Frøs Herreds Sparekasse Årsrapport 2012

Transkript

1 Frøs Herreds Sparekasse Årsrapport 2012 CVR-nr regnskabsår

2 Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om Frøs Herreds Sparekasse 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5 Hoved- og nøgletal 7 Ledelsesberetning 9 Ledelseshverv 16 Resultat- og totalindkomstopgørelse for Balance pr Egenkapitalopgørelse for Noter 20 Anvendt regnskabspraksis 34 Mødekalender Repræsentantskab 41 Side 2 af 41

3 Frøs Herreds Sparekasse Frøsvej Rødding CVR-nr Hjemstedskommune: Vejen Kommune Telefon: Telefax: Internet: På valg næste gang Bestyrelse Valgt til bestyrelse i Fødselsdato Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Ja** Forretningsfører Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand Ja** Afhængighed Lærer Leif Bolvig, Tornum, Rødding Nej Statsaut. revisor Eddy Christensen, Esbjerg Nej Centerindehaver Gerda Feddern, Gram Nej Ingeniør Erling Hansen, Vejen Nej Administrationschef Joan Kjær, Ribe Nej Bogtrykker Sven Ravn, Rødding Nej Boligkonsulent Mai-Britt Fig, medarbejderrepræsentant 2001 * Nej Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant * Valgt af medarbejderne Direktion Adm. direktør Kurt Jensen Revisionsudvalg Statsaut. revisor Eddy Christensen, Esbjerg Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Forretningsfører Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant Aflønningsudvalg Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 2005 * Nej ** Bestyrelsesmedlemmet anses ikke som uafhængigt. Dette begrundes med, at bestyrelsesmedlemmets anciennitet i bestyrelsen overstiger 12 år. Eddy Christensen er bestyrelsens uafhængige bestyrelsesmedlem, og bestyrelsen vurderer, at grundlaget for hans særlige kvalifikationer er opfyldte. Godkendt på repræsentantskabsmødet den 20. marts 2013 Dirigent Side 3 af 41

4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2012 for Frøs Herreds Sparekasse. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af sparekassens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. Rødding, den 19. februar 2013 Direktion Kurt Jensen Adm. direktør Bestyrelse Jørgen Kring Jensen Søren Tang Sørensen Leif Bolvig formand næstformand Eddy Christensen Gerda Feddern Erling Hansen Joan Kjær Sven Ravn Mai-Britt Fig medarbejdervalgt Ole V. B. Andersen medarbejdervalgt Side 4 af 41

5 Den uafhængige revisors erklæringer Til repræsentantskabet i Frøs Herreds Sparekasse Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Frøs Herreds Sparekasse for regnskabsåret 1. januar december 2012, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for Frøs Herreds Sparekasses udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af sparekassens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og Frøs Herreds Sparekasses aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af koncernens og Frøs Herreds Sparekasses aktiviteter for regnskabsåret 1. januar december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og af årsregnskabet. Side 5 af 41

6 Den uafhængige revisors erklæringer - fortsat Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Esbjerg, den 19. februar 2013 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Flemming Kühl statsautoriseret revisor Flemming Bro Lund statsautoriseret revisor Side 6 af 41

7 Hoved- og nøgletal Frøs Herreds Sparekasse i mio. kr Resultatopgørelse Renteindtægter mv. 316,4 292,0 277,2 270,3 290,6 Renteudgifter mv. * 61,6 62,8 59,7 68,6 97,8 Netto rente- og gebyrindtægter 254,8 229,2 217,5 201,7 192,8 Kursreguleringer 6,4-16,5-20,8 19,7-30,4 Andre driftsindtægter 1,9 7,8 1,4 1,5 2,5 Resultat af finansielle poster 263,1 220,5 198,1 222,9 164,9 Udgifter til personale og administration 151,5 159,4 148,1 133,8 127,0 Afskrivning på aktiver 4,6 4,9 3,6 4,2 5,6 Andre driftsudgifter 7,5 0,0 21,5 10,2 2,8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 76,8 27,6 30,6 42,8 20,2 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -0,2-0,1-7,6 0,0 0,7 Skat 8,2 7,2 +1,2 8,2 1,8 Årets resultat 14,3 21,3-12,1 23,7 8,2 Balance Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal* Solvensprocent 16,2% 19,8% 18,9% 19,7% 20,2% Kernekapitalprocent 16,4% 16,9% 16,2% 16,7% 17,0% Egenkapitalforrentning før skat 3,9% 5,1% -2,5% 6,5% 2,1% Egenkapitalforrentning efter skat 2,5% 3,8% -2,3% 4,9% 1,7% Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,09 kr. 1,15 kr 0,94 kr 1,17 kr 1,46 Renterisiko -0,4% -0,3% 1,1% 1,2% 0,6% Valutaposition 4,4% 15,5% 10,5% 19,1% 19,8% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,0% Udlån i forhold til indlån 61,9% 66,5% 62,8% 68,1% 71,4% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 307,2% 308,8% 371,1% 334,5% 192,9% Summen af store engagementer 0,0% 0,0% 13,4% 0,0% 26,2% Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,6% 1,5% 1,5% 1,3% 1,2% Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,4% 3,5% 3,9% 2,9% 1,8% Årets nedskrivningsprocent 2,3% 0,9% 1,0% 1,5% 0,8% Årets udlånsvækst 2,3% 12,6% 6,2% 7,3% -1,1% Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,7 4,3 4,5 4,3 Antal medarbejdere/ gennemsnit 126,8 131,4 124,5 119,4 114,3 * Hoved- og nøgletal for 2008 til 2011 er tilrettet, idet renteudgift til garanter fra 2012 ikke er med som en renteudgift, men via årets resultat overført til egenkapitalen. Side 7 af 41

