GENERALFORSAMLING 2013

Transkript

1 GENERALFORSAMLING 2013 Radisson Blu Falconer, København Torsdag d. 21. marts 2013

2 GN STORE NORD Velkomst ved Bestyrelsesformand Per Wold-Olsen / Slide 2

3 GN STORE NORD DAGSORDEN a) Bestyrelsens beretning om Selskabets virksomhed i det forløbne år b) Forelæggelse af revideret årsrapport til godkendelse og meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion c) Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for indeværende regnskabsår e) Valg af medlemmer til bestyrelsen f) Valg af én statsautoriseret revisor for tiden indtil næste ordinære generalforsamling g) Forslag fra bestyrelse og aktionærer h) Eventuelt Slide 3 g.1) Forslag fra bestyrelsen g.1.1) Bestyrelsens forslag til ændring af generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af ledelsen g.1.2) Bemyndigelse af bestyrelsen til at erhverve egne aktier g.1.3) Bemyndigelse til nedsættelse af aktiekapitalen ved annullering af egne aktier g.1.4) Fornyelse af bemyndigelsen til forhøjelse af aktiekapitalen g.2) Forslag fra aktionærer

4 GN STORE NORD DAGSORDEN a) Bestyrelsens beretning om Selskabets virksomhed i det forløbne år b) Forelæggelse af revideret årsrapport til godkendelse og meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion c) Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport Slide 4

5 GN STORE NORD BESTYRELSENS BERETNING OM SELSKABETS VIRKSOMHED Ved Bestyrelsesformand Per Wold-Olsen Slide 5

6 h h GN STORE NORD 180 GN OMXC20 CAP GN Store Nords aktiekursudvikling Marts 2012 Marts /03/2012 = Index 100 OMXC20 siden 1. marts 2012 Virksomhed Afkast 1. Pandora 116% 2. GN Store Nord 74% 3. Coloplast 71% 4. Tryg 60% 5. Chr. Hansen 51% 6. Carlsberg 34% 7. Novo Nordisk 29% 8. Nordea 28% 9. Novozymes 21% 10. DSV 10% 11. Danske Bank 9% 12. AP Møller B 2% 13. AP Møller A 2% 14. Topdanmark 1% 15. TDC 1% 16. Jyske Bank -1% 17. William Demant -7% 18. H Lundbeck -13% 19. FLSmidth -17% 20. Vestas -19% Slide 6

7 GN STORE NORD UDFORDRINGER FRA Slide 7

8 GN STORE NORD ET FANTASTISK ÅR MED 12% OMSÆTNINGSVÆKST FOR GRUPPEN Attraktive nye produktlanceringer i både GN ReSound og GN Netcom Stærke resultater i GN Netcom omsætningsvækst og forbedret EBITA Stærke resultater i GN ReSound omsætningsvækst og forbedret EBITA GN Netcom GN ReSound 12% omsætningsvækst 17% EBITA-forbedring 13% omsætningsvækst 29% EBITA*-forbedring GN er velpositioneret til at indfri de annoncerede målsætninger for 2013 Slide 8 *Ekslusive SMART engangs-omstruktureringsomkostninger

9 GN STORE NORD ET ÅR MED POSITIVE OVERSKRIFTER Slide 9

10 GN STORE NORD UDVIKLING I INDTJENING - EBITA EKSKL. TPSA- OG SMART-OMKOSTNINGER EBITA-udvikling DKK mio. DKK mio * 2011* 2012** *Ekskl. TPSA og engangsomkostninger i Øvrige i ** Ekskl. SMART-restruktureringsomkostninger Slide 10

