DANICA Pension i Delårsrapport
Indholdsfortegnelse BERETNING Hovedtal 3 Resultat for 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 5 Forventninger til 5 REGNSKAB DANICA PENSION I 7 LEDELSESPÅTEGNING 16 2/17 DANICA PENSION I 1 halvår
Hovedtal Danica Pension I Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier 3.506 2.968 6.302 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 1.499 628 418 Forsikringsydelser 427 440 846 Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser 32 13 23 Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter 1.419 3.038 5.587 Forsikringsmæssige driftsomkostninger 182 183 358 Resultat af genforsikring 1 2 1 Overført investeringsafkast 52 17 54 Forsikringsteknisk resultat 106 93 149 Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring 36 33 66 Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 137 79 170 Resultat før skat 5 47 45 Skat 15 13 16 Periodens resultat 20 34 29 Bruttopræmier inkl. investeringskontrakter 3.858 3.424 7.292 BALANCE Aktiver i alt 25.377 21.459 24.342 Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter 24.201 20.680 23.485 Egenkapital i alt 634 438 654 DANICA PENSION I 3/17
Regnskabsberetning Resultat på 20 mio. kr. Præmierne steg med 16 pct. Danica lancerede i en række produktforbedringer af Danica Balance samt nye tiltag til åbenhed og gennemsigtighed. Resultat for Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 567 mio. kr. til 4.000 mio. kr. Stigningen i den danske forretning udgør 16 pct. i forhold til samme periode sidste år. Ved udgangen af var der 109.000 kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod 85.000 ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) Danica Balance 1.868 1.337 Danica Link 2.054 2.024 Interne overførsler 64 33 Syge og ulykkesforretning 142 105 Danica Link Norge 0 96 Bruttopræmier i alt 4.000 3.529 Opsparingen i Danica Balance investeres som udgangspunkt i aktier og obligationer i 5 investeringsfonde, som er specielt udviklet til Danica Balance. For hver enkelt kunde tilpasser Danica løbende fordelingen mellem de 5 fonde ud fra kundens alder og valgte risikoprofil. Udgangspunktet i aktiefondene er en portefølje af indekserede udenlandske aktier, som suppleres med aktive investeringer inden for udvalgte områder. Obligationsfondene investerer primært i danske og europæiske obligationer. I april lancerede Danica Pension en ny og forbedret variant af Danica Balance. Det er nu muligt at vælge investeringsprofiler med flere aktier, som giver et forventet højere afkast. Samtidig kan vores kunder nu også vælge at få tilknyttet en garanti mod negative afkast, når pensionen er under udbetaling. Samtidig med, at investeringsudvalget blev udbygget, skiftede de oprindelige investeringsvalg navn. Den oprindelige Høj aktiehandel hedder nu Middel aktieandel, oprindelig Middel aktieandel hedder nu Lav aktieandel og oprindelig Lav aktieandel hedder nu Forsigtig aktieandel. Danica Link er Danicas mest fleksible pensionsprodukt, hvor den enkelte kunde har stor frihed til selv at vælge risikoprofil på investeringerne. Pensionsopsparingen investeres med udgangspunkt i et fondsunivers bestående af 43 investeringsfonde fra en række danske og internationale fondsforvaltere. Udviklingen i hver enkelt investeringsfond følges nøje, og fonde, der ikke lever op til Danicas krav, bliver udskiftet. Herved sikres en høj kvalitet i de tilbudte investeringsfonde. Kunder i Danica Balance med lav risiko, 75 pct. aktier og 30 år til udløb, fik i perioden et investeringsafkast på 9,2 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsnitligt været 5,4 pct. p.a. før skat. Investeringsafkastet til kunder i Danica Balance middel risiko, 90 pct. i aktier og 30 år til udløb blev i perioden 11,7 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsniligt været 6,9 pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv* 4,9 100 4,1 59 Høj* 4,9 100 3,9 49 Middel 11,7 90 5,4 38 Lav 9,2 75 4,2 27 Forsigtig 6,5 49 3,1 16 * Omfatter perioden 24. april 30. juni Størstedelen af Danica Link kundernes opsparing var placeret i Danica Valg med middel risiko, og disse fik et afkast på 8,0 pct. i og 3,1 pct. i gennemsnit over de sidste 3 år. DANICA LINK VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 6,4 4,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 1,0 0,2 Danica Valg Lav Risiko 4,3 2,3 Danica Valg Middel Risiko 8,0 4,4 Danica Valg Høj Risiko 11,8 6,7 Danica Valg 100 pct. Aktier 15,7 6,3 De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 182 mio. kr., og er på niveau med. Selskabets omkostningsprocent faldt fra 5,3 i til 4,7 i, idet præmierne udviste en højere vækst end omkostningerne. Resultatet af syge og ulykkesforsikring på 36 mio. kr. var ikke tilfredsstillende, og lidt lavere end i. Erstatningsprocenten er faldet fra 135 pct. for 1. 4/17 DANICA PENSION I 1.halvår
halvår til 105 pct. for, hvilket kan henføres til et positivt afløb på 36 mio. kr. Selskabets skat udgjorde 15 mio. kr. og omfatter en indtægt af periodens resultat på 1 mio. kr., regulering vedrørende tidligere år på 11 mio. kr. samt en udgift på 5 mio. kr. i den norske filial. Resultatet efter skat udgjorde 20 mio. kr. mod 34 mio. kr. i. Resultatet i den norske filial blev 13 mio. kr. efter skat. Filialens resultat er påvirket af en indtægt på 13 mio. kr. før skat som følge af, at filialens aktiviteter i 1. kvartal blev overdraget til Danicas norske dattervirksomhed, Danica Pensjonsforsikring AS med virkning fra 1. januar. Overdragelsen har ikke haft indflydelse på Danica Pension koncernens resultat. Filialen er medio maj blevet nedlagt. Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde 25.377 mio. kr. ultimo juni. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 22.701 mio. kr. ultimo december til 23.262 mio. kr. ultimo juni. Heraf udgjorde stigningen på hensættelser for Danica Balance 7.248 mio. kr. Danica Pension I har gennem overholdt såvel de røde som de gule lys. Forventninger til Årets resultat forventes at blive positivt. For året forventes en fortsat positiv vækst i salget af markedsprodukterne. DANICA PENSION I 1.halvår 5/17
