Uddrag af årsrapport Danske Bank-koncernen
Denne rapport er et uddrag af Danske Banks Annual Report. Rapporten indeholder en oversættelse af ledelsesberetning, resultatopgørelse, totalindkomst, balance og kapitalforhold og udvalgte noter for koncernen (nr. 1, 3, 33 og 35) ledelses- og revisionspåtegninger samt ledelseshverv fra Annual Report. For de resterende noter for koncernen og regnskabet for moderselskabet henvises der til Annual Report. I tilfælde af uoverensstemmelser er den engelske version gældende.
Indhold Ledelsesberetning 4 Brev til vores aktionærer 6 Hovedtal Danske Bank-koncernen 7 Executive summary 8 Eksekvering af strategien 13 Forventninger 14 Regnskabsberetning Forretningsområder 19 Personal Banking 23 Business Banking 26 Corporates & Institutions 29 Danske Capital 32 Danica Pension 35 Non-core 37 Øvrige områder 38 Kapital- og likviditetsstyring 41 Investor Relations 42 Corporate responsibility 42 Organisation og selskabsledelse Regnskab 45 Indhold 46 Resultatopgørelse 47 Totalindkomst 48 Balance 49 Kapitalforhold 53 Noter Påtegninger 73 Ledelsespåtegning 74 Den uafhængige revisors erklæringer Ledelseshverv 75 Bestyrelse 79 Direktion 81 Supplerende information
04 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Brev til vores aktionærer var et år med store fremskridt for Danske Bank, og vi er godt på vej til at blive en mere kundefokuseret, enkel og effektiv bank til gavn for alle vores interessenter. Vi opnåede i et resultat før nedskrivninger på goodwill på 17,7 mia. kr. efter skat og en egenkapitalforrentning før nedskrivninger på goodwill på 11,6 pct. Dermed nåede vi de finansielle mål, som vi har arbejdet på at nå siden 2013. Vi fastholdt desuden et stærkt kapitalgrundlag, og vores ratings blev forbedret. Samtidig gjorde vi fremskridt i forhold til vores langsigtede ambition om at være nummer ét, når det gælder kundeoplevelsen. Et mål vi forfølger ved at kombinere den ekspertise, vi har opnået ved at drive bankvirksomhed i mere end 140 år, med vores evne til at omsætte teknologiske fremskridt til førende løsninger til kunderne. Vores øgede fokus på kunderne har medført en positiv udvikling i kundetilfredsheden i alle forretningsenheder, selvom vi endnu ikke har nået alle vores mål. Personal Banking er i mål på kundetilfredshed på 1 ud af 5 markeder, og der var en markant fremgang i Danmark, som er vores største marked. Private Banking fastholdt desuden sin førende position i Danmark. Business Banking er i mål på 3 ud af 5 markeder. Corporates & Institutions er helt i mål og fastholdt en stærk position, idet vi af kunderne blev vurderet til at være den bedste bank på mange vigtige områder. I fortsatte vi gennemgangen af vores forretningsmodel med henblik på at tilpasse og justere den, så vi skaber mest mulig værdi for både kunder og aktionærer: For yderligere at styrke vores position på det voksende marked for private banking, pension samt kapital- og formueforvaltning har vi besluttet at etablere en wealth management-enhed, der samler vores omfattende ekspertise på dette område. Med den nye forretningsenhed vil vi hurtigt kunne imødekomme kundernes behov for investeringsløsninger og proaktiv rådgivning af høj kvalitet. Vi solgte i vores privatkundeforretning i Litauen og Letland for at koncentrere os om at styrke erhvervskundeforretningen i de baltiske lande. Salget, der er betinget af de lokale konkurrencemyndigheders godkendelse, ventes effektueret i 1. halvår 2016. Vi besluttede desuden, at vores