Til Nasdaq OMX Copenhagen A/S Fondsbørsmeddelelse nr. 7 Skive, 12. august HALVÅRSRAPPORT FOR 1. HALVÅR Bestyrelsen for SPARBANK A/S har i dag behandlet og godkendt halvårsrapporten for. Halvårsrapporten i overskrifter: SPARBANKs resultat før skat blev 67,8 mio. kr. mod 98,7 mio. kr. i. Resultatet forrenter egenkapitalen med 10,0 %. I resultatet indgår udgifter på 53,1 mio. kr. til Det Private Beredskab. Resultatet før nedskrivninger, kursreguleringer og udgifter til Det Private Beredskab er steget med 62,4 mio. kr., og udgør 178,3 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger er steget 7,6 mio. kr. og udgør 140,4 mio. kr. Bankens netto renteindtægter er steget med 65,0 mio. kr., svarende til 22,4 % og udgør 355,7 mio. kr. Posten er påvirket af en stor beholdning af højtforrentede obligationer. Kursreguleringerne på bankens fondsbeholdninger mv. udviser en kursgevinst på 60,7 mio. kr. mod 34,0 mio. kr. i. I tallet for indgår 41 mio. kr. vedrørende bankens salg af aktier i Totalkredit. Udgifter til Personale og administration udgør 253,1 mio. kr., hvilket er et fald på 3,5 mio. kr., svarende til 1,4 %. Nedskrivninger og hensættelser på 139,7 mio. kr. i mod 51,2 mio. kr. sidste år. I indeværende år indgår 21,6 mio. kr. vedrørende nedskrivninger på garanti overfor Det Private Beredskab. Bankens udlån er siden 30.06. faldet med 1.409 mio. kr. til 11.942 mio. kr., svarende til et fald på 10,6 %. Bankens indlån er i samme periode steget med 495 mio. kr. til 11.423 mio. kr., svarende til 4,5 %. SPARBANK ønsker sammenhæng mellem ind- og udlån. SPARBANKs likviditet er tilfredsstillende. Likviditetsoverdækningen i forhold til lovens minimumskrav er 150,0 %, hvilket svarer til en overdækning på 2,9 mia. kr. Ultimo var overdækningen 121,1 %, svarende til en overdækning på 2,3 mia. kr. S P A R B A N K A / S A D E L G A D E 8-7 8 0 0 S K I V E T 9 6 1 6 1 6 1 6 - F 9 6 1 6 1 6 1 5 I N F O @ S P A R B A N K. D K SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 1 af 16
SPARBANK har en solvens, der ligger over lovens minimumskrav på 8 %. Solvensprocenten er 11,0 pr. 30.06.. Banken har søgt om deltagelse i Bankpakke II. Ved tilførsel af hybrid kernekapital på ca. 480 mio. kr. forventes kernekapital- og solvensprocenten at stige til henholdsvis 12 og 14. Forhandlingerne med Staten er nu så fremskredne, at lånet forventes endeligt på plads i løbet af en måned. En endelig godkendelse forudsætter dog generalforsamlingens vedtagelse af en ændring af bankens vedtægter, hvorfor der skal afholdes ekstraordinær generalforsamling. Banken forventer som udmeldt i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for hele en mindre fremgang i basisindtjeningen før nedskrivninger. Med venlig hilsen SPARBANK A/S Henning Hürdum Adm. direktør S P A R B A N K A / S A D E L G A D E 8-7 8 0 0 S K I V E T 9 6 1 6 1 6 1 6 - F 9 6 1 6 1 6 1 5 I N F O @ S P A R B A N K. D K SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 2 af 16
HOVED- OG NØGLETAL 2007 2006 2005 HOVEDTAL FRA RESULTATOPGØRELSEN (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 439,2 372,4 356,8 323,0 299,8 Andre driftsindtægter 2,4 8,2 0,9 0,5 0,7 Udgifter til personale og administration 253,1 256,6 236,2 201,2 170,1 Af- og nedskr. på immaterielle og materielle aktiver 8,0 6,9 12,6 7,0 8,7 Andre driftsudgifter ekskl. Det Private Beredskab 2,2 1,2 6,6 1,8 1,9 Resultat før nedskrivninger, kursreguleringer og udgifter til Det Private Beredskab 178,3 115,9 102,3 113,5 119,8 Udgifter til Det Private Beredskab 31,5 - - - - Resultat før nedskrivninger og kursreguleringer 146,8 115,9 102,3 113,5 