11 GN STORE NORD STÆRK FINANSIEL POSITION Udvikling i kapitalstruktur TPSA betalte efter 10 års juridisk kamp GN DKK 2,5 mia. efter skat i januar 2012 GN igangsatte straks herefter et DKK 1,3 mia. aktietilbagekøbsprogram I august måned 2012 blev et nyt aktietilbagekøbsprogram igangsat DKK 400 mio. I februar 2013 blev endnu et aktietilbagekøbsprogram på DKK 300 mio. igangsat GN s langsigtede kapitalstrukturpolitik (nettogæld på op til to gange EBITDA) er uændret Likviditet distribueret til aktionærerne DKK mio Dividende 1600 Aktietilbagekøb Slide 11

12 GN STORE NORD UDVIKLING I OMSÆTNINGEN Omsætning DKK mio Slide 12

13 GN STORE NORD POSITIONERET TIL AT INDFRI OG ENDDA OVERGÅ DE FINANSIELLE MÅL FOR 2013 GN Store Nord omsætning GN Store Nord EBITA-margin DKK mia ,15 5,56 6,25 6,55-6,70 > 6,4 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 9% 12% 14% Omkring 19% Omkring 19% 2 1 6% 4% 2% Ny 2013 forventning Tidligere 2013 mål 0% ** 2012* Ny 2013 forventning* Tidligere 2013 mål * Ekskl. SMART-restruktureringsomkostninger **Ekskl. TPSA-indkomst og engangsomkostninger i Øvrige Slide 13

14 GN STORE NORD ET TRANSFORMERET SELSKAB EBITA 2009: ~ DKK 0 Forventet EBITA 2013: > DKK Slide 14

15 GN STORE NORD Den globale udvikling er afhængig af kommunikation (C.F. Tietgen, 1869) C.F. Tietgen ( ), grundlægger af GN Store Nord GN Store Nords strategi (formuleret i 2009): - Effective commercialization of innovative sound solutions improving communication and people s quality of life - To be an innovation driven leader in the field of sound processing Slide 15

16 GN RESOUND Slide 16

17 GN RESOUND % omsætningsvækst +29% EBITA-forbedring i et marked, der voksede 1-2% Slide 17

18 GN RESOUND RESULTATER Omsætning DKK mio. EBITA* DKK mio *Ekskl. SMART-restruktureringsomkostninger Solid organisk vækst 10 kvartaler i træk drevet af den nu fuldt udrullede ReSound Alera familie samt den nyligt lancerede ReSound Verso TM produktfamilie Det omfangsrige SMART-restruktureringsprogram og den stærke vækst i omsætningen drev forbedringerne i EBITA Slide 18

19 GN RESOUND INNOVATION DRIVER VÆKSTEN ReSound Verso TM Det første høreapparat nogensinde, der både indeholder direkte trådløs streaming af lyd og øre-til-øreforbindelse baseret på 2,4 GHzteknologien Familien omfatter 15 forskellige formfaktorer, hvilket gør familien til den bredeste familie på høreapparatsmarkedet Lanceret sidst i 3. kvartal 2012 Slide 19

20 GN RESOUND INNOVATION DRIVER VÆKSTEN ReSound VeaTM Slide 20 Styrkelse af produktporteføljen med forbedret teknologi i Basic og Budget segmenterne ReSound VeaTM er baseret på samme fitting-software-platform som premium-produkterne, hvilket forbedrer GN ReSounds position som udbyder af fuldstændige løsninger Lanceret i 2. kvartal 2012

21 GN RESOUND INNOVATION DRIVER VÆKSTEN Ny design formfaktor Den nye designmodel er den mindst mulige formfaktor, hvilket giver den ultimative kosmetiske løsning Specielt attraktiv for førstegangs brugere Lanceret i 3. kvartal 2012 Ny High Power formfaktor High Power formfaktor giver mere forstærkning og output i en meget attraktiv størrelse Lanceret i 4. kvartal 2012 Slide 21

22 GN RESOUND INNOVATION DRIVER VÆKSTEN ReSound Up TM Første høreapparat til pædiatri af GN ReSound 2.4 GHz teknologi og ReSound Unite TM tilbehør er attraktivt for børn og den yngre generation Lanceret i 4. kvartal 2012 Slide 22

