet ca. 15 mio $ (heraf Keops 60 %) start sommer 06 / slut sommer 08 Salg til Tyrkere

14 Ferieboliger i Tyrkiet Keops Ocean View VII Boliger lejligheder i blokke med 4 lejligheder i hver boliger Salgspriser i alt ca Euro 2007 Vi afventer en afklaring på den meget omtalte skødesituation. Salget går dog fortsat godt, da købsaftalerne som udarbejdes er betingede af at skødesituationen afklares.

15 Ferieboliger i Spanien Bahia-Fenicia Boliger lejligheder i blokke med 6 lejligheder i hver Ca. 160 boliger Salgspriser i alt ca Euro 2007 Vi afventer pt. byggetilladelse fra de spanske myndigheder. Gravearbejde m.m. til infrastruktur på området er påbegyndt.

16 Keops Development 1. halvår 2005/06 Omsætning 276,5 mio. DKK mod 230,9 sidste år Resultat før skat -4,5 mio. DKK mod 41,2 sidste år Balance 2,2 mia. DKK mod 1,4 sidste år 55 ansatte mod 48 sidste år Forsinkelser i Spanien og etablering i Tyrkiet I alt 169 solgte boliger i DK og udlandet 86 boliger afleveret Salg af to erhvervsejendomme og aftale om salg af Kokkedal Slot, som skal indrettes til hotel mm. Planmæssig udlejning og indretning af Galleri K

17 Keops Development forventning til 2005/06 Budgetteret avance ventes realiseret for året Byggeriet i Spanien ventes påbegyndt Salget af to boligprojekter i Tyrkiet er i gang det tredje ventes påbegyndt Yderligere to grundstykker til udvikling af boliger er erhvervet i Spanien Galleri K ventes færdigudviklet og solgt En række nye projekter er erhvervet, primært danske bolig- og erhvervsprojekter for i alt 1,38 mia. DKK Udvidelsen af RO s Torv med yderligere 50 butikker er påbegyndt

18 Keops Asset Management InvestorPartner Keops Development Keops Ejendoms- grundlægges grundlægges Holding grundlægges Ejendoms- Holding Development Investor- Partner Development Ejendomsinvestering Asset Management Investor- Partner Investor- Partner Development Development Investeringsformidling Investment

19 Udvalgte investeringsejendomme Keops egne Fatburen Markant erhvervsejendom centralt i Stockholm. Malmstaden 78 svenske bolig og erhvervsejendomme. Sverige 44 erhvervsejendomme Bl.a. i de 7 største byer langs østkysten.

20 Keops EjendomsObligationer Gns. afkast 6,3% Finansiering 15-20% Obligationer 9% Bolig Erhverv 80-85% Hyp. 4,5%

21 Keops Asset Management 1. halvår 2005/06 Omsætning 515,1 mio. DKK mod 111,3 sidste år Resultat for skat 228,6 mio. DKK mod 25,8 sidste år Balance 13,9 mia. DKK mod 3,2 sidste år 45 ansatte mod 34 sidste år Nyt selvstændigt forretningsområde med forvaltning af selskaber og drift af investeringsejendomme Påvirket af købet af yderligere 50% i Ro s Torv Styrket organisation og ansættelse af ny direktør

22 Asset Management - ejendomsporteføljer Keops ejendomme delvist finansieret ved EjendomsObligationer Navn Antal Udlejet Afkast Mio. DKK Beliggenhed og brug SAS 6 100% 6.6% SAS domiciler og kontorer i København. PBA 37 98% 6.2% Boliger, Malmö, Karlskrona og Kalmar. Fatburen 1 100% 5.8% Højprofileret kontorejend., Stockholm. Sverige 44 91% 6.5% Kontorer, Västerås, Södertälje og 7 byer langs østkysten. Stockholm 11 95% 6.0% Forskning, undervisning og kontor, Stockholm. Sverige II 84 90% 6.6% Erhvervsejendomme i 84 svenske byer Keops ejendomme uden finansiering ved EjendomsObligationer Malmstaden 78 88% 6.3% kontorer og 39 boligejend., Linköping og Norrköping. Ro s Torv 1 94% 6.2% 760 Shoppingcenter, Roskilde. Södertälje 5 85% 5.5% / 8.5% 363 Bolig og erhverv. Flen/Gnesta 8 93% 6.3% 263 Butikker, boliger og kontorer. Knutpunkten 1 96% 6,5% 376 Terminal i Helsingborg. Borgs 26 94% 6.2% 343 Boliger i Norrköping

23 Keops Asset Management forventning til 2005/06 Bidrager med en væsentlig del af koncernens samlede resultat Etablering af business planer for hver af koncernens ca. 300 investeringsejendomme Optimering af den samlede asset management herunder bl.a. finansiering Etablering på nye markeder med etableringen i Sverige som forbillede Øget professionalisering af ejendomsadministrationen for kunder som flg. af ændret skattelovgivning Fire nøglemarkeder inden for udvikling (indkøbscentre, domiciler, boliger og kommunale instanser) moderat følsomhed overfor forretningernes livscyklus

24 Keops Wealth Management InvestorPartner Keops Development Keops Ejendoms- Keops opkøber Asset Management grundlægges grundlægges Holding grundlægges Proviso etableres, 33% af Capinordic A/S erhverves Ejendoms- Holding Kapitalforvaltning Wealth Management Development Investor- Partner Development Ejendomsinvestering Asset Management Investor- Partner Investor- Partner Development Development Investeringsformidling Investment

