OMX Parken - Tirsdag den 26. maj 2009 Peter Falkenham - COO

Transkript

1 1 OMX Parken - Tirsdag den 26. maj 2009 Peter Falkenham - COO

2 Fakta om TrygVesta 2 Ejerstruktur Danske Institutionelle 20% Udenlandske institutionelle 6% M indre aktionærer 14 % Antal udestående aktier 63,2 mio. Trygheds Gruppen 60% Nordisk fokuseret, skadeforsikringsselskab Vision: At være den førende Tryghedsleverandør i Norden. Stærkt brand og markedsposition Attraktive vækstmuligheder Bred distributionsplatform Markedsværdi 19,7 mia. DKK Forventninger 2009: Bruttopræmier +8 % (i lokal valuta) Combined ratio ~ 91 Resultat før skat på 2,1 mia. DKK Indeks TrygVesta aktien Kursudvikling siden IPO (inkl. udbytter) 150 Udbyttepolitik: 50 % udbetaling af resultat efter skat Aktietilbagekøb for tilbageværende kapital oktober 05 februar 06 juni 06 oktober 06 februar 07 juni 07 oktober 07 februar 08 juni 08 oktober 08 februar 09 TrygVesta Euro Insurance index

3 Det nordiske forsikringsmarked 3 Norge 4,7 mia. EUR TrygVesta; 17,8% Gjensidige 30,1% Finland 3,2 mia. EUR Pohjola; 27,8% TrygVesta; 1,4% Tapiola; 18,3% Top 4 87 % Top 4 82 % Fennia; 10,0% If; 29,1% Andre; 13,2% Sparebank; 9,8% Det nordiske marked i alt If; 25,7% Andre; 16,8% 20,3 mia. EUR Danmark 6,2 mia. EUR Topdanmark ; 19,5% Codan; 14,0% Alka; 3,4% Sverige 6,2 mia. EUR Vesta (incl. Moderna); 2,5% Folksam; 13,9% Länsforsk.; 30,3% Top 4 Top 4 Codan; 17,2% TrygVesta; 20,6% 64 % Andre; 27,3% 81 % Alm. Brand; 10,3% If; 4,9% If; 19,6% Andre; 16,5%

4 4 TrygVesta i Norden Privat & Erhverv Norge Brand: Markedsposition: nr. 3 Markedsandel: 18 % Bruttopræmier: 4,6 mia. Combined ratio: 95,9 % Finland Brand: Markedsandel: 1,4 % Bruttopræmier: 354 mio. Combined ratio: 116,7 % Mål for markedsandel: Finland & Sverige: 8% Finland på private marked Privat & Erhverv Danmark Brand: Markedsposition: nr. 1 Markedsandel: 21 % Bruttopræmier: 6,6 mia. Combined ratio: 86,1 % Industri Brand: Bruttopræmier: 5,5 mia. Combined ratio: 83,4 % Sverige Brand: Markedsandel: 2,5 % Bruttopræmier: 221 mio. Combined ratio: 143,9 % Bemærk: Markedsandel og position for P&E DK og NO er inkl. Industri. Tallene er alle for helåret 2008 og i DKK

5 TrygVesta og de nordiske konkurrenter 5 TrygVesta Bruttopræmieindtægter Mio. DKK Bruttopræmievækst i % TrygVesta -2-6 Gjensidige Markedet Codan if TrygVesta i lokal valuta TrygVesta if K K 2009 Combined ratio 88,2 86,4 86,1 89,1 88, ,7 0,8 2,8 2,8 2,1 84 3, ,5 84,3 85,5 85,5 82,3 Combined ratio 96 Codan 92 if Codan "CR" Gjensidige Gjensidige if * 88 TrygVesta TrygVesta CR excl. Storskader Storskader "Det Levende Hus" *Combined ratio før Det Levende Hus K K 2009

6 TrygVestas muligheder i det nordiske marked 6 Højt vækstpotentiale Stærkt distributions set-up Moderna Forsäkring Sverige og Finland Sundhed Præmietiltag Recession og vækst Kundetilfredshed Høj kundefastholdelse Høj kundeloyalitet Produktudvikling Effektivisering Selvbetjening via internettet Automatisering af skadebehandlingen Salg via internettet Kapital og udbytte Stærkt kapitalgrundlag Stærk rating hos Standard & Poor s Højt udbyttepotentiale

7 Moderna Forsäkringar 7 Hoved- og nøgletal 1) I mio. SEK Branche Yacht 17% Andre 21% Bruttopræmieindtægter Forsikringsteknisk resultat Investeringsresultat, brutto Resultat før skat Brand og løsøre, erhverv 22% Bil 22% Brand og løsøre, privat 18% Netto resultat Combined ratio 89,1 93,8 91,1 Omkostningsprocent 24,0 25,1 24,0 Erstatningsprocent 57,3 62,8 63,2 Egenkapital Forsikringsmæssige hensættelser )Proforma og ikke reviderede tal. Baseret på Modernas regnskabsprincipper. Moderna bruger ikke samme diskonteringsprincip som TrygVesta.