aktiviteter i Nordirland fremover skal være organiseret og rapportere som et selvstændigt forretningsområde med det formål at kunne fokusere endnu mere på kunderne og forenkle driften. Vi har de senere år styrket Danske Banks ledelse, særligt i support- og stabsfunktioner. Dette arbejde fortsatte i med det overordnede formål at øge vores fokus på kunderne og blive en mere enkel og effektiv bank. Vi har øget vores fokus på lederudvikling, successionsplanlægning og talentudvikling. Vi har derudover igangsat en kulturel forandring, der baseret på værdibaseret ledelse skal fremme vores kundefokus og skabe en præstationsorienteret organisation med øget beslutningskompetence hos medarbejderne. Strategi for de kommende år Vores resultater i bragte os et stort skridt nærmere vores mål om en egenkapitalforrentning på over 12,5 pct. senest i 2018. Selvom de lave renter er en udfordring, er vores ambitioner intakte. Vi har en solid platform for den videre udvikling, en stærk position på markedet og en klar strategisk retning for de kommende år. Vi er overbeviste om, at det vil sætte os i stand til at udnytte de muligheder og håndtere de risici, der vil opstå som følge af ændringer på markedet og i de makroøkonomiske forhold. Vores prioriteter for de kommende år er fortsat at udvikle og optimere vores produktportefølje, at udnytte de muligheder, der opstår som følge af den digitale udvikling, til at udvikle nye innovative løsninger samt at fortsætte vores løbende bestræbelser på at få det fulde udbytte af vores nordiske
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 05 platform. Vi vil fastholde fokus på at blive en mere effektiv bank og på at reducere omkostningerne, samtidig med at vi har en ansvarlig risikoprofil. Kort sagt forsætter vi med at tilpasse vores forretningsmodel, så vi sikrer, at vi når vores mål. De fremskridt, vi har gjort i, den værdi, vi har skabt for vores kunder, og de finansielle resultater, vi har opnået, ville ikke have været mulige uden det hårde og målrettede arbejde, som bankens mere end 19.000 medarbejdere har præsteret, og vi vil gerne takke alle medarbejderne for deres indsats. På baggrund af bankens solide kapitalgrundlag foreslår bestyrelsen, at der udbetales et udbytte på 8,0 kr. pr. aktie for, svarende til 46 pct. af årets resultat efter skat før nedskrivninger på goodwill. I forlængelse heraf har vi desuden besluttet at igangsætte tilbagekøb af aktier for 9 mia. kr. Tilbagekøbet starter den 4. februar 2016 og vil blive afsluttet senest efter et år. Ole Andersen Bestyrelsesformand Thomas F. Borgen Administrerende direktør
06 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Hovedtal* Danske Bank-koncernen Årets resultat (Mio. kr.) 2014 Indeks 15/14 Lorem ipsum dolor sit amet, atque consectum sa tempor nos incidunt labore et doloreas anos veniam, quis nostruea exercitation ulmos modor. 2013 2012 2011 Nettorenteindtægter** 21.476 22.313 96 22.077 22.778 23.537 Nettogebyrindtægter** 12.122 11.154 109 9.468 8.866 8.298 Handelsindtægter** 6.933 6.693 104 5.799 10.562 7.325 Øvrige indtægter 1.778 1.344 132 1.308 1.285 3.648 Indtjening fra forsikringsaktiviteter** 1.892 2.496 76 1.088 2.171 569 Indtægter i alt** 44.201 44.000 100 39.740 45.662 43.377 Driftsomkostninger 21.827 22.641 96 23.794 24.642 25.826 Nedskrivninger på goodwill 4.601 9.099 51 - - 161 Resultat før nedskrivninger på udlån** 17.773 12.260 145 15.947 21.020 17.390 Nedskrivninger på udlån 57 2.788 2 4.111 7.680 13.185 Resultat før