8 Hoved- og nøgletal Koncern* i mio. kr Resultatopgørelse Renteindtægter mv. 315,2 290,9 276,1 269,8 Renteudgifter mv. 61,6 62,8 59,8 68,6 Netto rente- og gebyrindtægter 253,6 228,1 216,3 201,2 Kursreguleringer 6,4-16,5-20,8 19,7 Andre driftsindtægter 1,9 7,8 1,4 1,5 Resultat af finansielle poster 261,9 219,4 196,9 222,4 Udgifter til personale og administration 150,1 158,0 147,3 133,1 Afskrivning på aktiver 5,0 5,3 10,9 4,4 Andre driftsudgifter 7,5 0,0 21,5 10,2 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 76,8 27,6 30,6 42,8 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 0,0 0,0 Skat 8,2 7,2 +1,3 8,2 Årets resultat 14,3 21,3-12,1 23,7 Balance Indlån + puljer Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 16,2% 19,8% 18,9% 19,7% Kernekapitalprocent 16,4% 16,9% 16,2% 16,8% Egenkapitalforrentning før skat 3,9% 5,1% -2,6% 6,5% Egenkapitalforrentning efter skat 2,5% 3,8% -2,3% 4,9% Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,09 kr. 1,15 kr 0,94 kr 1,23 Renterisiko -0,4% -0,3% 1,1% 1,2% Valutaposition 4,4% 15,5% 10,5% 19,1% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% Udlån i forhold til indlån 61,5% 66,2% 62,4% 67,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 307,2% 308,8% 371,1% 334,5% Summen af store engagementer 0,0% 0,0% 13,4% 0,0% Andel af tilgodehavender med nedsat rente 2,6% 1,6% 1,6% 1,3% Akkumuleret nedskrivningsprocent 5,4% 3,6% 3,9% 2,9% Årets nedskrivningsprocent 2,3% 0,9% 1,1% 1,5% Årets udlånsvækst 2,3% 12,8% 6,2% 6,9% Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,6 4,3 4,4 Antal medarbejdere/ gennemsnit 126,8 131,4 124,5 119,4 *Da 2010 er første gang, der udarbejdes koncernregnskab, er der kun udarbejdet sammenligningstal tilbage til Side 8 af 41

