Skattebrochure 2013 Information vedrørende beskatning af investeringer i SKAGEN Fondene Kunsten at anvende sund fornuft
2013 Beskatning af afkast og udbytte Denne brochure beskriver reglerne for afkast og udbytte vedrørende investeringsbeviser udstedt af SKAGEN Fondene. Vi anbefaler, at du i egen interesse altid indhenter individuel skatterådgivning. Der er tale om en generel og ikke udtømmende beskrivelse, der ikke kan træde i stedet for individuel skatte rådgivning. Du skal være opmærksom på, at din beskatning afhænger af din aktuelle situation og kan ændre sig. SKAGENs fonde (investeringsbeviser) er et alter nativ til at investere direkte i aktier og obliga tioner. Afkastet af fondene beskattes efter de samme principper, som hvis du investerer direkte i obliga tioner eller aktier. Denne brochure henvender sig til nuværende eller kommende investorer. Du kan søge flere oplys ninger på www.skagenfondene.dk. Derudover er du altid velkommen til at kontakte os via e-mail, kundeservice@skagenfondene.dk, eller telefon nr. 70 10 40 01, hvis du har spørgsmål om skat og investering. 2
INDHOLD Investering af private frie midler Investering af pensionsmidler Investering af selskabsmidler ApS og A/S Investering af midler under Virksomhedsskatteordning Ordliste Beskatningsmatrix 3
Investering af private frie midler 4 SKAGENs aktiefonde SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst Gevinst og tab ved salg af SKAGENs aktiefonde beskattes ligesom ved salg af almindelige aktier. Gevinst og tab ved salg medregnes/modregnes i aktieindkomsten. Aktieindkomst til og med 48.300 kr. (96.600 kr. for ægtefæller) beskattes med 27% Aktieindkomst herover beskattes med 42% Tab, der ikke udnyttes inden for året i anden aktieindkomst, kan modregnes uden tidsbegrænsning i kommende års aktieindkomst fra børsnoterede værdipapirer. Fradrag for tab er betinget af ind be retning til SKAT. Det sker automatisk, når du har beviser i depot i Danmark. Minimumsindkomst For at sikre, at gevinst ved salg for investorerne i SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst beskattes som aktieindkomst, er det nødvendigt, at disse afdelinger kvalificeres som såkaldt udloddende. Det kræver, at foreningen opgør en minimumsindkomst, som beskattes hos investorerne efter reglerne for udloddende foreninger. I beregningen af minimumsindkomsten indgår realiserede gevinster/tab på aktier m.v. i foreningen. De skal beskattes hos investor, som om denne selv ejede de underliggende aktier og obligationer dette kaldes transparentsprincippet. Minimumsindkomsten kan udbetales til investorerne i form af en udlodning (udbytte). Dette er dog ikke tilfældet i SKAGENs aktiefonde. Vores aktieafdelinger udbetaler ikke udbyttet. Udbyttet forbliver og reinvesteres i den enkelte fond. Beskatningen af minimumsindkomsten pålægges investorer, der ejer beviser på tidspunktet for SKAGENs årlige godkendelse af regnskabet. Det sker typisk i slutningen af januar. Til gengæld opskrives investors anskaffelsessum for de oprindelige beviser med den "manglende" udlodning. Investor beskattes dermed kun af værdistigningen på beviset én gang (der sker ikke dobbeltbeskatning). Minimumsindkomsten opdeles for personer på følgende måde: En aktieindkomstbeskattet del (udbytter, aktieavancer m.v.) En kapitalindkomstbeskattet del (renter m.v.) (Fra 2014 opdeles ikke længere i mellem aktieindkomst og kapitalindkomst. Fremadrettet vil det kun være aktieindkomst.)
