KVARTALSRAPPORT Fondsbørsmeddelelse nr. 4/2015 Offentliggjort den 11.5.2015 kl. 15.15 TOTALBANKENS REGNSKAB FOR 1. KVARTAL 2015 o Overskud på 5,7 mio.kr. mod 2,4 mio.kr. i samme periode 2014. o Basisindtjeningen forbedres med 2,0 mio.kr. (18%). o Basisindtjening for 2015 forventes i den øvre del af intervallet 30-34 mio.kr. o Solvensoverdækning øges til 6,0 procentpoint. LEDELSESBERETNING Præsentation Totalbanken er et fynsk pengeinstitut, som er stiftet i 1911. Banken har 53 medarbejdere, og hovedsædet er beliggende i Aarup på Fyn. Herudover har Banken to privatfilialer på Vestfyn og to privatfilialer i Odense. Ved udgangen af første kvartal 2015 har Banken en balance på 2,6 mia.kr. og en egenkapital på 207 mio.kr. Banken driver traditionel bankvirksomhed med formidling af udlån, indlån og garantier. Som udgangspunkt findes forretningsgrundlaget på Fyn, som er Bankens primære markedsområde med særlig vægt på kommunerne Odense, Assens og Middelfart. Den primære kundegruppe er private husstande, samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder. Gennem det 100 % ejede datterselskab, Dansk Erhvervsfinansiering A/S, udbydes leasing af primært erhvervsbiler til små og mellemstore virksomheder på Fyn og i Sydjylland. Kvartalsrapporten Kvartalsrapporten omfatter Bankens regnskab samt koncernregnskabet, der er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og datterselskabets regnskaber. I koncernen er Banken moderselskab og Dansk Erhvervsfinansiering A/S datterselskab. Før den 1. juli 2013 fandtes intet koncernforhold. Regnskabsmæssige skøn og anvendt regnskabspraksis er uændrede og som beskrevet i note 51 og 52 i årsrapporten 2014. Med mindre andet er anført i ledelsesberetningen kommenteres på Bankens regnskab samt udviklingen i driftsposter i forhold til samme periode året før, mens udviklingen i balanceposter kommenteres i forhold til seneste årsrapport. Der er ikke efter regnskabsperiodens afslutning indtruffet forhold, der forrykker ledelsens vurdering af kvartalsrapporten. Kort om regnskabet Periodens resultat er et overskud på 5,7 mio.kr. mod 2,4 mio.kr. i samme periode året før. Resultatet forrenter egenkapitalen med 11,1 % p.a. Basisindtjeningen forbedres med 2,0 mio.kr. (18 %) til 13,1 mio.kr. i forhold til samme periode året før, idet både netto renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter viser fremgang. Kursreguleringer er positive og udgør 5,2 mio.kr. mod 3,3 mio.kr. i samme periode året før. Tab og nedskrivninger udgør 12,7 mio.kr. mod 12,1 mio.kr. i samme periode året før. Selv om basisindtjeningen i første kvartal realiseres bedre end forventet, fastholdes forventningen til året indtil videre uændret i niveauet 30-34 mio.kr., idet basisindtjeningen forventes realiseret i den øvre del af intervallet. Aktiviteten med omlægning af realkreditlån har været særlig høj i første kvartal, hvor forventningen for året var en mere jævn fordeling. Ved udgangen af første kvartal 2015 er solvensoverdækningen øget til 6,0 procentpoint og i overensstemmelse med bestyrelsens målsætning om en solvensoverdækning på minimum 5,0 procentpoint. Bestyrelsen udtrykker tilfredshed med resultatet og den forbedrede basisindtjening. Udvikling Det lave renteniveau, kombineret med en lav inflation og øget beskæftigelse, giver forventning om et højere økonomisk aktivitetsniveau, der aktuelt udmøntes i høj aktivitet med omlægning af realkreditlån og en vis bedring i boligmarkedet. Selv om det økonomiske aktivitetsniveau på nogle områder er stigende, vurderes det forsat som lavt og påvirket af lav investeringslyst hos især de private husstande, der er tilbageholdende med lånefinansieret forbrug. Bruttoudlånet før nedskrivninger er faldet i de seneste år, men fastholdes i første kvartal 2015 uændret i forhold til udgangen af 2014, hvilket anses for tilfredsstillende. Banken nedbringer fortsat specifikke større erhvervsengagementer og har samtidig en god tilgang af nye kunder, hvor langt de fleste kommer efter anbefaling fra bestående kunder. Indlån inklusive puljeordninger stiger i forhold til udgangen af 2014 med 100 mio.kr. (5 %) til 2.040 mio.kr., heraf udgør stigningen i indlån 52 mio.kr. og puljeindlån 49 mio.kr. Side 1 af 18