9 Ledelsesberetning Beretning om sparekassens virksomhed for 2012 For Frøs Herreds Sparekasse blev 2012 et år, hvor vi fik rekord mange nye kunder. Det resulterede i en kontrolleret vækst i udlån samt en flot vækst i indlån. Vi mødte fortsat stor opbakning i vores lokalområde, og vi levede op til vores mål om ikke at gøre os sårbare på enkeltkunder og enkeltbrancher. Sparekassens hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private som erhvervskunder. Kunderne er primært bosiddende i sparekassens lokalområde. Frøs har som mål at kunne tilbyde sparekassens kunder et bredt udvalg af produkter kombineret med professionel rådgivning. Koncernregnskab Fra og med 2010 har Frøs udarbejdet koncernregnskab. Koncernregnskabet omfatter Frøs Herreds Sparekasse og de virksomheder, hvori sparekassen direkte eller indirekte ejer mere end 50 pct. af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Ud over Frøs Herreds Sparekasse omfatter koncernen Ejendomsselskabet Frøs A/S, der beskæftiger sig med drift og ejerskab af nogle af sparekassens domicilejendomme. Rekord antal nye kunder Vi er områdets lokale selvstændige pengeinstitut. Det betyder, at vi kan træffe beslutninger lidt hurtigere end de fleste af vores konkurrenter, og det sætter kunderne pris på. Så meget, at vi i årets løb har fået nye kunder, hvilket er rekord i sparekassen. Det svarer til, at hver dag Frøs åbnede dørene i 2012, kom der 18 nye kunder ind. Det er vi meget glade for, og det styrker vores muligheder for at klare os godt i konkurrencen fremover. De nye kunder kommer hovedsageligt fra vores lokalområde. Årets resultat Årets resultat før skat blev på 22,5 mio. kroner mod 28,5 mio. kroner i Resultatet er væsentligt påvirket af, at vi er i en krisetid, hvor det er svært at skabe store resultater. Det er dog lykkedes at skabe et positivt resultat trods de svære forhold. Dette skyldes primært en klar forbedring af den primære drift med hele 48 pct. samt kursgevinster på 6,4 mio. kroner. I sidste årsrapport havde vi budgetteret med et forventet resultat før skat på 29,2 mio. kroner. Vi nåede 22,5 mio. kroner, men heri er ikke medregnet renter af garantkapital på 13,2 mio. kroner, så vi manglede 19,9 mio. kroner for at nå budgettet. Afvigelsen skyldes hovedsageligt, at sparekassen i 2012 har oplevet en negativ udvikling på en række engagementer, hvilket har betydet, at sparekassen har måttet nedskrive 76,8 mio. kroner, hvilket er 11 mio. kroner mere end budgetteret. Herudover har der været 7,5 mio. kroner i andre driftsudgifter, hvilket ikke var budgetteret. Kursgevinst på fonds Frøs fører en forsigtig fondspolitik, hvor der hovedsageligt investeres i danske børsnoterede obligationer og en mindre beholdning af aktier. Frøs fik en samlet kursgevinst på 6,4 mio. kroner, mod et kurstab i 2011 på 16,5 mio. kroner. Nedskrivninger på udlån Tab og nedskrivninger på udlån og garantier beløb sig til 76,8 mio. kroner i 2012 mod 27,6 mio. kroner året før. Vi har et mål om, at tabsprocenten skal ligge under 1. Årets tab og nedskrivninger svarer til en tabsprocent på 2,3 og er dermed væsentlig over vores forventninger. Hvis vi ser tabene over en femårig periode, har den gennemsnitlige tabsprocent været på 1,3, hvilket også er over vores målsætning, men forståeligt, ikke mindst set i relation til de udfordringer vores kunder, og dermed også vi har haft i denne periode. Side 9 af 41

10 Likviditet Sparekassens likviditet er opgjort i henhold til lov om finansiel virksomhed og udgør mio. kroner ved udgangen af Det betyder, at Frøs har en overdækning på 307,2 pct. i forhold til kravene. Likviditetsoverdækningen er næsten uændret i forhold til 2011, hvor den var 308,8 pct. Sparekassens funding består primært af indlån og egenkapital. Da vi har et solidt indlånsoverskud, vurderer ledelsen, at vi har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre driften de kommende år, også selvom der budgetteres med en kontrolleret vækst på både udlån og indlån. Nyt garantkoncept Nye regler fra EU medfører, at sparekassen skal foretage nogle mindre ændringer af den måde renten på garantkapitalen beregnes og tilskrives. Ændringerne skal sikre, at garantkapitalen også fremadrettet kan medregnes i sparekassens kernekapital. Reglerne gælder fra 1. januar 2012, både for garantkapital, der er tegnet før 1. januar 2012, og ny kapital, der tegnes efter dette tidspunkt. Reglerne medfører også, at renten på garantkapital ikke længere indsættes på garanternes konto ved årets udgang, men først efter repræsentantskabsmødet. Vi må ikke længere stille en bestemt rente i udsigt til garantkapitalen. I stedet er der udarbejdet en forrentningspolitik, hvori der er fastsat en maksimalforrentning, svarende til den rente garanter hidtil har modtaget. Det er bestyrelsens ønske, at forrentningen skal ske i overensstemmelse med forrentningspolitikken. 12 pct. vækst i indlån Penge er vores råvare, og derfor er indlån så at sige vores hjerteblod. Det er derfor glædeligt, at vores indlånsvækst er fortsat i 2012 med 12 pct. Vores indlån eksklusiv puljer er vokset med 457 mio. kroner og slutter på i alt mio. kroner ved udgangen af pct. vækst i udlån De mange nye kunder har betydet, at vi har haft en kontrolleret vækst i udlån, som er vokset med 2 pct. Ved årets udgang var udlånet på mio. kroner mod mio. kroner i Vi ønsker, at pengene kommer ud at arbejde til gavn for lokalsamfundet. Det er derfor også glædeligt, at vores kunder er fornuftige og efterspørger lån til sunde projekter. Frøs Vækstpakke Sparekassen lavede i 2012 en vækstpakke på 350 mio. kroner for at sætte gang i hjulene i Syd- og Sønderjylland. Og pengene har sat gang i en masse gode projekter og initiativer. I 2012 blev der bevilget lån på lempelige vilkår for 179 mio. kroner fra vækstpakken, som nu er udløbet. I 2013 har vi lavet en ny vækstpakke på 500 mio. kroner, tilpasset de behov vores kunder har. Største engagement udgør 8,7 pct. af egenkapitalen Vi har i Frøs den politik, at et engagement med en enkelt kunde ikke må overstige 10 pct. af vores egenkapital. Ifølge loven må vi gå helt op til 25 pct., men vi ønsker at være forsigtige på dette område. Og vi lever fortsat op til politikken, da det største kundeengagement udgør 8,7 pct. af vores egenkapital. Det vil med andre ord sige, at vi ikke er sårbare, hvis en af sparekassens store kunder skulle komme i vanskeligheder. Heller ikke sårbar på enkeltbrancher - kun 4 pct. udlånt til ejendomsbranchen Vi ønsker også at have en spredning på brancher, så vi kun i begrænset omfang er sårbare overfor konjunkturændringer i samfundet. Vi har derfor sat os det mål, at der ikke må placeres mere end 15 pct. af de samlede udlån og garantier i en enkelt branche. For landbrug og ejendomsbranchen dog kun 10 pct. Vores største branche er handel, der tegner sig for 11 pct., mens vi kun har 6 pct. i landbruget og 4 pct. i ejendomsbranchen. Usædvanlige forhold Sparekassen har ikke haft usædvanlige forhold, der har indvirket på regnskabet. Side 10 af 41

