Referat af ekstra ordinær generalforsamling i K/S Danskib 19 Den 12. september 2007 kl. 17.00 afholdtes der ekstraordinær generalforsamling på selskabets adresse Tuborg Havnevej 18, 2900 Hellerup. Dagsordenen var som følger: 1. Ophør/opgørelse efter salg af selskabets skibe. 2. Bestyrelsens forslag til fortsættelse af K/S Danskib 19 ved investering i K/S Danskib 64. 3. Vedtægtsændringer som følge af pkt. 2 (udgår hvis pkt. 2 ikke vedtages). 4. Eventuelt. Budgetter for ophør/fortsættelse var vedlagt udsendelse af dagsorden ligesom øvrigt materiale var at finde på www.investeringsgruppen.dk. Bestyrelsens formand Fritz Larsen (FL) bød velkommen og meddelte, at bestyrelsen havde udpeget Allan Munk Nielsen som dirigent. Allan Munk Nielsen (AMN) takkede for udpegelsen og konstaterede med de tilstedeværendes tilslutning, at generalforsamlingen var lovligt indkaldt og beslutningsdygtig i henhold til vedtægterne. Dirigenten gennemgik dagsordenen for generalforsamlingen. Der var mødt 51 investorer repræsenterende 3.202 anparter. Herudover var 5.813 anparter repræsenteret ved fuldmagt til komplementaren. FL beklagede på bestyrelsens vegne, at det ikke var muligt for bestyrelsesmedlemmet Søren Kristiansen at deltage i den ekstraordinære generalforsamling, da han var strandet i Warszawa som følge af flyveforbuddet for SAS-fly. Ad 1. Ophør/opgørelse efter salg af selskabets skibe. Fritz Larsen orienterede om, at bestyrelsen havde forhandlet med lejeren af selskabets skibe om, at denne ikke udnyttede den købsret, som lejeren havde. Da dette ikke var lykkedes, igangsatte bestyrelsen, i samarbejde med Investeringsgruppen Danmark, en afsøgning af markedet for at finde en alternativ investeringsmulighed således, at de nuværende investorer kunne vælge, om de ville ophøre eller fortsætte deres investering i K/S Danskib 19. Dette arbejde udmøntede sig i forslaget med investering i K/S Danskib 64, som er tilgængeligt på Investeringsgruppen Danmarks hjemmeside. (www.investeringsgruppen.dk). FL understregede, at det er fuldstændigt op til den enkelte investor, om denne vil fortsætte sin investering eller udtræde. Da flere på generalforsamlingen havde spørgsmål til opgørelsen og konsekvenserne, gennemgik FL nedenstående budgetskema. Budgetskemaet herunder viser, hvordan en fortsat investering er budgetteret til at være for de investorer, der havde købt anpart i 1994, skemaet er opgjort pr. anpart. Derfor skal korrigeres for det antal anparter den enkelte investor måtte have. Side 1 af 5
Kolonnen Andel af resultat : 2006 R: er slutresultatet for og dermed den enkelte anparts resultat af de hidtidige aktiviteter i Danskib 19 i 2006. Andelen af resultatet var således DKK 2.174 pr. anpart. 30.09.2007: er den enkelte anparts resultat af de oprindelige aktiviteter i K/S Danskib 19 frem til salg af skibene. Andelen af resultatet er budgetteret til DKK 936 pr. anpart. 