23 GN RESOUND INNOVATION DRIVER VÆKSTEN ReSound Unite TM tilbehør Phone Clip+ tilbyder håndfri telefonbrug, fjernbetjening til høreapparater og integration med smartphones Det første Made for iphone -tilbehør på høreapparatsmarkedet. Lanceret i 4. kvartal 2012 ReSound Control app giver fuld kontrol over alle høreapparetets funktioner via smartphones. Lanceret i 1. kvartal 2013 Slide 23

24 GN RESOUND R&D - EFFEKTIV OG FOKUSERET PRODUKTUDVIKLING R&D-udvikling Udviklingsomkostninger i historisk perspektiv GN ReSound har gennemført transformerende initiativer i R&D og har dermed effektiviseret måden, vi arbejder på DKK mio Afholdte udviklingsomkostninger (venstre akse) Som % of omsætning (højre akse) 12% GN ReSound bruger færre ressourcer på R&D end de primære konkurrenter og har leveret de mest innovative og omfattende produktlanceringer i industrien GN ReSounds udviklingsomkostninger som procent af omsætningen er faldet støt siden % 10% % Slide 24

25 GN RESOUND PARTNERSKAB MED INDUSTRILEDERE Udvidelse af mulighederne for 2,4 GHz trådløs teknologi Cochlear Apple Licens- og teknologiaftale vedr. 2,4 GHz teknologi Cochlear vil på et tidspunkt lancere produkter med vores 2,4 GHz teknologi som resultat af samarbejdet Partnerskab, der vil skabe direkte link mellem Appleprodukter og høreapparater I 2013 vil GN ReSound lancere Made for iphone høreapparater GN ReSound har allerede lanceret det første Made for iphone tilbehør i høreapparatsindustrien Slide 25

26 GN RESOUND STÆRK PERFORMANCE I NORDAMERIKA SIDEN 2009 På verdens største høreapparatsmarked, det Nordamerikanske, har vi med stor succes bevist, at vi kan kommercialisere innovation GN ReSound genererede høje vækstrater i 2012 Omsætning i Nordamerika (DKK mio.) Slide 26

27 GN RESOUND UDVIKLING PÅ NØGLEMARKEDER Fordeling af GN ReSounds omsætning i % I Japan opnåede GN ReSound en vækst pænt over markedet og tog dermed markedsandele 46% 25% I Europa opnåede vi en god udvikling i de fleste markeder, særligt Frankrig, Spanien og Storbritannien. Vi skal fortsat forbedre os i Tyskland Nordamerika Europa Resten af verden Slide 27

28 GN RESOUND SMART-PROGRAMMET VIL LØFTE GN RESOUNDS EBITA-MARGIN TIL OMKRING 20% I 2013 S M A R T Simplify the way we do business Mindset to win Act as ONE company Revenue growth Turn every stone 20% EBITA margin i 2013 SMART-programmet Nedbringe kompleksiteten Globalisere produktion/logistik Strømline go-to-market ONE company Slide 28

29 GN RESOUND SMART-PROGRAMMET VIL LØFTE GN RESOUNDS EBITA-MARGIN TIL OMKRING 20% I 2013 SMART-programmet er yderst omfattende og vedrører alle dele af forretningen SMART-programmet leverer som forventet og kommunikeret I løbet af 2012 blev forbedringerne blandt andet synlige i form af den højeste kvartalsvise bruttomargin i GN ReSounds historie: 64,6% 65% 64% 63% 62% 61% 60% 59% Bruttomargin ekskl. SMART omkostninger 64,6% Q1 Q2 Q3 Q Slide 29

30 GN RESOUND DET SKAL VI LEVERE I 2013 Fuldføre og afslutte SMART-programmet som lovet Stærk fokusering på toplinje-vækst og gennemsnitspriser Vellykket markedspenetration af vores nye Verso produktserie Fokus på udviklingsplan for produktlanceringer i Slide 30

