Aarhus Lokalbank. Halvårsrapport 2008 fra Aarhus Lokalbank

Transkript

1 OMX Den Nordiske Børs København Nikolaj Plads København K Hadsten, den 12. august 2008 DIREKTIONEN Fondsbørsmeddelelse nr fra Aarhus Lokalbank Resultat før skat på 23,8 mio.kr. stærkt forbedret basisindtjening og forventningerne til årets resultat fastholdes. Vækst i nettorente- og gebyrindtægter på 29 %. Positive kursreguleringer på 5,1 mio.kr. Omkostningsstigning på 18,1 %, hvortil kommer afholdte udgifter i forbindelse med bankens 100 års jubilæum og hovedsædeflytning, således at stigningen i omkostninger samlet kan opgøres til 31,6 %. Basisindtjeningen viser fremgang på 23 %. Uden indregning af jubilæums- og flytteudgifter er fremgangen på 54 %. Stærk kreditkvalitet resulterer i beskedne tab og nedskrivninger på udlån og garantier på 1,2 mio.kr. Vækst i det samlede forretningsomfang på 26,4 %. Vækst i udlån på 32,8 % og vækst i indlån på 16,4 %. Solid solvensprocent på 12,7 overfor det individuelle solvensbehov på 7,1. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet er 59,8 %. Forventningerne til årsresultatet før skat på mio.kr. fastholdes. Eventuelle spørgsmål til halvårsrapporten bedes rettet til: Bankdirektør Per Hermansen tlf Med venlig hilsen A A R H U S L O K A L B A N K Aktieselskab Rasmus Juhl Rasmussen Bestyrelsesformand Per Hermansen Bankdirektør Aarhus Lokalbank Aktieselskab - Nordhavnsgade Århus C - Tlf Fax mail@aarhuslokalbank.dk CVR nr

2 Aarhus Lokalbank Aktieselskab Side 1 af 12

3 Indholdsfortegnelse: Selskabsoplysninger... 3 Ledelsespåtegning... 4 Hovedtal og nøgletal... 5 Ledelsesberetning... 6 Resultatopgørelse 1. halvår Balance pr. 30. juni Noter Side 2 af 12

4 Selskabsoplysninger Aarhus Lokalbank Aktieselskab Toldkammeret Nordhavnsgade Århus C. CVR.-nr: Telefon: Telefax: Internet: mail@aarhuslokalbank.dk Bestyrelse Godsejer Rasmus Juhl Rasmussen, Skaarupgaard formand. Født i Valgt til bestyrelsen i Murermester Jørn Sørensen, Hadsten næstformand. Født i Valgt til bestyrelsen i Boghandler Esben Hammer, Hadsten. Født i Valgt til bestyrelsen i Gårdejer Gert Lopdrup Pedersen, Hadsten. Født i Valgt til bestyrelsen i Adm. direktør Jørgen Balle, Århus. Født i Valgt til bestyrelsen i Statsaut. revisor Knud Erik Rasmussen, Højbjerg. Født i Valgt til bestyrelsen i Afdelingssouschef Per Enevoldsen, Mårslet. Født i Valgt til bestyrelsen af medarbejderne i IT-chef Preben Hansen, Hadsten. Født i Valgt til bestyrelsen af medarbejderne i Direktion Bankdirektør Per Hermansen, Hadsten. Født i Udnævnt til bankdirektør i Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Side 3 af 12

5 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2008 for Aarhus Lokalbank Aktieselskab. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed samt oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat for perioden 1. januar juni Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Århus, den 12. august 2008 Direktionen: Per Hermansen Bankdirektør Bestyrelsen: Rasmus Juhl Rasmussen formand Jørn Sørensen næstformand Jørgen Balle Esben Hammer Gert L. Pedersen Knud Erik Rasmussen Per Enevoldsen Preben Hansen Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant Side 4 af 12