31.12.2007: er den enkelte anparts budgetterede resultat af K/S Danskib 19 investering i K/S Danskib 64 Andelen af resultatet er DKK 240 pr. anpart. Herefter følger årene 2008-2017 med angivelse af den enkelte anparts andel af resultatet i K/S Danskib 19 s investering i K/S Danskib 64. Kolonnen Afskrivning : Beløbet DKK 11.885 er udtryk for den forventede værdi af de genvundne afskrivninger (1 anpart i K/S Danskib 19) pr. 30.09.2007. For alle de investorer, der ønsker at fortsætte, vil K/S Danskib 19 købe anparter i K/S Danskib 64 således, at afskrivningsgrundlaget forventes at udligne dette beløb. I alt forventes, at minimum 10.000 anparter fortsætter med investeringen i K/S Danskib 19. Beløbene for 2008, 2011, 2013 i parentes er udtryk for aktivering af dokningsomkostninger, som følge af obligatoriske dokninger. Der er tale om, at værdien af anparterne i K/S Danskib 64 budgetteres opskrevet, som følge af at K/S Danskib 64 s skib bliver mere værd på grund af forbedringer. Kolonnen Skatteresultat : Det budgetterede beløb for 2008 på DKK 1.039 fremkommer ved DKK 1.232-194 = 1.039. Svarende til budgetteret resultat minus afskrivning. Med en skattesats på 32% giver det en skatteværdi på DKK 332 for den enkelte anpart i 2008. Side 2 af 5
Kolonnen Ind/Udlodning : 2006R: viser det beløb, som er blevet udloddet i for regnskabsåret 2006 DKK 150. Beløbet DKK 3.065 er værdien af den enkelte anpart ved opgørelse efter salg pr. 30.09.2007, hvilket også er værdien af den enkelte anpart. Som det fremgår af kolonnen for årene 2009 til 2015, er der budgetteret med udlodning på DKK 500 pr. anpart i disse år. I år 2016 forventes K/S Danskib 64 s skib solgt, hvilket er budgetteret til en udlodning på DKK 2.731. Kolonnen Årets resultat : Denne kolonne viser årets resultat, som er skatteværdien plus udlodningen. Der var flere spørgsmål til de skattemæssige konsekvenser af at udtræde af K/S Danskib 19, FL forklarede og gennemgik nedenstående budgetskema, som var blevet udsendt, ligesom det er tilgængeligt på Investeringsgruppen Danmarks hjemmeside www.investeringsgruppen.dk. Skemaets kolonner dækker de samme betegnelser som vist for ovennævnte skema. På flere spørgsmål fra generalforsamlingen vedr. de skattemæssige konsekvenser gjorde FL opmærksom på, at der ved salg af selskabets skibe skal betales skat af de genvundne afskrivninger. På flere spørgsmål vedr. indfrielse af obligationerne i Shipfinance Luxembourg gjorde FL opmærksom på, at obligationerne ville blive indfriet til kurs 100 senest pr. 15.12.2010. Hvis investorerne på nuværende tidspunkt ønsker at sælge deres obligationer kan dette også gøres til kurs 100. FL anbefaler, at investorerne lader indfrielsen ske gennem Investeringsgruppen Danmark A/S for at sikre, at dette sker til den rigtige kurs. FL gjorde opmærksom på, at han forventede, at prisen på anparter i K/S Danskib 19 ville stige efter K/S Danskib 19 s investering i K/S Danskib 64. Ligesom det er sket for lignende kommanditselskaber i ID regi. Derfor bør den enkelte investor nøje overveje, hvornår man ønsker at udtræde, idet der kan skatteplanlægges ved at afhænde anparter efter 30. september 2007 og i tiden fremover. Der er p.t. stor efterspørgsel på brugte anparter. Det blev understreget af Fritz Larsen, at investorerne kan benytte en fondsmægler efter eget valg, til at sælge sine anparter. Og at Investeringsgruppen Danmarks tilknyttede fondsmæglerselskab meget gerne påtager sig opgaven. Investorerne er meget velkomne til at kontakte Morten Olesen fra ID Fondsmæglerselskab på telefon 39 47 92 00. Der var ikke yderligere spørgsmål eller kommentarer til dette punkt. Side 3 af 5