11 Særlige risici Vi vurderer, at vi ikke har særlige risici, herunder forretningsmæssige og finansielle risici ud over de i årsrapporten nævnte. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån samt værdiansættelse af finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til det retvisende billede af årsregnskabet. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsynsdiamant, der skal være implementeret inden udgangen af regnskabsåret Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier. Ved udgangen af 2012 ligger sparekassen inden for samtlige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabel og grafiske fremstilling. Pejlemærke i Tilsynsdiamanten Summen af store engagementer Udlånsvækst på årsbasis Stabil funding Ejendomseksponering Likviditetsoverdækning Grænseværdi i Tilsynsdiamanten Max 125% Max 20% Max 1 Max 25% Min. 50% Sparekassens værdier pr. 31/ % 2,30% 0,57 3,70% 307,20% Store engagementer <125% Likviditetsoverdækning >50% Udlånsvækst <20% Funding: < 1,0 Tilsynsdiamantens grænseværdier Ejendomseksponering <25% Frøs Herreds Sparekasses værdier Risikostyring Sparekassen er eksponeret mod forskellige typer af risici, der kan opstå på grund af uforudsigelige udviklinger på de finansielle markeder. Sparekassens bestyrelse har fastlagt de overordnede rammer for styring af de risici, som sparekassen kan blive udsat for. De væsentligste risici i sparekassen vedrører kreditrisiko. Sparekassens risikostyringsværktøjer og politikker er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og politikker. Retningslinjerne giver fortsat vide muligheder for en god og forsvarlig drift, samtidig med at de er med til at sikre sparekassens gode soliditet. Kredit- og administrationsafdelingen er ansvarlig for løbende styring af kredit-, markeds- og likviditetsrisici samt at forretningsgangene og kontrolrutinerne på områderne løbende udvikles og optimeres. Side 11 af 41

12 Sparekassen følger løbende alle engagementer over 7,5 mio. kroner på individuel basis. Øvrige udlån og grupper overvåges gruppevis. Hvis der registreres tegn på, at der kan opstå problemer med et engagement, overgår dette dog til vurdering på individuel basis. Sparekassen klassificerer kunderne i 5 grupper i overensstemmelse med den risiko, der vurderes at være forbundet med lån til hver enkelt kunde. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af rådighedsbeløb, sikkerhed og reel formue, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening, egenkapital og sikkerhed. Kapitaldækningsregler Sparekassen har siden 1. januar 2008 anvendt Standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt Basisindikatormetoden for operationelle risici. Sparekassen vil løbende vurdere behovet og arbejde med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller. Solid med solvens på 16,2 pct. Efter årets nettoresultat på 14,3 mio. kroner er indregnet i egenkapitalen, udgør denne nu 591 mio. kroner. Vi har således et meget sundt kapitalgrundlag og en solvens på 16,2 pct., hvor lovens krav er 8 pct. Frøs hører således til blandt landets absolut mest solide pengeinstitutter. Solvensen er faldet i forhold til sidste år, hvor den var 19,8 pct., idet sparekassen har indfriet efterstillede kapitalindskud for 96 mio. kroner. De kommende Basel III regler Sparekassen er i gang med at analysere virkningen af de kommende Basel III regler, der forventes at træde i kraft i 2014 og herefter blive indfaset over nogle år. De kommende regler vil betyde stigende krav til sparekassens kerneog basiskapital, ligesom der vil være yderligere krav til sparekassens likviditet. Det er ledelsens vurdering, at implementeringen af Basel III ikke vil give sparekassen problemer, idet vi i dag allerede har en god kerne- og basiskapital, ligesom vi har en god likviditetsoverdækning. Individuelle solvensbehov Sparekassen skal, udover at opgøre sin solvens, også opgøre sit individuelle solvensbehov. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 8,2% mod 8,8% ultimo Vi vurderer løbende vores metode til opgørelse af det individuelle solvensbehov. En beskrivelse af metoden til opgørelse af solvensbehovet samt de forudsætninger, der lægges til grund herfor, er beskrevet i Risikorapport Det er på den baggrund ledelsens vurdering, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler sparekassens aktiviteter. Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldækningsbekendtgørelsens bestemmelser og på Finanstilsynets vejledning herom. Sparekassen har på baggrund af det beregnede kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning på 273 mio. kroner, som udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske kapital (solvens). Risikorapport 2012 kan ses på sparekassens hjemmeside: /pdf/regnskaber/risikorapport_2012.pdf. Sparekassen har herudover gennemgået Finanstilsynets nye vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov, der er udsendt den 18. december Vejledningen tager udgangspunkt i en 8+ tilgang (kreditreservationsmetoden). Sparekassen har endnu ikke fuldt ud analyseret konsekvenserne af den nye vejledning. Det er dog sparekassens foreløbige vurdering, at implementeringen heraf vil medføre, at kapitalkravet vil stige og overdækningen mellem kapitalkrav og den faktiske kapital vil mindskes i niveauet 0,75 pct. til 2,5 pct. Det er ledelsen vurdering, at solvensen fortsat vil være tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med sparekassens aktiviteter. Individuelt solvensbehov og Risikorapport er ikke revideret, idet der ikke er krav om dette. Væsentlige uforudsete ændringer i kapitaldækningsbekendtgørelsen eller i Finanstilsynets fortolkning eller praksis for vurdering af det nødvendige solvensbehov kan medføre, at sparekassens overdækning mindskes, og det kan ikke afvises, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes kan fortsatte nedadgående konjunkturer og væsentlige uforudsete begivenheder hos kunder påvirke sparekassens solvensbehov væsentligt. Frøs - et pengeinstitut med stort indlånsoverskud Sparekassen har et stort indlånsoverskud på 1,5 mia. kroner. Det betyder, at for hver 100 kroner, der er sat ind i Frøs, er der lånt 65 kroner ud. Side 12 af 41