Garantier stiger i forhold til udgangen af 2014 med 181 mio.kr. (39 %) til 651 mio.kr., primært som følge af øgede finansgarantier, der er afledt af høj aktivitet med omlægning af realkreditlån. Basisindtjening Basisindtjeningen forbedres med 2,0 mio.kr. (18 %) til 13,1 mio.kr. i forhold til samme periode året før, idet både netto renteindtægter samt gebyrer og provisionsindtægter viser fremgang. Samlet stiger netto renteindtægter med 0,4 mio.kr. (2 %) til 17,2 mio.kr. Renteindtægter falder med 2,1 mio.kr. (8 %) til 23,6 mio.kr., idet renter af udlån falder med 1,9 mio.kr. (8 %) i sammenhæng med, at udlån er reduceret med 50 mio.kr. (3 %) siden udgangen af første kvartal 2014. Faldet i renteindtægter modsvares af lavere renteudgifter. Renteudgifter falder med 2,5 mio.kr. (28 %) til 6,4 mio.kr., idet renter af indlån falder med 1,8 mio.kr. (39 %) og renter af efterstillede kapitalindskud falder med 0,7 mio.kr. (16 %). Den lavere renteudgift til indlån skyldes primært færre aftaleindskud, der er reduceret med 73 mio.kr. i perioden og erstattet af andet indlån, idet det samlede indlån er uændret. Den lavere renteudgift til efterstillede kapitalindskud kan henføres til effektuering af Bankens kapitalplan i 2014. Gebyrer og provisionsindtægter stiger med 3,1 mio.kr. (25 %) til 15,3 mio.kr., idet lånesagsgebyrer stiger med 3,8 mio.kr. og gebyrer fra værdipapirhandel og depoter stiger med 0,9 mio.kr. Begge er afledt af god aktivitet på bolig- og realkreditområdet. Garantiprovision falder med 1,7 mio.kr., idet der i samme periode sidste år blev tilbageført modregningsberettigede tab på realkreditlån på 1,6 mio.kr. Samlet stiger netto rente- og gebyrindtægter med 3,3 mio.kr. (11 %) til 32,0 mio.kr. Udgifter til personale og administration stiger 1,0 mio.kr. (6 %) til 17,4 mio.kr. Lønninger og personaleudgifter stiger 0,2 mio.kr. (2 %) til 8,9 mio.kr., og øvrige administrationsudgifter stiger med 0,8 mio.kr. (11 %) til 8,5 mio.kr. Det gennemsnitlige antal medarbejdere udgør 53 og er uændret i forhold til samme tidspunkt året før. Banken benytter ikke salgsafhængige løntillæg. Resultat af kapitalandele i tilknyttede selskaber udgør resultatet i Dansk Erhvervsfinansiering A/S og er negativt med 0,4 mio.kr. mod 0,1 mio.kr. i samme periode året før. Som følge af forholdsmæssig allokering af købesummen på de overtagne aktiver og forpligtelser, baseret på disses relative dagsværdier, er resultatet positivt påvirket med 0,2 mio.kr. mod 0,5 mio.kr. året før. Kursreguleringer Kursreguleringer er positive og udgør 5,2 mio.kr. mod 3,3 mio.kr. i samme periode året før. Kursregulering af obligationer stiger med 2,8 mio.kr. til 2,9 mio.kr., og kursreguleringer af aktier falder med 1,7 mio.kr. til 1,0 mio.kr. I kursregulering af aktier indgik i 2014 avance 1,6 mio.kr. ved Bankens salg af aktier i Nets. Kursregulering af valuta og afledte finansielle instrumenter, der bl.a. omfatter kursregulering af kunders lån i valuta og bankens afdækning af disse lån, stiger samlet med 0,8 mio.kr. Tab og nedskrivninger Tab og nedskrivninger udgør 12,7 mio.kr. mod 12,1 mio.kr. i samme periode året før. Behovet er fortsat på et for højt niveau, som følge af den økonomiske afmatning. I januar 2015 kappede den schweiziske centralbank uventet båndet til euroen, og den schweiziske franc steg væsentligt, hvorfor Banken i årsrapporten for 2014 indregnede en kapitalreservation på 5 mio.kr. i solvensbehovet, som følge af den øgede kreditrisiko på kunder med lån i schweiziske franc. Denne kreditreservation er i al væsentlighed overført til nedskrivninger i første kvartal 2015. Periodens nedskrivningsprocent udgør 0,6 % og er uændret i forhold til samme periode året før. Bankens korrektivkonto øges med 10 mio.kr. og repræsenterer en reservation til endnu ikke realiserede tab på debitorer på 8,3 % af låne- og garantiporteføljen mod 8,5 % ved udgangen af 2014. Resultat Periodens resultat før skat er et overskud på 5,7 mio.kr. mod et overskud på 2,4 mio.kr. i samme periode året før. Da skat af resultatet opgøres til nul, bliver periodens resultat efter skat på 5,7 mio.kr. mod 2,4 mio.kr. i samme periode året før. Kapitalgrundlag Bankens kapitalgrundlag før fradrag er på 337 mio.kr. Kapitalgrundlaget består af egenkapital på 207 mio.kr. samt hybrid kernekapital 94 mio.kr. og supplerende kapital 36 mio.kr. Den hybride kernekapital er uden forfald og består af tre lån med hovedstol på 15 mio.kr., 30 mio.kr. og 50 mio.kr. Den hybride kernekapital opfylder CRD IV reglernes krav til kapitalens kvalitet og kan medregnes fuldt ud i Bankens kapitalgrundlag. De to lån på 50 mio.kr. og 15 mio.kr. kan tillige anvendes til dækning af tillægget til Bankens solvensbehov. Den supplerende kapital har en løbetid på 10 år og består af et lån på 37 mio.kr., der er udstedt i 2014. Den supplerende kapital opfylder CRD IV reglernes krav til kapitalens kvalitet og kan medregnes fuldt ud i Bankens kapitalgrundlag. Kapitalprocent Kapital- og kernekapitalprocent er opgjort efter CRD IV/CRR (Basel III). Side 2 af 18