6/17 DANICA PENSION I 1.halvår
Resultatopgørelse Note Mio. kr. 2 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier 3.506 2.968 13 8 Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 3.493 367 2.170 4 4 1.811 312 1.499 427 427 32 32 2.960 243 493 6 4 726 98 628 440 1 439 13 13 3 Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt 1.419 3.038 12 9 1.407 3.029 Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT 96 86 182 52 106 36 49 88 5 15 20 100 83 183 17 93 33 11 68 47 13 34 DANICA PENSION I 7/17
Balance Aktiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter 240 1.457 279 2 1.375 266 2 1.189 151 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 1.976 1.643 1.342 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 1.976 1.643 1.342 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER 22.196 21.814 19.575 Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter 1 485 56 387 44 60 298 35 Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt 542 431 393 Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender 53 17 157 393 53 17 171 77 49 8 32 9 TILGODEHAVENDER, I ALT 1.162 749 491 Likvide beholdninger 16 99 31 ANDRE AKTIVER, I ALT 16 99 31 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter 24 3 34 3 18 2 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 27 37 20 AKTIVER, I ALT 25.377 24.342 21.459 8/17 DANICA PENSION I
Balance Passiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Aktiekapital 250 250 200 Overført resultat 384 404 238 EGENKAPITAL, I ALT 634 654 438 Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser 54 75 8 58 45 6 55 37 5 Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter 3 Hensættelser for unitlinked kontrakter 83 764 38 23.262 51 652 23 22.701 42 517 21 20.045 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 24.201 23.485 20.680 Udskudte skatteforpligtelser 6 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 6 Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld 5 126 97 203 7 28 9 24 11 5 5 242 GÆLD, I ALT 431 68 263 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 111 135 72 PASSIVER, I ALT 25.377 24.342 21.459 DANICA PENSION I 9/17
Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. Ændring i egenkapital Aktie Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni 250 404 654 20 20 20 20 250 384 634 Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt 200 272 34 34 472 34 34 Egenkapital, 30. juni 200 238 438 10/17 DANICA PENSION I
Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital 634 634 634 634 284 50 334 300 654 438 654 438 654 438 654 438 282 273 28 19 310 292 344 146 DANICA PENSION I 11/17
Noter Note Mio. kr. 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. De væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i Årsrapporten, hvortil der henvises. 12/17 DANICA PENSION I 1.halvår
Noter Note Mio. kr. 2 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt 1.952 1.906 3.858 3.858 1.632 1.792 3.424 3.424 I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt 188 164 352 237 219 456 3 ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNITLINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo 22.701 16.920 84 62 Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg Risikogevinst Andet Ændringer, i alt 22.617 3.503 1.558 423 95 22 1.405 16.858 2.999 611 466 95 7 30 3.026 Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Porteføljeoverdraget Andet Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer Unitlinked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unitlinked hensættelser ultimo perioden 353 215 5 1.001 858 23.164 98 23.262 1.405 14 1.419 20.327 2.935 23.262 456 406 1 36 87 19.971 74 20.045 3.026 12 3.038 16.860 3.185 20.045 DANICA PENSION I 13/17
Noter Note Mio. kr. 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING 142 101 1 42 3 30 103 99 34 15 12 9 21 5 36 105 127 7 60 31 2 19 8 89 72 28 18 7 10 17 1 33 Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats Forsikringsteknisk rente, beløb Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder Forsikringsteknisk rente f.e.r. efter diskontering Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast 32 16 3 4,52% 8 10 1 3 3 3 8 5 0 0 6 3,97% 5 6 1 2 6 6 5 1 5 EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo 24.736 20.933 18 Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Danica Pension er i særlige tilfælde forpligtet til at yde en kompensation til forsikringstagere, der har overført deres pensionsordning til Danica Pension I. Den samlede kompensation kan ikke overstige Selskaberne i Danske Bank koncernen er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. 45 1 14/17 DANICA PENSION I
Noter Note Mio. kr. 6 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER 30.06. Rentestigning på 0,7 pct. point Rentefald på 0,7 pct. point Aktiekursfald på 12 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) Tab på modparter på 8 pct. Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. Minimum påvirkning af basiskapitalen 25,0 25,0 15,0 Maksimum påvirkning af bonuspotentiale på fripoliceydelser før ændring i anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser 11,0 2,0 2,0 DANICA PENSION I 15/17
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for. Delårsrapporten for Danica Pension I aflægges i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni. Endvidere er det vor opfattelse, at beretningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 7. august Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen 16/17 DANICA PENSION I
Adresse Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 23 23 23 Telefax: 45 23 20 20 www.danicapension.dk Kontaktperson: Adm. direktør, Henrik RamlauHansen Registreringsnummer CVR 25869281 DANICA PENSION I 17/17