Vi har udarbejdet en skatteberegner, som hjælper dig med dette. Den kan findes på vores hjemmeside. af året. Gevinst og tab beskattes som kapital indkomst (Kapitalindkomst 32-43,5% (42% i 2014). År 1 År 2 År 3 År 4 Du skal selv opgøre gevinster/tab og skrive disse på årsopgørelsen. 150 125 5kr.* 3 kr.* 7 kr.* SKAGENs obligationsfonde SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning 100 Køb Avanceopgørelse Salg 150 kr. Køb 100 kr. 50 kr. Minimumsindkomst 15 kr. Avance 35 kr. SKAGENs ejendomsfond SKAGEN m 2 Salg Forklaring til ovenstående eksempel: Investor har i år 1 investeret 100 kr. i en af SKAGEN Fondenes aktiefonde, sælger igen i år 4 til 150 kr. og realiserer dermed en gevinst på 50 kr., som skal beskattes. Men investor er allerede i investeringsperioden blevet beskattet af minimumsindkomsten på 5 kr. i år 2 og 3 kr. i år 3 og 7 kr. i år 4. Dette skal derfor fratrækkes den realiserede gevinst, inden den skal beskattes. Det giver 50-5-3-7 = 35 kr. til beskatning som aktieindkomst. * Bankerne er forpligtede til at indrapportere minimumsindkomsten. Investerer du privat, fri opsparing, i SKAGEN m², beskattes du hvert år efter lagerprincippet. Det vil sige, at årets realiserede såvel som urealiserede gevinster og tab skal opgøres ved udgangen Investerer du privat, fri opsparing i SKAGENs obligationsfonde, beskattes du hvert år efter lagerprincippet. Det vil sige, at årets gevinst eller tab skal beskattes. Såvel årets realiserede som urealiserede gevinster/ tab og udbytte indgår i kapitalindkomsten i indkomståret. Du skal selv opgøre gevinster/tab og skrive disse på årsopgørelsen. SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning er skattepligtige i Norge. Fondenes skattepligtige indkomst opgøres og udloddes derfor til investorerne i form af nye andele. Kursen på andelen bliver dermed nedjusteret nøjagtigt lige så meget som værdien af udbyttet pr. andel. Nogle danske pengeinstitutter vælger at udstede nye andele til de danske investorer svarende til udbyttet, andre vælger at udbetale udbyttet kontant. Du kan kontakte dit pengeinstitut for at høre, hvilken udbytte form det benytter. 5
Investering af pensionsmidler 6 SKAGENs aktiefonde SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst Afkastet af en pensionsopsparing investering i tilknytning til en kapitalpension, en ratepension eller en selvpension beskattes selvstændigt. Disse afkast er derfor årsopgørelsen uvedkommende. Årets samlede afkast (realiserede og urealiserede kursgevinster/-tab samt udbytter) beskattes med 15,3%, den såkaldte PAL-skat. Er summen af tab større end summen af gevinster i et år, overføres det overskydende tab til efterfølgende år. Her fradrages det i gevinster på pensionsordningen. Dit pengeinstitut eller pensionskasse beregner og trækker automatisk skat af afkastet af pensionsopsparingen. Beløbet bliver normalt hævet på kontoen i begyndelsen af januar det efterfølgende år. SKAGENs ejendomsfond SKAGEN m 2 Afkastet af en pensionsopsparing investering i tilknytning til en kapitalpension, en ratepension eller en selvpension beskattes selvstændigt. Disse afkast er derfor årsopgørelsen uvedkommende. Årets samlede afkast (realiserede og urealiserede kursgevinster/-tab samt udbytter) beskattes med 15,3%, den såkaldte PAL-skat. Er summen af tab større end summen af gevinster i et år, overføres det overskydende tab til efterfølgende år. Her fradrages det i gevinster på pensionsordningen. Dit pengeinstitut eller pensionskasse beregner og trækker automatisk skat af afkastet af pensionsopsparingen. Beløbet bliver normalt hævet på kontoen i begyndelsen af januar det efterfølgende år. SKAGENs obligationsfonde SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning Afkastet af en pensionsopsparing investering i tilknytning til en kapitalpension, en ratepension eller en selvpension beskattes selvstændigt. Disse afkast er derfor årsopgørelsen uvedkommende. Årets samlede afkast (realiserede og urealiserede kursgevinster/-tab samt udbytter) beskattes med 15,3%, den såkaldte PAL-skat. Er summen af tab større end summen af gevinster i et år, overføres det overskydende tab til efterfølgende år. Her fradrages det i gevinster på pensionsordningen. Dit pengeinstitut eller pensionskasse beregner og trækker automatisk skat af afkastet af pensionsopsparingen. Beløbet bliver normalt hævet på kontoen i begyndelsen af januar det efterfølgende år.
