Velkommen til LD medlemsmøde

Transkript

1 Velkommen til LD medlemsmøde Onsdag den 5. november 2014 Hollænderhallen, Dragør

2 Dagens program Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard Udviklingen på finansmarkederne v. direktør Dorrit Vanglo Let anretning ca. kl

3 LDs historie kort fortalt Oliekriser Høj inflation Augustforlig 1976 om inflationsbegrænsning Dyrtidsportioner blev indefrosset LD bliver dannet i 1980

4 De indefrosne beløb Det enkelte medlems opsparing afhang af beskæftigelsen deltid eller fuldtid, kort eller lang periode 2 dyrtidsportioner udgjorde for fuldtidsfuldtidsbeskæftigede kr. Staten indefrøs i alt 7,7 mia. kr.

5 Udbetaling af LD opsparing Hovedregel: 60 år Udbetales som en engangssum Brug hjemmesiden, hvis du er fyldt 60 år Tager ca. 1-2 uger til pengene står på din Nemkonto Ingen grænse for hvor længe pengene kan stå i LD Vent til du skal bruge opsparingen Opsparingen udbetales til arvingerne, hvis du ikke selv har fået dem udbetalt - de kan ikke gå tabt

6 LD og skat Hvis man lader pengene stå i LD: afkastet beskattes med 15,3 pct. Når man trækker sine penge ud: pt. knap 40 pct. afgift Hvis der sættes i banken eller obligationer: 30,1/43,5 pct. (2014) Hvis aktier: 27/42 pct.(indtil kr./over kr.) Hvis man flytter pengene til anden pensionsopsparing: 15,3 pct.

7 Skatterabat i LD Ny lovændring fra regeringen i efteråret 2014 Træder i kraft 1. april 2015 Alle medlemmer på 60 år eller derover kan få skatterabat efter 1. april 2015 Skatterabatten opnås også ved dødsfald, og hvis man er under 60 år og af anden grund er udbetalingsberettiget Medlemmer der fylder 60 år efter 1. april 2015, får skatterabatten inden for et år efter 60-års dagen

8 Skatterabat i LD, fortsat Skatterabatten er på 2,5 procent LD sørger for at alle berettigede medlemmer får skatterabatten man skal ikke selv gøre noget Man kan lade pengene stå som en LD-aldersopsparing efterfølgende LD-aldersopsparing er fritaget for afgift ved udbetaling Mulighed for fortsat at få gavn af LDs gode afkast og lave omkostninger

9 LDs medlemmer Ejer 49,7 pct. af formuen Under 60 år Over 60 år

10 LD i dag Færre medlemmer og faldende formue giver øget fokus på omkostningerne Outsourcing gør omkostningerne variable Interne omkostninger reduceret fra næsten ¾ af samlede omkostninger til under ⅕ gennem outsourcing EKSTERNE SAMARBEJDSPARTNERE LDs SEKRETARIAT STRATEGI, LEDELSE OG OVERVÅGNING (15 MEDARBEJDERE) MEDLEMS- ADMINISTRATION INVESTERINGS- RÅDGIVNING INVESTERINGS- FORVALTNING

11 LDs resultater og fremtid

12 Fuldtidskonto i LD Vælger Fuldtidskonto i LD Vælger ultimo oktober 2014: kr. (Før PAL) Efter afgift: kr. Bankrente ca kr. Inflation ca kr. LD Vælger Efter afgift til staten

13 Formue, udbetalinger og skat Formue Skat Udbetalinger

14 Formueprognose mia. kr Hovedscenarie

15 LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S LD Vælger placerer sig i toppen af referencegruppen på lidt længere sigt 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Afkast LD Vælger Nærmeste konkurrenter med samme risiko

16 LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S LD Vælger placerer sig som det billigste selskab sammen med Pension Danmark i sammenligning med 16 andre selskaber med samme profil 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0% Omkostninger LD Vælger Median

17 Udsving i puljernes afkast 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% , okt LD Vælger LD Mixed Obligationer LD Globale Aktier LD Danske Aktier

18 Morningstarrating LD bliver ratet af det uafhængige analyseinstitut Morningstar og er rigtig godt placeret Medlemmerne kan dermed følge med i, hvordan LDs puljer klarer sig Puljenavn LD Vælger (Aktier & Obligationer) LD Danske Aktier LD Globale Aktier LD Korte Obligationer LD Mixed Obligationer LD Miljø & Klima Antal stjerner

19 Fordele ved LD Gode langsigtede afkast Lave omkostninger Fordelagtig beskatning I forhold til fri opsparing både i bank, obligationer og aktier Mulighed for at lægge sin opsparing i forskellige puljer

20

21 LD og de finansielle markeder Direktør Dorrit Vanglo

22 Hvordan investerer LD? LD vælger selv aktivsammensætningen Sammensætningen af LDs portefølje afgøres af de makroøkonomiske udsigter Aktivsammensætningen afgør over 90 procent af afkastet. Mindre end 10 pct. afgøres af, hvilke enkeltpapirer der vælges LDs eksterne investeringsrådgivere udvælger de enkelte værdipapirer

23 Hvordan investerer LD? LD investerer i: 15,0% 3,2% 44,9% Alm. obligationer Aktier Kredit obligationer Øvrige 37,0%

24 Udvikling i LD Vælger Aktier Obligationer LD Vælger

25 Udsigterne for økonomien og de finansielle markeder

26 Vækst på et lavt niveau (BNP) Europa USA Kina

27 Global vækst og aktiemarkederne Verdensindeks, aktier OECD ledende indikator for vækst

28 Verden ændrer sig Bidrag til verdens BNP 0 Japan USA Euro-området Ikke-OECD lande i alt Kina

29 Vækst i Europa Danmark Tyskland Spanien

30 Arbejdsløshed Procent Danmark USA EU Spanien

31 Temaer på de finansielle markeder lige nu Pengepolitik i USA står over for en stramning hvordan vil aktiemarkederne reagere på det? Den Europæiske Centralbank har snart udtømt sit arsenal af pengepolitiske instrumenter Økonomien i Emerging Markets-landene og især i Kina Geopolitiske spændinger

32 Renter og pengepolitik Aktiver i pct. af BNP Procent FEDs opkøb af aktiver Styrerente ECB Styrerente FED

33 Inflation er faretruende lav set med centralbank øjne 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0, Danmark Euroområdet USA

34 Renter og aktier på hvert sit spor ,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 Aktier, Euro området Aktier, USA gennemsnit af lange renter i USA og Tyskland

35 3 punkter at tage med hjem Væksten i Europa er fortsat lav, mens USA ser ud til at være på rette vej Skifte i pengepolitik i USA kan betyde større udsving på finansmarkederne LD er forsigtigt positive og har gennem en periode tilladt lidt højere risiko i porteføljen

36 LDs hjemmeside Log ind til din LD- Konto med nemid

37 Der er mulighed for at stille spørgsmål til LDs medarbejdere Nu eller bagefter

38 TAK FOR I AFTEN Der vil om kort tid være en let anretning