Alternativ finansiering til vækst

Transkript

1 Velkommen til Alternativ finansiering til vækst på Børsen onsdag d. 19. november 2014

2 Alternativ finansiering til vækst Onsdag den 19. november, kl Børssalen, Slotsholmsgade, København Partner Ole Skou statsaut. revisor Grant Thornton Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Stockholmsgade København Ø T: M: E:

3 Dagens program Præsentation Finanskrisen og kreditklemmen Forberedt til bankmødet Arbejdskapital og likviditetsforbedringer Factoring Leasing Sådan får du mere ud af skat og moms SMV - Portalen Ole Skou, statsautoriseret revisor

4 Finanskrisen og kreditklemmen Udlån til erhvervsvirksomheder er side 2008 faldet meget markant (med ca. 200 mia) Bankerne har fået større risikoaversion Banker kræver langt højere sikkerheder end tidligere Øget krav til solvens mindre udlån og dermed balance pynter på solvensen Bankerne mener der mangler gode projekter Er det rigtigt? Ole Skou, statsautoriseret revisor

5 Forberedt til bankmødet For at få et godt og konstruktivt bankmøde, er det vigtigt at gøre sit hjemmearbejde det gælder uanset om der er tale om nyt lånebehov eller optimere vilkår for bestående engagementer. Banken siger nogle gang nej grundet dårligt forarbejde fra virksomhederne. Brug din revisor eller rådgiver det er ofte en god investering! Ole Skou, statsautoriseret revisor

6 Forberedt til bankmødet Følgende er vigtigt for det gode bankmøde, hvor virksomheden ønsker resultater: Realistiske driftsbudgetter (ofte er budgetter passive fremskrivninger). Realistiske forudsætninger (kend alle tanker og beregninger bag tallene). Likviditetsbudget. Risici, kunder, produkter, markeder, leverandører. Risikostyring 3 5 års nøgletalsoversigt (se fx Et realistisk syn på forhold mellem egenkapital og fremmekapital (lån). En gennemarbejdet forretningsplan. Ole Skou, statsautoriseret revisor

7 Forberedt til bankmødet Herudover interesserer banken sig altid for: Kompetencer, ledelse (bestyrelse/direktion) og medarbejdere. Tæt og åben kommunikation med virksomheden uanset om der er gode eller dårlige nyheder. Driftssikker og pålidelig økonomirapportering samt opfølgning. Årsregnskaber med revisorerklæring uden forbehold. Fremtidsudsigter/exitstrategi. Ole Skou, statsautoriseret revisor

8 Arbejdskapital og likviditetsforbedringer Ved likviditetsmangel sæt fokus på arbejdskapitalen Få mindre og mellemstore virksomheder arbejder aktivt med optimering af deres arbejdskapital Sæt fokus på området overvej belønningssystemer Kort fortalt består arbejdskapitalen af: - debitorer (kundetilgodehavender) - lager + kreditorer (leverandører) Ole Skou, statsautoriseret revisor

9 Arbejdskapital og likviditetsforbedringer Husk En handel er ikke afsluttet før pengene er i kassen! Debitorer - har du en effektiv debitorpolitik? - konkursrisikoen hos dine kunder, er de seneste år fordoblet! - hvor gode er dine kunder (analyser/bonitet etc.)? - hvordan er din faktureringsprocedure? - hvordan er dine betalingsbetingelser (dage, renter etc.)? - hvordan er din rykkerprocedure? - følges de fastlagte procedurer i praksis? - en konsekvent betalingsmønstret og fast opfølgning forbedrer - effektiv styring reducerer debitortab! Ole Skou, statsautoriseret revisor

10 Arbejdskapital og likviditetsforbedringer Varelager Ofte er der bundet meget likviditet i varebeholdninger Er sammensætningen rigtig? Er der sammenhæng med salg, produktion og indkøb? Kunne konsignationslager overvejes, hvorved der: - undgås ukurans - opnås sikkerhed for priser - betales kun for forbrug af varer - opnås forbedring af kredittiden Ole Skou, statsautoriseret revisor