119,8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 118,1 51,2 22,5 23,9 24,7 Nedskrivning garanti, Det Private Beredskab 21,6 - - - - Resultat før kursreguleringer og skat 7,1 64,7 79,8 89,6 95,1 Kursreguleringer 60.7 34,0 56,5 21,8 50,9 Resultat før skat 67,8 98,7 136,3 111,4 146,0 Skat 17,2 24,6 33,9 31,2 44,6 Resultat efter skat 50,6 74,1 102,4 80,2 101,4 HOVEDTAL FRA BALANCEN (mio. kr.) Indlån inkl. puljeordninger 11.423 10.929 9.902 8.335 8.061 Udlån 11.942 13.350 12.467 10.392 8.155 Garantier 4.041 3.569 5.171 4.902 3.942 Egenkapital 1.405 1.722 1.628 1.464 1.288 Balancesum 17.437 17.864 15.611 13.404 10.956 NØGLETAL *) SPARBANK AKTIEN (kr. pr. aktie á kr. 20) Børskurs ultimo 85 220 427 381 356 Indre værdi 239 291 274 244 214 Periodens resultat før skat pr. aktie 11,6 16,7 22,8 18,6 24,3 Periodens resultat efter skat pr. aktie 8,6 12,5 17,1 13,4 16,9 ØVRIGE NØGLETAL Solvens i pct. 11,0 11,2 11,6 10,5 10,3 Kernekapitalprocent 9,1 9,6 9,9 10,2 10,3 Primo egenkapitalens forrentning i pct. før skat p.a. 10,0 11,8 17,5 15,9 24,1 Valutaposition i pct. 16,4 14,1 15,4 11,0 9,0 Valutarisiko i pct. 0,3 0,2 0,1 0,2 0,1 Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,3 2,0 1,8 2,1 2,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,8 0,3 0,1 0,2 0,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,3 1,5 1,5 1,7 Gns. antal ansatte omregnet til heltidsbeskæftigede 538 577 551 520 504 *) Finanstilsynets nøgletalssystem fremgår af side 15 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 3 af 16
LEDELSESBERETNING SPARBANKs resultat før skat blev 67,8 mio. kr. mod 98,7 mio. kr. i. Resultatet forrenter egenkapitalen med 10,0 %. I resultatet indgår udgifter på 53,1 mio. kr. til Det Private Beredskab. Resultat før nedskrivninger, kursreguleringer og udgifter til Det Private Beredskab er steget med 62,4 mio. kr., og udgør 178,3 mio. kr. Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør 140,4 mio. kr. mod 132,8 mio. kr. året før. Basisindtjeningen resultatet af den egentlige bankdrift udgør 22,3 mio. kr. mod 81,6 mio. kr. året før. RESULTATOPGØRELSEN Bankens netto renteindtægter er steget fra 290,7 mio. kr. til 355,7 mio. kr., svarende til 22,4 %. Posten er påvirket af en stor beholdning af højtforrentede obligationer. Netto gebyr- og provisionsindtægter udgør 76,6 mio. kr., hvilket er på niveau med sidste år. Indtægter fra øvrige gebyrer og provisioner er steget, mens indtægterne fra værdipapirhandel og depoter, som følge af lavere aktivitet på kapitalmarkedsrelaterede områder, er faldet i forhold til. Kursreguleringerne på bankens fondsbeholdninger mv. udviser en kursgevinst på 60,7 mio. kr. mod 34,0 mio. kr. i. I tallet for indgår 41 mio. kr. vedrørende bankens salg af aktier i Totalkredit. Udgifter til Personale og administration udgør 253,1 mio. kr., hvilket er et fald på 3,5 mio. kr., svarende til 1,4 %. Andre driftsudgifter udgør 33,7 mio. kr., hvoraf 31,5 mio. kr. vedrører udgifter til Det Private Beredskab. Banken har foretaget nedskrivninger og hensættelser på 139,7 mio. kr. i mod 51,2 mio. kr. sidste år. I indeværende år indgår 21,6 mio. kr. vedrørende nedskrivninger på garanti overfor Det Private Beredskab. BALANCEN SPARBANKs udlån er siden 30.06. faldet med 1.409 mio. kr. til 11.942 mio. kr., svarende til et fald på 10,6 %. Bankens indlån er i samme periode steget med 495 mio. kr. til 11.423 mio. kr., svarende til 4,5 %. SPARBANK ønsker sammenhæng mellem ind- og udlån. Garantierne er siden 30.06. steget med 472 mio. kr. til 4.041 mio. kr. ultimo. Balancen udgør pr. 30.06. 