Cvr. nr. 28 83 32 10 Halvårsrapport 1. halvår 2017
Indholdsfortegnelse side Oplysninger om sparekassen 3 Ledelsespåtegning 4 Ledelsesberetning 5 Resultat- og totalindkomstopgørelse 8 Balance 9 Egenkapitalopgørelse 11 Noter anvendt regnskabspraksis 12 Noter til halvårsrapporten 15 Noter hoved- og nøgletal 17 Repræsentantskab 19
Oplysninger om sparekassen Forretningsadresse Byagervej 6 C 4250 Fuglebjerg Tlf. 55 45 48 07 - fax 55 45 48 15 CVR nr. 28 83 32 10 Internet: www.denlillebikube.dk Mail: post@denlillebikube.dk Bestyrelse Direktion Personale Revision Claus Jensen, Fladholte (formand) Poul Erland Andersen, Sorø (næstformand) John Hansen, Kvislemark Søren Davidsen, Fuglebjerg Laila Krytz, Sorø Mogens Nellemann Hansen, Kirkerup Lisbeth Osterkryger, Højbjerg Arne Keinicke Annette Jørgensen Bodil Jørgensen Kirsten Berggren Stan Rasmussen Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Ndr. Ringgade 70 A 4200 Slagelse 3
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar - 30. juni 2017 for. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet af sparekassens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar - 30. juni 2017. Ledelsesberetningen indeholder, efter vores opfattelse, en retvisende redegørelse for udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. Fuglebjerg, den 2. august 2017 Direktion Arne Keinicke Direktør Bestyrelse Claus Jensen Poul Erland Andersen John Hansen Formand Næstformand Lisbeth Osterkryger Laila Krytz Mogens Nellemann Hansen Søren Davidsen 4
Ledelsesberetning er en lokal sparekasse, hvis hovedaktivitet er at udbyde pengeinstitutprodukter og rådgivning til en bred kreds af private kunder og erhvervskunder i lokalområdet. Resultatopgørelsen Sparekassen har opnået et acceptabelt resultat for første halvår med et overskud før skat på 540 t.kr. mod et overskud i 2016 på 472 t.kr. Resultatet er påvirket af positive kursreguleringer på 76 t.kr. samt en meget beskeden forrentning af overskudslikviditeten. Basisindtjeningen, som er indtjeningen før kursreguleringer, udgifter til Indskydergarantifonden samt af- og nedskrivninger, udviser et overskud på 345 t.kr. mod et overskud i 2016 på 242 t.kr. Sparekassens nettorente- og gebyrindtægter udgør 2.939 t.kr., hvilket er en fremgang på ca. 2,3 %. Udgifter til personale og administration er faldet med ca. 1,7 % til 2.565 t.kr. mod 2.611 t.kr. i 2016. Balancen Sparekassens balance er de sidste 6 måneder øget med ca. 2,2 % fra 194.122 t.kr. til 198.386 t.kr. Udlån er øget med 0,8 % fra 51.619 t.kr. til 52.012 t.kr. og indlån er øget med ca. 2,6% fra 172.737 t.kr. til 177.247 t.kr. Sparekassen har fortsat en god balance mellem indlån og udlån og derfor også en meget tilfredsstillende likviditet. Egenkapitalen er øget med ca. 3,0 % siden 31. december 2016 og udgør 14.317 t.kr. pr. 30. juni 2017. Sparekassens solvens udgør pr. 30. juni 2017 20,2 % mod lovens krav på 8 % Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og tilgodehavende. arbejder løbende med forbedring af metoder og datagrundlag for indregning og måling af udlån og andre tilgodehavender, og vurdere, at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning for ½-årsrapporten. Særlige ricisi Sparekassen er eksponeret over for forskellige risici, hvoraf de væsentligste risici vedrører kreditrisici og markedsrisici. Sparekassens risikostyring sker i overensstemmelse med de politikker, rammer og instrukser som er fastlagt af sparekassens bestyrelse, og formålet hermed er, at minimere de tab, som kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. 5