11 Arbejdskapital og likviditetsforbedringer Kreditorer Er der forhandlet betalingsbetingelser? Er der forhandlet indkøbsbetingelser? Er der undersøgt alternativer? være lagerførende med just-in- Kan leverandøren time leverancer? Ole Skou, statsautoriseret revisor

12 Factoring Overvej factoring som alternativ finansiering Factoring er lig belåning af fakturaer Du får frigjort likviditet øjeblikkeligt, dvs., når faktura er udstedt Outsourcing af debitorbogholderi frigiver personaleressourcer Overgang til factoring giver typisk en bedre betalingsrytme hos dine kunder Ofte billigere finansieringsrente end kassekredit Ole Skou, statsautoriseret revisor

13 Leasing Overvej leasing som alternativ finansiering, uanset om der er tale om firmabiler, maskiner, it-løsninger eller lastbiler. Hvorfor leasing: Frigør likviditet til andre formål En stor anskaffelsessum bliver til månedlige ydelser Finansiel spredning Op til 100% finansiering Lette budgettering og økonomistyring Bedre udskiftningsmuligheder af udstyr Ingen større momsudlæg Ved større bilflåder kan al management overgå til leasingselskab Ole Skou, statsautoriseret revisor

14 Sådan får du mere ud af skat og moms Flere af nedennævnte muligheder overses ofte: 1. Eksportmomsordningen Forskudsvis udbetaling Løbende likviditet Etablering Administration Afregningsperioder fra Fremrykket tilbagebetaling af energiafgifter Afregningsperioder fra Fremskyndet udbetaling Energitunge virksomheder Ole Skou, statsautoriseret revisor

15 Sådan får du mere ud af skat og moms 3. Skattekreditordning vedr. underskud fra forsknings-og udviklingsomkostninger For 2014 kan der udbetales maksimalt 25% af kr. 25 mio. Fra 2015 kan der udbetales maksimalt selskabsskatteværdien af kr. 25 mio. Modregning i underskud Ole Skou, statsautoriseret revisor

16 Revisor kan åbne andre døre end bankens Revisorerne kan hjælpe dig allerede i dag med at åbne dørene for din virksomhed? Dårligt bearbejdede forretningsmodeller og regnskab uden erklæring sænker din kreditvurdering. Revisor er din mellemmand med erklæringer, møder og sparring på budgetter og forretningsplaner. Revisor er rådgiveren med overblikket over de mange alternative finansieringskilder og måske adgangen til et netværk af business angels? Din revisor er uafhængig og giver troværdighed. Ole Skou, statsautoriseret revisor

17 Tak for nu Efterfølgende vil Grant Thornton være repræsenteret ved: Lærke Hesselholt, tax director Tlf Lisbeth Hansen, statsautoriseret revisor Tlf Ole Skou, statsautoriseret revisor Tlf Hvor der vil være mulighed for sparring og personlig rådgivning Ole Skou, statsautoriseret revisor

18 AL Finans Alternativ finansiering til vækst Hvordan kan factoring være med til at finansiere din virksomhed og din vækst? 19. november 2014

19 Hvem er vi? Hvem er AL Finans? AL Finans har eksisteret siden 1935 og beskæftiger i dag godt 80 medarbejdere Siden 1986 et 100% ejet datterselskab af Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank Bilfinansiering siden 1945 Leasing og factoring siden Køb af Nordisk Factoring fra Jyske Bank 1. juli 2010 Flyttede fra Glostrup til nye lokaler på Sluseholmen 2, 18. november 2013 København SV

20 Hvad er factoring?

21 Eksempler på virksomheder, der benytter factoring Vækstvirksomheder, hvor der løbende er behov for udvidelse af kreditfacilitet grundet øget omsætnings-/aktivitetsniveau Handels- og produktionsvirksomheder, der går ind på nyt marked, hvor kunderne historisk set har længere kredittider eller eksisterende kunder, der forlanger længere kredittid (f.eks. til dage) Virksomheder med sæsonsalg, der stiller krav til store kreditlimits i korte perioder (f.eks. tekstil, tøj, sko etc.) Løntunge virksomheder med lang kredittid til kunderne Grossister med mange små detailkunder Virksomheder, der lægger vægt på administration af debitorer (f.eks. fritidsartikler, smykker, tøj etc.) Finansiering af datterselskabers salg i udlandet (nærmarkedet) dog med hæftelse fra moderselskabet Management buy out, hvor debitorerne typisk er største aktiv, der kan danne sikkerhed for en belåning

