Velkommen til. Økonomimøde

Transkript

1 Velkommen til Økonomimøde

2 Program Velkomst v/ virksomhedskonsulent v/ Søren Bjerring Bækholm Økonomien i fynsk landbrug set fra en politisk vinkel v/ næstformand Torben Povlsen Aktuelle regnskabstal fra de enkelte driftsgrene v/ afdelingschef Økonomi Anne Grete Bøgh Finansiering af landbrug fremover v/ direktør ved LFB, Jesper Lyhne Kaffe og kage Gør afdragsbomben til en fuser v/ virksomhedskonsulent Niels Borello Lausen Hvordan håndterer du fremtidens krav til investeringer? v/ virksomhedskonsulent Søren Bjerring Bækholm Gi din procesenergi en grøn overhaling med tilskud v/ seniorkonsulent Niels Boldsen Sandwich og øl/vand

3 Torben Povlsen næstformand

4 Velkommen Torben Povlsen Claus Hestholm Nye tovholdere fra bestyrelsen

5 Noget positivt

6 Noget positivt

7 Men generelt

8 Vækstplan skal give bedre bundlinje i primærproduktionen L&F Fokus

9 Økonomi Fra billede på fortiden til redskab til at forme fremtiden

10 Økonomi integreres mere i produktionsgrensrådgivningen

11

12 Aktuelle regnskabstal fra de enkelte driftsgrene Anne Grete Bøgh Afdelingschef, økonomi

13

14 Banken kikker på Resultat giver overskud Positiv egenkapital Likviditetsmæssigt overskud

15 Resultat, mælk

16 Resultat, planteavl

17 Resultat, sohold

18 Resultat, integreret

19 Resultat, slagtesvin

20 Variation i resultater

21 Kvæg

22 Planteavl

23 Sohold

24 Integreret

25 Slagtesvin

26 Bidragssats - sammenhæng Gældsprocent Indtjeningsevne Likviditet Afdragsfrihed Misligholdte lån Andre lån Restgæld Egenkapital Realkreditinstitutter Kilde: Videnscenteret

27 Likviditetsmæssigt overskud Kvæg alle alle CTV CTV Årets resultat efter nedskrivninger kvote mv Tilbageførsel af- og nedskrivninger Privat udtræk, skat og pension i alt Investeringer Interessent udlodning mv Likviditetsover- eller underskud Realkreditinstitutter Pengeinstitutter lån, netto Andet Likviditetsoverskud eller underskud

28 Likviditetsmæssigt overskud Planteavl alle alle CTV CTV Årets resultat efter nedskrivninger mv Tilbageførsel af- og nedskrivninger Privat udtræk, skat og pension i alt Investeringer Interessent udlodning mv Likviditetsover- eller underskud Realkreditinstitutter Pengeinstitutter lån, netto Andet Likviditetsoverskud eller underskud

29 Likviditetsmæssigt overskud Sohold alle alle CTV CTV Årets resultat efter nedskrivninger mv Tilbageførsel af- og nedskrivninger Privat udtræk, skat og pension i alt Investeringer Interessent udlodning mv Likviditetsover- eller underskud Realkreditinstitutter Pengeinstitutter lån, netto Andet Likviditetsoverskud eller underskud

30 Likviditetsmæssigt overskud Integreret alle alle CTV CTV Årets resultat efter nedskrivninger mv Tilbageførsel af- og nedskrivninger Privat udtræk, skat og pension i alt Investeringer Interessent udlodning mv Likviditetsover- eller underskud Realkreditinstitutter Pengeinstitutter lån, netto Andet Likviditetsoverskud eller underskud

31 Likviditetsmæssigt overskud Slagtesvin alle alle CTV CTV Årets resultat efter nedskrivninger mv Tilbageførsel af- og nedskrivninger Privat udtræk, skat og pension i alt Investeringer Interessent udlodning mv Likviditetsover- eller underskud Realkreditinstitutter Pengeinstitutter lån, netto Andet Likviditetsoverskud eller underskud

32 Fremtidens indtjeningsprognose MEGET usikker grundet situationen i Rusland og Ukraine, derfor kan der ske meget med forventningen til årets resultat 2014.