Bankens kapitalprocent udgjorde 17,6 ultimo 2014 og er reduceret til 17,0 ved udgangen af første kvartal 2015. Lovkravet er en kapitalprocent på minimum 8. Reduktionen i solvensen kan henføres til øget fradrag for ejerandele i den finansielle sektor på 3 mio.kr. og en stigning i de vægtede aktiver med 43 mio.kr. Periodens overskud er ikke indregnet. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital reduceres fra 15,7 ultimo 2014 til 15,2 ved udgangen af første kvartal 2015. Koncernens kapitalprocent reduceres fra 17,7 ultimo 2014 til 17,1 ved udgangen af første kvartal 2015. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital reduceres fra 15,7 til 15,3 ved udgangen af første kvartal 2015. På det foreliggende grundlag samt Bankens forventninger til 2015-2020 viser en fremskrivning af Bankens kapitalsituation til og med udgangen af 2020, at Banken lever op til kravene i de fuldt indfasede kapitalregler i CRD IV/CRR (Basel III). Solvensbehov Opgørelsen af solvensbehovet sker efter Finanstilsynets 8+ model og er beskrevet i Risikostyring på Bankens hjemmeside www.totalbanken.dk under menupunktet Aktionær. Bankens solvensbehov er ultimo 2014 opgjort til 11,6 % og falder til 11,0 % ved udgangen af første kvartal 2015. Faldet kan henføres til en lavere kreditrisiko. Koncernens solvensbehov er ultimo 2014 opgjort til 11,6 % og falder til 11,0 % ved udgangen af første kvartal 2015. Dermed er solvensoverdækningen øget fra 110 mio.kr. ultimo 2014 til 114 mio.kr., svarende til 6,0 procentpoint, ved udgangen af første kvartal 2015 og i overensstemmelse med bestyrelsens målsætning om en solvensoverdækning på minimum 5,0 procentpoint. Koncernens solvensoverdækning udgør 6,1 procentpoint ved udgangen af første kvartal 2015. Det væsentligste element i Bankens solvensbehov er kreditrisici. Ved opgørelsen af solvensbehovet er alle engagementer, der overstiger 2 % af Bankens kapitalgrundlag, gennemgået, svarende til godt 50 % af Bankens samlede udlån og garantier. Ved gennemgangen er de enkelte engagementers bonitet og værdiansættelsen af deponerede sikkerheder vurderet. Risikoen på disse engagementer er således kritisk vurderet og indgår i det beregnede solvensbehov. Den fremtidige udvikling i kapitalprocent og solvensbehov afhænger af en række forhold, hvor de væsentligste vurderes at være muligheden for nedbringelse af visse specifikke større erhvervsengagementer, som er en igangværende proces, og realisering af Bankens forventede indtjening i 2015 og fremover, samt eventuelt nye lovkrav til opgørelse af kapitalprocent og solvensbehov. Likviditet Bankens indlånsoverskud inkl. puljer er i 2015 øget med 109 mio.kr. (21 %) til 618 mio.kr. Det skyldes primært en stigning i indlån inkl. puljer på 100 mio.kr. Banken er i meget begrænset omfang eksponeret mod større indlån fra enkeltkunder. I forhold til lovkrav om likviditet er Bankens overdækning på 180,7 % mod 171,0 % ultimo 2014. Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 520 mio.kr. mod 444 mio.kr. ultimo 2014. Tilsynsdiamanten fastlægger en grænseværdi for likviditetsoverdækning, der skal være større end 50 %. Banken har trukket 100 mio.kr. på Nationalbankens treårige lånefacilitet, der udløber 30. september 2015. Til sikkerhed for lånet og anden trækningsret i Nationalbanken har Banken deponeret 137 mio.kr. obligationer. Som følge af en tilfredsstillende likviditetsoverdækning, har Banken førtidsindfriet lånet ved udgangen af april 2015. Tilsynsdiamanten I Tilsynsdiamanten fastlægger Finanstilsynet en række særlige risikoområder med angivelse af grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Banken overholder samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten. Risikoområde Grænseværdi 31.12.2014 31.3.2015 Store eksponeringer < 125,0 % 70,2 % 69,4 % Udlånsvækst < 20,0 % -5,8 % -3,4 % Ejendomseksponering < 25,0 % 18,6 % 16,8 % Stabil funding < 1,00 0,64 0,60 Likviditetsoverdækning > 50,0 % 171,0 % 180,7 % Nærtstående parter Transaktioner med nærtstående parter, herunder bestyrelse, direktion og datterselskab, er alle indgået på markedsvilkår og omfatter primært rentebetalinger. Forventninger Selv om basisindtjeningen i første kvartal realiseres bedre end forventet, fastholdes forventningen til året indtil videre uændret i niveauet 30-34 mio.kr., idet basisindtjeningen forventes realiseret i den øvre del af intervallet. Aktiviteten med omlægning af realkreditlån har været særlig høj i første kvartal, hvor forventningen for året var en mere jævn fordeling. Side 3 af 18
