SPØRGSMÅL SVAR OM OMTEGNING HVOR KAN JEG FÅ MERE INFORMATION OM OMTEGNINGEN? Kontakt pensionskassen på 33 12 21 41. SKAL JEG BRUGE SVARBLANKETTEN? Ja. Du skal returnere den udfyldt blanket i svarkuverten til pensionskassen. HVORDAN SER JEG, OM I HAR MODTAGET MIN SVARBLANKET? Kontakt pensionskassen på 33 12 21 41. HVORNÅR ER SIDSTE FRIST FOR OMTEGNINGEN? Sidste frist er den 8. december 2014 kl. 24. Ønske om omtegning efter dette tidspunkt kan ikke imødekommes. KAN JEG FORTRYDE MIT VALG? Nej, der er ingen fortrydelsesret. HVORFOR HAR JEG IKKE FÅET TILBUD OM AT OMTEGNE MIN PENSIONSORDNING? Det kan være fordi, at du allerede har den nye ordning med betinget garanti. Hvis du er medlem, kan du se det i Min pension på hjemmesiden. Hvis du mener, at du har den gamle ordning med garanti, kan brevet være blevet væk. Du skal da kontakte pensionskassen hurtigst muligt. HVORFOR FÅR JEG IKKE SOM PENSIONIST EN PROGNOSEBEREGNING FOR FREMTIDIGE UDBETALINGER? Vi regner kun prognoser frem til det tidspunkt, pensionen begynder at blive udbetalt. Du kan i informationsmaterialet på side 13 se grafer med eksempler på udviklingen i pensionen efter pensioneringen.
OM GARANTI HVAD BETYDER DET, AT MIN PENSION ER GARANTERET? Det betyder, at pensionens grundbeløb som udgangspunkt ikke kan nedsættes. Det er kun, hvis pensionskassen ikke lever op til lovgivningens solvenskrav, at de garanterede pensioner kan nedsættes. HVAD ER SOLVENSKRAV? Det er et minimumskrav til pensionskassens kapitalstyrke, fastsat af myndighederne. Størrelsen af kapitalkravet afhænger af pensionsforpligtelsernes karakter og investeringsstrategien. Solvens II er de nye EU-regler om kapitalkrav for forsikringsselskaber og pensionskasser, som forventes at træde i kraft i 2016. De nye EU solvensregler har til opgave at sikre, at de europæiske forsikrings- og pensionsselskaber er tilstrækkeligt solide til at leve op til afgivne pensionsgarantier. ER DER ALDRIG SITUATIONER, HVOR DEN GARANTEREDE DEL AF PENSIONEN BORTFALDER/AFSKAFFES? Jo, hvis fx muligheden for at forsikre garantierne pludselig ophører som led i en finanskrise, eller hvis der kommer en meget voldsom levetidsforlængelse, som betyder, at der skal udbetales pensionsydelser i mange flere år end forudsat. I så fald vil pensionskassen kunne komme i en såkaldt "hardship" situation, hvor den kan frigøre sig fra garantierne. Hermed bortfalder garantien og erstattes med ikke-bindende hensigtserklæringer om at tilstræbe at realisere de udmeldte pensionsydelser. ER DET IKKE RISIKABELT FOR MIG AT OPGIVE GARANTIEN? Nej, det mener vi som udgangspunkt ikke. Din pension vil formodentlig aldrig stige i den gamle ordning. I den nye ordning betyder grundlagsrenten på 0 pct., at du er sikret mod negativt afkast af din pensionsopsparing, men pensionen kan godt blive lavere end forventet nu. Og du skal være opmærksom på, at hvis du opgiver garantien, vil din pension blive sat ned med års mellemrum, hvis levetiden fortsætter med at stige. Men beregningen af omtegningsbonus og pensionen i den nye ordning er helt individuelle, så du er nødt til selv at foretage en vurdering med udgangspunkt i dine egne pensionsprognoser før og efter omtegning.