6 Hovedtal og nøgletal Resultatopgørelse (1.000 kr.) ) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Afskrivninger på diverse aktiver og andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v Resultat før skat Halvårets resultat Balancetal (1.000 kr.) ) Udlån Indlån Garantier Forretningsvolumen i alt Egenkapital Hybrid kapital Efterstillet kapitalindskud Aktiver i alt Nøgletal ) Solvensprocent 12,7 12,3 12,8 10,4 10,8 Solvensbehov 7,1 8,2 7,6 7,6 - Kernekapitalprocent 6,4 6,1 8,5 9,2 10,6 Halvårets egenkapitalforrentning før skat 7,4 9,3 8,9 11,8 6,8 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 5,6 6,9 6,4 8,5 4,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,47 1,61 1,58 1,84 1,41 Renterisiko -3,1 0,7 0,3 4,0 4,6 Valutaposition 8,0 122,4 17,7 26,2 17,2 Valutarisiko 0,1 0,2 0,1 0,2 0,3 Udlån i forhold til indlån 202,0 177,6 146,6 107,4 97,0 Udlån i forhold til egenkapital 11,0 10,1 6,9 4,8 3,9 Halvårets udlånsvækst 1,9 33,8 40,8 18,8 9,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 59,8 27,2 54,3 32,4 54,7 Summen af store engagementer 183,6 197,8 204,4 227,1 153,8 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,4 0,5 0,9 1,7 2,6 Halvårets nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0 0,1 0,2 Halvårets resultat før skat pr. aktie 1) 79,4 96,0 72,4 84,5 44,6 Halvårets resultat efter skat pr. aktie 1) 59,5 72,0 52,1 60,9 31,2 Indre værdi pr. aktie 1) Børskurs/halvårets resultat pr. aktie 1) 26,0 32,1 31,6 17,8 39,4 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1) 1,32 2,13 1,87 1,44 1,14 Halvårsrapporten for 2008 er aflagt i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. og regler for notering på Københavns Fondsbørs. Pr. 1. januar 2005 overgik banken i lighed med den øvrige finansielle sektor i Danmark til nye regnskabsregler tilpasset de internationale regnskabsstandarder IAS og IFRS. 1) Pr. 100 kr. aktie. 2) Med henvisning til Regnskabsbekendtgørelsens 150, stk. 7 er sammenligningstallene fra tidligere år ikke tilrettet den ændrede regnskabspraksis. Side 5 af 12

7 Ledelsesberetning Aarhus Lokalbanks resultat før skat blev på 23,8 mio.kr. i 1. halvår 2008 mod 24,1 mio.kr. i samme periode i Resultatet forrenter primo egenkapitalen ekskl. udbytte med 14,8 % p.a. På trods af de svagere konjunkturer har Aarhus Lokalbank haft en meget tilfredsstillende udvikling med en pæn vækst i det samlede forretningsomfang på 26,4 % og en betydelig vækst i kundeantal. Med en fortsat stærk bonitet i bankens udlåns- og garantiportefølje med beskedne nedskrivninger på 1,2 mio.kr. i første halvår er det uændret vores forventning, at behovet for nedskrivninger i 2. halvår vil være på et beskedent niveau. På trods af bankens betydelige vækst gennem de senere år er bankens kreditpolitik uændret. Bankens konstaterede tab set over en 10 års periode udviser brutto et samlet tab på 17,1 mio.kr. svarende til en gennemsnitlig tabsprocent på beskedne 0,09 % af de samlede udlån og garantier. Kursreguleringer på obligationer, aktier og valuta er positiv med 5,1 mio.kr., hvilket betragtes som meget tilfredsstillende henset de turbulente forhold, der har hersket på finansmarkederne. Bankens samlede markedsrisiko indenfor aktier, obligationer, valuta og renterisiko er på et lavt niveau og påtænkes ikke ændret i den nuværende markedssituation. I 1.kvartal kunne Aarhus Lokalbank indtægtsføre en ekstrabetaling på 6,0 mio.kr. fra Nykredit vedrørende salget af Totalkredit. Set i lyset af de svagere konjunkturer og det turbulente marked betegner ledelsen halvårsregnskabet som tilfredsstillende. Det realiserede halvårsregnskab er bedre end forventet, og vi fastholder forventningerne til årets samlede resultat før skat i størrelsesordenen mio.kr. RESULTATOPGØRELSEN Tilfredsstillende vækst i netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter realiseres på 69,9 mio.kr., hvilket er 15,7 mio.kr. - eller 29 % - højere end i 1. halvår Stigningen har baggrund i det øgede forretningsomfang. Kursreguleringer på et lavere niveau Kursreguleringer realiseres i 1. halvår 2008 på 5,1 mio.kr. I kursreguleringen af aktier indgår ekstrabetalingen på 6,0 mio.kr. fra Nykredit vedrørende salget af Totalkredit. Driftsudgifter påvirket af jubilæum og flytning af hovedsæde De samlede driftsudgifter udgør 48,8 mio.kr. hvilket svarer til en stigning på 31,6 %. Af den samlede forøgelse af omkostningerne på 11,7 mio.kr. udgør omkostninger til jubilæumsaktiviteter samt flytning af bankens hovedsæde til Toldkammeret i Århus ca. 5 mio.kr. Den ordinære omkostningsstigning kan således opgøres til 18,1 %, hvilket er i overensstemmelse med det fastlagte årsbudget. Nedskrivning på udlån og garantier på et fortsat lavt niveau Der er i halvåret 2008 ikke konstateret tab af nævneværdig karakter blot 110 t.kr. er konstateret tabt. Bankens samlede nedskrivninger på udlån og garantier udgør 21,3 mio.kr. svarende til 0,4 % af udlåns- og garantiporteføljen. Udlån med standset renteberegning udgør 2,6 mio.kr. Resultat før skat bedre end forventet Resultatet før skat udgør 23,8 mio.kr., hvilket er 0,3 mio.kr. mindre end samme periode i Resultatet kan sammenfattende udtrykkes gennem en forbedret basisindtjening, en mindre gevinst på fondsbeholdningen samt ekstraordinære omkostninger til jubilæum og flytning. Side 6 af 12