Den tilsvarende basisindtjening var i 2014 på 36,2 mio.kr. Basisindtjeningen er opgjort før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. I basisindtjeningen for 2014 indgår resultat af datterselskabet, Dansk Erhvervsfinansiering A/S, med -1,1 mio.kr. Der forventes i 2015 et nulresultat i datterselskabet, der fortsat er under opbygning. Øvrige oplysninger Kursen pr. 20 kroners aktie er siden årets start steget med 5,3 kurspoint (14 %)til kurs 38,2 ultimo marts 2015. Finansiel rapportering og øvrige fondsbørsmeddelelser fra Banken findes på www.totalbanken.dk under menupunktet Aktionær og suppleres med yderligere finansielle og ikke-finansielle oplysninger, hvor det skønnes påkrævet eller relevant. Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for første kvartal 2015 for Totalbanken A/S. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og kvartalsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og kvartalsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberetningen udarbejdes ligeledes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Koncernregnskabet og kvartalsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2015 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 31. marts 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for. Kvartalsrapporten for første kvartal 2015 er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Aarup, den 11. maj 2015. TOTALBANKEN A/S Ivan Sløk Bankdirektør Poul Juhl Fischer Bestyrelsesformand Merete Vangsøe Simonsen Næstformand Peter Schak Larsen Bestyrelsesmedlem Formand for revisionsudvalget Finn Viberg Brunse Bestyrelsesmedlem Claus Moltrup Bestyrelsesmedlem Claus Lyngbakke-Hellesøe Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Gitte N. Stentebjerg Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Side 4 af 18
RESULTATOPGØRELSE Note Banken Koncern 31.3.2015 31.3.2014 31.3.2015 31.3.2014 1 Renteindtægter 23.582 25.720 24.120 26.407 2 Renteudgifter 6.392 8.931 6.412 8.931 NETTO RENTEINDTÆGTER 17.190 16.789 17.708 17.476 Udbytte af aktier mv. 0 149 0 149 3 Gebyrer og provisionsindtægter 15.264 12.178 15.384 12.231 Angivne gebyrer og provisionsudgifter 456 407 462 408 NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 31.998 28.709 32.630 29.448 4 Kursreguleringer 5.249 3.325 5.249 3.325 Andre driftsindtægter 276 248 501 473 5 Udgifter til personale og administration 17.406 16.424 18.446 17.431 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 153 159 375 264 6 Andre driftsudgifter 1.164 1.042 1.164 1.042 7 Nedskrivninger på udlån mv. 12.718 12.136 12.715 12.131 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -402-143 0 0 RESULTAT FØR SKAT 5.680 2.378 5.680 2.378 Skat 0 0 0 0 PERIODENS RESULTAT 5.680 2.378 5.680 2.378 Resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.) 2,03 0,85 Udvandet resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.) 2,03 0,85 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat 5.680 2.378 5.680 2.378 PERIODENS TOTALINDKOMST 5.680 2.378 5.680 2.378 Side 5 af 18
BALANCE Note Banken Koncern 31.3.2015 31.12.2014 31.3.2015 31.12.2014 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 354.427 269.748 354.427 269.748 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 58.315 35.160 58.315 35.160 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.421.549 1.430.678 1.419.520 1.428.295 Obligationer til dagsværdi 169.542 208.524 169.542 208.524 Aktier 32.797 33.882 32.797 33.882 Aktiver tilknyttet puljeordninger 370.719 322.098 370.719 322.098 Investeringsejendomme 45.898 45.888 45.898 45.888 Domicilejendomme 24.592 24.631 24.592 24.631 Grunde og bygninger i alt 70.490 70.519 70.490 70.519 Øvrige materielle aktiver 619 675 4.805 4.731 Aktuelle skatteaktiver 211 211 357 357 Andre aktiver 82.363 85.759 82.897 86.304 Periodeafgrænsningsposter 5.018 1.480 5.182 1.689 AKTIVER I ALT 2.566.050 2.458.734 2.569.051 2.461.307 Side 6 af 18
BALANCE Note Banken Koncern 31.3.2015 31.12.2014 31.3.2015 31.12.2014 PASSIVER Gæld 9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 141.560 148.197 141.560 148.197 Indlån og anden gæld 1.668.826 1.617.309 1.668.826 1.617.309 Indlån til puljeordninger 370.719 322.098 370.719 322.098 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 0 1.142 0 1.142 Aktuelle skatteforpligtelser 357 357 357 357 Andre passiver 41.995 33.209 46.584 36.962 8 Periodeafgrænsningsposter 1.597 1.194 9 14 Gæld i alt 2.225.054 2.123.506 2.228.055 2.126.079 Forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 3.879 3.949 3.879 3.949 Hensættelser til tab på garantier 224 226 224 226 Hensatte forpligtelser i alt 4.103 4.175 4.103 4.175 Efterstillede kapitalindskud 129.854 129.694 129.854 129.694 Forpligtelser i alt 133.957 133.869 133.957 133.869 Forpligtelser og gæld i alt 2.359.011 2.257.375 2.362.012 2.259.948 Egenkapital Aktiekapital 56.000 56.000 56.000 56.000 Opskrivningshenlæggelser 933 933 933 933 Anden værdiregulering -139-139 -139-139 Overført overskud 150.245 144.565 150.245 144.565 Egenkapital i alt 207.039 201.359 207.039 201.359 PASSIVER I ALT 2.566.050 2.458.734 2.569.051 2.461.307 Side 7 af 18
