1. april 2014 I 1 DANSK AKTIONÆRFORENING 1. april 2014
1. april 2014 I 2 125 års historie med innovation og entrepreneurship 891 NKTs MISSION At skabe værdi ved udøvelse af langsigtet og aktivt ejerskab i forretningsområder, hvor NKT er bedste ejer 1980 erne Diversifikation 1990 4,6 mia. DKK omsætning + 30 virksomheder 7.000 ansatte - 75% i DK - 25% i udlandet + 70% af omsætningen i DK 2010 14,5 mia. DKK omsætning 4 forretningsområder 9.200 ansatte - 18% i DK - 82% i udlandet 6% af omsætningen i DK Markedsværdi 7,1 mia. DKK Resultat per aktie 11 DKK 2013 2013 15,8 mia. DKK omsætning 8.900 ansatte 4% organisk vækst Operationel EBITDA-margin* 8,4% Afkast af investeret kapital 6,7% Resultat per aktie 3,5 DKK * Standard metalpriser
1. april 2014 I 3 NKT koncernen 2014 Bestyrelse NKT Holding NKT Cables Nilfisk-Advance Photonics Group
1. april 2014 I 4 2013 i NKT Bestyrelse Ny struktur i NKT NKT Holding Direktørskifte i Nilfisk-Advance Effektiviseringsprogram i NKT Cables NKT Cables Nilfisk-Advance Photonics Group Betydelige ordrer i Photonics Group
1. april 2014 I 5 NKT aktien Én aktieklasse Aktiekapitalen er frit omsættelig Ingen aktier har særlige rettigheder IR-arbejde er højt prioriteret Omkring 10 danske analytikere følger aktien ~ 50% af aktiekapitalen er ejet af udenlandske navnenoterede aktionærer ~ 14% af aktiekapitalen er ikke navnenoteret Kursudvilking 400 350 300 250 200 NKT Holding A/S OMXC20 CAP Stigning i 2013 35% 150 2013 2014 jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec jan feb mar ~32.000 aktionærer 3% 11% 11% Institutionelle investorer i Danmark >1 mdkk Institutionelle investorer i udlandet >1 mdkk Udbytte 2013 2012 10% Øvrig registrerede aktionærer i Danmark <1 mdkk Øvrig registrerede aktionærer i udlandet<1 mdkk Ordinært udbytte pr. aktie, DKK 3,5 8,0 I alt til udbetaling, mdkk 83,8 191,1 Udbytte udbetales fire bankdage efter generalforsamlingen 25% 40% Ikke registrerede aktionærer i Danmark Ikke registrerede aktionærer i udlandet Følgende aktionærer har meddelt at eje over 5% af NKTs aktiekapital; ATP (Denmark), EdgePoint Investment Group Inc. (Canada) og Nordea Invest (Luxembourg)
1. april 2014 I 6 NKT operationelt EBITDA mdkk 1.200 900 600 300 0 10% 8% 6% 4% 2010 2011 2012 2013 Oper. EBITDA LTM, mdkk Oper. EBITDA LTM, std. metal prices, % Oper. EBITDA LTM, % 907 915 952 895 869 808 775 878 914 955 980 1.039 1.027 1.068 1.073 1.085 Negative organic Q4 Operational growth of 2% EBITDA for 2012 of 332 EBITDA mdkk, margin increased std. LTM to 1.085 2012 mdkk of 8,1% or 980 mdkk an increase 2013 from revenue 7,9% (955 of 12.843 mdkk) mdkk in 2011 in std. metal prices (2012: 12.148 mdkk) Margins, LTM slightly lower at 8,4% in Q4 2013 vs 8,5% in Q3 2013 due to larger share of revenues from NKT Cables
1. april 2014 I 7 Leverage ratio significantly below threshold Net interest bearing debt (x oper. EBITDA) mdkk 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Net interest bearing debt, mdkk Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3 2013 2,6x 2.753 mdkk 2010 2011 2012 2013 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q4 2013 1,9x 2.111 mdkk Q3-13 Q3-14 Net interest bearing debt relative to operational EBITDA 6,0x 5,0x 4,0x 3,0x 2,0x 1,0x NIDB of 2.111 mdkk (1,9x Operational EBITDA) vs. 1.909 mdkk (1,8x operational EBITDA) end Q4 2012 Leverage Max. NIBD of 2,5x Operational EBITDA Gearing of 37% (end Q4 2012: 33%). Target: Max. ratio of 100% Solvency ratio of 44% (end Q4 2012: 44%). Target: Ratio >30%
1. april 2014 I 8 Investeringer
1. april 2014 I 9 NKTs strategi baseret på globale megatrends Globale megatrends Urbanisering, stigende velfærd og øget fokus på miljø i vækstmarkeder Forretningsmuligheder Automatiserede rengøringsprocesser/ nyt professionelt rengøringsudstyr Investeringer i driftsikker, effektiv og fleksibel energiforsyning Høj- og mellemspændingskabler og optiske sensorer Bæredygtig energiproduktion Søkabler til vindmølleparker, lasere til LIDAR vindsensorer Udbygning af infrastruktur som led i urbanisering Udvinding af olie på store vanddybder samt olie og gas fra eksisterende felter Køreledninger til højhastighedstog og brandovervågning i tunneller Optiske sensorer