Ledelsesberetning Transaktioner med nærtstående parter har ikke haft større transaktioner med nærtstående parter i første halvår af 2017. Usædvanlige forhold Der er ikke efter balancedagen indtruffet betydningsfulde hændelser, som vurderes at have væsentlig indflydelse på bedømmelsen af halvårsrapporten. Udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold Den finansielle krise har gjort det vanskeligere end sædvanligt at prognosticere sparekassens samlede resultat for 2017. Denne usikkerhed betyder, at sparekassen ikke med rimelig sikkerhed kan angive forventningerne til årets samlede resultat før skat. Ledelsen forventer dog, at resultatet før nedskrivninger på udlån samt kursreguleringer for 2017 vil ligge i niveauet 400 500 t.kr. 6
Ledelsesberetning Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsyndiamant, der angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Sparekassen har forholdt sig således til de fem pejlemærker: Finanstilsynets grænseværdier Sparekassens værdier Summen af store engagementer Maks. 125 % af basiskapitalen 0 % Udlånsvækst Maks. 20 % om året -1 % Ejendomseksponering Maks. 25 % af de samlede udlån 2 % Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Maks. 100 % 27 % Likviditetsoverdækning Min. 50 % 461 % Sparekassen overholder alle fem pejlemærker. Grafisk fremstilling af pengeinstituttets placering i Tilsynsdiamanten: Summen af store engagementer Likviditetsoverdækning 11 0-3 Udlånsvækst på årsbasis 27 7 Funding-ratio (udlån/indlån) Ejendomseksponering Finanstilsynets grænseværdier (indeks 100) Sparekassen 'Den lille Bikube' 30.06.2017 7
Resultat- og totalindkomstopgørelse (i 1.000 kr.) Note 2017 2016 2016 30. juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter 2.393 2.536 5.016 3 Renteudgifter 179 171 352 Netto renteindtægter 2.214 2.365 4.664 Gebyr og provisionsindtægter 813 565 1.123 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 87 55 103 Netto rente- og gebyrindtægter 2.940 2.875 5.684 4 Kursreguleringer 76 131 175 Andre driftsindtægter 0 0 19 5 Udgifter til personale og administration 2.565 2.611 5.174 Af- og nedskrivning på materielle aktiver 11 1 4 Andre driftsudgifter 29 28 50 Nedskrivninger på udlån m.v. -129-106 52 Resultat før skat 540 472 598 Skat 119 104 131 Periodens resultat 421 368 467 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 421 368 467 Totalindkomst for perioden 421 368 467 Forslag til resultatdisponering Overført til egenkapital 421 368 467 421 368 467 8
Balance (i 1.000 kr.) Note 2017 2016 2016 Aktiver 30. juni 30. juni 31. december Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 51.564 36.680 36.495 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 20.755 32.893 33.108 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 52.012 52.278 51.619 Obligationer til dagsværdi 67.029 66.775 66.216 Aktier m.v. 1.902 1.809 1.828 Øvrige materielle aktiver 210 0 14 Aktuelle skatteaktiver 0 18 0 Udskudte skatteaktiver 122 149 122 Andre aktiver 4.646 4.455 4.619 Periodeafgrænsningsposter 146 113 101 Aktiver i alt 198.386 195.170 194.122 9
Balance (i 1.000 kr.) Note 2017 2016 2016 Passiver 30. juni 30. juni 31. december Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 11 12 0 Indlån og anden gæld 177.247 171.549 172.737 Aktuelle skatteforpligtelser 155 36 36 Andre passiver 6.641 9.748 7.436 Periodeafgræsningsposter 15 26 17 Gæld i alt 184.069 181.371 180.226 Egenkapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år 13.896 13.431 13.429 Overført af periodens resultat 421 368 467 Egenkapital i alt 14.317 13.799 13.896 Passiver i alt 198.386 195.170 194.122 Ikke balanceførte poster 7 Garantier. 9.393 2.280 5.304 10