EGENKAPITALOPGØRELSE Egenkapitalopgørelsen er identisk for Banken og Koncernen. Aktiekapital Opskrivnings- Anden værdi- Overført Foreslået I alt henlæggelser regulering overskud udbytte 31.03.2015 Egenkapital primo 56.000 934-139 144.565 0 201.359 Periodens resultat 5.680 5.680 Anden totalindkomst Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtelse Anden totalindkomst i alt 0 0 0 Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier 620 620 Afgang ved køb af egne aktier 620 620 Transaktioner med ejerne i alt 0 0 Periodens egenkapitalbevægelser i alt 5.680 5.680 Egenkapital ultimo perioden 56.000 934-139 150.245 0 207.039 31.03.2014 Egenkapital primo 56.000 1.131 0 134.214 0 191.345 Periodens resultat 2.378 2.378 Anden totalindkomst Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtelse Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier 1.421 1.421 Afgang ved køb af egne aktier -1.421-1.421 Transaktioner med ejerne i alt 0 0 Periodens egenkapitalbevægelser i alt 2.378 2.378 Egenkapital ultimo perioden 56.000 1.131 136.592 0 193.723 31.12.2014 Egenkapital primo 2014 56.000 1.131 0 134.214 0 191.345 Årets resultat 10.351 10.351 Anden totalindkomst Opskrivning af domicilejendomme 17 17 Nedskrivning af domicilejendomme -214-214 Aktuarmæssig regulering af pensionsforpligtelse -139-139 Anden totalindkomst i alt -197-139 -336 Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier 4.600 4.600 Afgang ved køb af egne aktier -4.601-4.601 Transaktioner med ejerne i alt 0 0 0-1 0-1 Årets egenkapitalbevægelser i alt 0-197 -139 10.351 0 10.014 Egenkapital ultimo 2014 56.000 934-139 144.565 0 201.359 Køb og salg af egne aktier foretages som led i Bankens almindelige handel med værdipapirer med Bankens kunder og samhandelspartnere. Side 8 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note Banken Koncern 31.3.2015 31.3.2014 31.3.2015 31.3.2014 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -38 1-38 1 Udlån og andre tilgodehavender 23.405 25.347 23.943 26.034 Obligationer 429 589 429 589 Afledte finansielle instrumenter i alt -214-217 -214-217 Heraf Rentekontrakter -214-217 -214-217 I alt renteindtægter 23.582 25.720 24.120 26.407 Heraf renteindtægter af aktiver til amortiseret kostpris 23.367 25.348 23.905 26.035 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 24 50 24 50 Indlån og anden gæld 2.823 4.639 2.822 4.639 Udstedte obligationer 0 41 0 41 Efterstillede kapitalindskud 3.542 4.197 3.542 4.197 Øvrige renteudgifter 3 4 24 4 I alt renteudgifter 6.392 8.931 6.412 8.931 Heraf renteudgifter af forpligtelser til amortiseret kostpris 6.392 8.931 6.412 8.931 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 2.017 1.091 2.017 1.091 Betalingsformidling 1.615 1.580 1.621 1.584 Lånesagsgebyrer 5.028 1.274 5.142 1.323 Garantiprovision 3.871 5.574 3.871 5.574 Øvrige gebyrer og provisioner 2.733 2.659 2.733 2.659 I alt gebyrer og provisionsindtægter 15.264 12.178 15.384 12.231 4 Kursregulering Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 18 46 18 46 Obligationer 2.866 89 2.866 89 Aktier mv. 951 2.621 951 2.621 Valuta 6.189-1.760 6.189-1.760 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter -4.775 2.329-4.775 2.329 Aktiver tilknyttet puljeordninger 36.745 10.668 36.745 10.668 Indlån i puljeordninger -36.745-10.668-36.745-10.668 I alt kursregulering 5.249 3.325 5.249 3.325 Samlet værdiregulering af afledte finansielle instrumenter -4.989 2.112-4.989 2.112 Kursregulering af Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi omfatter dagsværdisikrede udlån. Side 9 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note Banken Koncern 31.3.2015 31.3.2014 31.3.2015 31.3.2014 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, løn 516 512 516 512 Direktion, pension 124 116 124 116 Bestyrelse 115 115 115 115 I alt lønninger 755 743 755 743 Personaleudgifter Lønninger 6.402 6.309 7.046 6.953 Pensioner 746 740 821 809 Afgifter beregnet på grundlag af personaleantallet eller lønsummen 996 935 998 933 I alt personaleudgifter 8.144 7.984 8.865 8.695 Øvrige administrationsudgifter 8.507 7.697 8.826 7.993 I alt øvrige administrationsudgifter 8.507 7.697 8.826 7.993 I alt udgifter til personale og administration 17.406 16.424 18.446 17.431 Antal beskæftigede 53 53 58 56 6 Andre driftsudgifter Omkostninger i forbindelse med fonden for indskydere 1.142 953 1.142 953 Øvrige driftsudgifter 22 89 22 89 I alt andre driftsudgifter 1.164 1.042 1.164 1.042 7 Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger primo perioden 168.265 187.535 169.758 189.277 Nedskrivninger i perioden 17.152 19.903 17.152 19.902 Tilbageførte nedskrivninger i perioden 3.148 5.955 3.148 5.956 Tabsbogført tidligere nedskrevet 4.437 3.023 4.437 