31 Slide 31

32 GN NETCOM Slide 32

33 GN NETCOM % omsætningsvækst +17% EBITA forbedring i et marked, der var kraftigt påvirket af den makroøkonomiske udvikling i Sydeuropa Slide 33

34 GN NETCOM RESULTATER 2400 Omsætning DKK mio. 400 EBITA DKK mio Omsætningen i GN Netcom var DKK mio. en stigning på 12% EBITA-marginen voksede til 15,4% det højeste niveau siden 2000 Mobile-forretningen forbedrede sig yderligere sammenlignet med sidste år Slide 34

35 UNIFIED COMMUNICATIONS - VÆKSTDRIVEREN I GN NETCOMS CC&O FORRETNING Unified Communications: Ændrer måden, hvorpå man arbejder på kontor i dag Samler fastnet telefoner, mobiltelefoner, videokonferencer og de såkaldte softphones i én samlet applikation Unified Communications (UC) og GN Netcom Når UC er implementeret foregår kommunikationen gennem computeren, og UC-platformen gør derfor headsettet til et nødvendigt værktøj Resultatet er, at betydeligt flere kontorarbejdere bruger et headset, hvilket fører til betydelige omkostningsbesparelser samt øget produktivitet Slide 35

36 UNIFIED COMMUNICATIONS - INNOVATIVE PRODUKTLANCERINGER INDENFOR UC Innovative produktlanceringer UC produktlanceringer i 2012 Jabra Supreme UC Udviklet til mobile kontorarbejdere Jabra UC VOICE TM 750 Udviklet til brugere, som meget ofte bruger UCtaleapplikation og som foretrækker et let og unikt design Jabra PRO TM 9450 Et trådløst headset, der giver medarbejderne mulighed for at modtage opkald på mobiltelefonen, fastnettelefonen og softphonen med samme headset Jabra SPEAK TM 510 En ny trådløs speakerphone som bygger på den succesfulde Jabra SPEAK TM 410 Kan omdanne ethvert kontor til et konferencerum Jabra Supreme UC Jabra UC VOICE TM 750 Jabra PRO TM 9450 Jabra SPEAK TM 510 Slide 36

37 UNIFIED COMMUNICATIONS - FREMSKREDENT PARTNERSKAB MED EN AF DE STØRSTE SPILLERE INDENFOR UNIFIED COMMUNICATIONS: CISCO GN Netcom er blevet udnævnt som Preferred Solution Developer, hvilket er den højeste udmærkelse indenfor Cisco Developer Network Cisco har valgt GN Netcom som medudvikler af udvalgte audioprodukter, som skal indgå i Ciscos UC-sortiment fra april 2013 Jabra Speak TM 450 Jabra Handset TM 450 Jabra Speak TM 450 De to audioprodukter vil blive solgt direkte igennem Ciscos egne salgskanaler Jabra Handset TM 450 Slide 37

38 GN NETCOM STÆRKE VÆKSTFORVENTNINGER PÅ UC- MARKEDET Markedskommentarer Det samlede CC&O marked er estimeret til DKK 6,5 mia. i UC udgør ca. 20% af dette marked Markedsanalyser fra Frost & Sullivan indikerer, at den fremtidige vækst hovedsageligt vil blive drevet af UC UC forventes at vokse med mere end 50% per år fra 2012 til 2015 Denne vækst er baseret på en stigning i antallet af UC-klienter med taleapplikation fra omkring 12 mio. i slutningen af 2012 til cirka 50 mio. i 2015 Markedsvækstforventninger DKK mia Microsoft rapporterede i fjerde kvartal 2012 en år-til-år-stigning for Microsoft Lync (Microsofts UC-løsning) på mere end 35% Slide 38