Egenkapitalopgørelse (i 1.000 kr.) Overført resultat tkr. I alt tkr. Egenkapital 31.12.2015 13.429 13.429 Periodens resultat overført til egenkapital 467 467 Totalindkomst for regnskabsåret 467 467 Egenkapital 31.12.2016 13.896 13.896 Periodens resultat overført til egenkapital 421 421 Totalindkomst for perioden 421 421 Egenkapital 30.06.2017 14.317 14.317 11
Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 Halvårsrapporten er aflagt efter bestemmelserne i Lov om Finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse mv. for pengeinstitutter. Halvårsrapporten er ikke revideret og der er ikke foretaget review heraf. Ændring af regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år, hvoraf de væsentligste er: Resultatopgørelsen Alle væsentlige indtægter og udgifter er periodiserede og beregnede ikke forfaldne poster er medtaget i resultatopgørelsen. Såvel realiserede som urealiserede kursavancer/-tab er ført over resultatopgørelsen. Skatter Selskabsskat er afsat med den skat, som forventes pålignet halvårets skattepligtige indkomst, samt forskydningen i udskudt skat. Balancen Udlån Udlån er værdiansat ud fra en vurdering af de enkelte tilgodehavender. Udlån, der anses for uerholdelige er afskrevet, og på udlån, hvor det er vurderet, at der er indtrådt en objektiv indikation for værdiforringelse, er der foretaget nedskrivning til amortiseret kostpris. Værdipapirer Noterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser ved halvårets udgang. Unoterede papirer er optaget til anskaffelsessummen, eller værdien i handel og vandel såfremt denne vurderes af varig karakter. Ved fastsættelse af værdi i handel og vandel for unoterede værdipapirer er der taget udgangspunkt i forventet salgsværdi eller anden værdi ud fra almindeligt accepterede værdiansættelsesmetoder. Materielle aktiver Maskiner og inventar er optaget til anskaffelsespris med fradrag af afskrivninger over forventet brugstid, der ikke overstiger 3-5 år. 12
Noter anvendt regnskabspraksis Kommende regnskabsregler På tidspunktet for offentliggørelse af denne halvårsrapport er en række bestemmelser under ændring i den danske IFRS-forenelige regnskabsbekendtgørelse. Baggrunden er fremkomsten af den internationale regnskabsstandard IFRS 9 Finansielle instrumenter, der er obligatorisk at anvende for IFRSregnskabsaflæggere fra 1. januar 2018. De overordnede bestemmelser i IFRS 9 vil tilsvarende blive indarbejdet i den danske regnskabsbekendtgørelse og suppleret af særlige danske nedskrivningsregler i regnskabsbekendtgørelsens bilag 10, der udfylder de overordnede principper i IFRS 9. Den justerede danske regnskabsbekendtgørelse forventes at træde i kraft for regnskabsperioder, der begynder 1. januar 2018. Regnskabsstandarden IFRS 9, som indarbejdes i de danske regnskabsregler, ændrer i væsentlig grad ved de gældende nedskrivningsregler. Med IFRS 9 erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab ( incurred loss - model), af en nedskrivningsmodel baseret på forventede tab ( expected loss -model). Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets forventede restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet værdiforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men baseret på en øget tabssandsynlighed. Der pågår et udviklingsarbejde forankret på sparekassens datacentral SDC med deltagelse af de tilknyttede medlemsinstitutter samt LOPI med henblik på at udvikle en IFRS 9 forenelig nedskrivningsmodel. Modellen, som er under udvikling, påtænkes i særlig grad anvendt for kunder/faciliteter i stadie 1, og en delmængde af kunder/faciliteter i stadie 2. For svage stadie 2 kunder/faciliteter og stadie 3 kunder/faciliteter forventes nedskrivningsberegningen at blive foretaget ved en manuel, individuel vurdering af de finansielle aktiver fremfor ved en modelmæssig beregning. Det er ikke muligt på nuværende tidspunkt at foretage et rimeligt skøn over den regnskabsmæssige virkning af førstegangsanvendelsen af IFRS 9, for så vidt angår nedskrivningsreglerne. Det er dog i almindelighed forventningen, at de nye nedskrivningsregler for pengeinstitutterne samlet set vil føre til øgede nedskrivninger og dermed en større korrektivkonto, da alle udlån og garantier efter de nye regler vil få tilknyttet en nedskrivning svarende til det forventede kredittab i 12 måneder eller det forventede kredittab i aktivets restløbetid ved en betydelig stigning i kreditrisikoen. 13