8 Basisindtjening: Mio.kr Basisindtægter 69,9 54,2 45,2 34,8 24,2 Driftsudgifter 50,0 38,0 31,3 24,2 17,7 Basisindtjening 19,9 16,2 13,8 10,6 6,5 Det samlede resultat ligger over det fastlagte årsbudget og kan betegnes som tilfredsstillende særligt under de givne markedsforhold. BALANCEN Aarhus Lokalbanks udlån er siden steget med 898 mio.kr. til mio.kr. svarende til en stigning på 32,8 %. Banken indlån er i samme periode steget med 256 mio.kr. til mio.kr. svarende til en stigning på 16,4 %. Hvis der udelukkende måles på 1. halvår af 2008, er bankens udlån og indlån stort set uforandrede. Balancen udgør pr mio.kr. mod mio.kr. den en stigning på 35,4 %. Garantierne er øget med 459 mio.kr. til mio.kr. en stigning på 25,4 %. Samtidig valgte banken at overgå til en ny samarbejdsmodel for formidling af Totalkreditlån i 1. kvartal 2008, hvilket har reduceret bankens garantiportefølje med ca. 300 mio.kr. Den ny samarbejdsmodel indebærer, at Aarhus Lokalbank ikke længere stiller tabsgarantier i forbindelse med formidling af Totalkreditlån. Til gengæld kan Totalkredit fremadrettet modregne eventuelle tab på lånene i de løbende provisioner, som banken modtager for formidlingen. Egenkapitalen styrket gennem kapitalforhøjelse og konsolidering Egenkapitalen er siden steget med 61 mio.kr. og udgør nu 331 mio.kr. Stigningen skyldes delvis konsolidering samt en aktiekapitalforhøjelse i efteråret Bankens ansvarlige kapital udgør pr ,5 mio.kr., hvilket er en forøgelse på 171,2 mio.kr. i forhold til Solvensprocenten er steget og det individuelle solvensbehov er faldet Aarhus Lokalbank fastlægger størrelsen af den kapital, der er nødvendig for at drive bankens forretninger under hensyn til omfang og risiko. Bankens ledelse har fastlagt en minimumssolvensprocent på 10. Banken har en solvens, der ligger betydeligt over lovens minimumskrav på 8 %. Solvensprocenten er pr opgjort til 12,7. Såfremt halvårets konsolidering indregnes, kunne solvensprocenten opgøres til 13,5. Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 7,1 %, hvilket er et fald på 0,7 procentpoint. Den væsentligste årsag til faldet er en forventet mindre vækst i forretningsomfanget i den kommende periode, idet en række af bankens 1. prioritetslån i ejendomme på det nordtyske marked forventes konverteret til realkredit- og hypotekbanklån. Bankens interne politikmål for likviditet er på vej til at blive realiseret Bankens ledelse har fastlagt en likviditetspolitik, hvor likviditetsprocenten skal være på det dobbelte af lovkravet i Lov om finansiel virksomhed % kravet er opfyldt med en overdækning på 169 % 10 % kravet er opfyldt med en overdækning på 60 %. Bankens politikmål er således ikke helt opfyldt for så vidt angår 10 % kravet. Med de igangværende tiltag forventes politikmålet indfriet i løbet af de kommende måneder. Branchestatistik eksponering til ejendomssektoren Bankens eksponering til de forskellige brancher fremgår af nedenstående fortegnelse. Eksponeringen til ejendomssektoren er faldet fra 40,9 % til 34,9 % over det seneste halvår. Bankens samlede udlån og garantier til ejendomssektoren udgør mio.kr., hvoraf mio.kr. kan henføres til realkreditlignende lån med 1. prioritet i tyske udlejningsejendomme. I Side 7 af 12