39 FOKUSERING PÅ NYE SEGMENTER I MOBILE Mobile-forretningens væsentligste fokus for 2012 var at fortsætte de seneste års positive EBITA-udvikling Takket være en konstant strøm af nye, innovative og prisvindende produkter i årets løb lykkedes det Mobile-forretningen at opnå det bedste EBITA-resultat siden 2005 I starten af 2012 traf GN Netcom en strategisk beslutning om at fokusere på det nye attraktive segment, hvor musik og kommunikation integreres Allerede i slutningen af tredje kvartal 2012 lancerede vi Jabra SOLEMATE, og i januar 2013 styrkede vi produktporteføljen yderligere med tilføjelsen af produkterne Jabra VOX, Jabra REVO og Jabra REVO Wireless Slide 39

40 MOBILE PRODUKTLANCERINGER Jabra SOLEMATE TM Bærbar størrelse massiv lyd Lanceret i slutningen af 3. kvartal God feedback fra brugere Slide 40

41 MOBILE PRODUKTLANCERINGER Jabra VOX Dolby Digital Plus Specielt designet til hyppigt dagligt brug Lanceret i januar 2013 Slide 41

42 MOBILE PRODUKTLANCERINGER Jabra REVO / Jabra REVO Wireless Dolby Digital Plus Ultimativ holdbarhed Lanceret i januar 2013 Slide 42

43 GN NETCOM UDVIKLING PÅ NØGLEMARKEDER Fordeling af GN Netcoms omsætning i % 16% 36% Nordamerika Europa Resten af verden I Nordamerika opnåede vi en meget stærk omsætningsvækst på mere end 13% I Resten af verden opnåede vi også en meget stærk vækst på 16% i 2012 På det europæiske marked voksede vi med 4% i 2012 i et marked præget af vanskelige makroøkonomiske forhold i Sydeuropa Slide 43

44 GN NETCOM DET SKAL VI LEVERE I 2013 Generel fokus på fortsat forbedring af omsætning og EBITA i hele GN Netcom Fokus på at øge omsætning og specielt EBITA i Mobile forretningen Fastholde fokus på og kapre vores andel af væksten på det attraktive UC-marked Udvikle og lancere nye innovative produkter, som er attraktive for vores kunder Slide 44

45 Slide 45

46 GN STORE NORD Slide 46

47 GN STORE NORD FORVENTNINGER TIL STÆRKE FORBEDRINGER I DE UNDERLIGGENDE FORRETNINGER Udvikling i GN ReSound EBITA-margin* Udvikling i GN Netcom EBITA-margin 25% 20% Omkring 18% 20% Omkring 20% 15% 11% 15% 15% 10% 15% 12% 14% 5% 10% 8% 10% 0% -5% 5% -10% 0% E *Ekskl. SMART-restruktureringsomkostninger -15% -11% E Slide 47

48 GN STORE NORD FORVENTNINGER TIL 2013 EBITA-udvikling DKK mio * 2011* 2012** 2013 mål** *Ekskl. TPSA og engangsomkostninger i Øvrige i ** Ekskl. SMART-restruktureringsomkostninger Slide 48

49 GN STORE NORD DIVIDENDE OG AKTIETILBAGEKØB Udbyttepolitik Det er GN's politik at udbetale udbytte på 15-25% af det årlige resultat. Aktietilbagekøbspolitik Selskabet vil desuden inden for generalforsamlingens bemyndigelse, samt vores kommunikerede langsigtede kapitalstrukturpolitik om at have nettorentebærende gæld på op til maksimum to gange EBITDA igangsætte aktietilbagekøbsprogrammer, når det findes hensigtsmæssigt. Udbytte for 2012-resultatet Bestyrelsen foreslår at udbetale en dividende på DKK 94 mio. for 2012 Udbytte 17% af resultatet (ekskl. SMART) DKK 0,49 pr. aktie Aktietilbagekøbsprogram GN Store Nord har netop igangsat et nyt DKK 300 mio. aktietilbagekøbsprogram Slide 49