25 Wealth management 1. halvår 2005/06 Omsætning på 19,2 mio. DKK Resultat før skat på 2,5 mio. DKK 12 ansatte Tilfredsstillende resultat på baggrund af honorarer fra diskretionær kapitalforvaltning og formidling af særlige investeringer Keops Proviso Fondsmæglerselskab er solgt pr. 1. juni 2006 Wealth Management vil fremover udgøres af koncernens 33% andel af Capinordic A/S

26 Capinordic Keops har skudt Keops Proviso ind i Capinordic og købt aktier i selskabet og ejer nu 33% af Capinordic A/S De strategiske mål: - Niche bank inden for private- og investment banking - Imødekommelse af formuende kunders investeringsbehov - Lettere adgang til finansiering og fleksibel finansiering

27 Capinordic synergi med Keops Keops Investment Banking Investment Asset Management Development Wealth Management Equities Structured Finance/bonds Corporate Finance Opbygge egen portefølje Værdioptimering Projektudvikling indenfor bolig, kontor og butik Synergi mellem ejendomsinvestering, - udvkling og finansiel virksomhed Bredere produktportefølje, stærkere varemærke og kundeunderlag

28 Capinordic - selskabsstruktur Capinordic A/S Bestyrelse: Claus Ørskov, formand Lars Öijer Erik Damgaard Direktør: Lasse Lindblad Steen Bryde (1. juni 2006) Capinordic Bank A/S Projekt titel Capinordic Property Management A/S Danmark Keops Proviso Fondsmæglerselskab A/S Kompetencecenter indenfor bank-, investerings- og børsvirksomhed GP Børsmæglerselskab A/S Danmark Unitfond AB Sverige

29 Capinordic - ejerstruktur Synerco ApS 9,59 % DKA Consult ApS m.fl. ERP International 2 A/S m.fl. FSLH Holding A/S 6,60 % 6,44 % 1,88 % DKA ejes af adm. dir. Lasse Lindblad Bestyrelsesmedlem Erik Damgaard Nielsen er aktionær S.R.H.A. Steen Bryde Keops A/S 9,23 % 33,02 % Statsautoriseret Revisions holdinganpartsselskab Steen Bryde Øvrige Total 33,24 % 100,00 % I henhold til selskabets registreringer er ingen af disse storaktionærer

30 Keops-koncernens udvikling - omsætning mio. DKK / / / / /05 1.halvår 05/06

31 Keops-koncernens udvikling - resultat og egenkapital mio. DKK % Egenkapital Resultat før skat Egenkapitalforrentning / / / / /05 1.halvår 05/06 0

32 Keops-koncernens udvikling - balance mio. DKK , , , , , , , , ,00 0, / / / / /05 1. halvår 05/06

33 Koncernen - forventninger for 2005/06 Konsolideret resultat før skat 600 mio. DKK Værdireguleringer mio. DKK Egenkapitalen 1,6 mia. kr. pr. 30. september 2006

34 Bred fokus giver synergi og stabilitet Livscyklus Gensidig support Markedsadgang Værdigenerering Udvikling Projekter Finansiering Udvikling Kompetencer Projekter Finansielle kompetencer Ejendomsmæssige kompetencer Investering Kapitalforvaltning Projekter Investering Stærk kombination med muligheder Finansiering Keops forretningsmodel vil stabilisere indtjeningen, udnytte signifikante synergier og hjælpe Keops til at udnytte en bredere vifte af forretningsmuligheder

35 Keops det geografiske fokus Investment Development Wealth Aktiver i alt 16,3 mia. DKK, fordelt med: Danmark 24% Andre 5% Sv erige 71% Kina Keops er fortrinsvist repræsenteret i Danmark og Sverige, men vil gradvist udvikle sin forretningsmodel i resten af Europa og på eksotiske markeder.

36 Finanser - Risikostyring Begrænsning Al finansiering i Keops investeringsportefølje er optaget uden regresret Summen af risikovægtede aktiver må ikke overstige egenkapitalen: Soliditet Vægtede aktiver anvendte vægtninger Ikke udviklede grunde, tomme ejendomme etc. 50% Andre udviklingsprojekter 15% Udlejede ejendomme 10% Fuldt udlejede ejendomme 10% Debitorer, tilgodehavender, etc. 4% Risikospredning Samlede risikoregulerede aktiver for et individuelt projekt må ikke overstige 20% af egenkapitalen Pengestrømme Likvide midler skal kunne dække løbende seks måneders udgående pengestrømme (alle udgående pengestrømme fratrukket sikre indgående pengestrømme)

37 Opsummering Overordnet Et førende ejendoms- og investeringsselskab med et bredt fokus Risikospredning og risikostyring Fortsat udvikling og styrkelse af forretningsgrundlaget Keops Development Butikscentre, domiciler, boliger og udland moderat følsomhed overfor forretningernes livscyklusser Begrænset kontraktrisiko Keops Investment Stærkt varemærke og kundeunderlag Kapitalstyrke og markedskendskab Asset Management Værdifuld ejendomsportefølje Gæld uden regresret begrænser risikoen Europa og eksotiske markeder Finanser Stærkt finansielt resultat i 2004/05 og for 1. halvår 2005/06 Gode udsigter/forventninger for det kommende år

38 Spørgsmål? KeopsHuset Scandiagade København SV T F E keops@keops.dk W