22 Eksempler på virksomhedstyper, der er factoring-egnede Grafisk industri Tekstil Jern- og metalproduktion Vikarservice En gros og handel Møbelproduktion Fiskeindustri Elektroniksalg Trævaresalg Smykker og accessories Emballage Farmaceutisk udstyr Forlag Livsstilsprodukter IT (hardware + standard software) Catering (Spedition) m.fl. IKKE factoring-egnet Entreprenører Developere Bygge- og anlæg Delvis software Delbetalinger Á conto Rate Abonnementer Forudbetalinger Retur- og modregningsret Salg til private m.fl.

23 Vækstvirksomhed med factoring Tal i DKK 12/13 11/12 10/11 09/10 Omsætning Bruttofortjeneste Årets resultat Egenkapital Samlet balance *) Afkastningsgrad 21,6 % 24,8 % 17,9 % 28,7 % Soliditetsgrad 28,0 % 36,0 % 23,6 % 22,7 % *) modregnet finansierede fakturaer pga. forsikring den reelle balance er ca. kr mio. større på statustidspunktet i 2012/13 og ca. kr mio. større de foregående år. factoringengagementet er øget fra kr. 16 mio. i 2008/09 ved virksomhedens etablering til kr. 70 mio. i dag. Ung virksomhed i dag? del bare med 10!!!

24 Priser / omkostninger: Rente Billigere eller på niveau med bank Vores pris er en markedspris for factoring ikke for bankprodukter Gebyrer Pris for arbejde Vi vil altid kunne lave en pakkepris eller en all-in pris Se også vores beregner på

25 Præsentation af Online-systemet

26 Kontaktpersoner - Factoring Kenneth H. Christensen Chefkonsulent Sjælland, Fyn og øerne Telefon direkte Mobil khc@al-finans.dk Yderligere informationer på Lissie Jensen Chefkonsulent Jylland Telefon direkte Mobil lj@al-finans.dk Lars Andreasen Chefkonsulent Telefon direkte Mobil lan@al-finans.dk Beregn online Visualisér Factoring film Kundestatements film Niels Olsen Factoring direktør Telefon direkte Mobil no@al-finans.dk

27 TAK FOR I DAG

28 ALTERNATIV FINANSIERING TIL VÆKST Præsentation af leasing v/ regionschef Jesper Møller SG Finans

29 Kort om Société Generale Group En af Europas største banker/finanskoncerner Europas 3. største investeringsbank Repræsenteret i 82 land ansatte Hovedkontor i Paris 30 millioner kunder 29

30 Stærke internationale brands via 3 kanaler Equipment Finance 25 Lande Car Renting and Fleet management 40 Lande Truck & Trailer rental / full service 9 Lande ERHVERV Vendor + Direkte 30

31 Kort om SG Equipment Finance Kerneforretning, Société Générale Nr. 1 i Europa Repræsenteret i 25 lande på 5 kontinenter, med mere end 100 filialer Høj ekspertise hos de ansatte Fokus på 3 industriområder med aktiver for over 23 milliarder Euro Bred kundebase med mere end relationer

32 Kort om SG Equipment Finance - Skandinavien Forvaltningskapital: NOK 30 mrd. 360 medarbejdere i Skandinavia 2 kontorer i Danmark, 5 i Sverige, 15 i Norge og fortsat store vækstambitioner i alle 3 lande Stor styrke igennem internationalt samarbejde Oslo Stockholm København Paris