33 Fremtidens indtjeningsprognose Mælkeproduktion Hvad Resultat efter finansiering køer 400 t.kr. 800 t.kr. Resultat efter finansiering køer 500 t.kr t.kr. Mælkepris 2,85 kr. 3,20 kr. Planteproduktion Hvad Resultat efter finansiering 200 ha 400 t.kr. 350 t.kr. Hvede pris 1,55 kr. 1,35 kr. Raps pris 3,23 kr. 2,73 kr.

34 Fremtidens indtjeningsprognose Svineproduktion Hvad Resultat efter finansiering Sohold t.kr. Resultat efter finansiering Slagtesvin 600 t.kr. DC notering 11,38 kr. 10,78 kr. 7 kg s gris pris 230 kr. 228 kr. 30 kg s gris pris 398 kr. 389 kr.

35 Banken kikker på Resultat giver overskud - ja Positiv egenkapital - ja Likviditetsmæssigt overskud kan diskuteres

36 Finansiering af investering, etablering og generationsskifte Centrovice 8. april

37 Generelle udfordringer for landbrugserhvervet Behov for 1000 til 2000 ejerskifter inden for en kort tidshorisont. Velkonsoliderede ejere ikke et kreditorproblem Ejere der er tvunget til salg et kreditorproblem Nye ejere med egenkapital er en mangelvare. Behov for finansiering af investeringer Der mangler brugbare finansieringsmuligheder særligt vil ingen komme med de yderste penge Pengeinstitutterne vil generelt ikke og kun i begrænset omfang selv med Vækstkaution Vækstkaution dækker med 75% ved tab op til 20% på en portefølje. Ved tab på over 20% bliver kautionsdækningen mindre. Vækstlån kun indenfor 90% og med høj rente Ansvarligt lån fra Vækstfonden har for høj rente (12-15%) Løsningsmulighed 1. Den finansielle sektor og landbruget samarbejder om løsninger 1. Den forventede ledige kapital i LFB giver mulighed for yderligere mia. i udlån 2. PI, Vækstfonden og LFB deler risikoen 3. Realkreditten reducerer bidrag og afdragsbyrde

38 Nye produkter til LFB s medvirken ved finansiering af generationsskifter/ejerskifter og investeringer. Udviklet i samarbejde med: Djurslands Bank DLR Kredit Finansrådet Landbrug & Fødevarer Nordea Nordjyske Bank Nykredit Spar Nord Sparekassen Vendsyssel Vækstfonden

39 Hvor kan Landbrugets FinansieringsBank bidrage?

40 3 låneformål og 4 produkter LÅNEFORMÅL 1. Ejerskifte 2. Rentable investeringer 3. Mindre investeringer med kort pay back PRODUKTER Lån med en løbetid på 15/20 år. Min. 1 mio. kr. Garanti (75%) af PI udlån. Min. 1 mio. kr. Nedskrives efter år 2 lineært til 0 kr. over 8 år. Forbedringsgaranti (50%) af PI udlån med maks. løbetid på 7 år. Det garanterede lån kan højest udgøre 10 % af bedriftens samlede gæld

41 Krav til landmand/bedrift 1. Forretningsplan Strategi Risikoanalyse og afdækning 5 årig mål & plan for konsolidering Mentorordning 2. Budgetter 5 års budget med resultat- og statusbudget og likviditetsbudget Følsomhedsanalyse Plads til nødvendige investeringer og afdrag på lån Hel eller delvis fast rente på realkreditlån Fokus på likviditetsmæssig sammenhæng og rentabilitet 3. Personlig og faglig kompetence Praktisk og ledelsesmæssig erfaring Relevant uddannelse Risikoprofil 4. Tilstand af bedrift Staldanlæg Besætning Maskiner Størrelse og kompleksitet Miljøforhold krav ved alle typer investeringer alene krav ved ejerskifte/nyetablering 41