50 GN STORE NORD FREMADRETTET For så vidt angår opnåelsen af vores mål har vi leveret, hvad vi skulle i 2012 Det skal vi gøre operationelt i 2013: Levere på forventninger og SMART-programmet Levere på R&D og produktudvikling Skabe stærk toplinjevækst ved at udvikle og markedsføre innovative produkter i et højt tempo Opgradere vores kapacitet indenfor markedsføring og salg Fokusere på vores organisatoriske kapacitet og udvikling af medarbejderne Slide 50

51 GN STORE NORD FREMADRETTET Sent i 2013 forventer vi at kommunikere strategien for : Vi vil fortsætte med at udvikle innovative produkter og forbedre vores evne til at kommercialisere innovation i GN ReSound og GN Netcom og derved skabe toplinjevækst, som vi har gjort i årene fra 2010 til 2012 De forskellige teknologier i GN ReSound og GN Netcom vil kunne skabe potentielle muligheder for helt nye produkter og koncepter Strategikomiteen, Bestyrelsen og Ledelsen vil fortsætte med at undersøge muligheder for nye forskningsprojekter herunder teknologier i direkte forlængelse af vores nuværende teknologier Vi vil tilstræbe at afdække potentielle forretningsmuligheder uden for GN ReSounds og GN Netcoms nuværende forretningsområder Vores base fremadrettet: - Effective commercialization of innovative sound solutions improving communication and people s quality of life - To be an innovation driven leader in the field of sound processing Slide 51

52 GN STORE NORD FOKUS PÅ SAMFUNDSANSVAR (CSR) Det er bestyrelsens grundlæggende holdning, at GN aktivt bør støtte CSRaktiviteter To større betydningsfulde projekter blev gennemført i 2012 GN Store Nord Fondet: Støtter videnskabelige, tekniske, nationale, almenvelgørende og humane formål, som efter fondets bestyrelses skøn må anses for samfundsmæssige betydningsfulde Clinton Global Initiative (CGI): Gennem CGI har GN oprettet et offentligt/privat samarbejde i Sydafrika med Sydafrikabaserede BroadReach Healthcare. Under dette samarbejde sikres personer, der ellers ikke ville have råd, gratis høreapparater Slide 52

53 GN STORE NORD BESTYRELSENS SAMMENSÆTNING Slide 53

54 GN STORE NORD BESTYRELSENS VEDERLAG FOR 2012 På generalforsamlingen 2012 blev bestyrelsens vederlag på DKK godkendt. Størrelsen på honoraret var det samme i 2011 Ligeledes blev det på generalforsamlingen i 2012 besluttet at gøre strategikomiteen permanent Det betyder, at det samlede vederlag til bestyrelsen blev DKK 5,85 mio. som anført i Årsrapport 2012 Slide 54

55 GN STORE NORD UDVIKLING I AKTIEKURSEN Udvikling i aktiekursen Indeks GN OMXC20 CAP Slide 55

56 GN STORE NORD BESTYRELSENS BERETNING OM SELSKABETS VIRKSOMHED Ved Bestyrelsesformand Per Wold-Olsen Slide 56

57 GN STORE NORD DAGSORDEN d) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for indeværende regnskabsår I henhold til vedtægternes pkt foreslås bestyrelsens vederlag at udgøre i alt kr , hvilket er kr højere end det vederlag som Selskabet betalte til bestyrelsen i Forhøjelsen af det samlede vederlag skyldes, at bestyrelsen har besluttet at styrke nomineringsprocessen i overensstemmelse med anbefalingerne i god corporate governance ved formelt at nedsætte en egentlig nomineringskomité. Det samlede vederlag er fordelt som beskrevet nedenfor: Basisvederlag for bestyrelsesarbejdet i GN Store Nord A/S udgør kr med to gange basisvederlag til næstformanden og tre gange basisvederlag til formanden Basisvederlag for bestyrelsesarbejdet i GN Netcom A/S og i GN ReSound A/S udgør kr med 1,75 gange basisvederlag til næstformanden og 2,5 gange basisvederlag til formanden Basisvederlag for komitearbejdet i Revisionsudvalget, Vederlagsudvalget og Strategiudvalget udgør kr med to gange basisvederlag til formanden Basisvederlag for komitearbejdet i Nomineringsudvalget udgør kr med to gange basisvederlag til formanden Slide 57