Ad. 2. Bestyrelsens forslag til fortsættelse af K/S Danskib 19 ved investering i K/S Danskib 64 Forslaget om investeringen i K/S Danskib 64 var tilgængelig på Investeringsgruppen Danmarks hjemmeside www.investeringsgruppen.dk, ligesom der blev omdelt et optryk af prospektet. Fritz Larsen orienterede om forslaget om investering i K/S Danskib 64, for de fortsættende investorer i K/S Danskib 19, og gennemgik de vigtigste forudsætninger for budgettet i K/S Danskib 64. FL understregede, at en fortsættelse af investeringen i K/S Danskib 19, kunne sidestilles med at investorerne får alle de risikoelementer, som reelle skibsredere har med de muligheder for tab og gevinst, der måtte opstå undervejs. På spørgsmål om den skattemæssige konstruktion var skattemæssig skudsikker, oplyste FL, at det var umuligt at få garantier fra SKAT, men at der for Investeringsgruppen Danmarks lignende projekter for K/S Danskib 15, 16 og 22 ikke havde været nogen problemer. En investor ønskede, at der vil blive lavet en revisorudtalelse vedrørende den nævnte skatteproblematik. Formanden anmoder revisor om at udarbejde en sådan skrivelse, som vedlægges referatet, når dette udsendes til investorerne. På spørgsmål omkring skibets tilstand og de punkter der var nævnt i prospektet, oplyste FL, at der var tale om helt almindelige vedligeholdelsesarbejder, som man som køber skal leve med. For langt hovedpartens vedkommende vil disse arbejder blive udført på de obligatoriske dokninger hvert 2,5 år. Ydermere er det helt naturligt, at skibets besætning i det daglige foretager løbende vedligeholdelse og små reparationer. På spørgsmål til bestyrelsesmedlem Mogens Buschard (MB) om han personligt gik ind for investeringen i K/S Danskib 64, svarede MB at han ikke var i tvivl om at han selv ville fortsætte. Derudover udtrykte MB glæde over, at Investeringsgruppen Danmark var fremkommet med et nyt investeringstilbud til de oprindelige investorer. Det er ikke noget man ser hos IDs kolleger i branchen, DMK, Difko og DAI kommer aldrig med sådanne tilbud til investorerne. Mogens Buschard vurderede, at anpartsprisen vil stige efter investeringen i K/S Danskib 64. Dirigenten Allan Munk Nielsen spurgte om de tilstedeværende investorer kunne godkende forslaget. Der var 20 stemmer imod forslaget resten var for. Bestyrelsens forslag blev således vedtaget. Efter dette punkt forlod flere deltagere generalforsamlingen. Ad. 3. Vedtægtsændringer som følge af pkt. 2 (udgår hvis pkt. 2 ikke vedtages) Dirigenten Allan Munk Nielsen spurgte, om de tilstedeværende investorer kunne godkende forslaget. Der var 20 stemmer, som undlod at stemme resten var for. Bestyrelsens forslag om vedtægtsændringer blev således vedtaget. Ad. 4. Eventuelt Fritz Larsen orienterede om, at Investeringsgruppen Danmark A/S havde købt flere skibe af Pacific Basin Ltd. og udbudt disse i 10-mands K/S. Side 4 af 5
Der blev stillet spørgsmål om størrelsen på honorarer og kommissioner. Det blev oplyst, at der var tale om helt gængse procentsatser på markedsvilkår. Af skattemæssige årsager orienterede FL om, at såfremt man havde flere anparter, og ville udtræde - så skulle man overveje om det ikke ville være fornuftigt at afhænde anparterne over flere år for, at minimere skatten gennem planlægning. FL opfordrede investorerne til at kontakte Morten Olesen hos ID Fondsmægler for rådgivning på dette område. Der var ikke flere spørgsmål eller kommentarer til dette punkt. Dirigenten konstaterede at dagsordenen var udtømt, og erklærede generalforsamlingen for hævet kl. 19.00. Referent: Lars Bjørnvik. Dirigent: Allan Munk Nielsen Side 5 af 5