17.437 mio. kr. mod 17.864 mio. kr. den 30.06.. LIKVIDITET SPARBANKs likviditet er tilfredsstillende. Banken har fastlagte politikker, der skal sikre, at banken også i perioder med uro på de finansielle markeder har en betryggende likviditetssituation. SPARBANK har en solid overdækning i bankens likviditet i forhold til lovgivningens minimumskrav. Overdækningen er pr. 30.06. 150,0 %, hvilket svarer til en likviditetsoverdækning på 2,9 mia. kr. Ultimo var overdækningen 121,1 %, svarende til en likviditetsoverdækning på 2,3 mia. kr. SOLVENS SPARBANK fastlægger størrelsen af den kapital, der er nødvendig for at drive bankens forretninger under hensyn til omfang og risiko. Banken har en solvens, der ligger over lovens minimumskrav på 8 %. Solvensprocenten er 11,0 pr. 30.06.. SPARBANK har søgt om deltagelse i Bankpakke II. Ved tilførsel af hybrid kernekapital på ca. 480 mio. kr. forventes solvens- og kernekapitalprocenten at stige til henholdsvis 14 og 12. Forhandlingerne med Staten er nu så fremskredne, at lånet forventes endeligt på plads i løbet af en måned. En endelig godkendelse forudsætter dog generalforsamlingens vedtagelse af en ændring af bankens vedtægter, hvorfor der skal afholdes ekstraordinær generalforsamling. SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 4 af 16
LEDELSESBERETNING RISICI Et vigtigt element i bankdrift er at styre de risici, der uundgåeligt er forbundet med bankvirksomhed. Grundet finanskrisen er styringen af risiciene bestemt blevet mere aktuelle. SPARBANKs risici består af markedsrisiko, kreditrisiko, operationel risiko, likviditetsrisiko samt forretningsrisiko mv. Risiciene styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bankens bestyrelse og ledelse. SPARBANK er omfattet af kapitalkravsreglerne i Basel II, hvilket indebærer, at SPARBANK anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. I forbindelse med Basel II reglerne er der udarbejdet en BASEL II søjle 3 rapport, som kan findes på bankens hjemmeside. BEGIVENHEDER EFTER 30. JUNI SPARBANK får i 3. kvartal styrket sit kapitalgrundlag ved deltagelse i Bankpakke II, som omtalt tidligere. Som aktionær i Letpension, har SPARBANK taget imod et tilbud om deltagelse i en aktieudvidelse i pensionsselskabet. Nytegningen udgør en kursværdi på 6,5 mio. kr. Kursværdien af SPARBANK s beholdning af aktier i Letpension udgør herefter 17 mio. kr. Udover ovenfor nævnte forhold, er der fra 30.06. og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som kan forrykke vurderingen af halvårsrapporten væsentligt. Endvidere har der ikke været tale om usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. INDREGNING OG MÅLING I forbindelse med udarbejdelsen af halvårsrapporten for er der foretaget skøn og vurderinger. De væsentligste skøn og vurderinger er foretaget i forbindelse med nedskrivninger på udlån, herunder gruppevise nedskrivninger. Usikkerheden ved de foretagne skøn og vurderinger vurderes ikke at have væsentlig indflydelse på vurderingen af halvårsrapporten. UDENLANDSKE FILIALER SPARBANK har i Grønland filialer i Nuuk, Sisimiut og Ilulissat. MEDARBEJDERE Omregnet til heltidsbeskæftigede udgør antallet af ansatte pr. 30.06. 515 mod 568 året før. SPARBANK AKTIEN Kursen på SPARBANK aktien var 85 den 30.06. mod 220 året før. FREMTIDSUDSIGTER Banken forventer som udmeldt i forbindelse med offentliggørelsen af årsrapporten for hele en mindre fremgang i basisindtjeningen før nedskrivninger. FINANSKALENDER 29. oktober Kvartalsrapport for 1. 3. kvartal SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 5 af 16