58 GN STORE NORD DAGSORDEN e) Valg af medlemmer til bestyrelsen I henhold til vedtægternes pkt er hele den generalforsamlingsvalgte del af bestyrelsen på valg hvert år. Hele den generalforsamling valgte del af bestyrelsen, bestående af Per Wold-Olsen, William E. Hoover, Jr., René Svendsen-Tune, Jørgen Bardenfleth, Carsten Krogsgaard Thomsen og Wolfgang Reim er derfor på valg. Efter 10 år som medlem forlader Jørgen Bardenfleth bestyrelsen. Bestyrelsen foreslår Per Wold-Olsen, William E. Hoover, Jr., René Svendsen-Tune, Carsten Krogsgaard Thomsen og Wolfgang Reim genvalgt. Herudover foreslår bestyrelsen nyvalg af Hélène Barnekow. For oplysning om ledelseshverv for bestyrelsesmedlemmerne, der foreslås genvalgt, henvises til årsrapporten for Slide 58

59 GN STORE NORD DAGSORDEN e) Valg af medlemmer til bestyrelsen CV Hélène Barnekow Kort om Hélène: International leder på topniveau med stærk kommerciel ledelseserfaring indenfor mobil kommunikation, IT-sektoren og Forbrugsvareindustrien. Hélène er svensker og er aktuelt bosiddende i Bosten, USA Erhvervsmæssig baggrund: 2009 nu: Senior Vice President, Worldwide Field & Channel Marketing, EMC Corporation : Stillinger hos Sony Ericsson Mobile Communications, herunder Vice President, Head of Central Marketing samt Vice President, Marketing Latinamerika Før år 2000: Stillinger hos Ericsson, Novo Nordisk, Microsoft distribution og Citibank Uddannelsesmæssig baggrund: Hélène har en kandidatuddannelse i International Business fra Lunds universitet og har derudover gennemført kandidatstudier ved ESCP i Paris og Webster University i Geneve Slide 59

60 GN STORE NORD DAGSORDEN f) Valg af én statsautoriseret revisor for tiden indtil næste ordinære generalforsamling I henhold til vedtægternes pkt skal der vælges en statsautoriseret revisor for tiden indtil næste ordinære generalforsamling. Bestyrelsen foreslår genvalg af KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerskab. Slide 60

61 GN STORE NORD DAGSORDEN g) Forslag fra bestyrelse og aktionærer g.1) Forslag fra bestyrelsen g.1.1) Bestyrelsens forslag til ændring af generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af ledelsen g.1.2) Bestyrelsens forslag om at bemyndige bestyrelsen til at erhverve egne aktier g.1.3) Bestyrelsens forslag om bemyndigelse til nedsættelse af aktiekapitalen ved annullering af egne aktier g.1.4) Bestyrelsens forslag om fornyelse af bemyndigelsen til forhøjelse af aktiekapitalen, jf. vedtægternes pkt. 5 g.2) Forslag fra aktionærer Der er ikke modtaget forslag fra aktionærer Slide 61

62 GN STORE NORD DAGSORDEN g.1.1) Bestyrelsens forslag til ændring af generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af ledelsen Bestyrelsen foreslår, at der på generalforsamlingen vedtages en ændring af de generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af ledelsen, med henblik på at give bestyrelsen fleksibilitet til løbende at tilpasse warrantprogrammet til international best practice. Det foreslås derfor, at punkt i de generelle retningslinjer for incitamentsaflønning af ledelsen ændres til: Bestyrelsen fastsætter, hvorvidt og hvorledes tildelte men uudnyttede warrants bortfalder i tilfælde af, at en warrantprogramdeltagers ansættelsesforhold ophører. Slide 62