Har du i et år fået et afkast af dine investeringsbeviser på 10.000 kroner, udgør pensionsafkastskatten 1.530 kroner. 7
Investering af selskabsmidler ApS og A/S SKAGENs aktiefonde SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst Gevinst og minimumsindkomst (beskrives på følgende side) beskattes som almindelig selskabsindkomst med 25%. Tab kan fradrages i selskabsindkomsten. Gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet. Skattereglerne for selskaber er ændret væsentligt fra og med indkomståret 2010. Efter de nye regler bliver selskaber beskattet efter et lagerprincip af alle typer af investeringsbeviser. Det betyder en væsentlig hårdere beskatning af aktiebaserede investeringsbeviser. I forbindelse med de nye regler er der fastsat nogle overgangsbestemmelser, som er beskrevet på vores hjemmeside. Minimumsindkomst Foreningen opgør en minimumsindkomst, som skal beskattes hos investorerne efter reglerne for investeringsinstitutter med minimumsbeskatning. I beregningen af minimumsindkomsten indgår gevinster/tab på aktier m.v. i foreningen samt udbytter. De skal beskattes hos investor, som om denne selv ejede de underliggende aktier og obligationer. Dette kaldes transparentsprincippet. Minimumsindkomsten kan udbetales til investorerne i form af en udlodning (udbytte). Dette er dog ikke tilfældet i SKAGENs aktiefonde. Vores aktiefonde udbetaler ikke udbyttet. Udbyttet forbliver og re investeres i den enkelte fond. Beskatningen af minimumsindkomsten pålægges investorer, der ejer beviser på tidspunktet for SKAGENs årlige godkendelse af regnskabet. Det sker typisk i slutningen af januar. Til gengæld opskrives investors anskaffelsessum/primoværdi for de oprindelige ejerandele med den manglende betaling. Investor beskattes dermed kun af værdistigning på beviset én gang (der sker ikke dobbeltbeskatning). 8 Har du spørgsmål omkring beskatningen, er du velkommen til at kontakte vores kundeservice på telefon 70 10 40 01.