Noter anvendt regnskabspraksis Kommende regnskabsregler, fortsat Gruppevise nedskrivninger efter de gældende regler videreføres ikke under de nye regler, og det vil i nogen udstrækning mindske virkningen af IFRS 9. Hertil kommer, at de særlige danske nedskrivningsregler i regnskabsbekendtgørelsens bilag 10 rykker nedskrivningerne frem i tid, og derved delvist inddiskonterer virkningen af de kommende IFRS 9 nedskrivningsregler. En negativ regnskabsmæssig påvirkning af de nye forventningsbaserede IFRS 9 nedskrivningsregler vil i udgangspunktet have tilsvarende effekt på kapitalgrundlaget. For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen, har Europa- Kommissionen som et element i den reformpakke, som Kommissionen præsenterede den 23. oktober 2016 (kapitalkravspakken), foreslået en 5-årig overgangsordning således, at en negativ effekt af de nye IFRS 9 nedskrivningsregler først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år. Samlet set vurderer sparekassen virkningen af IFRS 9 på den kapitalmæssige overdækning til at være uvæsentlig ved reglernes ikrafttrædelse i 2018, mens virkningen på den kapitalmæssige overdækning fremadrettet vil være afdæmpet negativ i takt med, at virkningen af overgangsordningen udfases. 14
Noter til halvårsrapporten (i 1.000 kr.) Note 2017 2016 2016 30. juni 30. juni 31. december 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 44 68 135 Udlån og andre tilgodehavender 2.211 2.258 4.516 Obligationer 138 210 365 2.393 2.536 5.016 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 14 8 24 Indlån og anden gæld 165 163 328 179 171 352 4 Kursreguleringer Obligationer 15 77 92 Aktier m.v. 54 47 66 Valuta 7 7 17 76 131 175 5 Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion 430 423 854 Lønninger, bestyrelse 12 12 24 442 435 878 Lønninger, personale 505 505 1.011 Pensioner 109 107 217 Udgifter til socialsikring 166 156 306 Øvrige administrationsudgifter 1.343 1.408 2.762 2.565 2.611 5.174 Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 3,5 3,5 3,5 15
Noter til halvårsrapporten (i 1.000 kr.) Note 2017 2016 2016 30. juni 30. juni 31. december 6 Udlån og andre tilgodehavender Udlån. 56.110 56.861 56.474 Akkumulerede individuelle nedskrivninger, primo -4.531-4.410-4.410 Periodens tilgang 0 0-605 Periodens afgang 166 115 630 Andre bevægelser... -166-115 -274 Endelig tabt (afskrevne) tidligere nedskrevet 789 128 128 Akkumulerede individuelle nedskrivninger, ultimo -3.742-4.282-4.531 Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, primo -324-290 -290 Periodens tilgang -32-14 -37 Periodens afgang 0 3 3 Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, ultimo -356-301 -324 Udlån og andre tilgodehavender i alt 52.012 52.278 51.619 7 Eventualforpligtelser Finansgarantier 8.244 1.440 4.451 Øvrige garantier 1.149 840 853 9.393 2.280 5.304 16