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato godkendt halvårsrapporten for for SPARBANK A/S. Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige. Vi finder endvidere den samlede præsentation af halvårsrapporten retvisende. Halvårsrapporten giver derfor efter vor opfattelse et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for. Vi anser endvidere ledelsesberetningen mv. for at indeholde en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt at indeholde en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. Skive, den 12. august DIREKTIONEN Henning Hürdum BESTYRELSEN Alex Nielsen Fritz Dahl Pedersen John Szygenda Mette Dahl Christensen Asger Jensen Anna Marie Dahl Ove Kloch Anders Kristian Pugdahl Pedersen Poul Sønder SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 6 af 16
RESULTATOPGØRELSE FOR 1. HALVÅR Note (1.000 kr.) Helår 1 Renteindtægter 606.573 578.314 1.252.512 2 Renteudgifter -250.847-287.610-661.394 Netto renteindtægter 355.726 290.704 591.118 Udbytte af aktier mv. 6.900 5.278 5.734 3 Gebyrer og provisionsindtægter 84.007 86.577 174.615 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -7.425-10.129-21.173 Netto rente- og gebyrindtægter 439.208 372.430 750.294 4 Kursreguleringer 60.683 34.018-145.436 Andre driftsindtægter 2.445 8.213 20.448 5 Udgifter til personale og administration -253.148-256.613-515.558 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver -7.979-6.864-14.519 Andre driftsudgifter -33.684-1.263-32.257 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender -139.672-51.178-445.016 Resultat før skat 67.853 98.743-382.044 Skat -17.213-24.610 96.018 Periodens resultat 50.640 74.133-286.026 BASIS- OG BEHOLDNINGSINDTJENING (1.000 kr.) Helår Netto renteindtægter 310.216 286.990 579.540 Udbytte af aktier mv. 4.079 1.725 1.828 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 76.775 76.684 154.099 Netto rente- og gebyrindtægter 391.070 365.399 735.467 Kursreguleringer, handelsbeholdning 9.447 29.300-7.000 Andre driftsindtægter 2.445 1.833 4.569 Basisindtægter 402.962 396.532 733.036 Ordinære driftsudgifter -262.513-263.706-519.366 Basisindtjening før nedskrivninger 140.449 132.826 213.670 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender -118.120-51.178-428.443 Basisindtjening 22.329 81.648-214.773 Beholdningsindtjening 98.619-30.346-166.406 Salg af Totalkreditaktier 0 41.062 41.062 Omstruktureringer 0 6.379-6.764 Udgifter til Det Private Beredskab: Garantiprovision, Staten -31.543 0-18.590 Nedskrivning garanti, Det Private Beredskab -21.552 0-16.573 Resultat før skat 67.853 98.743-382.044 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 7 af 16
BALANCE ULTIMO Note (1.000 kr.) 30. juni 30. juni 31. december AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 160.578 160.243 317.794 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 859.033 702.313 934.010 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 89.758 87.800 92.208 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 11.852.031 13.262.694 12.997.436 Obligationer til dagsværdi 3.260.719 2.320.432 2.986.628 Aktier mv. 330.533 412.931 371.075 Aktiver tilknyttet puljeordninger 318.412 364.999 298.541 Immaterielle aktiver 6.077 5.178 7.323 Grunde og bygninger i alt 25.028 28.500 28.528 Investeringsejendomme 25.028 28.500 28.528 Øvrige materielle aktiver 39.323 39.572 38.240 Aktuelle skatteaktiver 46.071 30.931 44.968 Udskudte skatteaktiver 67.434 0 84.647 Aktiver i midlertidig besiddelse 0 28 0 Andre aktiver 361.807 433.783 543.424 Periodeafgrænsningsposter 20.188 14.096 11.237 Aktiver i alt 17.436.992 17.863.500 18.756.059 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 8 af 16