33 Hvad kan leases? High Tech Industri Transport 33

34 Leasing fra vugge til grav 6. Leasingperioden udløber. Udstyr afleveres, forlænges eller købes 1. Kunden finder udstyret hos leverandøren 5. Kunden bruger udstyret og betaler leasingydelse 2. Leverandør benytter Sagen kreditvurderes, handlen afsluttes og leasingaftalen udskrives. 4. Leverandøren sender dokumenter incl. faktura til SG Finans og vi betaler 3. Udstyret bliver leveret hos kunden 34

35 Vi skræddersyr din leasingaftale Der er flere forskellige måder at lease på dit behov er jo ikke nødvendigvis det samme som naboens. Finansiel leasing Operationel leasing Serviceaftale Forsikring Sæsonbetaling Valutaaftaler Rammeaftaler Stair Step aftaler 35

36 Hvorfor vælge leasing? Leasing frigører driftskapital, som kan benyttes til andre formål Bedre likviditet, omkostningerne fordeles over den tid udstyret benyttes Du vælger - vi køber Fleksibel finansieringsform, ydelserne kan tilpasses indtægter, f.eks. ved sæsonudsving Finansiel spredning, Bank uafhængig Fuld Brugsret over udstyret Op til 100% finansiering SG Forsikring Service SG Finans kan tilbyde forsikring på det meste udstyr, til fordelagtige priser. Ofte etablerer vi leasingaftaler med service inkl. i ydelsen. 36

37 Engagerede og tilgængelige medarbejdere Vores salgskonsulenter er kvalificerede og højtuddannede på markedet Supportteamet kan kontaktes på et hvert tidspunkt inden for normal arbejdstid Til hver enkelt samarbejdspartner er der tilknyttet et specialiseret og engageret supportteam* Direkte telefonnummer og adresse Vi yder professionelle besvarelser med en imødekommende tone! 37

38 Kreditvurdering Leverandør - udstyr Handlingsplan/forretningsplan og rentabilitetsberegning Drifts-,balance- og likviditetsbudgetter Årsregnsregnskab, periodebalance RKI (no go) 38

39 Hurtigt og overskueligt Hurtigt svar Vores kreditbeslutninger tages meget hurtigt.. Indenfor 30 sekunder ved automatisk bevilling. Indenfor 24 timer ved manuel behandling Hurtig betaling til leverandør Vi afregner Jer indenfor 24 timer, efter vi har modtaget de underskrevne dokumenter* Vores beslutninger forklares på et professionelt niveau Vi gør vores bedste for at finde løsninger - det er vores kerneforretning 39

40 Vækstfonden Lån og kautioner Erhvervskundechef Christian Haustveit København,19. november 2014

41 Agenda Kort om Vækstfonden Introduktion til Vækstfondens låneprodukter Fokus på Vækstlån til iværksættere Hvornår kan man komme i betragtning? Typiske svagheder ved ansøgninger Pris Hvordan kommer du i gang? 12. december 2014 / Side 41

42 Vision og mission Vision Vækstfonden skal yde et markant bidrag til innovation og vækst i danske virksomheder. Mission Vi medfinansierer lønsom og risikobetonet vækst i små og mellemstore virksomheder. Det gør vi ved at: sætte ind, hvor det finansielle marked tøver fokusere på innovation, iværksætteri og forretningsudvikling investere i fonde og virksomheder, yde lån og stille kautioner samarbejde med private, hvor det er muligt. 12. december 2014 / Side 42

43 Vækstfonden siden 1992 Virksomheder Siden 1992 har vi medfinansieret mere end danske små og mellemstore virksomheder. Omsætning 51 mia. kr. De virksomheder vi har medfinansieret siden 1992 havde i 2013 en omsætning på mere end 51 mia. kr. (svarende til 3 pct. af BNP). Arbejdspladser De virksomheder vi har medfinansieret siden 1992 havde i 2013 tilsammen mere end ansatte. 12. december 2014 / Side 43

44 To overordnede former for kapital Egenkapital VF Venture og VF Fonde Afgivelse af ejerandele i virksomheden Vækstfonden indtræder i bestyrelsen Fremmedkapital VF Lån og kautioner Ingen afgivelse af ejerandele men servicering og tilbagebetaling af gæld Krav til løbende rapportering, men Vækstfonden blander sig ikke i de ledelsesmæssige dispositioner 12. december 2014 / Side 44

