RAPPORT 1. HALVÅR 2009 Andelskassen Fælleskassen 1
Indholdsfortegnelse for halvårsrapport. Side Ledelsespåtegning 3 Ledelsesberetning 4 Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30 juni 2009 7 Balance pr. 30. juni 2009 7 Noter 8 Fælleskassens ledelse 10 2
Ledelsespåtegning. Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2009 for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Fælleskassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat for første halvår 2009. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i Fælleskassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Fælleskassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af Fælleskassens revisor. Frederiksberg, den 30. juli 2009. Lars Frederiksen Direktør Peter Højgaard Pedersen Lisbeth Hansen Hans Chr. Mathiasen Formand for bestyrelsen Næstformand i bestyrelsen Bestyrelsesmedlem Henrik Murmann Dorte Thorsen Karen Inger Dahl Thorsen Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Bestyrelsesmedlem Ole Jørgensen Bestyrelsesmedlem (medarbejder repræsentant) 3
Ledelsesberetning 1. halvår 2009. Hoved- og nøgletal 30/6 30/6 30/6 30/6 30/6 (1.000 kr.) 2009 2008 2007 2006 2005 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 11.205 11.491 9.442 8.226 6.685 Kursreguleringer -494-399 -337-444 -15 Udgifter til personale og administration 6.122 5.750 5.732 5.135 4.709 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv -3.600-73 -210-353 -384 Resultat af kapitalandele 0 0 0 0 0 Skat 708 1.215 816 1.000 646 Periodens resultat 1.399 3.794 2.377 1.579 1.485 Balance Udlån og tilgodehavender 260.094 270.093 218.349 160.461 119.625 Egenkapital 52.640 49.828 42.382 33.006 27.718 Aktiver i alt 380.388 358.055 274.761 277.054 236.637 Nøgletal Solvensprocent 16,2 13,2 13,9 15,0 15,3 Kernekapitalprocent 16,2 13,2 13,9 15,0 15,3 Halvårets egenkapitalforrentning før skat 4,1 10,5 7,9 8,1 8,0 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 2,7 7,9 5,9 5,0 5,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,24 1,82 1,54 1,50 1,45 Renterisiko 2,2 2,2 1,2 1,8 0,6 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 87,6 96,3 98,3 72,0 62,9 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 202,0 120,0 100,9 330,8 399,2 Summen af store engagementer 26,3 24,4 13,2 35,8 28,5 Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,0 1,5 1,4 3,2 5,4 Halvårets nedskrivningsprocent 1,2 0,0-0,1-0,2-1,0 Halvårets udlånsvækst -3,4 11,3 20,4 19,7 1,5 Udlån i forhold til egenkapital 4,9 5,4 5,2 4,9 4,3 Vægtede poster 315.074 341.286 276.937 197.720 155.171 Kernekapital efter fradrag 50.971 45.148 38.432 29.738 23.872 Basiskapital 50.971 45.148 38.432 29.738 23.872 Egenkapital 52.640 49.828 42.381 33.006 27.717 Gennemsnitlig egenkapital 51.707 47.766 40.493 31.883 26.762 Udlån, primo halvåret 269.123 242.687 181.421 134.024 117.839 Udlån, garantier og nedskrivninger 307.508 320.492 247.033 183.420 139.030 Indlån 309.934 285.436 225.822 231.195 201.998 Omkostninger 8.604 6.083 5.912 5.203 4.719 10 % kravet jf.par.152 i FiL 36.284 35.392 25.749 26.106 22.083 Omkostningsprocent, udlån 5,26 4,45 5,61 6,93 8,54 Omkostningsprocent, balancesum 3,60 3,36 4,46 4,01 4,32 4
Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Periodens resultat andrager før skat tkr 2.107 mod tkr 5.009 i 1. halvår 2008. Resultatet er væsentligt påvirket af følgende: Der har i 2009 været et lavere aktivitetsniveau, som specielt på udlånssiden har bevirket væsentligt lavere gebyrindtægter. Betaling af bankpakke 1 er en ekstraordinær udgift, som bl.a. er betaling for statsgarantien for Fælleskassen indlån. Nedskrivninger på udlånsmassen er steget markant, og svarer til 1,2% af udlånsmassen. Fælleskassen benytter brancheorganisationen Lokale Pengeinstitutters model for beregning af gruppevise nedskrivninger. Der er tilbageført en mellemregning med en samarbejdspartner, hvilket bevirker at posten Af og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver - er positiv. Omkostningerne udviser en mindre stigning, og det er opfattelsen at omkostningerne holdes på et fornuftig niveau. Fælleskassen har en tilfredsstillende funding, idet der stadig er indlånsoverskud som gør låntagning i andre pengeinstitutter unødvendig. Fælleskassen praktiserer en forsigtig investeringspolitik. Der er ikke investeret i aktier eller andre finansielle instrumenter, udover en mindre beholdning i sektoraktier. Der er ikke investeret i domicilejendomme eller anden form for fast ejendom. Solvensen udgør 16,2%, og ledelsen har udregnet et nødvendigt solvensbehov på 8,4%. Vi anser den overskydende solvens for værende tilfredsstillende. Det opnåede resultat er under halvdelen af det oprindelige budget for halvåret. Kapitalgrundlag, solvens og risikostyring. Fælleskassen skal have et kapitalgrundlag, der understøtter dets risikoprofil. Fælleskassen har valgt at opgøre kreditrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er fortsat Fælleskassens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Fælleskassen arbejder dog fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i vor risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder i de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici.. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i forskellige stress faktorer som senere danner grundlag for en egentlig udregning af kapitalbehovet. Herefter beregnes Fælleskassens nødvendige solvensbehov, som pr. 30. juni 2009 er beregnet til 8,4% j.fr. ovenfor. De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle pengeinstituttets metode for udregning af solvensbehovet. 5
Vigtige begivenheder. Fælleskassen har valgt at undlade at søge ministeriet om midler fra Bankpakke II. Undladelsen skal ses i sammenhæng med, at vi mener at have tilstrækkelig indtjening samtidig med at kernekapitalen udgør hele egenkapitalen. Fælleskassen har ingen lån til ansvarlig kapital. Samfundsansvar. Fælleskassen blev i 1985 stiftet af nogle alternativt tænkende personer som med udgangspunkt i en grøn og bæredygtig tankegang ønskede at oprette et pengeinstitut, hvor holdninger og værdier var i hovedsædet frem for store overskud og udbetaling af udbytte. Fælleskassen viser i særlig grad sit samfundsansvar, ved eksempelvis at støtte op om miljø og bæredygtige projekter blandt andet via produktet Grøn Vækst. I Fælleskassens bestyrelse og repræsentantskab foregår der løbende en debat om eksempelvis etiske investeringer, og det har altid været vigtigt, at Fælleskassen skulle gå foran med holdninger til bl.a. menneskerettigheder og økonomisk frigørelse m.m. Det forventes, at der udarbejdes egentlige politikker på området i løbet af resten af 2009. Forventninger til fremtiden. Den finansielle krise har gjort det vanskeligere end sædvanligt at prognosticere Fælleskassens samlede resultat for 2009. Denne usikkerhed betyder, at Fælleskassen ikke med rimelig sikkerhed kan angive forventningerne til dette års resultat. Ledelsen forventer dog, at den basale bankforretning af kunderelaterede aktiviteter vil udvikle sig positivt, således at resultatet heraf fortsat vil ligge på acceptabelt niveau. 6