8 Distributions set-up Distributionskanal Danmark Norge Vahinkovakuutus Finland Sverige Kundecentre Lokalt servicecenter Call-centre Franchise Bankassurance Nordea onlinebank E-business/Self-service Forsikringsmæglere Bilforhandlere Ejendomsmæglere Gruppeaftaler

9 9 Nysalg i kanalerne i 1. kvartal 2009 P&E Danmark Industri P&E Norge 11% 6% 3% 47% 53% 35% 53% 83% 9% Lokale servicecentre Gruppeaftaler Nordea Direkte salg Mæglere Lokale servicecentre Franchise Bilforhandlere Nordea Finland Sverige 22% 22% 2% 38% 24% 26% 60% 6% Call-centre Bilforhandlere Internettet Nordea Tilknyttede agenter Call-centre Nordea Internettet

10 Finland og Sverige bidrager til højere vækst 10 Nye og gamle markeders bidrag til præmievækst Relativ andel af præmievækst % SE+FI 50% DK+NO SE+FI 50% DK+NO 8% 7% 6% 5% 4% 3,7% 4,9% 1,4% Moderna 4% 80% SE + FI SE + FI 3% 2% 1% 2,9% 0,3% 2,6% 2,0% 0,4% 1,6% 0,9% 2,8% 3,5% 1,8% 2,3% 0% Forventet DK + NO SE + FI

11 Stort potentiale inden for sundhedsforsikringer 11 Udviklingen i antal forsikrede inden for sundhed i Danmark ,3% ,4% ,2% 8,0% 7,5% 9,6% ,1% Antal forsikrede i Danmark TrygVestas markedsandel

12 4K 08 1K 09 Præmieforhøjelser og gns. præmieudvikling 12 Præmieforhøjelser gennemført i alle 4 nordiske lande Villa Bil Andre Danmark 11 % 4 % 4-15 % Norge 14 % 12 % op til 10 % Finland 11 % 9 % Sverige 21 % Gns. præmie udvikling i Danmark Gns. præmie udvikling i Norge DKK NOK K 08 1K 05 2K 05 3K 05 4K 05 1K 06 2K 06 3K 06 4K 06 1K 07 2K 07 3K 07 4K 07 1K 08 2K 08 3K 08 4K 08 1K 09 1K 05 2K 05 3K 05 4K 05 1K 06 2K 06 3K 06 4K 06 1K 07 2K 07 3K 07 4K 07 1K 08 2K 08

13 TrygVestas muligheder i det nordiske marked 13 Højt vækstpotentiale Kundetilfredshed Stærkt distributions set-up Moderna Forsäkring Sverige og Finland Sundhed Høj kundefastholdelse Høj kundeloyalitet Produktudvikling Effektivisering Kapital og udbytte Selvbetjening via internettet Automatisering af skadebehandlingen Salg via internettet Stærkt kapitalgrundlag Stærk rating hos Standard & Poor s Højt udbyttepotentiale

14 Privat & Erhverv Danmark og Norge - Kundefastholdelse 14 Høj fastholdelsesprocent underbygger konkurrencestyrken Kundefastholdelse siden 2005 Nye kunder Salgsinitiativer Sundhed Sverige & Finland 92% 90% 88% Eksisterende kunder 86% 84% 1K 05 2K 05 3K 05 1K 06 2K 06 3K 06 4K 06 1K 07 2K 07 3K 07 4K 07 1K 08 2K 08 3K 08 4K 08 1K 09 Tab af kunder

15 Nordisk kundetilfredshedsmåling EPSI benchmark Nordic peers 2006 Nordiske konkurrenter 78 TrygVesta 08 Loyalitet 76 Gjensidige Codan/Trygg Hansa Branchen 74 If TrygVesta Kundetilfredshed

16 TrygVestas muligheder i det nordiske marked 16 Højt vækstpotentiale Kundetilfredshed Stærkt distributions set-up Moderna Forsäkring Sverige og Finland Sundhed Høj kundefastholdelse Høj kundeloyalitet Produktudvikling Effektivisering Kapital og udbytte Selvbetjening via internettet Automatisering af skadebehandlingen Salg via internettet Stærkt kapitalgrundlag Stærk rating hos Standard & Poor s Højt udbyttepotentiale

17 Omkostninger 17 Gradvis reduktion i omkostningerne på grund af øget effektivitet i Danmark og Norge og ekspansion i Finland og Sverige Omkostningsprocent 17,0 16,8 16,7 17,3 16,7 0,6 0,4 0,8 1,3 1,5 1,5 Segmentation 16,6 16,0 15,4 15,2 15, * Danmark & Norge Finland & Sverige Self-service Det levende hus *Omk. procent før det levende hus

18 TrygVestas muligheder i det nordiske marked 18 Højt vækstpotentiale Kundetilfredshed Stærkt distributions set-up Moderna Forsäkring Sverige og Finland Sundhed Høj kundefastholdelse Høj kundeloyalitet Produktudvikling Effektivisering Kapital, investeringer og udbytte Selvbetjening via internettet Automatisering af skadebehandlingen Salg via internettet Stærkt kapitalgrundlag Stærk rating hos Standard & Poor s Højt udbyttepotentiale