13 Lille fald i antallet af medarbejdere I årets løb er antallet af medarbejdere reduceret til gennemsnitlig 126,8 medarbejdere, mod 131,4 medarbejdere i Dette er primært en konsekvens af, at der ved naturlig afgang i løbet af året har været fokus på, at de eksisterende medarbejdere gennem effektivisering skulle kunne løse flere opgaver. Vores medarbejdere sætter en ære i, at kunderne oplever, at vi mener det, når vi siger, at kunden er i centrum. I Frøs møder kunderne lokalt nogle dygtige, nærværende og selvstændige medarbejdere, og ikke kasseløse afdelinger eller en stemme i røret fra et fjernt call center. Vi har oplevet, at kunderne ser det som særdeles vigtigt, at der er stor beslutningsdygtighed lokalt i afdelingerne, når der f.eks. skal bevilges lån eller rådgives om formueplacering. Fremadrettet vil rådgiverne skulle håndtere et stigende antal kunder. Dette kan lade sig gøre ved, at vi fremover vil have ekstra fokus på effektivisering af arbejdsprocesser, men stadig med sparekassens vision for øje - at være det mest attraktive pengeinstitut for kunder og medarbejdere. Blandt de sundeste I årets analyse af pengeinstitutternes sundhedstilstand (fra Niro Invest) kom Frøs ind på en 6. plads over Danmarks mest sunde og solide pengeinstitutter, når man sammenligner 91 institutter. Blandt de 50 største pengeinstitutter kom Frøs ind på en 2. plads. Gennem 30 år har Frøs været den sparekasse herhjemme med størst organisk vækst. Den stærke position er med til at tiltrække nye kunder. Engagerede medarbejdere Vores medarbejdere er dygtige og engagerede. De er sparekassens største aktiv i et marked, hvor konkurrencen skærpes. Vi lægger vægt på, at medarbejderne tager aktiv del i lokalsamfundets liv på mange forskellige måder. På den måde kommer de til at kende lokalsamfundet rigtig godt, og den viden kan de bruge i deres arbejde, hvor de skal træffe hurtige og rigtige beslutninger. Sparekassens videnressourcer Vi har de videnressourcer, der er nødvendige for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive en konkurrencedygtig sparekasse. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Frøs gennemfører ingen særlige, selvstændige forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til sparekassens leverandører - specielt til SDC, der er sparekassens datacentral. Filialer i udlandet Sparekassen har ikke filialer i udlandet. Lovpligtig redegørelse om samfundsansvar (CSR) Sparekassens har gennem mange år haft fokus på samfundsansvar. Sparekassens politik og indsatser med hensyn til samfundsansvar er offentliggjort på sparekassens hjemmeside: Hviler ikke på laurbærrene De fleste pengeinstitutter har stort set de samme produkter på hylderne. Forskellen er kvaliteten af de medarbejdere, der arbejder i det enkelte pengeinstitut. Og her mener vi, at vi står rigtig godt, men vi hviler heller ikke på laurbærrene. Vores holdning er, at stilstand er lig med tilbagegang. Derfor bruger vi mange kræfter på at udvikle medarbejderne gennem såvel intern som ekstern uddannelse. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Corporate Governance/God selskabsledelse Den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. januar december Sparekassens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst en gang om året - om dette er tilfældet. Side 13 af 41