42 Eksempel på etablering (solvent landmand/grøn ejendom) Ejendom med 110 årskøer + opdræt og 59,6 ha. + forpagtet 24 ha. Mæglervurdering ved salg indenfor 6 måneder tkr (aftalt pris tkr ) Investeringsbehov tkr. 225 Nuværende realkredit tkr Bidrag 0,80% Afdrag tkr. 140 stigende til tkr % er fastforrentet Finansiering: Realkreditlån tkr overtages Bidrag 0,80% Afvikling uændret Nyt LFB lån tkr (15 % hæftelse fra Driftsbank) Driftskredit i nyt pengeinstitut tkr. 500 Budgetforudsætninger: Ydelse/effektivitet som nudrift ca kg/ekm Mælkepris under dagens niveau og yderligere reduceret til 2,80 i 2015 og 2,63 i 2018 Nulpunktsmælkepris på konsolidering er 2,59 faldende til 2,51 i % af realkreditlån er fast forrentet Ung og dygtig landmand ønsker at etablere sig med en opsparing på 400 tkr. Omkostninger ved handlen udgør 500 tkr

43 Eksempel på etablering (insolvent sælger/rød ejendom) Ejendom med 600 søer med 30 kg grise og 150 ha Udbudt til salg for tkr Overtages for tkr maskiner for tkr omkostninger for tkr inkl. ekstraordinær afdrag realkreditlån Vedligeholdelse fuldt opdateret Nuværende realkredit tkr Realkreditbelåningen gældsovertages med ekstraord. afdrag på tkr års afdragsfrihed for 50 % Bidragssats 1,25% Finansiering: Nyt realkreditlån tkr (LTV 82%) Fast rente og afdragsfrihed på 50% Bidragssats 1,25% Lån på tkr eller garanti fra LFB på tkr (75%) af PI lån på tkr Driftskredit i PI med maks. tkr Ung og dygtig landmand ønsker at etablere sig med en opsparing på 750 tkr. Omkostninger ved handlen udgør 500 tkr

44 Eksempel på investering, udvidelse til 600 køer (gul ejendom) Ejendom med 310 årskøer + opdræt og 180 ha. + forpagtet 235 ha. Udvidelse til 600 køer. Samlet investering 18,4 mio. kr. Malkestald, kvie- og ungdyrstalde trænger til renovering. Udvidelsen kan forrente renoveringen og sikre bedrift til en solid enhed. Nuværende realkredit udgør tkr og bankengagement udgør tkr Tilsagn om realkreditlån tkr Begrænset egenkapital med solvens på 16 Finansiering: Nyt realkreditlån tkr , fast rente Ca. 50% af realkreditgæld er i fast rente, bl.a. afdækket via SWAP frem til 2020 LFB garanti tkr for nyt banklån på tkr Primær sikkerhed i ejerpantebrev næst efter eksisterende engagement på maksimalt 2,0 mio. kr. Driftskredit og byggekredit håndteres af PI. Budgetforudsætninger: Ydelse/effektivitet, nu-drift: ca kg/ekm leveret, budget kg/ekm Mælkepris under dagens niveau og yderligere reduceret til 2,70 i 2015 og 2,64 i 2016 Solvens forventes at være 30% ultimo 2018 Ung og dygtig landmandsfamilie ønsker at udvide til 600 årskøer. Egenkapital i dag 9,1 mio. kr. og resultat i 2013 på tkr

45 Centrovice Hvor mange påtænker at sælge i 2014? Hvor mange påtænker etablering eller generationsskifte i 2014? Hvor mange påtænker igangsætning af større investeringsprojekter i 2014?

46 Ansøgninger omfattende ejerskifte og ved investeringer større end 1 mio. kr. Processen er delt i 2 step: 1. Kundedialog med pengeinstitut Pengeinstitut sender ansøgning samtidig til 2. Landbrugets Finansieringsbank og Vækstfonden, hvis der er behov for begge. LFB og VF har selvstændige kreditvurderingsprocesser men koordinerer indbyrdes

47 Ansøgninger om forbedringsgaranti. Hurtig og enkel: 1. Pengeinstituttet anser projektet for en god investering, og tilsagn om lån er afhængig af en forbedringsgaranti. 2. Pengeinstituttet ansøger LFB om en forbedringsgaranti. 3. Kreditvurdering foretages af LFB på grundlag af samme oplysninger som pengeinstituttet har modtaget. Som udgangspunkt uden besøg på ejendommen. 4. Svar til pengeinstituttet fra LFB 5. Svar til landmanden fra pengeinstituttet