skat, core** 17.716 9.472 187 11.836 13.340 - Resultat før skat, Non-core 46-1.503 - -1.777-4.801 - Resultat før skat** 17.762 7.969 223 10.059 8.539 4.205 Skat** 4.639 4.020 115 2.944 3.814 2.482 Årets resultat** 13.123 3.948-7.115 4.725 1.723 Årets resultat før nedskrivning på goodwill** 17.724 13.047 136 7.115 4.725 1.884 Heraf minoritetsinteressers og indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel m.v. 607 261-0 4 11 Balance (ultimo) (Mio. kr.) Tilgodeh. hos kreditinstit. og centralbanker 75.221 63.786 118 53.714 113.657 74.041 Repoudlån 216.303 290.095 75 316.079 307.177 256.027 Udlån 1.609.384 1.563.729 103 1.536.773 1.640.656 1.698.025 Aktiver i handelsportefølje 547.019 742.512 74 695.722 812.966 909.755 Finansielle investeringsaktiver 343.304 330.994 104 161.917 107.724 109.264 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 265.572 268.450 99 246.484 241.343 230.668 Aktiver i alt Non-core 24.236 32.329 75 41.837 33.100 - Øvrige aktiver 211.840 161.120 131 174.531 228.326 146.623 Aktiver i alt 3.292.878 3.453.015 95 3.227.057 3.484.949 3.424.403 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 137.068 126.800 108 132.253 241.238 177.592 Repoindlån 177.456 400.618 44 331.091 359.276 269.515 Indlån 816.762 763.441 107 776.412 783.759 795.275 Udstedte Realkredit Danmark-obligationer 694.519 655.965 106 614.196 614.325 557.699 Andre udstedte obligationer 363.931 330.207 110 310.178 340.005 366.920 Forpligtelser i handelsportefølje 471.131 550.629 86 435.183 531.860 697.913 Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter 285.030 288.352 99 262.468 266.938 248.966 Forpligtelser i alt Non-core 5.520 4.950 112 17.476 4.831 - Øvrige forpligtelser 140.640 138.642 101 135.924 136.928 117.340 Efterstillede kapitalindskud 39.991 41.028 97 66.219 67.785 67.328 Indehavere af hybride kernekapital instrumenter m.v. 11.317 5.675 199-4 60 Egenkapital 149.513 146.708 102 145.657 138.000 125.795 Total liabilities and equity 3.292.878 3.453.015 95 3.227.057 3.484.949 3.424.403 Nøgletal Årets udbytte pr. aktie (kr.) 8,0 5,5 2,0 - - Årets resultat pr. aktie (kr.)*** 12,8 3,8 7,1 5,0 1,9 Årets resultat i pct. af gns. egenkapital ekskl. hybrid kernekapital *** 8,5 2,5 5,0 3,6 1,4 Årets resultat før nedskrivn. på gw. i pct. af gns. egenkap. ekskl. hybrid kernekapital*** 11,6 8,6 5,0 3,6 2,1 Årets resultat i pct. af gns. egenkapital fratrukket immaterielle aktiver*** 12,9 10,5 6,4 5,3 2,6 Nettorenteindtægter i pct. af ind- og udlån 0,89 0,96 0,95 0,94 0,94 Omkostninger i pct. af indtægter 59,8 72,1 59,9 54,0 59,9 Omkostninger før nedskrivn. på gw. i pct. af indtægter 49,4 51,5 59,9 54,0 59,5 Solvensprocent 21,0 19,3 21,4 21,3 17,9 Egentlig kernekapitalprocent 16,1 15,1 14,7 14,5 11,8 Børskurs, ultimo (kr.) 185,2 167,4 124,4 95,7 73,0 Indre værdi pr. aktie (kr.)*** 153,2 146,8 145,6 138,0 135,7 Heltidsmedarbejdere, ultimo 19.049 18.603 19.122 20.126 21.320 * Der henvises til note 1 (c) for en forklaring af forskellen mellem IFRS-regnskabet og hovedtalsoversigten. ** Der er foretaget ændringer i hovedtallene for 2014, hvilket fremgår af note 2. Effekten på hovedtallene er med undtagelse af 2011 ikke væsentlig, og der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstal for 2011-2013. Tilpasning af sammenligningstal for 2011 ville have reduceret årets resultat med 387 mio. kr. Der henvises til den engelske udgave for noteoplysningerne. *** Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et kvartalsvist gennemsnit.