3.023 Individuelle nedskrivninger ultimo perioden 177.832 198.460 179.325 200.200 Gruppevise nedskrivninger primo perioden 8.893 9.249 8.893 9.249 Nedskrivninger i perioden 1.394 281 1.394 281 Tilbageførte nedskrivninger i perioden 1.393 1.100 1.393 1.100 Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden 8.894 8.430 8.894 8.430 Side 10 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note Banken Koncern 31.3.2015 31.3.2014 31.3.2015 31.3.2014 7 Nedskrivninger på udlån - fortsat Gruppevise hensættelser på garantier primo perioden 31 54 31 54 Hensættelser i perioden 6 4 6 4 Tilbageførte hensættelser i perioden 8 10 8 10 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo perioden 29 48 29 48 Samlede nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden 186.755 206.938 188.248 208.678 Nedskrivninger i perioden 18.546 20.184 18.546 20.184 Tabsbogført ej tidligere nedskrevet 0 56 0 56 Tilbageførte nedskrivninger i perioden 4.541 7.055 4.541 7.055 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 419 254 422 258 Beregnet rente af nedskrivninger 866 789 866 789 Resultatpåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån 12.720 12.142 12.717 12.138 Hensættelser i perioden 6 4 6 4 Tilbageførte hensættelser i perioden 8 10 8 10 Resultatpåvirkning af tab på garantier -2-6 -2-6 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser 12.718 12.136 12.715 12.131 Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender Banken har delvist nedskrevet den del af Bankens udlån og tilgodehavender, hvorpå, der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, og som er indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul. - Samlet udlån med OIV før nedskrivning 333.338 245.156 334.830 246.663 Samlet udlån med OIV efter nedskrivning 197.083 95.038 197.083 95.288 Udlån med standset renteberegning 138.021 190.187 138.021 190.187 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -402-143 0 0 I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -402-143 0 0 Værdien af kapitalandele i tilknyttede virksomheder er negativ med 1.596 t.kr., idet forskelsværdien ved erhvervelsen af datterselskabet indtægtsføres forholdsmæssigt over de underliggende aktivers løbetid. Værdien indgår som periodeafgrænsningsposter under passiver. Side 11 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note Banken Koncern 31.3.2015 31.12.2014 31.3.2015 31.12.2014 9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker 100.502 100.482 100.502 100.482 Gæld til kreditinstitutter 41.058 47.715 41.058 47.715 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 141.560 148.197 141.560 148.197 Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringsgæld 41.058 47.715 41.058 47.715 Over 3 mdr. til og med 1 år 100.502 100.482 100.502 100.482 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker 141.560 148.197 141.560 148.197 10 Eventualaktiver og eventualforpligtelser Eventualaktiver Ikke aktiveret fremførbart skattemæssigt underskud udgør 185 mio. kr., der vil kunne reducere koncernens skattemæssige udgift, såfremt koncernen realiserer positive resultater i samme størrelsesorden, og som med en selskabsskattesats på 22 % udgør et eventualaktiv på 41 mio. kr. Indregning i resultatopgørelsen vil kunne foretages løbende i takt med, at positive resultater realiseres. Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier 321.222 167.546 321.222 167.546 Tabsgarantier for realkreditudlån 251.761 237.331 251.761 237.331 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 7.544 2.646 7.544 2.646 Øvrige garantier 70.076 61.599 70.076 61.599 I alt garantier 650.603 469.122 650.603 469.122 Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser 501 501 501 501 I alt andre eventualforpligtelser 501 501 501 501 Sikkerhedsstillelse Til sikkerhed for trækningsret i Danmarks Nationalbank er deponeret Obligationer 136.822 192.437 136.822 192.437 Indgåede lejekontrakter Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra Bankens side forfalder i alt ca. 2,9 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. ultimo sidste år. 11 Kernekapital- og kapitalprocent Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 285.447 287.960 285.447 287.960 Kapitalgrundlag efter fradrag 319.794 322.806 319.794 322.806 Vægtede poster i alt 1.879.579 1.836.644 1.868.800 1.828.530 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 15,2 15,7 15,3 15,7 Kapitalprocent 17,0 17,6 17,1 17,7 Side 12 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note 12 Segmentoplysninger for koncernen 31.3.2015 Pengeinstitut drift Leasing Eliminering Koncern Renteindtægter 23.582 701 163 24.120 Renteudgifter 6.392 183 163 6.412 Gebyr og provisionsindtægter 15.264 120 0 15.384 