63 GN STORE NORD DAGSORDEN g.1.2) Bestyrelsens forslag om at bemyndige bestyrelsen til at erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen i tiden indtil næste ordinære generalforsamling bemyndiges til inden for selskabslovens rammer om ønskeligt at lade Selskabet og dets datterselskaber erhverve egne aktier i Selskabet med en pålydende værdi på indtil 10% af aktiekapitalen i Selskabet til den på erhvervelsestidspunktet gældende børskurs med en afvigelse på indtil 10%, dog således at selskabets beholdning af egne aktier på intet tidspunkt overstiger 10% af aktiekapitalen i Selskabet. Slide 63

64 GN STORE NORD DAGSORDEN g.1.3) Bestyrelsens forslag om bemyndigelse til nedsættelse af aktiekapitalen ved annullering af egne aktier. Bestyrelsen foreslår, som led i Selskabets aktietilbagekøbsprogrammer, jævnfør meddelelser nr. 3/2012 og 40/2012, at aktiekapitalen nedsættes med nominelt kr ved annullering af egne aktier à kr. 4, svarende til 10,5% af den samlede aktiekapital. Efter gennemførelsen af kapitalnedsættelsen vil selskabets aktiekapital udgøre kr Selskabets vedtægter foreslås som følge af kapitalnedsættelsen ændret, så vedtægternes pkt. 3 får følgende ordlyd: Selskabets aktiekapital udgør kr fordelt på aktier à kr. 1 eller multipla heraf. Det oplyses i medfør af selskabslovens 188, stk. 1, at formålet med kapitalnedsættelsen er at annullere ovennævnte egne aktier, hvilket efter Erhvervsstyrelsens praksis sidestilles med kapitalnedsættelse til udbetaling til aktionærerne i henhold til selskabslovens 188, stk. 1, nr. 2. Slide 64

65 GN STORE NORD DAGSORDEN g.1.4) Bestyrelsens forslag om fornyelse af bemyndigelsen til forhøjelse af aktiekapitalen, jf. vedtægternes pkt. 5 Bestyrelsen foreslår, at de eksisterende bemyndigelser i 5 om forhøjelse af aktiekapitalen af én eller flere gange nedsættes til kr og fornyes indtil den 30. april Det foreslås således, at den hidtidige bestemmelse i vedtægternes pkt. 5.1, 5.2 og 5.3. ændres til: 5.1 Bestyrelsen er bemyndiget til med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer at forhøje aktiekapitalen ved udstedelse af nye aktier ad én eller flere gange med indtil i alt nominelt kr , jf. dog pkt Bemyndigelsen gælder indtil den 30. april 2014, men kan herefter fornys for én eller flere perioder for ét til fem år ad gangen. 5.2 Bestyrelsen er bemyndiget til uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer at forhøje aktiekapitalen ved udstedelse af nye aktier ad én eller flere gange med indtil i alt nominelt kr , jf. dog pkt Tegningskursen for de nye aktier skal svare til markedskursen. Bemyndigelsen gælder indtil den 30. april 2014 men kan herefter fornys for én eller flere perioder for ét til fem år ad gangen. 5.3 Bestyrelsens bemyndigelser efter pkt. 5.1 og 5.2 kan tilsammen maksimalt udnyttes til at forhøje aktiekapitalen med i alt nominelt kr Forhøjelsen kan efter bestyrelsens beslutning ske ved kontant indbetaling, indbetaling i værdier, konvertering af gæld eller udstedelse af fondsaktier. Slide 65

66 GN STORE NORD - DAGSORDEN g.2) Forslag fra aktionærer Der er ikke modtaget forslag fra aktionærer. h) Eventuelt Der kan ikke fremsættes forslag eller træffes beslutninger under dagsordenens pkt. h). Der vil være mulighed for at stille spørgsmål til bestyrelsen om ethvert anliggende relateret til Selskabet. Slide 66

67 TAK FOR OPMÆRKSOMHEDEN Radisson Blu Falconer, København Torsdag d. 21. marts 2013