Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K. Elektronisk fremsendelse Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Silkeborg, den 29. januar 2007 Salget af Lilleheden, Palsgaard Træ, PLUS og Høeg Hagen er endeligt gennemført. Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i ITH Industri Invest. Resume Salget af ovennævnte selskaber er nu endeligt gennemført. Salget er sket med regnskabsmæssig effekt pr. 31. december 2006. Bestyrelsen fremsætter derfor forslag om hurtigst muligt at gennemføre udlodning af 280 mio. kr. til selskabets aktionærer i form af aktietilbagekøb og udbytte. Der afholdes ekstraordinær generalforsamling den 14. februar 2007. Som tidligere meddelt indgik ITH Industri Invest (ITH) den 7. december 2006 aftale om at sælge datterselskaberne Lilleheden, Palsgaard Træ, PLUS og Høeg Hagen for en samlet kontantpris på 744 mio. kr. på nettogældfri basis svarende til 525 mio. kr. egenkapitalværdi. Transaktionen er i dag endeligt gennemført med regnskabsmæssig effekt pr. 31. december 2006. Bestyrelsen vil derfor som tidligere meddelt hurtigst muligt udlodde 280 mio. kr. svarende til 60% af nettoprovenuet på 460 mio. kr. fra salget. Selskabet har analyseret aktionærstrukturen og vurderer, at provenuet mest hensigtsmæssigt føres tilbage til aktionærerne ved en kombination af aktietilbagekøb og udbytte. Udlodningen forudsætter, at den ekstraordinære generalforsamling godkender nedskrivning af aktiekapitalen, og at den ordinære generalforsamling træffer beslutning om udbetaling af udbytte. Bestyrelsen foreslår, at der foretages aktietilbagekøb for 140 mio. kr. svarende til 584.143 stk. aktier til kurs 240, hvilket modsvarer 25% af selskabets udestående aktier fratrukket selskabets egne aktier. Hertil kommer, at bestyrelsen på selskabets ordinære generalforsamling vil foreslå et udbytte på 80 kr. pr. aktie, således at nettoudbyttet bliver på 140 mio. kr. fordelt på de resterende udestående aktier efter tilbagekøbet og eksklusiv egne aktier. ITH vil afholde ekstraordinær generalforsamling onsdag den 14. februar 2007 med henblik på at få godkendt bestyrelsens forslag om at nedskrive aktiekapitalen. For at sikre den hurtigst mulige udbetaling til aktionærerne, har selskabet aftalt med FIH ERHVERVSBANK A/S (FIH), at FIH forestår aktietilbagekøbet, da selskabet ikke må erhverve det forudsatte antal egne aktier før udløbet af en 3 måneders proklamaperiode. FIH s købstilbud forventes offentliggjort den 15. februar 2007. FIH s tilbud vil være betinget af forskellige forhold, der vil være nærmere beskrevet i tilbudsdokumentet. Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 1 af 7
Efter gennemførelsen af den foreslåede udlodning vil ITH fremadrettet være kapitaliseret med ca. 250 mio. kr. Identifikationen af og indledende drøftelser med egnede opkøbskandidater er igangsat. Af omstående bilag 1-3 fremgår redegørelse for det foreslåede praktiske forløb for tilbagekøbsprogrammet, indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling samt opdateret finanskalender. Yderligere information kan fås ved kontakt til Carsten Bo Pedersen, tlf. 86 80 17 33. Med venlig hilsen ITH Industri Invest A/S John Feldt Bestyrelsesformand Carsten Bo Pedersen Adm. direktør Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 2 af 7
Bilag 1 Program for aktietilbagekøb og udlodning 14. februar 2007 ekstraordinær generalforsamling Der afholdes ekstraordinær generalforsamling den 14. februar 2007 kl. 10.00 på SAS Radisson Hotel, Papirfabrikken 12, 8600 Silkeborg. På mødet fremlægger bestyrelsen bl.a. foreslag om følgende: a) Nedsættelse af selskabets aktiekapital med nominelt 11.682.860 kr til kurs DKK 160 per aktie. Nedsættelsen gennemføres ved annullation af 584.143 stk egne aktier, som vil blive erhvervet fra FIH til kurs 160, da FIH inden selskabet erhverver aktierne vil have deltaget i det foreslåede udbytte på DKK 80 pr. aktie. Kapitalnedsættelsen kan først gennemføres, når 3 måneders proklamafristen udløber, og eventuelle krav er fyldestgjort eller sikret. b) Nedsættelse af selskabets aktiekapital med nominelt 2.017.140 kr. Nedsættelsen gennemføres ved annullation af 100.857 stk. egne aktier. Nedsættelsesbeløbet betales til selskabet, som ejer aktierne, idet beløbet henføres til selskabets frie reserver. Kapitalnedsættelsen kan ligeledes først gennemføres, når 3 måneders proklamafristen udløber, og eventuelle krav er fyldestgjort eller sikret. c) Bemyndigelse til bestyrelsen til at udbetale ekstraordinært udbytte. Der henvises iøvrigt til vedlagte indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling. I det følgende forudsættes, at den ekstraordinære generalforsamling godkender bestyrelsens forslag. 