HVAD BETYDER DET, AT MIN PENSION HAR BETINGET GARANTI? Det betyder, at pensionens grundbeløb som udgangspunkt er garanteret, men at grundbeløbet kan nedsættes, hvis nærmere bestemte betingelser vedrørende levetid og rente ikke længere er opfyldt. Hvis medlemmerne lever længere end forventet, kan grundbeløbet nedsættes det samme gør sig gældende, hvis renteniveauet falder yderligere. Længere levetid vil give fald i den udbetalte pension med tillæg. Lavere afkastforventninger kan medføre, at tillægget skal nedsættes, og det vil også give fald i den udbetalte pension med tillæg. SKYLDES TILBUDDET OM OMTEGNING, AT PENSIONSKASSEN ER I KRISE? Nej. Pensionskassen er ikke i krise. Pensionskassen har råd til at betale de pensioner, som medlemmerne er blevet lovet. ER DET FØRSTE SKRIDT PÅ VEJEN TIL AT AFSKAFFE GARANTIEN I DEN GAMLE ORDNINGER? Nej. Der er ikke tale om at afskaffe garantien. Garantien bevares over for de medlemmer, der ønsker det. OM OMTEGNINGSBONUS KAN OMTEGNINGSBONUS NÅ AT ÆNDRE SIG INDEN FRISTEN? KAN JEG FÅ UDBETALT MIN OMTEGNINGSBONUS KONTANT? Ja. Omtegningsbonus er skønsmæssigt fastsat, men forventes ikke at afvige meget fra de endelige satser. Som det fremgår af brevet om omtegning, er der trukket et sikkerhedsfradrag i omtegningsbonus. Det skal sikre, at omtegningsbonus ikke bliver mindre, selvom fx renten stiger frem til 1. januar 2015. Nej. Pensionsmidler kan som udgangspunkt kun udbetales som løbende pension, det gælder også din omtegningsbonus. HVORFOR TILBYDES OMTEGNING LIGE NU? Det skyldes det ekstraordinært lave renteniveau, vi har for tiden. Ved at sælge de renteforsikringer, som beskytter den garanterede pension, kan vi realisere en ekstraordinær stor gevinst og overføre din andel af gevinsten til din pensionsopsparing. Jo lavere renteniveauet er, jo større bliver din omtegningsbonus. HVORFOR ER MIN OMTEGNINGSBONUS LAV? En lav omtegningsbonus kan skyldes: 1)at du i forvejen har en stor andel af pensionen i ny ordning, 2) at du har en alder/køn, hvor markedsværdien af din ordning ikke er særligt meget større end din pensionsopsparing eller 3) at din ordning er i nogle grupper, hvor der ikke er kollektivt bonuspotentiale
HVORFOR FRATRÆKKES MIN OMTEGNINGSBONUS ET SIKKERHEDSFRADRAG? Ordene risikofradrag og sikkerhedsfradrag betyder det samme. Betegnelsen risikofradrag er brugt i Information om omtegning, mens Sikkerhedsfradrag er brugt i det individuelle brev om omtegningen. Det havde været bedre, hvis der var brugt samme betegnelse begge steder. Fradraget har to formål: Dels sikrer det, at de tilbageværende medlemmer og pensionister i den gamle ordning ikke bliver dårligere stillet som følge af, at nogle medlemmer og pensionister omtegner. Dels sikrer det også, at omtegningsbonus ikke bliver lavere end det oplyste som følge af ændringer i aktivernes værdi frem til omtegningstidspunktet. HVORFOR FRATRÆKKES MIN OMTEGNINGSBONUS ET RISIKOFRADRAG? Ordene risikofradrag og sikkerhedsfradrag betyder det samme. Betegnelsen risikofradrag er brugt i Information om omtegning, mens Sikkerhedsfradrag er brugt i det individuelle brev om omtegningen. Det havde været bedre, hvis der var brugt samme betegnelse begge steder. Fradraget har to formål: Dels sikrer det, at de tilbageværende medlemmer og pensionister i den gamle ordning ikke bliver dårligere stillet som følge af, at nogle medlemmer og pensionister omtegner. Dels sikrer det også, at omtegningsbonus ikke bliver lavere end det oplyste som følge af ændringer i aktivernes værdi frem til omtegningstidspunktet. OM GAMMEL ORDNING OG NY ORDNING HVAD ER DEN GAMLE ORDNING? Er din pensionsordning etableret før 1. juli 1999, og valgte du ikke om i 2009 eller 2012, har du den gamle ordning. I den gamle ordning gælder det typisk, at en væsentlig del af pensionen er garanteret med en grundlagsrente på mellem 3-4 pct., mens en mindre del er med betinget garanti med en grundlagsrente på 0 pct. Pensionen med betinget garanti består af forhøjelser til den oprindelige pension på grund af bonus eller af stigning i dine indbetalinger siden 2000. Under Min pension på hjemmesiden kan du se, hvor stor en del af din pension, der er på gammel ordning.