BALANCE ULTIMO Note (1.000 kr.) 30. juni 30. juni 31. december PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.251.019 2.158.231 3.933.798 Indlån og anden gæld 11.105.050 10.561.535 10.115.263 Indlån i puljeordninger 318.412 367.408 298.541 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.106.117 1.952.206 1.223.979 Andre passiver 717.258 630.111 1.321.301 Periodeafgrænsningsposter 6.176 4.635 6.727 Gæld i alt 15.504.032 15.674.126 16.899.609 Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat 0 11.714 0 Hensættelser til tab på garantier 33.254 9.875 11.789 Hensatte forpligtelser i alt 33.254 21.589 11.789 Efterstillede kapitalindskud 494.458 445.852 492.064 Egenkapital 7 Aktiekapital 120.533 120.533 120.533 Overført overskud eller underskud 1.284.715 1.601.400 1.232.064 Egenkapital i alt 1.405.248 1.721.933 1.352.597 Passiver i alt 17.436.992 17.863.500 18.756.059 Øvrige noter: 8 Eventualforpligtelser 9 Andre forpligtende aftaler 10 Anvendt regnskabspraksis SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 9 af 16
EGENKAPITALOPGØRELSE (1.000 kr.) Aktiekapital Overført resultat I alt Egenkapital primo 120.533 1.232.064 1.352.597 Periodens resultat 0 50.640 50.640 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse 0 347 347 Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf 0 1.664 1.664 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt 0 2.011 2.011 Egenkapital ultimo 120.533 1.284.715 1.405.248 Aktiekapital Overført resultat I alt (1.000 kr.) Egenkapital primo 120.533 1.552.163 1.672.696 Periodens resultat 0 74.133 74.133 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse 0 907 907 Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf 0-1.696-1.696 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt 0-789 -789 Udbetalt udbytte 0-24.107-24.107 Egenkapital ultimo 120.533 1.601.400 1.721.933 Helår Aktiekapital Overført resultat I alt (1.000 kr.) Egenkapital primo 120.533 1.552.163 1.672.696 Periodens resultat 0-286.026-286.026 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen: Aktiebaseret vederlæggelse 0 1.236 1.236 Til-/afgang egne aktier samt udbytte heraf 0-9.569-9.569 Til-/afgang vedr. egne obligationer 0-1.633-1.633 Indtægter og udgifter indregnet direkte på egenkapitalen i alt 0-9.966-9.966 Udbetalt udbytte 0-24.107-24.107 Egenkapital ultimo 120.533 1.232.064 1.352.597 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 10 af 16
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT (1.000 kr.) Helår 1 RENTEINDTÆGTER: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og Centralbanker 16.401 7.815 28.624 Udlån og andre tilgodehavender 485.146 505.459 1.060.167 Obligationer 96.075 45.231 123.640 Afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter 11.908 10.907 30.518 Rentekontrakter -8.450 8.789 8.680 Øvrige renteindtægter 5.493 113 883 Renteindtægter i alt 606.573 578.314 1.252.512 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 454 454 2 RENTEUDGIFTER: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 50.521 30.905 111.987 Indlån og anden gæld 159.110 183.366 409.830 Udstedte obligationer 27.587 60.712 112.724 Efterstillede kapitalindskud 13.618 12.508 26.668 Øvrige renteudgifter 11 119 185 Renteudgifter i alt 250.847 287.610 661.394 Heraf udgør renteudgifter til ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under gæld til kreditinstitutter og centralbanker 4.219 4.301 8.911 3 GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER: Værdipapirhandel og depoter 15.841 25.554 51.896 Betalingsformidling 5.301 5.788 11.974 Lånesagsgebyrer 17.689 17.511 