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 07 Executive summary Administrerende direktør Thomas F. Borgen udtaler: Danske Bank gjorde i yderligere fremskridt og leverede et stærkt resultat trods de udfordrende markedsvilkår. Resultatet viser styrken ved vores brede forretningsmodel som en nordisk universalbank og afspejler vores fokus på at eksekvere vores strategi om at blive en mere kundefokuseret, enkel og effektiv bank. Vi styrkede relationerne til kunderne yderligere og lancerede en række nye initiativer, der gør det lettere at bruge banken og at træffe vigtige økonomiske beslutninger. Med en solid platform, en stærk markedsposition og en klar strategisk retning står vi godt rustet til at realisere Danske Banks fulde potentiale. Danske Bank-koncernen opnåede i et resultat på 13,1 mia. kr. efter skat. Resultatet var påvirket af nedskrivninger på goodwill på 4,6 mia. kr. Før nedskrivninger på goodwill steg årets resultat 36 pct. til 17,7 mia. kr. i forhold til 13,0 mia. kr. i 2014. Egenkapitalforrentningen efter skat var 8,5 pct. Før nedskrivninger på goodwill var egenkapitalforrentningen 11,6 pct. i forhold til 8,6 pct. i 2014. Nettorenteindtægterne faldt 4 pct. i forhold til 2014. De negative korte renter lagde fortsat pres på indlånsmarginalen og nettorenteindtægterne. Effekten blev delvis opvejet af stigende udlån og lavere fundingomkostninger. Nettogebyrindtægterne steg 9 pct. og udgjorde 12,1 mia. kr. Stigningen skete primært som følge af stor kundeaktivitet inden for refinansiering af realkreditlån i første halvdel af, større kundedrevet aktivitet i bankenhederne og en positiv udvikling i Danske Capital. Handelsindtægterne steg 4 pct. i forhold til 2014, der var positivt påvirket af engangseffekten fra salget af bankens aktier i Nets. I første halvdel af året var handelsindtægterne positivt påvirket af stor kundeaktivitet afledt af volatiliteten på de finansielle markeder. I anden halvdel af året var aktiviteten noget lavere. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteterne var 1,9 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. i 2014. Det var muligt at indtægtsføre fuldt risikotillæg for alle fire rentegrupper og 0,2 mia. kr. fra skyggekontoen. I 2014 kunne vi indtægtsføre 0,6 mia. kr. fra skyggekontoen. Driftsomkostningerne faldt 4 pct. og udgjorde 21,8 mia. kr. Omkostninger i pct. af indtægter før nedskrivninger på goodwill blev forbedret med 2,1 procentpoint til 49,4 pct. som et resultat af vores kontinuerlige effektivitetsforbedringer. Goodwill blev nedskrevet med 4,6 mia. kr. på baggrund af en forventning om lavere renter på langt sigt end hidtil antaget og et øget kapitalbehov. Nedskrivningen, som vedrører bankens aktiviteter i Finland og Nordirland, er således ikke relateret til den forventede kortsigtede udvikling i forretningsenhederne. Nedskrivninger på udlån for kerneaktiviteterne udgjorde 57 mio. kr., svarende til 0,00 pct. af udlån og garantier. Pr. 31. december 2014 var det tilsvarende tal 0,15 pct. Faldet er et resultat af det løbende arbejde med at forbedre kreditkvaliteten samt en forbedring af de makroøkonomiske vilkår. Nedskrivningerne faldt i alle forretningsenheder. Resultatet af Non-core-aktiviteterne udgjorde 46 mio. kr. før skat i forhold til -1,5 mia. kr. i 2014. Afviklingen af Non-core Irland-porteføljen fortsatte, og hovedparten af erhvervsejendomsporteføljen er frasolgt. Vi nåede målene for vores ratings, efter at Moody s i juni hævede Danske Banks lange rating til A2 og den korte rating til P-1. S&P ændrede i juli sit outlook for Danske Banks lange A rating til stabilt. De forbedrede ratings var en vigtig milepæl for os og afspejler effekten af vores strategiske initiativer. De bedre ratings