SKAGENs ejendomsfond SKAGEN m 2 Gevinst beskattes som almindelig selskabsindkomst med 25%. Tab kan fradrages i selskabsindkomsten. Gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet (lagerbeskatning). SKAGENs obligationsfonde SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning Gevinst beskattes som almindelig selskabsindkomst med 25%. Tab kan fradrages i selskabsindkomsten. Gevinst og tab opgøres efter lagerprincippet (lagerbeskatning). SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning er skattepligtige i Norge. Fondenes skattepligtige indkomst opgøres og udloddes derfor til investorerne i form af nye andele. Kursen på andelen bliver dermed nedjusteret nøjagtigt lige så meget som værdien af udbyttet pr. andel. Nogle danske pengeinstitutter vælger at udstede nye andele til de danske investorer svarende til udbyttet. Andre vælger at udbetale udbyttet kontant. Du kan kontakte dit pengeinstitut for at høre, hvilken udbytteform det benytter. Der kan være forskel fra pengeinstitut til pengeinstitut. Eventuelt udbytte bliver beskattet som indtægt i det år, hvor det bliver udbetalt. 9
Investering af midler under Virksomhedsskatteordningen Er du selvstændig erhvervsdrivende, kan du vælge at anvende Virksomhedsskatteordningen, når du selvangiver årets indkomst. Anvender du Virksomhedsskatteordningen, er det en betingelse, at du har delt din økonomi op i en virksomhedsdel og en privatdel. Har du midler under Virksomhedsskatteordningen, bør du kun investere i afdelinger, som er lagerbeskattede. Du bør ikke investere i enkeltaktier eller udloddende investeringsbeviser hverken i afdelinger, der investerer i obligationer eller aktier, idet det betragtes som udtræk af ordningen. SKAGENs aktiefonde SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst SKAGENs aktiefonde er skattemæssigt minimumsbeskattet investeringsbeviser. Derfor bør der ikke investeres via Virksomhedsskatteordningen. SKAGENs ejendomsfond SKAGEN m 2 Beskatningen følger et lagerprincip (lagerbeskatning). Det vil sige, at såvel realiserede som urealiserede gevinster/tab beskattes. Afkastet indgår i virksomhedsindkomsten og beskattes på lige fod med anden virksomhedsindkomst. SKAGENs obligationsfonde SKAGEN Tellus og SKAGEN Avkastning Beskatningen følger et lagerprincip (lagerbeskatning). Det vil sige, at såvel realiserede som urealiserede gevinster/tab beskattes. Afkastet indgår i virksomhedsindkomsten og beskattes på lige fod med anden virksomhedsindkomst. 10 Køber du alligevel SKAGENs aktiefonde for midler under Virksomhedsskatteordningen, vil et tilsvarende beløb blive anset som overført fra virksomhedsdelen til privatdelen af din økonomi. Det medfører normalt øget og/eller fremrykket betaling af skat.
11
Ordliste Alle ordene vedrører private investorer og investering af frie midler. Aktieindkomst En indkomstkategori som blandt andet omfatter gevinster fra salg af følgende værdipapirer: aktier investeringsbeviser i udbyttebetalende aktiebaserede investeringsforeninger Udbytter fra danske aktier og som hovedregel også udbytter fra udenlandske aktier beskattes ligeledes som aktieindkomst. Beskatningen er 27% for aktieindkomst op til 48.300 kroner i 2013. Inden for beløbsgrænsen er den indeholdte acontoskat på 27% af udbetalte udbytter endelig. Grænsen er den dobbelte for ægtepar. For aktieindkomst ud over beløbsgrænsen er skattesatsen 42%. Beskatningen afhænger af din øvrige indkomst, din eventuelle ægtefælles indkomst, din bopælskommune samt af om du betaler kirkeskat. Skatteprocenten kan derfor i 2012 være fra ca. 32% til ca. 43,5%. For børn og unge kan skatteprocenten være 0. Den laveste sats på ca. 32% gælder, hvis du og din eventuelle ægtefælle tilsammen har negativ nettokapitalindkomst. Realisationsprincip Realisationsprincippet betyder, at et tab eller en gevinst på beviset først beskattes ved et salg. Lagerbeskatning Ved lagerbeskatning beskattes realiserede gevinster, udlodninger, tab og urealiserede værdiudvikling. Der sker altså en årlig beskatning, uanset om de løbende gevinster/tab er realiserede eller ej. Se også Lagerprincippet. Kapitalindkomst En indkomstkategori som blandt andet dækker skatte pligtigt afkast af obligationer og visse investeringsbeviser. Kapitalindkomsten indgår i opgørelsen af din skattepligtige indkomst. 12 Har du spørgsmål omkring beskatningen, er du velkommen til at kontakte vores kundeservice på telefon 70 10 40 01.