36.204 Garantiprovision 12.952 10.588 23.852 Øvrige gebyrer og provisioner 32.224 27.136 50.689 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 84.007 86.577 174.615 4 KURSREGULERINGER: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1.701-2.190 2.309 Obligationer 44.780-74.938 541 Aktier mv. 1.714 7.639-101.907 Valuta -195.266 15.616 421.025 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 229.872 99.352-479.997 Aktiver tilknyttet puljeordninger 34.033-30.950-105.114 Indlån i puljeordninger -34.033 30.950 105.114 Øvrige forpligtelser -18.716-11.461 12.593 Kursreguleringer i alt 60.683 34.018-145.436 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 11 af 16
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT (1.000 kr.) Helår 5 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION: Direktion Løn 2.398 2.395 4.745 Pension 329 329 658 Bestyrelse 871 829 1.700 Repræsentantskab 0 175 175 Ledelse i alt 3.598 3.728 7.278 Lønninger 131.695 129.791 268.958 Pensioner 14.568 13.602 25.184 Udgifter til social sikring 9.441 10.627 21.626 Personaleudgifter i alt 155.704 154.020 315.768 Øvrige administrationsudgifter 93.846 98.865 192.512 Udgifter til personale og administration i alt 253.148 256.613 515.558 AKTIEBASERET VEDERLÆGGELSE Udgifter til personale og administration inkluderer aktiebaserede incitamentsprogrammer for ledende medarbejdere jf. nedenfor. Den aktiebaserede vederlæggelse er en egenkapitalordning, der er modposteret direkte på egenkapitalen. 347 907 1.236 AKTIEBASEREDE INCITAMENTSPROGRAMMER FOR LEDENDE MEDARBEJDERE Bestyrelsen og direktionen aflønnes med faste honorarer/løn og har således ikke resultatorienterede løndele eller anden incitamentsaflønning. Der er ikke udnyttet eller udløbet optioner i regnskabsåret. Aktiebaseret incitamentsprogram 2006 Aktiebaseret incitamentsprogram for ledende medarbejdere består af tildelte aktieoptioner. Aktieoptionerne udløber i 2011. Udgifter vedr. incitamentsprogrammet for fratrådte medarbejdere er straksudgiftsført. Markedsværdien er opgjort efter en udbyttekorrigeret Black-Scholes model med følgende forudsætninger på tildelingstidspunktet 30.06.2006: Aktiekurs 382, volatilitet 21,0 %, risikofri rente 3,5 %, årligt udbytte 4 kr. pr. aktie. Markedsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde tkr. 3.264, bestående af 39.000 stk. aktier og en tildelingskurs på 382. Pr. 30.06. var den tilsvarende markedsværdi tkr. 726 beregnet ud fra børskursen pr. 30.06.. Posten er afdækket ved, at banken har en tilsvarende beholdning af egne aktier. SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 12 af 16
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT Aktiebaseret incitamentsprogram Aktiebaseret incitamentsprogram for ledende medarbejdere består af tildelte aktieoptioner. Aktieoptionerne udløber i 2015. Udgifter vedr. incitamentsprogrammet for fratrådte medarbejdere er straksudgiftsført. Markedsværdien er opgjort efter en udbyttekorrigeret Black-Scholes model med følgende forudsætninger på tildelingstidspunktet 01.04.: Aktiekurs 282,19, volatilitet 20,0 %, risikofri rente 3,7 %, udbytte på 1,4 %, gennemsnitlig løbetid på 5 år, værdien af optionsprogrammet ved udnyttelsen kan maksimalt udgøre 80% af lederens årsløn, 25 % af optionerne forventes ikke at blive udbetalt. Markedsværdien på tildelingstidspunktet udgjorde tkr. 2.048, bestående af 46.000 stk. aktier og en tildelingskurs på 282,19. Pr. 30.06. var den tilsvarende markedsværdi tkr. 617 beregnet ud fra børskursen pr. 30.06.. Posten er afdækket ved, at banken har en tilsvarende beholdning af egne aktier. (1.000 