betyder, at vi kan lave flere forretninger med bestemte kundegrupper, og at vi kan optimere vores funding yderligere. Danske Bank havde en egentlig kernekapitalprocent på 16,1 pct. og en solvensprocent på 21,0 pct. pr. 31. december mod henholdsvis 15,1 pct. og 19,3 pct. pr. 31. december 2014. Kapitalgrundlaget er fortsat solidt, også efter fradrag af foreslået udbytte. Vi har ligeledes fortsat en robust likviditetsposition med en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 125 pct. pr. 31. december. Bestyrelsen indstiller, at der udbetales et udbytte på 8,0 kr. pr. aktie, svarende til 46 pct. af resultat efter skat før nedskrivninger af goodwill. Bestyrelsen har desuden besluttet at igangsætte et aktietilbagekøbsprogram for 9 mia. kr. Tilbagekøbet starter den 4. februar 2016 og vil blive afsluttet senest efter et år. Årets resultat for 2016 forventes at blive på niveau med årets resultat for før nedskrivninger på goodwill. Vi fastholder vores forventning om en egenkapitalforrentning på over 12,5 pct. senest i 2018. De samlede forventninger er beskrevet på side 13.
08 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Eksekvering af strategien I gjorde vi yderligere fremskridt i vores bestræbelser på at blive en mere kundefokuseret, enkel og effektiv bank til gavn for kunder såvel som aktionærer. Vi tog desuden endnu et skridt hen mod at indfri vores ambition om at blive anerkendt som den mest betroede finansielle partner ved kontinuerligt at skabe langsigtet værdi for kunder, investorer og samfundet. Den underliggende forretning forblev robust, og gennem hele året var kundeaktiviteten god. Det samlede udlån steg 3 pct. i forhold til ultimo 2014. Den øgede kundeaktivitet medførte blandt andet en stigning i nettogebyrindtægterne på 9 pct. Især i Personal Banking og Business Banking var der god kundetilgang på mange markeder. På trods af de udfordrende markedsvilkår med negative korte renter opnåede vi et tilfredsstillende resultat som følge af vores brede forretningsmodel. Før nedskrivninger på goodwill var årets resultat 17,7 mia. kr., mens egenkapital-forrentningen var 11,6 pct. før nedskrivninger på goodwill. Dermed indfriede vi ambitionen for ved at levere en egenkapitalforrentning på over 9,5 pct. Vi nåede således en vigtig milepæl, idet vi indfriede samtlige vores finansielle mål for. Finansielle mål Ambition for Status pr. 31. december Egenkapitalforrentning Ratings Egentlig kernekapitalprocent 9,5 pct. 11,6 pct. før nedskrivninger på goodwill S&P rating outlook forbedret til stabilt Ca. 14 pct. S&P/Moody s/ Fitch A (stabilt)/a2 (stabilt)/a (stabilt) 16,1 pct. Solvensprocent Noget over 17 pct. 21,0 pct. Udbytte 40-50 pct. af årets resultat 46 pct. udbyttebetaling for (foreslået) Den solide forbedring af egenkapitalforrentningen skyldtes en kombination af forskellige faktorer. Øget kundeaktivitet, særligt i begyndelsen af året, førte i kombination med vores forbedrede tilbud til kunderne til en stigning i både nettogebyrindtægter og handelsindtægter, der mere end opvejede det pres, der opstod på nettorenteindtægterne som følge af, at de korte renter var lavere end forventet. Vores stramme omkostningsstyring og væsentligt lavere nedskrivninger, der var et resultat dels af vores fokus på at forbedre kreditkvaliteten, dels af den generelle forbedring af økonomien, bidrog også betydeligt til den højere egenkapitalforrentning. Kundetilfredsheden fortsatte sin positive udvikling på tværs af markeder og forretningsområder, ikke mindst blandt privatkunderne på vores største marked, Danmark. Men der er stadig et stykke vej, før vi har nået vores mål om at være nummer et eller to i vores fokussegmenter på alle markeder. Det har fortsat høj prioritet for os at