HVAD ER DEN NYE ORDNING? Er din pensionsordning etableret efter 1. juli 1999, eller valgte du om i 2009 eller 2012, har du den nye ordning. Ny ordning har betinget garanti med en grundlagsrente på 0 pct. (fra 1. januar 2015). Under Min pension på hjemmesiden kan du, se hvor stor en del af din pension, der er på ny ordning. HVORFOR DUR DEN GAMLE ORDNING IKKE MERE? Den gamle ordning dur fortsat, men vi forventer ikke, at pensionen i den gamle ordning vil stige. Pensionen vil fremover udgøre det samme beløb i kroner, som den gør i dag. HVORFOR ER DET NØDVENDIGT AT TILBYDE OMTEGNING TIL NY ORDNING? Pensionskassen skal sikre medlemmerne den bedst mulige pension. Derfor får medlemmerne nu mulighed for at ændre deres pension til den nye ordning, som vi vurderer, er mere fordelagtig for mange medlemmer. Det er en fordel for medlemmerne, idet pensionsopsparing bliver forøget med gevinsten fra renteforsikringerne (omtegningsbonus) der udbetales pensionisttillæg i den nye ordning, men ikke den gamle ordning. afkastet forventes at blive højere end i den gamle ordning, og købekraften vil i de fleste tilfælde bedre kunne bevares. HVOR STOR EN DEL AF MIN PENSION BLIVER OMFATTET AF DEN NYE ORDNING, HVIS JEG VÆLGER OM? Hele din pension vil efter omtegningen være i den nye pensionsordning, som har betinget garanti. ÆNDRES MIN PENSIONSORDNING FRA KØNSOPDELT TIL UNISEX, HVIS JEG VÆLGER DEN NYE PENSIONSORDNING? Nej. Gamle ordninger på kønsopdelt grundlag fortsætter på kønsopdelt grundlag i den nye ordning, og unisex-ordninger fortsætter i unisex-ordninger i den nye ordning. KAN JEG IKKE BARE BLIVE I DEN ORDNING, HVOR JEG ALLEREDE ER? KAN JEG KOMME TILBAGE TIL DEN OPRINDELIGE ORDNING, HVIS JEG ØNSKER DET PÅ ET SENERE TIDSPUNKT? Det kan du godt. Omtegning til ny ordning er et tilbud fra pensionskassen, men det op til dig at beslutte, om du foretrækker at blive i den gamle ordning eller skifte til den nye. Nej. Dit valg er bindende.