48 Indtil videre er. Samarbejdet skudt i gang med: Nordjyske Bank Spar Nord Djurslands Bank Sparekassen Vendsyssel Ringkøbing Landbobank Sparekassen Bredebro Sydbank Jyske Bank Jutlander Bank Den Jyske Sparekasse Dronninglund Sparekasse Nordea Sparekassen Thy Lollands Bank Østjysk Bank Sparekassen Kronjylland Sparekassen Faaborg Sparekassen Sjælland

49 Kontaktoplysninger Landbrugets FinansieringsBank Nyropsgade 17, st København V Mail mail@lfbank.dk Telefon

50 Pause til kl

51 Gør afdragsbomben til en fuser! Økonomimøde, den 8. april 2014 Niels Borello Lausen

52 De afdragsfrie lån er kommet til at fylde rigtig meget ud af det samlede udlån. Efter min mening også for meget jeg mener, at der er behov for, at vi sammen fokuserer på at få reduceret brugen af afdragsfrie lån. Annette Vilhelmsen, april 2013 Fokus bestemmes af

53 Det bruges afdragsfrihed til

54 Uændret kreditpolitik Udfordring Kreditpolitik Alternativ Forlænge afdragsfrihed Ny afdragsfrihed LTV < 60%: OK LTV > 60%: Nej LTV < 60% og < 60% af værdi af jord og bolig 30-årigt annuitetslån 30-årigt annuitetslån Udfordring Kreditpolitik Alternativ Forlænge afdragsfrihed LTV < 45%: OK 30-årigt annuitetslån Ny afdragsfrihed LTV < 45%: OK 30-årigt annuitetslån Problem: Værdifald

55 Modelejendom Låneportefølje DKK Kategori % af lån Beskrivelse Restgæld (DKK) Restløbetid (år) Rente p.a. % F1 - m. afdrag ,00 0,50% Realkreditlån 81% F1 - afdragsfrit * 24,00 0,50% Banklån 14% Bank ,00 0,50% Kassekredit 5% KK ,00 7,50% % *24 års restløbetid heraf fire år med afdragsfrihed

56 Afdragsbomben!

57 Løbetidsforlængelse

58 Er det her en fuser?

59 Afdragsperiodens betydning Restgæld Rente inkl. bidrag 2% Årlig ydelse Forskel Afdragsfrit år år

60 Ta stilling Hvilke investeringsplaner har du de næste fem år? Hvordan udvikler dine afdrag sig de næste fem år? Hvordan er de skattemæssige afskrivningsmuligheder de næste 5 år? Hvilken likviditet genererer driften de næste fem år?

61 Ta handling Omlæg lån allerede nu med ny afdragsfrihed og evt. større afdrag og få ro de næste 10 år? Afvikl så meget bankgæld som muligt nu? Omlægning og optimering af driften? Slankning af balancen?

62 Dagens Nets Hope is not a strategy

63 Det glade budskab Hvis du Skaber gode produktionsresultater Har en god indtjening Driver en sund virksomhed Er en dygtig driftsleder Så er der også finansiering! Realkredit Bank Landbrugets FinansieringsBank Vækstfonden AP-pension Penge, vi endnu ikke kender eksistensen af

64 Gi din procesenergi en grøn overhaling med tilskud Niels Boldsen Seniorkonsulent

65 Tilskud til vedvarende energi Ordningen om støtte til fremme af anvendelse af vedvarende energikilder løber til 2020 Der afsættes 500 mio. kr. hvert år frem til 2020 Hvem kan søge Virksomheder der anvender fossile brændsler (olie, gas eller kul) til procesformål Hvilke projekter Energieffektive projekter hvor virksomheden omlægger det eksisterende energianlæg baseret på fossilt brændsel til et anlæg som udnytter vedvarende energikilder eller fjernvarme.