Resultatopgørelse for perioden 1. januar - 30. juni 2009 (1.000 kr.) Note 30/06-2009 30/06-2008 31/12-2008 2 Renteindtægter 13.573 11.447 24.566 3 Renteudgifter 3.831 1.781 5.398 Netto renteindtægter 9.742 9.666 19.168 Udbytte af sektoraktier 90 0 0 4 Gebyrer og provisionsindtægter 1.712 2.192 4.498 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 339 367 726 Netto rente- og gebyrindtægter 11.205 11.491 22.940 5 Kursregulering -494-399 -18 Andre driftsindtægter 0 0 0 6 Udgifter til personale og administration 6.122 5.750 11.761 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver -1.702 260 532 Andre driftsudgifter 584 0 338 Nedskrivninger på udlån m.v. 3.600 73 4.275 Resultat før skat 2.107 5.009 6.016 Beregnet skat 708 1.215 1.540 Periodens resultat 1.399 3.794 4.476 Status pr. 30. juni 2009 (1.000 kr.) AKTIVER 30/06-2009 30/06-2008 31/12-2008 Tilgodehavender hos centralbanker 11.265 0 7.499 Tilgodehavender hos øvrige kreditinstitutter 86.011 62.160 79.684 7 Udlån til amortiseret kostpris 260.094 270.093 269.123 Obligationer til dagsværdi 17.248 20.617 21.363 Aktier m.v. 4.832 3.676 5.253 Immaterielle aktiver 81 479 256 Øvrige materielle aktiver 48 145 97 Udskudte skatteaktiver 190 407 312 Andre aktiver 619 478 1.824 Aktiver i alt 380.388 358.055 385.411 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 11.440 13.236 16.505 Indlån 309.934 285.436 312.145 Aktuelle skatteforpligtelser 1.081 1.397 869 Andre passiver 4.125 7.758 4.534 Hensættelse til tab på garantier 768 0 185 Andre hensatte forpligtelser 400 400 400 Egenkapital Andelskapital 24.866 24.134 24.396 Overført overskud fra tidligere år 26.375 21.900 21.901 Resultat år til dato efter skat 1.399 3.794 4.476 Egenkapital i alt 52.640 49.828 50.773 Passiver i alt 380.388 358.055 385.411 7
Noter til halvårsrapporten Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2008 ( 1.000 kr.) 30/06-2009 30/06-2008 31/12-2008 Note 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.326 814 2.066 Udlån 11.819 10.166 21.512 Obligationer 428 467 988 I alt renteindtægter 13.573 11.447 24.566 Note 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 243 198 345 Indlån 3.588 1.583 5.008 Øvrige renteudgifter 0 0 45 I alt renteudgifter 3.831 1.781 5.398 Note 4 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: Værdipapirhandel og depoter 98 150 287 Betalingsformidling 212 185 397 Lånesagsgebyrer 472 800 1.621 Garantiprovision 98 112 319 Øvrige gebyrer og provisioner 832 945 1.874 I alt gebyrer og provisionsindtægter 1.712 2.192 4.498 Note 5 Kursreguleringer Obligationer 309-386 34 Sektoraktier -803-13 -52-494 -399-18 Note 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 600 560 1.110 Bestyrelse 90 95 190 I alt 690 655 1.300 Personaleudgifter Lønninger 2.644 2.453 5.195 Udgifter til social sikring 335 289 619 I alt 2.979 2.742 5.814 Øvrige administrationsudgifter 2.453 2.186 4.647 I alt udgifter til personale og administration 6.122 5.583 11.761 Gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager 11,3 for 1. halvår 2009 8
