Halvårsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen. 20. august 2013 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm

Transkript

1 Halvårsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 20. august 2013 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm 1

2 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 2

3 Koncernens resultat før skat Mio. kr. Basisindtægter af 1.h h 2013 Ændring i % - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt Omkostninger ekskl. værdireguleringer Omkostninger værdireguleringer mv Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. realkredit mv Nedskrivninger på udlån mv. bank Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat

4 Forretningsudvikling - indtægter Indtægter, Markets og Asset Management Mio. kr Gns. h 2010 Gns. h 2011 Gns. h h 2013 Asset Management Markets Indtægter, realkredit mv. Mio. kr. Indtægter, bank i øvrigt Mio. kr h 2013 Gns. h Gns. h Gns. h Forretningsdrift i alt Mio. kr h h 2013 Gns. h Gns. h Gns. h Gns. h Gns. h Gns. h 4

5 Omkostninger og personale Koncernomkostninger Mio. kr h h 2.h Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision Omkostningsprocent Ansatte % ,5 62,1 57,0 56,6 55,1 Antal ,5 51,5 50, H 2013 Omkostningsprocent intern Omkostningsprocent ekstern h 2013 Intern omkostningsprocent er ekskl. afskrivninger af rettigheder Ultimotal for fastansatte og midlertidige er omregnet til fuld tid 5

6 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 6

7 Forretningsudvikling - aktivitet Bankudlån og indlån, ekskl. repo- og reverseforretninger Mia. kr Realkreditudlån Mia. kr h 2013 Privat Erhverv h 2013 Privat Erhverv Forvaltning og administration Mia. kr h 2013 Formue under forvaltning Formue under administration Ultimotal 7

8 Markedsudvikling i udlån Mia. kr h Nykredit Privat Erhverv Total Øvrige Privat Erhverv Total Total Privat Erhverv Total Markedsandel 26,0% 28,8% 31,1% 31,3% +5,3 Kilde: MFI statistikken 8

9 Fordeling - Nykredits lånetyper Realkreditudlån - Ejerboliger (mia. kr.) h 2013 Cibor/Euribor Fastforrentet RenteMax Tilpasningslån ekskl. F Tilpasningslån F Andel F1-lån 24% 25% 26% 25% Andel afdragsfri lån 53% 55% 57% 59% Realkreditudlån Alle låneformål (mia. kr.) h 2013 Cibor/Euribor Fastforrentet RenteMax Tilpasningslån ekskl. F Tilpasningslån F Andel F1-lån 25% 27% 27% 26% 9

10 Antal lån Udløb af afdragsfrihed antal lån fordelt på LTV Antal lån LTV < < LTV < < LTV < 100 LTV > 100 Nykredit-koncernen ejerboliger ekskl. fritidshuse 10

11 Konvertering af afdragsfrie lån Erhvervs- og vækstministeriet: Lån med belåningsinterval under 80%: Kan frit konverteres til nyt realkreditlån med/uden afdrag Antal afdragsfrie lån i ejerboliger i Nykredit & Totalkredit Lån med belåningsinterval over 80% 4 muligheder: 1. Afdrage det eksisterende lån over 20 år 2. Omlægge til et nyt realkreditlån med afdrag svarende til hele lånets størrelse 3. Omlægge lånet til et nyt afdragsfrit lån op til 80% + et banklån 4. Endelig kan hele lånet (som en tabsbegrænsende foranstaltning) omlægges til nyt afdragsfrit lån, men så skal der registreres OIV på kunden År Antal lån Restgæld (mio. kr.) > I alt Lån med belåningsinterval over 80% udgør 43% 11

12 Fordeling af lånetyper - ejerboliger 1% (7 mia.) 1.h % (171 mia.) 29% (196 mia.) Cibor/Euribor Fastforrentet RenteMax Tilpasningslån ekskl. F1 Tilpasningslån F1 25% (175 mia.) 20% (138 mia.) 12

13 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 13

14 Kapital og krav i 2019 Mia. kr h '13 2.h ' Nuværende kapitalkrav EK Resultat der kan anvendes til opsparing Nyt kapitalkrav Nykredit skal have en egenkapital på ca. 70 mia. kr. ved udgangen af 2018 ved det nuværende forretningsomfang. Det kræver et gennemsnitligt årligt resultat på 2 mia. kr. Forholdet mellem indtægter og omkostninger skal forbedres de kommende år. 14