45 Hvem kan vi finansiere? Lønsomme små og mellemstore virksomheder Mere end 250 ansatte Omsætningen må ikke overstige 372 mio. kr., og virksomheden må ikke have en balance på mere end 320 mio. kr. Alle brancher Alle former for forretningsudvikling, investeringer og ejerskifter Stærk forretningsplan Kompetent ledelse 12. december 2014 / Side 45

46 Produktoverblik lån og kautioner Tekst Krav til medfinansiering Minimumsbeløb Delvis tabsdækning Vækstlån 50 pct. 2 mio. kr. Nej Vækstlån til grønne investeringer 25 pct. 2 mio. kr. Ja Vækstlån til iværksættere 25 pct. 2 mio. kr. Ja Vækstgaranti 25/50 pct. 2 mio. kr. Nej/ja Ansvarligt lån 50 pct. 3 mio. kr. Nej Vækstkaution (tabskaution 75 pct.) * Maksimum 2 mio. kr. bevilges i bankerne Ingen * Ja 12. december 2014 / Side 46

47 Vækstlån til iværksættere Hvornår kan man komme i betragtning? Objektive kriterier og facts Dokumenteret omsætning og kundegrundlag Forventning om positivt EBITDA inden for 6 måneder efter udbetaling af lånet Positiv egenkapital (inkl. evt. ansvarlige lån) Samlet finansieringsbehov på minimum 2,67 mio. kr. Lån skal anvendes til virksomhedens fremadrettede udvikling/drift og kan således ikke erstatte gammel gæld 19. november 2014 / Side 47

48 Vækstlån til iværksættere Hvornår kan man komme i betragtning? Supplerende forudsætninger Stærk og klar forretningsplan ikke nødvendigvis en lang plan! Kompetent ledelse med evnen til at eksekvere Aktuel status på virksomhedens økonomi Budgetter herunder drift, likviditet og balance Budgetter skal underbygges med forudsætninger Salgsstrategi og pipeline Intet krav om specifikke vækstrater 19. november 2014 / Side 48

49 Typiske svagheder i ansøgninger Ledelsen har mangler, ofte på salg eller økonomi Uklar strategi For tidlig fase til lånefinansiering Salg har karakter af prøveordrer Manglende forudsætninger for opfyldelse af budget Svag pipeline Man søger x mio., men kan ikke redegøre for behovet => mangelfuldt budgetmateriale Ejere vil ikke kautionere! 19. november 2014 / Side 49

50 Holdning til sikkerheder Udgangspunktet er, at Vækstfonden respekterer allerede etablerede sikkerheder og står bagefter banken Vi tager pant i de aktiver, som er relevante og har værdi Virksomhedspant Pant i aktier/anparter Udbyttebegrænsningserklæring Personlig kaution kan ikke fraviges men dog beløbsbegrænses 12. december 2014 / Side 50

51 Vækstlån bærer højere risiko og koster derfor mere end lån i banken 12. december 2014 / Side 51

52 Pris Vækstlån Etablering kr. + 0,5 pct. af hovedstol Rente 2-3 pct. højere end den rente, virksomheden skal betale i banken Rente på Vækstlån til iværksættere er typisk pct. Vækstkaution Engangspræmie på 1,5 pct. af finansieringsbeløbet Årlig præmie på 1,5 pct. af finansieringen (nedskrives over kautionens løbetid) 12. december 2014 / Side 52

53 Sådan kommer du i gang Lånebehov over 2 mio. kr. Ring til os Indsend forretningsplan og budget Møde Lånebehov under 2 mio. kr. Tal om Vækstkaution med din bank Se mere på december 2014 / Side 53

54 CASE: Click a Taxi (Drivr) 12. december 2014 / Side 54

55 12. december 2014 / Side 55

56 Tak for i dag Sparring hos oplægsholderne, sandwich og netværk