15. februar 2007 fremsættelse af købstilbud FIH fremsætter købstilbud til selskabets aktionærer med henblik på at erhverve 584.143 stk. til kurs 240. FIH s tilbud vil være betinget af forskellige forhold, der vil være nærmere beskrevet i tilbudsdokumentet. 15. februar til 1. marts 2007 modtagelse af salgsordrer I perioden fra den 15. februar til 1. marts 2007 modtager FIH salgsordrer fra selskabets aktionærer, som meddeler, hvor mange aktier der ønskes solgt til FIH. 2. marts 2007 Offentliggørelse af resultatet af tildelingen Hvis den modtagne ordremængde overstiger 584.143 stk., fordeles pro rata på grundlag af antal tilbudte aktier fra hver accepterende aktionær. Det samlede resultat af tilbagekøbet offentliggøres. Transaktionerne afvikles og afregnes med valør 6. marts 2007. 12. marts 2007 offentliggørelse af årsrapport for 2006 Årsrapport for 2006 offentliggøres. 22. marts 2007 afholdelse af ordinær generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 22. marts 2007 kl. 17.00 på SAS Radisson Hotel, Papirfabrikken 12, 8600 Silkeborg. På generalforsamlingen vil bestyrelsen bl.a. fremsætte følgende forslag: a) Udbetaling af udbytte på 80 kr. pr. aktie svarende til i alt 195,2 mio. kr., hvoraf de 45,2 mio. kr. går til selskabets egne aktier samt de aktier der ejes af FIH. Nettoudbyttet bliver således på 140 mio. kr. fordelt på de resterende udestående aktier efter tilbagekøbet og eksklusiv de egne aktier. b) Ny bemyndigelse til at erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen. Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 3 af 7
c) Forslag om ændringer af selskabets bestyrelse i overensstemmelse med tidligere annonceret, herunder Fondsbørsmeddelelse 22/2006. 14. maj 2007 udløb af proklamafrist og nedskrivning af aktiekapitalen Efter udløb af proklamafristen sælger FIH de tilbagekøbte aktier til selskabet til kurs 160, da FIH vil have deltaget i det foreslåede udbytte på DKK 80 pr. aktie. Efter selskabets køb af aktierne fra FIH, foretages en kapitalnedsættelse i selskabet med det købte antal aktier til kurs 160 pr. aktie. Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 4 af 7
Bilag 2 INDKALDELSE til ekstraordinær generalforsamling i ITH Industri Invest A/S CVR. 89 68 99 10 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i ITH Industri Invest A/S, CVR. Nr. 89 68 99 10 onsdag, den 14. februar 2007 kl. 10.00 på Radisson SAS Hotel, Papirfabrikken 12, 8600 Silkeborg. Dagsorden: 1. Valg af dirigent. 2. Forslag fra bestyrelsen om tilbagekøb af aktier og nedsættelse af selskabets aktiekapital med nominelt DKK 11.682.860, svarende til 584.143 stk. aktier. Kapitalnedsættelsen sker til kurs DKK 160 per aktie à DKK 20. I alt udgør kapitalnedsættelsen DKK 93.462.880. Heraf udgør overkurs DKK 81.780.020. Beslutningen medfører en modsvarende ændring af selskabets aktiekapital i vedtægternes 3, stk. 1. 3. Forslag fra bestyrelsen om annullation af 100.857 stk. egne aktier med samlet nominel værdi DKK 2.017.140. Beslutningen medfører en modsvarende ændring af selskabets aktiekapital i vedtægternes punkt 3, stk. 1. 4. Forslag fra bestyrelsen om at nedlægge selskabets overkursfond. Herved overføres DKK 55.200.000, der stammer fra overkurs ved emmision af aktier, regnskabsmæssigt til selskabets frie reserver. 5. Bemyndigelse til bestyrelsen til at udbetale ekstraordinært udbytte. 6. Bemyndigelse til bestyrelsen til at registrere generalforsamlingens beslutning om nedsættelse af kapitalen og bemyndigelse til bestyrelsen til udbetaling af ekstraordinært udbytte samt de deraf følgende vedtægtsændringer hos Erhvervs- og Selskabsstyrelsen og gennemførelse af kapitalnedsættelserne efter udløbet af den 3 måneder lange proklamafrist. 