15 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 15

16 Trafiklyset for dansk økonomi er skiftet til grønt Ændring m/m Februar Marts April Maj Juni Juli Detailsalg % 0,3-0,7-0,4 0,4 0,4 Dankortomsætning (løbende priser) % -1,3 0,3 0,2 2,4-1,1 0,7 Bilsalg % -1,0-0,7 4,1-8,4 12,4-5,7 Forbrugertillid Netto 0,7-0,1-0,7 0,2 6,0 0,3 Konjunkturbarometer (Industri) Netto -3,0 2,0-8,0-2,0 8,0-4,0 Konjunkturbarometer (Service) Netto -4,0 1,0-2,0 2,0 2,0 2,0 Konjunkturbarometer (Byggeri) Netto 1,0 0,0-2,0 4,0 1,0 0,0 Industriproduktion % -3,9 2,9 0,7-0,7-1,0 Vareeksport % -4,5 0,6 1,8-0,2-1,1 Huspriser (DST) % 2,2 0,2 0,7 0,5 Ejerlejlighedspriser (DST) % 1,5 1,2 0,8 2,5 Huspristillid (Nykredit) Netto -1,9 2,1 2,5-1,9 3,5 5,3 Ledighed Antal Kilde: Nationalbanken, Danmarks Statistik, Realkreditrådet, Nykredit Markets 16

17 Nykredits prognose viser det samme F 2014F BNP 1,1-0,4 0,0 1,3 Privatforbrug -0,5 0,5 0,2 0,9 Faste bruttoinvesteringer 2,8-0,1 4,6 4,4 Offentligt forbrug -1,5 0,7 0,7 0,8 Nettoeksport* 0,9-0,8-1,7 0,1 Lagre* 0,5-0,4 0,5 0,0 Inflation (å/å) 2,8 2,4 0,9 1,4 Arbejdsløshed 6,1 6,1 5,8 5,7 Betalingsbalance 6,5 5,8 5,1 4,8 Budgetsaldo -2,0-4,1-2,1-0,6 F: Forventet. *: Vækstbidrag. Betalingsbalance og budgetsaldo er i % af BNP Kilde: Danmarks Statistik, Nykredit Markets 17

18 Svag vending i udsigt Kilde: Realkreditrådet, Nykredit Markets 18

19 Tab i procent af udlån, ejerbolig H 2013* * Omregnet til årsprocent 19

20 10 års udvikling i boligpriser % gns. p.a nu I alt Hele landet 11,5-4,6-1,1 40 Øst for Storebælt København 11,4-4,1 1,9 48 Nordsjælland 11,5-7,0-0,6 28 Østsjælland 10,7-6,8-1,8 22 Vest- og Sydsjælland 11,0-8,4-5,1 11 Vest for Storebælt Fyn 11,8-4,3-2,5 42 Sydjylland 10,1-3,2-4,2 35 Østjylland 12,3-3,0 0,6 59 Vestjylland 9,6-1,8-3,8 40 Nordjylland 9,3-1,5 0,7 48 (K4/K4) Kilde : Realkreditrådet, Nykredit. 20

21 Et regionalt perspektiv Ejerboliger Hovedstaden Midtjylland Nordjylland Sjælland Syddanmark Restgæld for lån med afdragsfrihed (mia. kr.) Restgæld for lån uden afdragsfrihed (mia. kr.) Andel afdragsfri lån 64% 57% 54% 59% 53% Gennemsnitlig belåningsgrad for ejerboliger belånt i Nykredit-koncernen 71% 73% 70% 84% 76% Nettotilflytning (antal personer) Gns. liggetid for boliger (dage)

22 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 22

23 Forretningsudvikling - aktivitet Bankudlån og indlån Mia. kr Realkreditudlån Mia. kr h 2013 Privat Erhverv h 2013 Privat Erhverv Forvaltning og administration Mia. kr h 2013 Formue under forvaltning Formue under administration * Ultimotal 23

24 Forretningsudvikling - indtægter Mio. kr Indtægter, bank i øvrigt Mio. kr Gns. h 2010 Gns. h 2011 Gns. h h 2013 Asset Management Markets Gns. h 2010 Gns. h 2011 Gns. h h 2013 Indtægter, realkredit mv. Mio. kr. Forretningsdrift i alt Mio. kr Gns. h 2010 Gns. h 2011 Gns. h h Gns. h 2010 Gns. h 2011 Gns. h h