BLIVER JEG STRAFFET VED AT SIGE NEJ? Nej, du bliver i den gamle ordning med de uændrede rettigheder. VIL DEN NYE ORDNING BLIVE PRESSET IGENNEM, HVIS JEG IKKE VÆLGER DEN FRIVILLIGT? Nej, pensionskassen betragter omtegning til den nye ordning som et tilbud til medlemmerne. Der bliver ikke tale om, at medlemmerne bliver tvunget over i den nye ordning. HVAD SKER DER, HVIS JEG IKKE GØR NOGET? Så bliver du i den gamle ordning med uændrede rettigheder. KOSTER DET PENGE AT SKIFTE TIL DEN NYE ORDNING? Ja. Den markedsafdækning som er nødvendig for med stor sikkerhed at kunne levere omtegningsbonus, som beskrevet i fremsendte materiale, har en omkostning. Omkostningen er fratrukket omtegningsbonussen i form af et sikkerhedsfradrag, som fremgår af brevet om omtegning. I nogle tilfælde vil du efter omvalg spare lidt i administrationsomkostninger hvert år. Det vil typisk være tilfældet, hvis du er indtrådt i pensionskassen før 1. april 1987, og din gamle pensionsordning derfor er fordelt på flere afdelinger i pensionskassen. Hvis du vælger den nye ordning, bliver din pensionsordning samlet i en afdeling. KAN PENSIONEN BLIVE NEDSAT, HVIS JEG BEHOLDER DEN GAMLE ORDNING? Den del af pensionen i den gamle ordning, som er garanteret, kan som udgangspunkt ikke nedsættes heller ikke hvis medlemmerne lever længere end forventet. Dog kan den garanterede pension nedsættes, hvis pensionskassen ikke lever op til lovgivningens solvenskrav. Den del af den gamle ordning, der stammer fra bidragsstigninger og bonus siden 2000, er med betinget garanti og kan nedsættes på samme måde som pensionen i den nye ordning. KAN MAN STADIG FÅ BONUS I DEN GAMLE ORDNING? I princippet ja. Det er dog ikke sandsynligt, at forrentningen af den gamle garanterede ordning nogensinde kan blive højere end de 3-4 pct. årligt, der allerede er indregnet i pensionen. Hvis der skulle komme en merforrentning, vil den blive brugt til at tilbagebetale ordningens gæld til egenkapitalen. KAN JEG MISTE MIN PENSIONSOPSPARING I DEN NYE ORDNING? Nej, med en grundlagsrente på 0 pct. kan din pensionsopsparing kun blive mindre på grund af udbetalinger til pension og aldersafhængigt tillæg.
HVAD ER RISIKOEN FOR MIG VED AT OMTEGNE? Fortsætter levetiden med at stige, vil pensionen med års mellemrum blive sat ned i den nye ordning. Grundpensionen er lavere, da grundlagsrenten er lavere, og den forudsatte levetid er højere end i den gamle ordning. Formueafkastet i den nye ordning kan blive mindre end forudsat i prognosen. Tillæggene, og dermed den pension, du får udbetalt, kan blive lavere end forudsat i beregningerne, hvis fx pensionskassens egenkapital reduceres, eller hvis forudsætningerne om den langsigtede forrentning sættes ned. KAN JEG FÅ MINDRE I PENSION I DEN NYE ORDNING, END DER STÅR I PENSIONSOVERSIGTEN? Der er tale om prognoseberegninger, så den endelige pension kan godt blive anderledes end i den udsendte pensionsoversigt. Hvis der sker ændringer i din pension i disse måneder, fx som følge af ændrede ansættelsesforhold, skal du være opmærksom på, at den tilsendte pensionsoversigt er dannet på baggrund af dine pensionsforhold, som de ser ud omkring 1. november 2014 regnet frem til 1. januar 2015.