forbedre kundetilfredsheden. Effekten af negative korte renter De korte renter faldt gennem, og renterne var væsentligt lavere end forventet ved begyndelsen af året. I Danmark, Sverige og eurozonen var de pengepolitiske renter negative, og det varer forventeligt længere end først antaget, før renterne stiger igen. Nettorenteindtægterne var under pres, men på trods af de negative korte renter og presset på marginalerne indfriede vi vores forventninger til de samlede indtægter for. Vi fastholdt renten på privatkundekonti på eller over 0 pct. og rådgav kunderne om, hvordan de bedst udnytter det lave renteniveau. Den lave rente var også udgangspunktet for udvikling af en række nye låneprodukter og investeringsløsninger til gavn for kunderne. Forretningsgennemgang I løbet af året fortsatte vi gennemgangen af vores forretning med henblik på at tilpasse og justere den, så vi skaber mest mulig værdi for både kunder og aktionærer inden for vores strategiske kerne: Vi er en moderne bank med dyb finansiel ekspertise og førende, innovative løsninger for mennesker og virksomheder i de nordiske lande. Vi gennemgik pensions- og formueforvaltningsområdet samt aktiviteterne i Nordirland. Desuden frasolgte vi som følge af en tidligere forretningsgennemgang en del af de baltiske Non-core-aktiviteter. Wealth Management For at styrke vores position og øge vores udviklingskapacitet inden for pension og formueforvaltning, etablerer vi en ny enhed kaldet Wealth Management. Enheden vil organisatorisk være på plads fra 1. april 2016 med regnskabsrapportering fra og med 1. kvartal 2016. Den nye enhed samler kunder og kompetencer fra Danica Pension, Danske Capital og Private Banking.
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 09 Med den nye organisation har vi et godt udgangspunkt for at forfølge vækstmulighederne på wealth management-området. Ved at samle tre stærke enheder vil vi kunne reagere hurtigere på kundernes behov. Vi vil fortsat udvikle investeringsløsninger og yde stærk, proaktiv rådgivning. Danica Pensions nye investeringsstrategi understøtter denne målsætning, og den nye wealth management-enhed sætter os i stand til fortsat at yde rådgivning og levere produkter og services til vores forskellige kundetyper. Nordirland Vores aktiviteter i Nordirland er fra 1. januar 2016 et selvstændigt forretningsområde med særskilt rapportering. Denne organisatoriske forenkling sætter os bedre i stand til at udbygge vores markedsposition, øge fokus på at skabe værdi for kunderne og styrke indtjeningen. Non-core-porteføljen Som et resultat af vores strategi har vi i de baltiske lande valgt at koncentrere os om erhvervskundeaktiviteterne. Med virkning fra 1. januar flyttede vi derfor privatkunde-aktiviteterne i de baltiske lande til Non-core. Disse aktiviteter havde ikke et omfang, der kunne give et acceptabelt afkast. I 3. kvartal indgik vi en aftale om at sælge Non-core privatkundeforretningen i Letland og Litauen. Salget, der er betinget af de litauiske konkurrencemyndigheders godkendelse, ventes gennemført i 1. halvår 2016. Afviklingen af Non-core-porteføljen i Irland fortsatte i løbet af året, og erhvervseksponeringen er nu stort set afviklet. Danske Bank har fremover fem forretningsenheder: Personal Banking Personal Banking varetager privat- og private banking-kundernes forretninger. Personal Banking fokuserer på at yde proaktiv rådgivning og at kundernes daglige brug af banken opleves enkel og effektiv gennem innovative digitale løsninger. Business Banking Business Banking servicerer mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder via et stort netværk af nationale finanscentre og filialer, samt kundelinjer og online-løsninger. Kunderne tilbydes førende løsninger inden