19 Investeringsresultat højdepunkter 19 Investeringsresultat brutto på 527 mio. DKK mod 138 mio. DKK i 1. kvartal Andel af aktier 3,1 % pr. 1. kvartal Den lave aktieandel har reduceret TrygVestas eksponering mod den fortsat høje volatilitet. TrygVesta har ingen eksponering i amerikansk realkredit, CDO er, hedgefonde eller lignende. Investeringsaktiver 3,6% 36,8 mia. DKK 6,3% i 1. kvt ,1% 87,0% Obligationer Aktier Investeringsejd. Domicilejd.

20 Hvor meget kapital skal bruges til at drive forretningen? 20 Mio. DKK kvt kvt kvt før udbytte 2007 efter udbytte 1. kvt kvt kvt før udbytte 2008 efter udbytte 1. kvt. 09 Kapitalkrav Buffer (5%) Overskydende kapital Ekskl. Moderna, der vil være inkluderet fra 2. kvartal 2009

21 Vores forventninger til Forventet 2009 Mio. DKK 2008 Realiseret Medio februar 2009 Maj 2009 incl. Moderna Gunstigt forløb Negativt forløb Renteniveau 3,93 % 3,5% Valutakurs DKK/NOK 0,85 0,84 Præmievækst i lokal valuta 4,9 % 4 % 8 % (*) Forsikringsteknisk resultat før afløb Forsikringsteknisk resultat efter afløb Investeringsresultat, netto Resultat før skat Resultat efter skat Combined ratio 89, * Eksklusive Moderna udgør præmievæksten i lokal valuta 4 % Forudsætninger: For resten af 2009 forventes 0 i afløb samt storskader for 375 mio. DKK og vejrskader for 150 mio. DKK Siden udgangen af 1. kvt er aktierne steget. Opgjort pr. 5. maj 2009 er der i perioden opnået en gevinst på cirka 180 mio. DKK. Denne gevinst er ikke medtaget i forventningerne. Afkast forventninger p.a. Aktier 7,0 % Obligationer 3,6 % Ejendomme 6,1 %

22 Udlodning pr. aktie ,5% ,8% 21 4,7% DKK Direkte afkast 2008 målt i forhold til: Højeste kurs: 4,0 % Laveste kurs: 5,9 % Slutkurs: 5,2 % 5 6, Kontant udbytte Aktietilbagekøb Direkte afkast (*) Direkte afkast er målt i forhold til gennemsnitskurs. Dvs. 4,7 % er beregnet som 17 DKK i forhold til gns. kursen i 2008

23 Forventet udbytte for Uddelingspolitik 50 % af årets netto resultat udbetales som kontant udbytte overskydende kapital anvendes til aktietilbagekøb Baseret på opdaterede forventninger til 2009 bliver forventet uddeling: Mio. DKK 2,0 1,5 1,0 0,5 50% udbytte ~ 25% aktietilbagekøb ~75% udlodning 0,0 Nettoresultat Ekstra kapitalkrav Kontant udbytte Aktietilbagekøb

24 24 BILAG

25 Bruttopræmievækst i Danmark og Norge 25 Danmark Norge Præmievækst i % Præmievækst i % Gjensidige TrygVesta if 9 7 Alm Brand 5 TrygVesta Topdanmark kvt. 09 Sparebank kvt. 09

26 Combined ratio på det danske og norske marked 26 Danske marked 118,0 Norske marked 105,6 94,3 91,5 88,8 92,6 87,3 86,8 93,5 86,2 93,2 92,6 98,2 91,4 85,8 85,6 102,4 98,3 92, ,6 99,6 97,9 97,5 98,1 95,1 95,4 93,9 94,4 90,8 91,5 82,4 Q1 06 Q1 07 Q1 08 Q1 09 TrygVesta Topdanmark Alm. Brand If Q1 06 Q1 07 Q1 08 Q1 09 TrygVesta Gjensidige SpareBank 1 If

27 Skader 27 Storskader > 10 mio. DKK Mio. DKK Stormrelaterede skader* (brutto) Mio. DKK (2009e) (2009e) K 08 1K K 08 1K indikerer forventet niveau for 2009 Brutto Netto * omfatter storm- og skybrudsskader Afløbsresultat, netto Mio. DKK K 08 1K 09

28 Frekvens og gennemsnitsskade 28 Frekvens Danmark K 05 3K 05 1K 06 3K 06 1K 07 3K 07 1K 08 3K 08 1K 09 Frekvens Norge K 05 3K 05 1K 06 3K 06 1K 07 3K 07 1K 08 3K 08 1K 09 Gennemsnitsskade Danmark Gennemsnitsskade Norge K 05 3K 05 1K 06 3K 06 1K 07 3K 07 1K 08 3K 08 1K K 05 3K 05 1K 06 3K 06 1K 07 3K 07 1K 08 3K 08 1K 09