OM YDELSER HVAD ER DET ALDERSAFHÆNGIGE TILLÆG? Det er et tillæg, som lægges oven i den betingede pension og forhøjer udbetalingen til et niveau svarende til, at der er anvendt en grundlagsrente på 4,235 pct. i stedet for 0 pct. Det udbetalte tillæg fratrækkes pensionsopsparingen, ligesom den udbetalte pension. Det giver en højere udbetaling tidligt i forløbet. Til gengæld bliver de årlige fremtidige stigninger mindre, og din pension kan også blive nedsat, hvis den bonus, der tilskrives, ikke er stor nok til at dække udgifterne i form af fx udbetalt pension, udbetalt tillæg og administrationsomkostninger Det aldersafhængige tillæg er indregnet i pensionsoversigtens beløb for invalidepension og alderspension. Et lavere aldersafhængigt tillæg tilbydes i den lille gruppe af garanterede ordninger, hvor grundlagsrenten er 3 pct. I de øvrige garanterede ordninger tilbydes der ikke aldersafhængigt tillæg. HVAD BETYDER DET, AT JEG SELV SKAL BETALE DET ALDERSAFHÆNGIGE TILLÆG? Det betyder, at beløbet bliver fratrukket din pensionsopsparing, ligesom selve pensionen bliver. Hvis der tilskrives bonus, som er større end udgifterne til det aldersafhængige tillæg, vil pensionen stige, men hvis bonus er mindre end udgifterne til det aldersafhængige tillæg, vil din pension blive sat ned. HVAD ER PENSIONISTTILLÆG? Pensionisttillægget er en form for udlodning af andelen af pensionskassens egenkapital. Pensionisttillægget er ikke garanteret. Tidligere udbetalte pensionskassen også pensionisttillægget oven i pensioner fra den gamle ordning. Men pensionisttillægget blev fjernet, fordi den gamle ordning under finanskrisen har fået tilført store midler af pensionskassens egenkapital til at sikre garantierne. HVAD BETYDER GRUNDPENSION OGSÅ KALDET GRUNDLAGSPENSION? Det er den pension, der er beregnet ud fra det tekniske grundlag, og som er uden pensionisttillæg eller aldersafhængigt tillæg. I grundpension er allerede indregnet den såkaldte grundlagsrente. Kun hvis forrentningen overstiger grundlagsrenten, kan pensionen forhøjes.
ER DET RIGTIGT, AT ALDERSSUMMEN BORTFALDER VED OMTEGNING TIL NY ORDNING? Ja. Alderssummen findes ikke i den nye ordning. Rettigheder, der er knyttet til den gamle ordning, bortfalder og bliver erstattet af rettigheder i den nye ordning. Hvis du er over 60 år, har du mulighed for at få alderssummen udbetalt inden omtegningen. Kontakt hurtigt pensionskassen, hvis du ønsker at få udbetalt alderssummen. HVAD SKER DER MED ÆGTEFÆLLEPENSIONEN VED OVERGANG TIL DEN NYE ORDNING? Har du ordning med ægtefællepension, bevares den efter omtegning. Har du ordning uden ægtefællepension, hvor der er indbetalt til en obligatorisk ægtefællepension før 1993, bevares den obligatoriske ægtefællepension efter omtegning. HVAD ER GRUNDLAGSRENTE? Det er den rente, som på forhånd er indregnet i din pension. Kun hvis forrentningen overstiger grundlagsrenten, kan pensionen forhøjes. FORVENTER PENSIONSKASSEN, AT GRUNDLAGSRENTEN PÅ 0 PCT. I DEN NYE ORDNING SÆTTES NED? Sandsynligheden for, at grundlagsrenten sættes yderligere ned og dermed bliver negativ, er meget lav. HVAD ER RENTEFORSIKRINGER? Det er afledte finansielle instrumenter, som beskytter mod rentefald, så pensionskassen kan opfylde garantierne. Når renten falder, opnås en gevinst. Stiger renten, tabes der på forsikringen.