14 Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, værdipapirhandelsloven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, sparekassens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af sparekassen. Anbefalinger for god selskabsledelse I 2005 udsendte Komitéen for god Selskabsledelse reviderede anbefalinger for god selskabsledelse, som senest er opdateret i august Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god selskabsledelses hjemmeside, Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og samspil om sparekassens ledelse, interessenternes rolle og betydning for sparekassen samt samfundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol samt revision. Oplysningerne om kodeks for virksomhedsledelse for sparekassen er samlet i en redegørelse for virksomhedsledelse, som er offentliggjort på vores hjemmeside: For at sikre en overskuelig struktur, har vi, til præsentation af oplysningerne om god selskabsledelse, anvendt strukturen fra anbefalingerne fra Komitéen for god selskabsledelse fra Ledelsen Bestyrelsen vælges af repræsentantskabet for en periode på 4 år ad gangen, hvilket er begrundet i ønsket om kontinuitet. Sparekassens garanter har valgt repræsentantskabet på 32 medlemmer gældende frem til 31. december Revisionsudvalg Sparekassen har med virkning fra 2009 nedsat et separat revisionsudvalg. Udvalgets opgaver omfatter: - Overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen. - Overvågning af effektiviteten af sparekassens interne kontrolsystemer og risikostyringssystemer. - Overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet mv. - Overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Aflønningsudvalg Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse. Lønpolitikken har til hensigt at fremme en lønpolitik og -praksis, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring i Frøs Herreds Sparekasse. Derfor findes der i sparekassen ingen individuelle incitamentsprogrammer. Direktionens fratrædelsesordning afviger ikke fra normerne i branchen. Der udbetales ikke variable løndele til bestyrelse og direktion, hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Der udbetales heller ikke variable løndele til ansatte i kontrolfunktioner. Lønpolitikken fremgår af sparekassens hjemmeside: Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for sparekassens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bestyrelsens forslag til garantrente Bestyrelsen indstiller til repræsentantskabet, at der udbetales garantrente for 2012 i henhold til sparekassens forrentningspolitik. Forventninger til 2013 Den økonomiske udvikling forventes fortsat at give udfordringer for den finansielle sektor. I det nye år forventer Frøs dog en fortsat kontrolleret vækst. Med 10 velkørende afdelinger, skulle grundlaget herfor også være til stede. Vi vil fastholde fokus på det lokale engagement og kunden i centrum, som Frøs har været kendt for i rigtig mange år. Resultatet forventes at ligge i størrelsesordenen 40 til 50 mio. kroner før skat. Vi forudsætter et svagt stigende renteniveau samt fortsat svage konjunkturer med store nedskrivninger på udlån til følge. Side 14 af 41

15 Budget Frøs Herreds Sparekasse i mio. kroner Resultatopgørelse Renteindtægter mv. 335,6 Renteudgifter mv. 56,7 Netto rente- og gebyrindtægter 278,9 Kursreguleringer 0,0 Andre driftsindtægter 1,9 Resultat af finansielle poster 280,8 Udgifter til personale og administration 152,5 Afskrivning på aktiver 4,7 Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 8,0 68,9 0,0 Skat 8,3 Årets resultat 38,4 Balancetal Indlån + puljer Udlån Egenkapital 620 Aktiver i alt Vi skal gøre opmærksom på, at kommende ændringer til reglerne om nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier især medfører usikkerhed om måling af udlån og hensættelser. De kommende ændringer kan påvirke vurderingen af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr samt resultatet af sparekassens aktiviteter for 2013, og påvirkningen kan være væsentlig. Herudover udvikler Finanstilsynets praksis vedrørende solvensbehov sig løbende. Måling af udlån og opgørelse af solvensbehov er baseret på de nugældende regler og tager således ikke højde for kommende ændringer i regler og praksis. Såfremt der sker væsentlige ændringer i regler eller praksis, vil det ændre de forudsætninger, der er lagt til grund for aflæggelse af årsrapporten, herunder forventninger til det kommende år. Nyt pensionsprodukt Regeringen har fra 1. januar 2013 indført et nyt pensionsprodukt, kaldet aldersopsparing. Vores kunder har i 2013 mulighed for at overføre deres nuværende kapitalpensionsordninger til aldersopsparing, mod at betale 37,3 pct. i afgift. Denne fremrykning af afgiftsberegningen, vil påvirke vores likviditet. Vi vurderer dog, at sparekassen har tilstrækkelig likviditet til at klare afgiftsbetalingen. Vi vil skabe muligheder I Frøs har vi et stort ønske om at skabe muligheder for vores kunder i lokalsamfundet og for os selv. Fremtiden skaber vi selv. Frøs vil være med til at påvirke lokalområdet gennem et stort engagement samt bidrage til væksten lokalt ved at give fordelagtige lån til erhvervslivet, iværksættere og private. På den måde kan Frøs være med til at skabe nye lokale arbejdspladser. Vores mange sponsorater bidrager til lokalområdet og skaber sunde interesser. Desuden giver de os synlighed og dynamik i de byer, hvor vi er repræsenteret. Vi ville aldrig have opnået en så stor kundetilgang og vækst, hvis vi ikke havde gjort en forskel her. Frøs fri som fuglen Frøs er selvejende og skal ikke tjene penge til nogen aktionærer. Vi holder fast i en kontrolleret vækst, så kunderne trygt kan have tillid til os som et solidt pengeinstitut. Tak til kunder og medarbejdere Til sidst en stor og varm tak til alle vores kunder og garanter for den tillid de igen har vist os i år 2012 og til medarbejderne for en stor og engageret indsats. Side 15 af 41