1. april 2014 I 10 Nilfisk-Advance We enable sustainable cleaning worldwide to improve quality of life
1. april 2014 I 11 Nilfisk-Advance
1. april 2014 I 12 Nilfisk Advance overview Sales entities Manufacturing companies 9% 5% 11% 11% 19% 43% 25% 64% 32% 57% 24% Sales by products Floor care Vacuum cleaners High-pressure washers Service Other Sales by geography EMEA Americas Asia/Pacific Sales by customers Commercial market Industrial market Private consumer market All data based on FY 2013
1. april 2014 I 13 Growth higher than expected and earnings stable Nilfisk-Advance - Operational EBITDA, LTM Oper. EBITDA (mdkk) 250 200 150 100 50 0 10,2% 11,0% 10,9% 10,7% 10,6% 10,5% 10,8% 11,6% 11,7% 11,7% 11,7% 11,9% 11,8% 11,9% 11,8% 172 191 129 119 181 200 160 191 196 208 158 213 188 224 156 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 Oper. EBITDA mdkk Oper. EBITDA% LTM 11,9% 210 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% Higher than expected organic growth of 3% in 2013 (Q4: 1%) EMEA 5% (Q4: 5%) Americas 4% (Q4: -2%) APAC -4% (Q4: -9%) Organic growth in peer 3% in FY2013 (Q4: 5%) EMEA: Q4-3% Americas: Q4 6% APAC: Q4 15% Organic growth 2010 2011 2012 2013 - Quarterly (Y/Y) 6% 10% 5% 7% 5% 8% 9% 9% 4% 1% -4% 1% 1% 4% 7% 1% - Annually 7% 8% 0% 3%
1. april 2014 I 14 NKT Cables NKT Cables is creating value for its customers by providing solutions with cables
1. april 2014 I 15 NKT Cables overview Sales entities Manufacturing companies and Sales companies 15% 28% 28% 7% 28% 33% 43% 57% 16% 21% 24% Sales by Business Unit BU Projects BU Products BU APAC Measured in standard metal prices Sales by geography Denmark Germany Eastern Europe Asia Other, primarily Europe Measured in market prices Sales by fields of application Utilities Wholesalers Industry Measured in standard metal prices All data based on FY 2013
1. april 2014 I 16 Q4 provided growth and earnings improvement but still not at satisfactory levels NKT Cables - Operational EBITDA, LTM Oper. EBITDA (mdkk) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 8,9% 60 Q1-10 7,4% 7,4% 5,9% 5,2% 3,9% 2,7% 3,2% 3,5% 4,2% 4,8% 5,3% 5,4% 5,7% 5,5% 81 142 46 29 9 71 73 40 45 102 103 43 70 103 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 2010 2011 2012 2013 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 5,6% 119 Q3-14 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Realised 4% organic growth in 2013 (Q4: 4%) BU Projects 13% (Q4: 2%) BU Products -10% (Q4: 8%) BU APAC 49% (Q4: -2%) 2013 organic growth in peer -2% Infrastructure -1% Construction -6% Industry 1% Oper. EBITDA mdkk Oper. EBITDA% LTM Oper. EBITDA% LTM, std. Organic growth 2010 2011 2012 2013 - Quarterly (Y/Y) 1% 25% 25% 34% 20% 0% -4% -6% -13% -4% 0% 0% 4% 10% -2% 4% - Annually 16% 1% -4% 4%
1. april 2014 I 17 NKT Cables forretningsområder Søkabler VALCAP overvågning OPGW- /OPPCtilbehør HV tilbehør op til 500 kv OPGW /OPPC 30 kv 500 kv HV cables op til 500 kv 110 kv- 500 kv 500 kv Superledende kabler 10 kv 30 kv MV cables 10 kv - 30 kv 1 kv Tilbehør 10 kv - 36 kv 1 kv-kabler Kabinetter og bokse Installationskabler
1. april 2014 I 18 Photonics Group To lead the way in transforming the Photonics Industry
1. april 2014 I 19 Photonics Group Salg fordelt på produktområder 19% Imaging Sensing 44% Fiberhåndtering 37% Imaging Fiberhåndtering Sensing
1. april 2014 I 20 Another quarter with satisfactory growth of 17% Photonics Group - Revenue, LTM 300 250 Q4 2013 realised 17% growth with all three areas contributing positively mdkk 200 150 100 50 Imaging continues strong performance within both revenue growth and order intake Sensing experienced growth in Q4 mainly driven by distributed temperature sensing systems 0 153 Q1-10 164 174 185 189 191 201 210 225 228 224 237 233 243 255 Q2-10 2010 2011 2012 2013 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 266 Q3-14 In Fiber Processing demand has stabilised, however, at a relatively low level Revenue, LTM Organic growth 2010 2011 2012 2013 - Quarterly (Y/Y) -15% 23% 24% 26% 13% 6% 25% 19% 31% 3% -11% 20% -6% 16% 25% 17% - Annually 14% 16% 10% 13%
1. april 2014 I 21 Photonics Group
1. april 2014 I 22 Mere information på www.nkt.dk