OM INVESTERING OG AFKAST VIL DET VÆRE EN FORDEL FOR MIG AT OMTEGNE? Din pensionsopsparing bliver forøget med en omtegningsbonus. Din pensionsopsparing kan investeres mere alsidigt. Du har mulighed for at opnå et større afkast, og pensionen kan bedre bevare købekraften. Samtidig er du med en grundlagsrente på 0 pct. sikret mod negativt afkast af din pensionsopsparing. Der udbetales pensionisttillæg i den nye ordning, hvilket der kun i meget begrænset omfang bliver i den gamle ordning. INVESTERES PENSIONEN I DEN GAMLE OG NYE ORDNING PÅ SAMME MÅDE? Nej. I den gamle ordning er det pga. garantien nødvendigt med en meget ensidig investeringsstrategi, som fx investering i obligationer og forsikringer mod rentefald. Investeringsstrategien i den nye ordning giver derimod mulighed for større spredning på aktivtyper, fx aktier, ejendomme og indeksobligationer, der giver mulighed for højere afkast. ER DER IKKE MEGET STØRRE RISIKO VED AT INVESTERE I AKTIER? Jo. På kort sigt er risikoen ved at investere i aktier betydeligt større end ved at investere i obligationer. På lidt længere sigt viser historiske erfaringer, at aktier på en 10-årig horisont med 95 pct. sandsynlighed giver et afkast, der er højere end obligationer. HVAD ER INFLATION UDTRYK FOR? Inflation er vedvarende stigning i det almindelige prisniveau med det resultat, at købekraften falder. FORVENTES INFLATIONEN AT STIGE? Vores aktuelle forventning til inflationen er 1 pct. indtil 2018 og 2 pct. fra 2019. Det er også det, som anvendes i prognoseforudsætningerne. Det udelukker dog langtfra, at inflationen kan blive højere. Den svinger over tid. Siden etablering af Lægernes Pensionskasse har inflationen i gennemsnit været på 4,7 pct., hvilket er mere end det dobbelte af det nuværende niveau. Inflationen kan sagtens stige igen. Inflation er den største risikofaktor for pensionsopsparing, idet den løbende udhuler købekraften af den opsparing, man foretager. Den bedste mulighed for at kompensere for denne løbende forringelse af købekraften, er at sikre et så højt investeringsafkast som muligt.
HVAD SKER DER, HVIS INFLATIONEN STIGER? Inflationen vil løbende reducere pensionens købekraft. I den gamle ordning er der ingen mulighed for at sikre købekraften. Det tillader investeringsstrategi ganske enkelt ikke. I den nye ordning vil der derimod være langt bedre mulighed for at sikre købekraften af pensionen, da investeringsstrategien løbende kan tilpasses den økonomiske situation. HVOR SANDSYNLIG ER DEN PROGNOSE, SOM ER BENYTTET I PENSIONSOVERSIGTERNE? KAN PENSIONSKASSEN GARANTERE, AT MIT AFKAST BLIVER BEDRE I DEN NYE ORDNING? Prognoserne er beregnet på basis af samfundsforudsætningerne fra Finansrådet og Forsikring & Pension, som alle pensionsselskaber og banker som udgangspunkt skal anvende. Forudsætningerne revurderes årligt for at sikre, at de er så retvisende som muligt. Vi har anvendt de nyeste forudsætninger, som skal anvendes fra 1. januar 2015. Nej. Det er dog vores forventning, at den nye ordning vil opnå et årligt afkast, der for de flestes vedkommende er dobbelt så højt som den gamle ordning set over en årrække. HVAD SKER DER, HVIS DEN GAMLE ORDNING FÅR TAB PÅ INVESTERINGERNE? Din pension i den garanterede del af den gamle ordning kan ikke nedsættes, så længe pensionskassen er solvent. Er der ikke penge nok til at svare medlemmerne den garanterede pension, overtager Finanstilsynet administrationen af pensionskassen. HVAD SKER DER, HVIS DEN NYE ORDNING FÅR TAB PÅ INVESTERINGERNE? Selvom din pensionsopsparing investeres mere alsidigt, risikerer du ikke, at din pensionsopsparing falder, selv i tilfælde af år med negativt investeringsafkast. HVORFOR BLIVER AFKASTET AF DEN GAMLE ORDNING KUN PÅ 2 PCT., NÅR GARANTIEN ER PÅ 3-4 PCT.? Din pensionsopsparing bliver tilskrevet en årlig grundlagsrente på 3-4 pct. Markedsrenten er derimod kun ca. 2 pct. Pensionskassen har derfor nogle ekstra reserver, som bruges til at give dig en forrentning på 3-4 pct. Reserverne er opnået ved ekstraordinære gevinster på renteforsikringerne. Reserverne bruges til omtegningsbonus og kollektivt bonuspotentiale, hvis du vælger om.