16 Ledelseshverv Andre ledelseshverv Antal garantbeviser i t.kr. Ændring i antal garantbeviser i t.kr. Bestyrelse i Frøs Herreds Sparekasse Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Ja 21 Forretningsfører Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand Ja 43 Lærer Leif Bolvig, Tornum, Rødding Nej Statsaut. revisor Eddy Christensen, Esbjerg Ja Centerindehaver Gerda Feddern, Gram Ja 20 Ingeniør Erling Hansen, Vejen Ja 11 Fhv. administrationschef Joan Kjær, Ribe Nej 75 Bogtrykker Sven Ravn, Rødding Ja 100 Boligkonsulent Mai-Britt Fig, medarbejderrepræsentant Nej 46 Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant Nej 100 Direktion i Frøs Herreds Sparekasse Adm. direktør Kurt Jensen Nej Bestyrelse i Ejendomsselskabet Frøs A/S Administrationschef Birgit Rodenberg, formand Nej 40 Fabrikschef Jørgen Kring Jensen Ja se ovenfor Erhvervsdirektør Jan W. Christensen Nej 150 Direktion i Ejendomsselskabet Frøs A/S IT-chef John Flemming Hansen Ja 35 Nedenfor fremgår de ledelseshverv, som sparekassens bestyrelsesmedlemmer og direktion beklæder i andre danske selskaber, bortset fra ledelseshverv i sparekassens eget 100% ejede datterselskab. Bestyrelsesformand Jørgen Kring Jensen Bestyrelsesmedlem i Bentzon Carpet ApS Næstformand Søren Tang Sørensen Bestyrelsesmedlem i AOF JOB A/S Direktør i Bulhuset ApS Bestyrelsesmedlem Eddy Christensen Bestyrelsesmedlem i Bjarne Pedersen A/S Bestyrelsesmedlem i City Nord Retail Park A/S Bestyrelsesmedlem i Udviklingsselskabet Esbjerg Dokhavn A/S Bestyrelsesmedlem i Restaurant Gammelhavn A/S Bestyrelsesmedlem i Ejendomsselskabet City Nord, Esbjerg A/S Bestyrelsesmedlem i Parkeston A/S Bestyrelsesmedlem i Pedersen Group A/S Direktør i Udlejningsselskabet af 18/ ApS Direktør i Hjerting Strandvej Holding ApS Bestyrelsesmedlem Gerda Feddern Direktør i Gram Motions- og Squashcenter ApS Direktør i Gram Sundhedscenter ApS Bestyrelsesmedlem Sven Ravn Direktør i Sven Ravn Holding ApS Bestyrelsesmedlem Erling Hansen Direktør i Gregersen & Olsson Rådgivende Ingeniørvirksomhed ApS Direktør i Ejendomsselsskabet Frøs A/S John Flemming Hansen Bestyrelsesmedlem i Gram Fritidscenter, selvejende institution Side 16 af 41

17 Resultat- og totalindkomstopgørelse for regnskabsåret 2012 Frøs Herreds Sparekasse Koncern Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Forslag til renter af garantkapital Udbetalt renter af garantkapital Overført til næste år I alt anvendt Totalindkomstopgørelse Årets resultat Værdiregulering af domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat Årets totalindkomst Side 17 af 41

18 Balance pr. ultimo regnskabsåret 2012 Frøs Herreds Sparekasse Koncern Aktiver Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 11, Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger: Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Garantkapital Opskrivningshenlæggelse Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Renter af garantkapital Skatteeffekt af garantrente Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 28 Øvrige noter Side 18 af 41