Kursreguleringer 5.249 0 0 5.249 Andre driftsindtægter 276 241 16 501 Udgifter til personale og administration 17.406 1.056 16 18.446 Tab og nedskrivninger 12.718-3 0 12.715 Resultat før skat 5.680-402 -402 5.680 Aktiver 2.566.050 36.876 33.875 2.569.051 Gæld i alt 2.225.054 36.296 33.295 2.228.055 Egenkapital 207.039 580 580 207.039 13 Aktiebesiddelser Af Bankens samlede aktiekapital besidder Direktør Heine Delbing, Odense, med kontrollerede virksomheder 11,40 % Af Bankens samlede aktiekapital og stemmeretter besidder Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, med kontrollerede virksomheder 11,56 % Side 13 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note 14 Banken - 5 års oversigt 31.3.2015 31.3.2014 31.3.2013 31.3.2012 31.3.2011 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 31.998 28.709 25.795 31.061 29.762 Kursreguleringer 5.249 3.325 3.397 3.195 316 Udgifter til personale og administration 17.406 16.424 16.200 19.555 20.819 Andre driftsudgifter 1.164 1.042 1.533 938 170 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 12.718 12.136 8.200 12.268 77.501 Periodens resultat før skat 5.680 2.378 3.343 1.605-73.014 Periodens resultat efter skat 5.680 2.378 3.343 1.527-54.761 Balance Udlån 1.421.549 1.471.101 1.507.967 1.770.589 1.952.889 Indlån 2.039.545 1.911.955 1.695.762 1.824.378 1.950.423 Egenkapital 207.039 193.723 188.722 217.346 282.561 Aktiver i alt 2.566.050 2.478.746 2.277.877 2.649.263 3.021.357 Ikke-balanceførte poster Garantier 650.603 370.789 450.499 582.245 524.259 Nøgletal Kapitalprocent 17,0 16,3 18,1 15,1 14,7 Kernekapitalprocent 15,2 16,3 12,3 12,0 12,3 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 1,2 1,8 0,7-23,6 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 1,2 1,8 0,7-17,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,08 1,13 1,05 0,29 Renterisiko -2,2-2,8-1,4-1,6 0,0 Valutaposition 6,3 9,0 4,1 2,5 24,8 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 78,9 87,8 106,1 110,9 108,9 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 7,6 8,0 8,1 6,9 Periodens udlånsvækst -0,6-3,1-1,0-2,5-3,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 180,7 165,9 150,2 130,0 149,4 Summen af store eksponeringer 69,4 89,4 60,3 128,9 137,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,3 10,1 13,0 9,8 6,5 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 0,6 0,4 0,5 2,6 Afkastningsgrad 0,2 0,1 0,1 0,1-1,8 Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 10,1 4,2 6,0 5,6-203,5 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 370 346 337 797 1.050 Børskurs / periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 18,8 52,5 18,8 23,7-2,1 Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,5 0,5 0,3 0,2 0,4 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR. Solvens- og kernekapitalprocent er tidligere opgjort efter CRD III (Basel II). Sammenligningstal er ikke tilpasset. Side 14 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note 15 Koncernen - 5 års oversigt Resultatopgørelse 31.3.2015 31.3.2014 Netto rente- og gebyrindtægter 32.630 29.448 Kursreguleringer 5.249 3.325 Udgifter til personale og administration 18.446 17.431 Andre driftsudgifter 1.164 1.042 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv 12.715 12.131 Periodens resultat før skat 5.680 2.378 Periodens resultat 5.680 2.378 Balance Udlån 1.419.520 1.469.116 Indlån 2.039.545 1.911.955 Egenkapital 207.039 193.723 Aktiver i alt 2.569.051 2.480.284 Ikke-balanceførte poster Garantier 650.603 370.789 Nøgletal Kapitalprocent 17,1 16,4 Kernekapitalprocent 15,3 16,4 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 1,2 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 1,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,17 1,08 Renterisiko -2,0-2,8 Valutaposition 6,3 9,0 Valutarisiko 0,0 0,0 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 7,6 Periodens udlånsvækst -0,6-3,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 180,4 165,7 Summen af store eksponeringer 69,4 89,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,3 10,2 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 0,6 Afkastningsgrad 0,2 0,1 Side 15 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note 16 Banken - kvartalssammenligning 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2015 2014 2014 2014 2014 Resultatopgørelse Netto rente og gebyrindtægter 31.998 26.781 26.230 29.400 28.709 Kursreguleringer 5.249-1.858 1.102 3.195 3.325 Udgifter til personale og administration 17.406 17.643 15.475 17.560 16.424 Andre driftsudgifter 1.164 1.016 1.001 1.280 1.042 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 12.718 5.163 5.805 12.958 12.136 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -402-353 -108-466 -143 Periodens resultat før skat 5.680 1.967 5.604 748 2.378 Periodens resultat efter skat 5.680 1.621 5.604 748 2.378 Balance Udlån 1.421.549 1.430.678 1.431.998 1.445.845 1.471.101 Indlån og anden gæld inkl. puljeordninger 2.039.545 1.939.407 1.996.671 1.963.028 1.911.955 Egenkapital 207.039 201.359 200.075 194.471 193.723 Aktiver i alt 2.566.050 2.458.734 2.511.226 2.469.364 2.478.746 Ikke-balanceførte poster Garantier 650.603 469.122 452.936 420.300 370.789 Nøgletal Kapitalprocent 17,0 17,6 15,3 14,9 16,3 Kernekapitalprocent 15,2 15,7 13,9 13,5 16,3 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 1,0 2,8 0,4 1,2 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 0,8 2,8 0,4 1,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 1,08 1,25 1,02 1,08 Renterisiko -2,2-2,6-2,8-3,0-2,8 Valutaposition 6,3 6,4 7,6 11,3 9,0 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 78,9 82,9 81,1 84,9 87,8 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 7,1 7,2 7,4 7,6 Periodens udlånsvækst -0,6-0,1-1,0-1,7-3,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 180,7 166,9 181,3 164,2 165,9 Summen af store eksponeringer 69,4 70,2 97,8 98,8 89,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,3 8,5 9,1 10,6 10,1 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 0,3 0,3 0,7 0,6 Afkastningsgrad 0,2 0,1 0,2 0,0 0,1 Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 10,1 2,9 10,0 1,3 4,2 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 370 360 357 347 346 Børskurs / periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 18,8 56,8 18,0 139,6 52,5 Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Side 16 af 18
NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL Note 17 Koncernen - kvartalssammenligning 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 2015 2014 2014 2014 2014 Resultatopgørelse Netto rente og gebyrindtægter 32.630 27.510 28.860 29.849 29.448 Kursreguleringer 5.249-1.858 1.102 3.195 3.325 Udgifter til personale og administration 18.446 18.676 16.275 18.566 17.431 Andre driftsudgifter 1.164 1.016 1.001 1.280 1.042 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 12.715 5.267 5.737 12.946 12.131 Periodens resultat før skat 5.680 1.821 5.604 748 2.378 Periodens resultat 5.680 1.621 5.604 748 2.378 Balance Udlån 1.419.520 1.428.295 1.427.964 1.442.352 1.469.116 Indlån 2.039.545 1.939.407 1.996.671 1.963.028 1.911.955 Egenkapital 207.039 201.359 200.075 194.471 193.723 Aktiver i alt 2.569.051 2.461.307 2.512.751 2.470.701 2.480.284 Ikke-balanceførte poster Garantier 650.603 469.122 452.936 420.300 370.789 Nøgletal Kapitalprocent 17,1 17,7 15,3 15,0 16,4 Kernekapitalprocent 15,3 15,7 13,9 13,6 16,4 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 0,9 2,8 0,4 1,2 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 0,8 2,8 0,4 1,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,17 1,07 1,24 1,03 1,08 Renterisiko -2,0-2,6-2,8-3,0-2,8 Valutaposition 6,3 6,4 7,6 11,3 9,0 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til egenkapital 6,9 7,1 7,1 7,4 7,6 Periodens udlånsvækst -0,6 0,0-1,0-1,8-3,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 180,4 166,5 181,2 164,2 165,7 Summen af store eksponeringer 69,4 70,2 97,8 98,8 89,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,3 8,6 9,2 10,7 10,2 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 0,3 0,3 0,7 0,6 Afkastningsgrad 0,2 0,1 0,2 0,0 0,1 Side 17 af 18
SELSKABSOPLYSNINGER Institut Totalbanken A/S Bredgade 95 5560 Aarup Cvr.nr. 10 34 98 18 Hjemstedkommune: Assens Telefon 63 457 000 Telefax 63 457 130 Hjemmeside: www.totalbanken.dk Mail: post@totalbanken.dk Bestyrelse Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, formand Advokat Merete Vangsøe Simonsen, Odense, næstformand Revisor Peter Schak Larsen, Odense Fhv. borgmester Finn Viberg Brunse, Tommerup Direktør Claus Moltrup, Langeskov Filialchef Claus Lyngbakke-Hellesøe, Odense, medarbejdervalgt Fuldmægtig Gitte N. Stentebjerg, Aarup, medarbejdervalgt Direktion Bankdirektør Ivan Sløk, Aarup Revisionsudvalg Revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse. Formand for revisionsudvalget er revisor Peter Schak Larsen. Aflønningsudvalg Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse. Formand for aflønningsudvalget er bygmester Poul Juhl Fischer. Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget består af den samlede bestyrelse. Formand for nomineringsudvalget er bygmester Poul Juhl Fischer. Risikoudvalg Risikoudvalget består af den samlede bestyrelse. Formand for risikoudvalget er bygmester Poul Juhl Fischer. Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab v/statsautoriseret Revisor Michael Laursen Side 18 af 18