kr.) Helår 6 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV.: Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 194.985 71.616 511.505 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -73.225-30.182-92.612 Individuelle nedskrivninger i alt 121.760 41.434 418.893 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 4.103 0 9.439 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1.124-925 -1.624 Gruppevise nedskrivninger i alt 2.979-925 7.815 Afskrevet, ikke tidligere nedskrevet 12.385 12.135 17.797 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -19.004-1.466-16.062 Nedskrivninger på udlån mv. i alt ekskl. kreditinstitutter 118.120 51.178 428.443 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter Nedskrivninger i årets løb 21.552 0 16.573 Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i alt 21.552 0 16.573 Nedskrivninger på udlån mv. i alt 139.672 51.178 445.016 SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 13 af 16
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORT (1.000 kr.) 30. juni 30. juni 31. december 7 AKTIEKAPITAL: 6.026.665 aktier á kr. 20 120.533 120.533 120.533 Aktiekapital i alt 120.533 120.533 120.533 Heraf egne aktier 2.845 2.259 3.235 8 EVENTUALFORPLIGTELSER: Finansgarantier 1.599 1.364 93.915 Tabsgarantier for realkreditudlån 790.374 515.357 691.023 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 2.474.500 2.403.309 2.443.944 Øvrige garantier 774.688 648.748 836.024 Eventualforpligtelser i alt 4.041.161 3.568.778 4.064.906 9 ANDRE FORPLIGTENDE AFTALER: Øvrige 245.012 4.990 245.390 Andre forpligtende aftaler i alt 245.012 4.990 245.390 Under andre forpligtende aftaler er blandt andet opført: Huslejeforpligtelser Banken har indgået huslejekontrakter med opsigelsesvarsler på mellem 3 måneder og 20 år. Huslejeforpligtelsen indtil opsigelse udgør ca. 90 mio. kr. Datacentral Banken har indgået aftale med datacentralen SDC A/S om serviceydelser på IT-området. Udtrædelse af denne aftale indenfor aftalens opsigelsesperiode udgør op til 150 mio. kr., hvilket svarer til den gennemsnitlige betaling for 36 måneder. 10 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS: Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Halvårsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til Nasdaq OMX Copenhagen A/S oplysningsforpligtelser i det omfang lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for. SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 14 af 16
FINANSTILSYNETS NØGLETALSSYSTEM 2007 2006 2005 Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 4,9 % 5,8 % 8,5 % 7,8 % 11,7 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 3,7 % 4,4 % 6,4 % 5,6 % 8,1 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 kr. 1,3 kr. 1,5 kr. 1,5 kr. 1,7 kr. Aktieafkast Periodens resultat før skat pr. aktie *) 57,8 kr. 83,4 kr. 114,1 kr. 92,8 kr. 121,3 kr. Periodens resultat efter skat pr. aktie *) 43,1 kr. 62,6 kr. 85,7 kr. 66,8 kr. 84,2 kr. Indre værdi pr. aktie *) 1.194 1.456 1.370 1.219 1.071 Børskurs/indre værdi pr. aktie *) 0,4 0,8 1,6 1,6 1,7 Markedsrisiko Renterisiko 4,4 % 1,5 % 0,5 % 0,6 % -0,3 % Valutaposition 16,4 % 14,1 % 15,4 % 11,0 % 9,0 % Valutarisiko 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,2 % 0,1 % Kreditrisiko Summen af store engagementer 84,7 % 53,2 % 91,6 % 151,6 % 78,3 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,3 % 2,0 % 1,8 % 2,1 % 2,4 % Periodens nedskrivningsprocent 0,8 % 0,3 % 0,1 % 0,2 % 0,2 % Periodens udlånsvækst - 8,8 % 0,8 % 5,1 % 13,9 % 10,8 % Udlån i forhold til egenkapital 8,5 7,8 7,7 7,1 6,3 Likviditet Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån 112,2 % 125,2 % 129,1 % 128,5 % 104,9 % Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet 150,0 % 121,1 % 18,3 % 20,5 % 55,0 % Solvens Solvensprocent 11,0 % 11,2 % 11,6 % 10,5 % 10,3 % Kernekapitalprocent 9,1 % 9,6 % 9,9 % 10,2 % 10,3 % *) Aktiestykstørrelse 100 kr. SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 15 af 16