19 Egenkapitalopgørelse for 2012 Frøs Herreds Sparekasse Koncern t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital primo Garantkapital primo Ny indbetalt garantkapital Udgået ved tilbagebetaling af garantkapital Garantkapital ultimo Opskrivningshenlæggelse primo Tilgang ved omvurdering Opskrivningshenlæggelse ultimo Overført overskud primo Årets resultat Skatteeffekt af garantrente Overført overskud ultimo Renter af garantkapital Forslag til renter af garantkapital Rente af garantkapital Garantkapital ultimo Egenkapital i alt ultimo Totalindkomst for regnskabsåret 2012 Årets resultat Renter af garantkapital Skatteeffekt af garantrente Værdiregulering af domicilejendomme Totalindkomst for regnskabsåret Side 19 af 41

20 Noter Frøs Herreds Sparekasse Koncern t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note 1: Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter: Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Note 2: Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Note 3: Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Note 4: Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Nettorente- og gebyrindtægter samt kursreguleringer er ikke opdelt på aktiviteter og markeder, da de ikke afviger indbyrdes. Side 20 af 41

21 Note 5: Andre driftsindtægter Frøs Herreds Sparekasse Koncern t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Huslejeindtægter m.v Tilbageførsel af hensættelse til kunder Indskydergarantifonden Erstatning I alt andre driftsindtægter Note 6: Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Personaleudgifter Løn Pension Andre udgifter til social sikring I alt personaleudgifter Direktionen Fast vederlag Omkostninger til fri bil I alt vederlag til direktionen Antal direktionsmedlemmer Bestyrelsen Fast vederlag I alt vederlag til bestyrelsen Antal bestyrelsesmedlemmer Særskilt vederlag for medlemmer af bestyrelsen og direktionen Direktion Adm. direktør Kurt Jensen It-chef John Fl. Hansen Bestyrelse Bestyrelsesformand Jørgen Kring Jensen Næstformand Søren Tang Sørensen Bestyrelsesmedlem Leif Bolvig Bestyrelsesmedlem Eddy Christensen Bestyrelsesmedlem Gerda Feddern Bestyrelsesmedlem Erling Hansen Bestyrelsesmedlem Joan Kjær Bestyrelsesmedlem Sven Ravn Bestyrelsesmedlem Ole V. B. Andersen Bestyrelsesmedlem Mai-Britt Fig Bestyrelsesmedlem Jørn Bechmann Bestyrelsesformand Birgit Rodenberg Bestyrelsesmedlem Bente Graae 3 0 Bestyrelsesmedlem Jan W. Christensen 5 0 Bestyrelsesmedlem Flemming Simested Udover direktøren har sparekassen 1 ansat, der kan øve væsentlig indflydelse på sparekassens risikoprofil. Sparekassen har valgt at bruge undtagelsesbestemmelsen jf. 121, stk. 3, så den ikke oplyser om ansattes individuelle løn. Antal ansatte Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 126,8 131,4 126,8 131,4 Side 21 af 41

22 Note 6: Udgifter til personale og administration, fortsat Revisionshonorar Frøs Herreds Sparekasse Koncern t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Lovpligtig revision af årsregnskabet Andre erklæringsopgaver med sikkerhed Skatterådgivning Andre ydelser Samlet honorar til den repræsentantskabsvalgte revisionsvirksomhed, der udfører den lovpligtige revision Note 7: Andre driftsudgifter Indskydergarantifonden Hensat til evt. forpligtelser I alt andre driftsudgifter Note 8: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Værdiregulering af overtagne aktiver Individuelle nedskrivninger Individuelle hensættelser på garantier Hensættelser Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Individuelle hensættelser Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Gruppevise nedskrivninger Endelig tabt Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet / hensat Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt endelig tabt I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Nedskrivninger og hensættelser ultimo året Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger I alt Note 9: Skat Beregnet skat af årets indkomst Ændring i udskudt skat Skatteeftekt af garantrente Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Effektiv skatteprocent Gældende skattesats 25,0% 25,0% 25,0% 25,0% Reguleringer vedrørende tidligere år 0,4% 0,0% 0,4% 0,0% Permanente afvigelser som følge af ikke fradragsberettigede afskrivninger mv. 11,2% 0,7% 11,2% 0,8% I alt effektiv skatteprocent 36,6% 25,7% 36,6% 25,8% Side 22 af 41

23 Note 10: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Frøs Herreds Sparekasse Koncern t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fordelt efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder I alt Frøs Herreds Sparekasse har deponeret indskud og indskudsbeviser hos Nationalbanken i forbindelse med sumclearing og fondsafvikling til en værdi af Den samlede deponering fremgår af note Note 11: Samlet udlån fordelt efter restløbetid Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Samlet udlån til amortiseret kostpris Individuelt vurderet udlån Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse Nedskrivning Værdiansættelse efter nedskrivning Gruppevis vurderet udlån Udlån, der ikke er nedskrevet på individuelt Gruppevis nedskrivning Værdiansættelse efter nedskrivning Sikkerhedsstillelser Udlån helt usikret Udlån delvist sikret Udlån fuldt sikret I alt Sikkerheder De mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med privatkunder er pant i fast ejendom, værdipapirer og biler. De mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmidler, varelagre og debitorer, virksomhedspant samt indhentning af kautioner. Side 23 af 41