25 Omkostninger og personale Koncernomkostninger Mio. kr h h 2.h Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision Omkostningsprocent Ansatte % ,5 62,1 57,0 56,6 55,1 Antal ,5 51,5 50, H 2013 Omkostningsprocent intern Omkostningsprocent ekstern h 2013 Intern omkostningsprocent er ekskl. afskrivninger af rettigheder Ultimotal for fastansatte og midlertidige er omregnet til fuld tid 25

26 h 2013 % 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Restancer, overtagne ejendomme og LTV Restancer Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Privat inkl. Totalkredit Erhverv ekskl. landbrug Koncernen Totalkredit Landbrug Overtagne ejendomme Beholdning Beholdning, ejerbolig % 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Koncernen - 75 dages restancer Koncernen i alt - 75 dage Udvikling i belåningsprocent, ejerbolig % 80 73,3 75,7 75, , Ultimo 2010 Ultimo 2011 Ultimo 2012 Ultimo juni

27 Restancer og tab på ejerboliger Restancer efter marts-termin 2013 Konstateret tab seneste 4 kvartaler 27

28 Nedskrivninger Nedskrivningsprocent Nedskrivninger (mio. kr.) Gns. halvår Gns. halvår 1. halvår Gns. halvår Gns. halvår 1. halvår Retail 0,14 0,16 0, Heraf bank 0,63 0,85 0, Heraf realkredit privat 0,07 0,14 0, Heraf realkredit erhverv 0,12 0,09 0, Heraf realkredit mv. øvrig retail Partnere 0,05 0,05 0, Storkunder -0,09 0,03 0, Heraf bank -0,10 0,18 0, Heraf realkredit -0,09 0,01 0, Koncernposter Koncern 0,05 0,09 0,

29 Beholdningsindtjening Rentespænd på 2-lags obligationer 1.h 1.h Mio. kr Beholdningsindtjening via drift Beholdningsindtjening, strategiske aktier over egenkapitalen Beholdningsindtjening i alt heraf obligationer heraf strategiske aktier heraf øvrige poster Nationalbankens udlånsrente Historisk lave renter årig statsrente ,7 %

30 Koncernens resultat før skat Mio. kr. Basisindtægter af 1.h h 2013 Ændring i % - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt Omkostninger ekskl. værdireguleringer Omkostninger værdireguleringer mv Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. realkredit mv Nedskrivninger på udlån mv. bank Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat Note: Årets resultat er ekskl. værdireguleringer af strategiske aktier over egenkapitalen, som var -474 mio. kr. i 1.h 2013 og 70 mio. kr. i 1.h

31 Datterselskaber Nykredit Bank-koncernen Mio. kr. 1.h h 2013 Ændring i % Basisindtægter af - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Fonds Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger på driftsmidler Indskydergarantifond mv. 3 7 Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og garantier mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat Egenkapital ultimo 1.h 2013: mio. kr. (ultimo 2012: mio. kr.). 31

32 Datterselskaber Totalkredit A/S Mio. kr. 1.h h 2013 Ændring i % Forretningsdrift Omkostninger til supplerende sikkerhed Basisindtægter fra drift Kapacitetsomkostninger og værdireguleringer Basisindtjening fra drift før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån (efter modregning) Basisindtjening fra drift Basisindtægter fra fonds 26 3 Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før skat Egenkapital ultimo 1.h 2013: mio. kr. (ultimo 2012: mio. kr.). 32

33 Agenda 1 Resultat 1. halvår Aktivitet og udlån 3 Kapital 4 Økonomi og boligmarked 5 Halvårsrapport Forventninger 33

34 Forventninger primo året til 2013 Mio. kr Basisindtægter af - Forretningsdrift Stigende - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Betydeligt lavere - Omkostninger til supplerende sikkerhed Risikofri rente Basisindtægter i alt Stigende Omkostninger ekskl. værdireguleringer Uændret niveau Omkostninger værdireguleringer Statsgarantiprovision mv Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. i alt Uændret niveau Basisindtjening efter nedskrivninger Stigende Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente mv. af hybrid kernekapital Resultat før skat Normaliseret på et væsentligt lavere niveau 34

35 Halvårsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 20. august 2013 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm 35