66 Hvilke udgifter omfatter støtten? Ekstern rådgivning Miljøundersøgelse (VVM) Købsprisen for anlæg, komponenter og lign. Entreprenørydelser og installation Tilslutning til biogas- eller fjernvarmenet Nødvendige følgearbejder Udgifter til en krævet revision af regnskab

67 Eksempler på VE-anlæg Varmepumper Jordvarme LED-belysning Halmfyr Flis- og træpillefyr Tilslutning til biogas- og fjernvarmeanlæg Vindmøller Solcelleanlæg

68 Tilskuddets størrelse Tilskuddets størrelse fastlægges dels efter EU s regler om statsstøtte, dels efter ordningens rammer og projektets rentabilitet Små virksomheder max 65 % (næsten alle danske virksomheder) Energieffektiviseringer i direkte tilknytning til omlægning Små virksomheder max 40 %

69 Vejen til besparelser Energirådgivning Kortlægning af energiforbruget i hovedområder: Køleanlæg Ventilationsanlæg Proces- og trykluftanlæg Belysning Bygningsinstallationer Standbyforbrug Konkrete forslag til virksomheden

70 Fokus på den daglige drift Hvad skal din virksomhed gøre? Kortlægning af energiforbruget Gennemføre rentable besparelser Motivation af medarbejdere Energirigtig projektering og indkøb Registrere energiforbruget Hvad gør andre virksomheder? Registrerer det daglige energiforbrug Inddrager medarbejderne

71 Rådgivning og ansøgning Energiselskaberne har en energispareforpligtelse, og de kan yde rådgivning ved gennemførelse af energisyn, da de dermed kan opnå ret til at indberette de opnåede energibesparelser, men de må ikke give direkte tilskud til gennemførelse af projektet. Centrovice har flere samarbejdspartnere på energiområdet, og kan som uvildig rådgiver være behjælpelig med udarbejdelse af økonomi ansøgning om tilskud.

72 Hvordan håndterer du fremtidens krav til investeringer v/ virksomhedskonsulent Søren Bjerring Bækholm

73 Dags orden Hvordan håndteres kravene i dag Gennemgang af forretnings evne ved de enkelte drifts grene Lidt om finansierings omkostninger Fremtidens krav. Kalkulations renten fremover.

74 Afkastningsgrad kvæg Afkastningsgrad Bundet kapital i 1000 kr

75 Afkastningsgrad slagtesvin Afkastningsgrad Bundet kapital pr. enhed i 10 kr

76 Afkastningsgrad søer Afkastningsgrad Bundet kapital pr. enhed i 1000 kr

77 Afkastningsgrad salgsafgrøder Afkastningsgrad Bundet kapital pr. ha (Driftsgren)

78 Jord Og hvad med likviditeten? Kan sælges og der er evt. overskudslikviditet ved salg Kvæg Ca. 12 år. Søer Ca. 20 år Slagtesvin Ca.???

79 Hvad koster penge Alternativ højgæld Andel rente inkl. Bidrag Real kredit variabel 25% 2,25% Real kredit fast rente 25% 5,50% Bank rente 25% 8,00% Rente lån lfb bank mf 25% 9,00% Gns rente 6,19% Alternativ lav gæld Andel rente inkl. Bidrag Real kredit variabel 70% 2,00% Real kredit fast rente 0% 5,00% Bank rente 30% 5,00% Rente lån lfb bank mf 9,00% Gns rente 2,90%

80 Hvilken kalkulations rente Virksomhedens krav til rente? Dyreste renter? Alternative renter? Risiko ved investeringer? Forrentning af egenkapitalen? Hvad vil du tjene?

81 Et simpel regnestykke?

82 Regne stykke på 1 ha. jord Enhed Udbytte Pris DB/enh. DB i alt Markafgrøder Ha kg kg Kr. Kr. Vinterhvede 1, , I alt markafgrøder 1, Dækningsbidrag i alt Energi -800 Maskinstation mv -750 Vedligehold -800 Lønudgifter Ejendomsskat og forsikringer -250 Diverse omkostninger -400 Kontante kapacitetsomkostninger Af- og nedskrivninger Kapacitetsomkostninger i alt Resultat af primær drift Afkoblet EU-støtte Rest til forretning 4.749

83 Hvad må jord koste? Lav rente Høj rente Lav rente, likviditet med afdrag Lav rente, likviditet med afdrag

84 Fremtidens investeringer Need to have Likviditet bestemmer Krav til rentabilitet Ingen klare svar Likviditet Større afkast end nudrift

85 Inden du investerer Fremtige investeringer kræver større afkast end nudrift. Lav en 5 års investerings plan. Vær kritisk i forhold til forudsætningerne. De rigtige investeringer kan gennemføres.

86 Tak for i aften