Lagerprincippet Beregningsmetode der medfører, at såvel realiserede som urealiserede gevinster og tab skal regnes med i grundlaget for beregning af skat. Metoden benyttes blandt andet i forbindelse med pensionsopsparing og gælder både for børsnoterede og ikkebørsnoterede investeringsbeviser. Gennemsnitsmetoden Beregningsmetode der benyttes ved opgørelse af anskaffelsessum ved salg af visse beviser. Solgte beviser, som stammer fra en beholdning, der ikke er købt på én gang, optages ved beregningen af avance/tab til en beregnet kursværdi. Den opgøres ved at dividere den samlede anskaffelsessum for alle investeringsbeviser med antallet af beviser. De først købte investeringsbeviser betragtes som solgt først. Udbytte Den del af årets afkast i den enkelte afdeling, som udbetales til investorerne. Størrelsen af udbyttet bestemmes af afdelingens afkast og lovgivningen og er normalt højest i de obligationsbaserede afdelinger. Udbytterne udbetales normalt i foråret efter generalforsamlingen. Minimumsbeskatning En investeringsforening kan kvalificeres som investeringsinstitut med minimumsbeskatning. Det kræver, at foreningen opgør en minimumsindkomst, som beskattes hos medlemmerne efter reglerne for udloddende foreninger. Minimumsindkomst er en skatteteknisk betegnelse for det mindstebeløb, som investorerne i en udloddende investeringsforening årligt skal beskattes af. Minimumsindkomsten er ikke et udtryk for, om foreningen faktisk udlodder udbyttet til investorerne eller ej. Hvis der ikke udloddes udbytte, bliver der taget højde for dette ved en senere beskatning af gevinst ved salg af investeringsbeviset. For derved at undgå dobbeltbeskatning. 13
Beskatningsmatrix SKAGEN Global, SKAGEN Kon-Tiki og SKAGEN Vekst for 2013 Område Gevinster/tab Udlodning Beskatningstidspunkt Personer, frie midler Realiserede gevinster er aktieindkomst 27-42% Tab modregnes i aktieindkomst på børsnoterede værdipapirer Primært aktieindkomst 27-42% Kapitalindkomstdel 43,5% Realisation Selskaber Både realiserede og urealiserede gevinster og tab indgår fuldt ud i selskabsskattegrundlaget og beskattes med 25% Udbytter beskattes fuldt ud med 25% Årligt (lagerprincip) Pensionsmidler 15,3% PAL-skat 15,3% PAL-skat Årligt (lagerprincip) Virksomhedsordning Ej mulig Ej mulig Ej mulig 14 Har du spørgsmål omkring beskatningen, er du velkommen til at kontakte vores kundeservice på telefon 70 10 40 01.
SKAGEN Tellus, SKAGEN Avkastning og SKAGEN m 2* for 2013 Område Gevinster/tab Udlodning Beskatningstidspunkt Personer, frie midler Både realiserede og urealiserede gevinster og tab indgår fuldt ud i kapitalindkomstgrundlaget og beskattes med 32-43,5% Kapitalindkomst 32-43,5 % Årligt (lagerprincip) Selskaber Både realiserede og urealiserede gevinster og tab indgår fuldt ud i selskabsskattegrundlaget og beskattes med 25% Udbytter beskattes fuldt ud med 25% Årligt (lagerprincip) Pensionsmidler 15,3% PAL-skat 15,3% PAL-skat Årligt (lagerprincip) Virksomhedsordning Både realiserede og urealiserede gevinster og tab indgår i virksomhedsindkomsten og beskattes på lige fod med anden virksomhedsindkomst og beskattes med 25% Udbytter beskattes fuldt ud med 25% Årligt (lagerprincip) * SKAGEN m 2 udbetaler ikke udbytte. 15
2013 Har du spørgsmål omkring beskatningen, er du meget velkommen til at Beskatning af afkast og udbytte kontakte vores kundeservice på telefon nr. 70 10 40 01. SKAGEN Fondene Kgs. Nytorv 8, 4. 1050 København K www.skagenfondene.dk Kunsten at anvende sund fornuft