Noter hovedtal (i 1.000 kr.) 2017 2016 2016 2015 2014 2013 Resultatopgørelsen 30. juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Netto rente- og gebyrindtægter 2.940 2.875 5.684 3.115 3.337 3.116 Kursreguleringer 76 131 175-118 475-504 Udgifter til personale og administration 2.565 2.611 5.174 2.479 2.455 2.584 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. -129-106 52-232 -103-89 Periodens resultat 421 368 467 309 826-349 Balancen 2017 2016 2016 2015 2014 2013 30. juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 52.012 52.278 51.619 54.844 61.528 62.501 Indlån 177.247 171.549 172.737 161.917 157.282 153.817 Egenkapital i alt 14.317 13.799 13.896 13.012 13.614 12.553 Balance 198.386 195.170 194.122 180.167 175.391 168.458 Garantier 9.393 2.280 5.304 2.881 2.838 7.582 17
Noter nøgletal 2017 2016 2016 2015 2014 2013 30. juni 30. juni 31. december 30. juni 30. juni 30. juni Solvensprocent % 20,2 19,6 20,8 17,4 15,9 14,3 Kernekapitalprocent % 20,2 19,6 20,8 17,4 15,9 14,3 Egenkapitalforrentning før skat % 3,8 3,5 4,4 3,1 8,6-2,7 Egenkapitalforrentning efter skat % 3,0 2,7 3,4 2,4 6,3-2,7 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,22 1,19 1,11 1,15 1,22 0,83 Renterisiko % 1,3 4,4 3,1 1,2 3,5 9,8 Valutaposition % 0,7 0,7 0,4 0,9 1,2 0,6 Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån % 31,7 33,1 32,7 37,2 41,8 43,6 Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet % 461,1 457,2 459,7 433,6 563,6 534,3 Summen af store engagementer % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent % 6,3 7,7 7,9 8,6 6,2 6,1 Periodens nedskrivningsprocent % -0,2 0,0 0,1-0,4-0,2-0,1 Periodens udlånsvækst % 0,8 2,2 0,9-2,5 0,1 3,5 Udlån i forhold til egenkapital 3,6 3,8 3,7 4,2 4,5 5,0 Afkastningsgrad % 0,2 0,2 0,2 0,2 0,5-0,2 Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Solvensprocent = Basiskapital efter fradrag * 100 / vægtede aktiver Kernekapitalprocent = Kernekapital efter fradrag *100 / risikovægtede poster i alt Egenkapitalforrentning før skat = Periodens resultat før skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat = Periodens resultat efter skat * 100 / gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone = Nettorente og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre ord. indt. * 100 /udgifter til pers. og adm. + afskrivninger + andre ord. udg. + tab på debitorer Udlån i forhold til indlån = Udlån + nedskrivninger * 100 / indlån Periodens tab og nedskrivningsprocent = Periodens tab og nedskrivninger på udlån * 100 / udlån + garantier + hensættelser Udlånsvækst = Udlån ultimo - udlån primo * 100 / udlån primo Udlån i forhold til egenkapital = Udlån ultimo / egenkapital ultimo Afkastningsgrad = Periodens resultat * 100 / aktiver i alt 18
Repræsentantskab Repræsentantskab Poul Andersen, Hammervej 5, Sorø Anne Bay, Skytteengen 35, Skælskør Yvonne Bech, Hammervej 64, Hammer Lisbeth Berggren, Lodagervej 9, Hejninge Jannie Christensen, Visbjergvej 45, Lundby Kirsten Davidsen, Næstvedvej 25, Fuglebjerg Søren Davidsen, Kærsangervej 5, Fuglebjerg Morten Esmann, Hylleåsen 38 A, Flakkebjerg Birthe Grue, Tuelsøvej 9, Sorø Gitte Schunck Hansen, Tværvej 10, Fuglebjerg Henning Hansen, Langgade 48, Sandved John Hansen, Hindholmvej 57 B, Kvislemark Mogens Nellemann Hansen, Kirkeupvej 44, Kirkerup Rune Hansen, Mariedals Allè 16, Slagelse Lars Frederik Henningsen, Dyres Kvarter 21, Fuglebjerg Anne Kastrup Jensen, Egebjergvej 105, Sørby Claus Jensen, Fladholtevej 3, Fladholte Tina Kristiansen, Parkvej 1, Fuglebjerg Laila Krytz, Lange Løng 4, Sorø Allan Larsen, Krummerupvej 54, Krummerup Jens Peter Larsen, Dalsgårdsvej 40, Fuglebjerg Nicho Liechti, Jernbanevej 14, Sandved Mikael Nielsen, Sneslevvej 69, Sneslev Stephen Noltensmejer, Nyvej 50, Sandved Lisbeth Osterkryger, Sneslevvej 71, Sneslev Anne-Grethe Pedersen, Lungvej 10, Tornemark Bettina Preuss, Hindholmvej 47, Kvislemark Per Stoltze, Niels Jensensvej 5, Rude Bjarne Suhr, Erik Bøghs Vej 12, Fuglebjerg Henrik Willadsen, Gyvelvej 6, Systofte Skovby 19