HOVEDKONTOR OG FILIALER HOVEDKONTOR: OMRÅDE MIDT/VEST: Adelgade 8 7800 Skive Tlf. 96 16 16 16 Fax 96 16 16 15 BREUM Skolevej 6, Breum 7870 Roslev Tlf. 96 16 12 50 roslev@sparbank.dk SKIVE - Egeris Egeris Butikstorv 7800 Skive Tlf. 96 16 12 30 egeris@sparbank.dk HØJBJERG Rosenvangs Allé 194 8270 Højbjerg Tlf. 96 16 21 70 hoejbjerg@sparbank.dk KOLDING Bredgade 10 6000 Kolding Tlf. 96 16 16 30 kolding@sparbank.dk E-mail: info@sparbank.dk Hjemmeside: www.sparbank.dk GLYNGØRE Bredgade 41, Glyngøre 7870 Roslev Tlf. 96 16 12 70 glyngoere@sparbank.dk STOHOLM Nørregade 1 7850 Stoholm Tlf. 96 16 12 20 stoholm@sparbank.dk VEJLBY-RISSKOV Vestre Strandallé 54 8240 Risskov Tlf. 96 16 21 50 vejlbyrisskov@sparbank.dk ODENSE Vestergade 67 5000 Odense C Tlf. 96 16 13 30 odense@sparbank.dk BIC: SKIVDK22 CVR-nr.: 12 52 35 80 HADERUP Nørregade 11 7540 Haderup Tlf. 96 16 10 60 haderup@sparbank.dk VIBORG Sct. Mathias Gade 7 8800 Viborg Tlf. 96 16 11 30 viborg@sparbank.dk ÅRHUS Ryesgade 4 8000 Århus C Tlf. 96 16 21 10 aarhus@sparbank.dk VARDE Nørregade 34 6800 Varde Tlf. 96 16 17 50 varde@sparbank.dk FORRETNINGS- OMRÅDER: HALD Ørslevklostervej 113 7840 Højslev Tlf. 96 16 10 70 hald@sparbank.dk VINDERUP Søndergade 5 7830 Vinderup Tlf. 96 16 16 70 vinderup@sparbank.dk OMRÅDE KØBENHAVN: VEJLE Dæmningen 34 7100 Vejle Tlf. 96 16 16 90 vejle@sparbank.dk SPARXPRES Adelgade 8 7800 Skive Tlf. 96 16 13 00 sparxpres@sparbank.dk HERNING Bredgade 61 7400 Herning Tlf. 96 16 11 70 herning@sparbank.dk AALBORG Boulevarden 8 9000 Aalborg Tlf. 96 16 19 20 aalborg@sparbank.dk AMAGER Amagerbrogade 82 2300 København S Tlf. 96 16 22 20 amager@sparbank.dk OMRÅDE GRØNLAND: LEASING Adelgade 8 7800 Skive Tlf. 96 16 19 99 leasing@sparbank.dk HOLSTEBRO Vestergade 6 7500 Holstebro Tlf. 96 16 11 00 holstebro@sparbank.dk OMRÅDE ÅRHUS: KØBENHAVN Åbenrå 18 1004 København K Tlf. 96 16 22 40 koebenhavn@sparbank.dk Ilulissat Kussangajaannguaq 11 3952 Ilulissat Tlf. 00 299 94 79 00 ilulissat@sparbank.dk HØJSLEV Østerrisvej 2 7840 Højslev Tlf. 96 16 10 80 hoejslev@sparbank.dk HØRNING Nørre Allé 12 8362 Hørning Tlf. 96 16 21 60 hoerning@sparbank.dk LYNGBY Jernbanepladsen 10 2800 Kgs. Lyngby Tlf. 96 16 22 10 lyngby@sparbank.dk Nuuk Qullilerfik 2 3900 Nuuk Tlf. 00 299 34 79 00 nuuk@sparbank.dk JEBJERG Roslevvej 1, Jebjerg 7870 Roslev Tlf. 96 16 10 90 roslev@sparbank.dk RANDERS Kirkegade 2 8900 Randers Tlf. 96 16 19 00 randers@sparbank.dk OMRÅDE SYD: Sisimiut Aqqusinersuaq 48 3911 Sisimiut Tlf. 00 299 86 79 00 sisimiut@sparbank.dk ROSLEV Jernbanegade 16 7870 Roslev Tlf. 96 16 10 50 roslev@sparbank.dk SILKEBORG Torvet 1 8600 Silkeborg Tlf. 96 16 10 10 silkeborg@sparbank.dk ESBJERG Stormgade 2 6700 Esbjerg Tlf. 96 16 18 00 esbjerg@sparbank.dk RØDDING Borgergade 18, Rødding 7860 Spøttrup Tlf. 96 16 10 40 roedding@sparbank.dk SKANDERBORG Adelgade 87 8660 Skanderborg Tlf. 96 16 19 40 skanderborg@sparbank.dk HADERSLEV Nørregade 32 6100 Haderslev Tlf. 96 16 17 20 haderslev@sparbank.dk SKIVE Adelgade Adelgade 8 7800 Skive Tlf. 96 16 14 10 adelgade@sparbank.dk CITY VEST Gudrunsvej 7 8220 Brabrand Tlf. 96 16 21 80 cityvest@sparbank.dk HORSENS Søndergade 13 8700 Horsens Tlf. 96 16 18 30 horsens@sparbank.dk SPARBANK A/S - Halvårsrapport side 16 af 16