Noter til halvårsrapporten Note 7 Udlån 1. halvår 2009 Individuelle Gruppevise- nedskrivninger nedskrivninger I alt 30/06-2009 30/06-2009 30/06-2009 Nedskrivninger 01.01.2009 8.116 568 8.684 Nedskrivninger i perioden 3.675 744 4.419 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 200 551 751 Indgået på tidligere nedskrevne fordringer 68 0 68 Andre bevægelser 34 0 34 Nedskrivninger ultimo 30.06.2009 11.557 761 12.318 Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 30/06-2008 30/06-2008 30/06-2008 Udlån 1. halvår 2008 Nedskrivninger 01.01.2008 4.284 368 4.652 Nedskrivninger i perioden 216 57 273 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere 183 0 183 regnskabsår Indgået på tidligere nedskrevne fordringer 17 0 17 Andre bevægelser 39 0 39 Nedskrivninger ultimo 30.06.2008 4.278 425 4.703 Individuelle Gruppevisenedskrivninger nedskrivninger I alt 31/12-2008 31/12-2008 31/12-2008 Udlån Året 2008 Nedskrivninger 01.01.2008 4.284 368 4.652 Nedskrivninger i perioden 4.835 200 5.035 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 560 0 560 Indgået på tidligere nedskrevne fordringer 326 0 326 Andre bevægelser 443 443 Nedskrivninger ultimo 31.12.2008 8.116 568 8.684 Note 8 30/06-2009 30/06-2008 31/12-2008 Afgivne garantier mv Tabsgarantier for realkreditudlån 1.512 1.627 941 Øvrige garantier 33.584 44.069 30.179 Det Private Beredskab 3.425 0 3.425 I alt garantier 38.521 45.696 34.545 Afgivne sikkerheder Sikkerhedsstillelse overfor EDB centralen Kontantdeponering 4.940 9
Fælleskassens ledelse Formand og næstformand for repræsentantskabet Hans Melgaard, Præstegårds Alle 22, 1. tv., 2700 Brønshøj 45 81 05 80 Julie Birgitte Damlund, Refsnæsgade 41, 4. tv., 2200 København N 35 35 91 38 Bestyrelsen Peter Højgaard Pedersen, Stokholmsvej 65, 3060 Espergærde 49 17 00 48 Lisbeth Hansen, Månen 9, Torup, 3390 Hundested 47 98 82 72 Hans Chr. Mathiasen, Louisevej 6, 4000 Roskilde 22 37 43 30 Henrik Murmann, Edvard Glæsels Vej 6, 2000 Frederiksberg 21 42 24 65 Dorte Thorsen, Bispevænget 11, Stautrup, 8260 Viby J. 25 88 48 02 Karen Inger Thorsen, Baggesensgade 5, 1., 2200 København N 23 40 89 51 Ole Jørgensen, Heisesgade 3, 2100 København Ø (medarbejder repr.) 39 20 63 33 Øvrige medlemmer af repræsentantskabet Bent I. Andrup, Baneløkken 32, 1. tv., 2730 Herlev 44 94 23 45 Malene Talitha Arnfred, H/F Frederikshøj 193, 2450 København SV 36 30 12 47 Bente Biering-Sørensen, Nyelandsvej 81, 1. th., 2000 Frederiksberg 38 87 71 58 Peter Elleby, Leopardvej 49, 2610 Rødovre 36 41 63 16 Lise Egeberg, Skovrækken 11B, Vallø, 4600 Køge 20 15 29 02 Birgitte Feiring, Kløverbladsgade 36, 2500 Valby 32 11 11 62 Henning Bech Frederiksen, Skt. Annægade 4 B, 2. th., 1416 København K 33 15 39 89 Søren Frederiksen, Jernstøberiet 20, 4000 Roskilde 46 32 34 76 Johan Finsteen Gjødvad, Aurikelvej 12 st. tv., 2000 Frederiksberg 29 48 33 67 Bjarne Hindsgaul, Mosedevej 14, 2670 Greve 20 20 26 28 Arne Højlund, Tjørnelunds Alle 29, 2500 Valby 36 17 42 90 Erik Hernvig Jørgensen, Gartnergade 5,5.th., 2200 København N 28 10 47 55 Lars Jørgensen, Torpetvej 100, 4100 Ringsted 57 61 10 17 Lars Møller Kristensen, Ågerupvej 18, Ågerup, 4000 Roskilde 46 78 77 98 Martin Mellergaard, Oehlenschlægergade 40, 4., 1663 København V 33 23 48 45 Claus Vittus Nielsen, Klostergaardsvej 42, Øm, 4000 Roskilde 27 11 50 30 Jan Nielsen, Bostedet 40, 3500 Værløse 44 44 10 05 Ulla Paabøl, Lygten 2 C, 2400 København NV 31 11 04 00 Anne-Marie Sejer, Viemosevej 84, 2610 Rødovre 70 20 20 79 Oskar Svendsen, Svanemosegårdsvej 2A, 4. th., 1967 Frederiksberg C 35 39 02 99 Poul Busk Sørensen, Tårnvej 449, 2610 Rødovre 36 70 82 30 Jannie Thomsen, Gydebakken 5A, 3520 Farum 60 67 11 62 Direktion Lars Frederiksen, Holsteinborgvej 26, 2. th., 2720 Vanløse 23 63 70 88 10