7. Eventuelt. Vedrørende punkt 2 på dagsordnen oplyser selskabet følgende: Tilbagekøb og annullation af aktier sker med det formål at tilbageføre kapital til aktionærerne. Kapitalnedsættelsen sker ved køb og efterfølgende annullation af 584.143 stk. aktier med nominel værdi DKK 11.682.860 fra FIH Erhvervsbank A/S ( FIH ) mod udbetaling af DKK 93.462.880 til FIH. De pågældende aktier erhverves af FIH ved fremsættelse af tilbud til samtlige aktionærer om at afhænde aktier til 240 kr. per stk. som led i gennemførelsen af beslutningen om nedsættelse af aktiekapitalen. Det bemærkes, at kapitalnedsættelsen sker til DKK 160 per aktie à DKK 20. Bestyrelsen vil på selskabets ordinære generalforsamling fremsætte forslag om udbetaling af udbytte med DKK 80 per aktie. FIH vil således i alt modtage DKK 240 per aktie fra selskabet. FIH køber maksimalt 584.143 stk. aktier og fordeler sit køb forholdsmæssigt blandt de aktionærer, der ønsker at sælge aktier til FIH til den tilbudte pris. FIH s tilbud vil være betinget af forskellige forhold, der vil være nærmere beskrevet i tilbudsdokumentet. Kapitalnedsættelsen kan først gennemføres, når 3 måneders proklamafristen udløber, og eventuelle krav er fyldestgjort eller sikret. Vedrørende punkt 3 på dagsordnen oplyser selskabet følgende: Kapitalnedsættelsen sker ved en regnskabsmæssig ompostering, idet det beløb, hvormed kapitalen nedsættes, udbetales til selskabet selv og indgår i selskabets frie reserver. Kapitalnedsættelsen kan først gennemføres, når 3 måneders proklamafristen udløber, og eventuelle krav er fyldestgjort eller sikret. Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 5 af 7
Vedtagelse af dagsordnens punkter 2 og 3 kan alene ske med 2/3 flertal af de afgivne stemmer og den på generalforsamlingen repræsenterede kapital. Vedtagelse indebærer en ændring af selskabets vedtægter i 3, stk. 1, idet selskabets aktiekapital herefter vil udgøre DKK 35.100.000 fordelt på 1.755.000 stk. aktier. Enhver aktionær er berettiget til at deltage i generalforsamlingen, når han senest 5 dage før dennes afholdelse har løst adgangskort dertil. Adgangskort kan rekvireres hos ITH Industri Invest A/S med opgivelse af VP-kontonummer, navn og adresse for noterede aktiers vedkommende. Til aktionærer, hvis aktier ikke er noteret på navn, udleveres adgangskort mod aflevering af attesteret udskrift fra aktionærens VP-konto. For stemmeberettigede aktionærers vedkommende angives på adgangskortet det antal stemmer, som tilkommer dem. Stemmeret kan udøves i henhold til fuldmagt, når den befuldmægtigede mod aflevering af fuldmagt på forannævnte måde har løst adgangskort til at møde på fuldmagtsgiverens vegne. Fuldmægtigen skal fremlægge skriftlig og dateret fuldmagt, og denne kan ikke gives for længere tid end ét år. Hver aktie à kr. 20 giver én stemme. En aktionær, der har erhvervet en aktie ved overdragelse, kan kun få udleveret stemmeseddel og er kun berettiget til at stemme på generalforsamlingen, såfremt den pågældende aktionær senest på tidspunktet for indkaldelsen til generalforsamlingen er blevet noteret i selskabets aktiebog, eller aktionæren senest på samme tidspunkt har anmeldt og dokumenteret sin erhvervelse. Bestilling af adgangskort og stemmeseddel skal være selskabet i hænde senest den 9. februar 2007, hvorefter adgangskort og stemmeseddel snarest vil blive fremsendt pr. brev. Bestyrelsen for ITH Industri Invest A/S 29. januar 2007 Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 6 af 7
Bilag 3 Finanskalender Der forventes følgende udsendelser af regnskabsmeddelelser m.v. for 2007: 14. februar 2007 Ekstraordinær generalforsamling 12. marts 2007 Årsrapport for 2006 22. marts 2007 Ordinær generalforsamling 26. april 2007 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2007 16. august 2007 Halvårsrapport for første halvår 2007 25. oktober 2007 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007 Fondsbørsmeddelelse 03/2007 Side 7 af 7