9 denne portefølje indgår udelukkende ejendomme, som er udlejet til boligformål eller til erhvervsformål med uopsigelige lejeaftaler fra lejernes side med typiske uopsigelsesperioder på år. Finansieringen af ejendomme i Nordtyskland er ydet til en række formuende kunder i bankens markedsområde. Bankens øvrige udlån indenfor ejendomssektoren er veldiversificerede og udgør 564 mio.kr. Banken har ingen nødlidende ejendomsengagementer. Udlån og garantier fordelt på brancher (før nedskrivning): Branche Pr. Pct. Pr. Pct. 31/ / Offentlige myndigheder 22 0,4% 22 0,4% 2. Erhverv: 2.1 Landbrug, jagt og skovbrug ,5% ,1% 2.2 Fiskeri 0 0,0% 0 0,0% 2.3 Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 174 3,0% 157 2,7% 2.4 Bygge- og anlægsvirksomhed 146 2,5% 188 3,2% 2.5 Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 225 3,8% 231 3,9% 2.6 Transport, post og telefon 29 0,5% 20 0,3% 2.7 Kredit- og finansieringsvirk. samt forsikringsvirk ,3% ,6% 2.8 Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice ,9% ,9% - tyske udlejningsejendomme med 1. prioritets pant ,2% - øvrige ejendomme 564 9,6% - handel / forretningsservice 242 4,1% 2.9 Øvrige erhverv 168 2,9% 125 2,1% I alt erhverv ,3% ,9% 3. Private ,3% ,7% TOTAL ,0% ,0% Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og de af Finanstilsynets udsendte bekendtgørelser og vejledninger samt de af Københavns Fondsbørs fastsatte oplysningsforpligtelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer. Bankens regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår. Halvårsrapporten er ikke revideret. Koncernforhold Banken ejer den samlede aktiekapital i Center Finansiering A/S. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets resultat og balance, set i forhold til bankens, er ubetydelig. Hændelser efter halvårets afslutning Der er efter halvårets afslutning ikke indtruffet hændelser, der i væsentligt omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Finanskalender 11. november 2008 Kvartalsorientering Side 8 af 12

10 Resultatopgørelse 1. halvår kr. NOTE 30/ / HELÅR 2007 Renteindtægter Renteudgifter N etto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter N etto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Årets resultat Side 9 af 12

11 Balance pr. 30. juni kr. 30/ / AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbank Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger (domicilejendomme) Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Efterstillede kapitalindskud: Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser Andre reserver: Lovpligtige reserver Overført af overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Side 10 af 12

12 Noter kr. 30/ / HELÅR 2007 NOTE 1 Renteindtægter: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter I alt NOTE 2 Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt NOTE 3 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt NOTE 4 Kursreguleringer af: Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver I alt NOTE 5 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyr else Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal ansatte: Antal ansatte i alt (omregnet til fuldtidsansatte) Side 11 af 12

13 Noter kr. 30/ / NOTE 6 HELÅR 2007 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender: Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regns Endelig tabt ikke tidligere individuelt nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Renteindtægter på nedskrevne fordringer Individuelle nedskrivninger i alt Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb Gruppevise nedskrivninger i alt Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender i alt NOTE 7 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris: Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regns Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Individuelle nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Gruppevise nedskrivninger ultimo Nedskrivninger i alt ultimo NOTE 8 Egenkapitalforklaring: Egenkapital primo Tilgang ved aktieemission Tilgang ved opskrivningshenlæggelser Udbetalt udbytte Tilgang/afgang af egne aktier m.v Periodens resultat Egenkaptial ultimo Aktiekapitalen: Aktiekapitalen består af stk. aktier á kr. 10. Der er ingen akt ionær, som har anmeldt at vær e i besiddelse af mere end 5% af akt iekapitalen. NOTE 9 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre forpligtelser: Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt Til sikkerhed for clearing m.v. har banken overfor Danmarks Nationalbank, ud af den samlede obligationsbeholdning, pantsat obligationer med en samlet kursværdi på Side 12 af 12