for finansiering, investering, cash management og risikostyring. Corporates & Institutions Corporates & Institutions servicerer de største erhvervskunder og institutionelle kunder i Norden og i andre lande. Ydelserne omfatter strategisk rådgivning, finansielle løsninger og produkter inden for følgende områder: Capital Markets, FICC (Fixed Income, Currencies and Commodities) og Transaction Banking. Wealth Management Wealth Management servicerer alle koncernens kunder og omfatter ekspertise inden for pension, private banking og kapital- og formueforvaltning. Enheden omfatter Danica Pension, Danske Capital og Private Banking-kunder med komplekse behov og er organisatorisk på plads fra 1. april 2016. Northern Ireland Nordirland servicerer privat- og erhvervskunder via filialnettet i Nordirland og førende digitale kanaler. Nordirland har siden 1. januar 2016 været et selvstændigt forretningsområde. Foruden disse områder har vi Non-core og Øvrige områder. Non-core indeholder kundesegmenter, der ikke længere betragtes som en del af kerneaktiviteterne. Non-core har ansvaret for en kontrolleret afvikling af denne del af udlånsporteføljen. Øvrige områder omfatter Group Treasury, stabsfunktioner og elimineringer, herunder eliminering af afkast på egne aktier. Group Treasury er ansvarlig for koncernens likviditetsstyring og funding. Status på strategiske initiativer I gjorde vi fremskridt på flere strategisk vigtige fokusområder: Nordiske ambitioner Vi styrkede vores position i både Norge og Sverige. En række initiativer skabte øget momentum og bidrog til fortsat kundetilgang og lønsom og bæredygtig vækst. I Finland fortsatte vi med at udvikle vores stærke markedsposition. Vi har et godt udgangspunkt med et kendt brand, en kundefokuseret organisation og et stærkt produktudbud. Særligt de store erhvervskunder er tilfredse med produktudbuddet, hvilket afspejles i en høj kundetilfredshed. Digitalisering Digitalisering er fortsat et bærende element i vores strategi, fordi det sætter os i stand til fortsat at give de bedste kundeoplevelser samtidig med at vi øger effektiviteten og bliver mere agile.
10 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Vi arbejder med digitalisering på flere måder, dels ved at forbedre processer til gavn for kunderne, dels ved at digitalisere eksisterende processer for at skabe en så effektiv drift som muligt, og vi undersøger mulighederne for at anvende ny teknologi til markant at ændre eksisterende services og skabe helt nye. Samlet set vil disse initiativer sætte os i stand til at udvikle og beskytte vores forretning og styrke vores position som en førende og innovativ nordisk bank samt sikre, at vi forbliver konkurrencedygtige i forhold til såvel nye som eksisterende konkurrenter. MobilePay bliver stadig mere integreret i danskernes måde at foretage betalinger og handle på. Løsningen er nu også tilgængelig i Norge og Finland. Alle Mobile- Pay-løsninger til erhvervskunder viste høje vækstrater målt på både antal transaktioner og beløb. Vi fortsætter udrulningen i Finland og Norge i 2016. I september lancerede vi i Danmark første version af Sunday.dk, som er en helt ny måde at søge efter og købe bolig på. På Sunday.dk kan brugeren matche boliger til salg med egne ønsker og privatøkonomi. Samtidig kan man øjeblikkeligt få et lånetilsagn fra banken og dermed få den fornødne økonomiske tryghed til at kunne byde på en bolig. Vi vil fortsætte med at udvikle Sunday.dk i samarbejde med kunderne. Desuden lancerede vi Danske In-house Bank som et pilotprojekt med udvalgte store erhvervskunder. Løsningen hjælper virksomhederne med at optimere deres interne valutahandler, betalinger og kontostrukturer på tværs af lande, valutaer og datterselskaber. Vi forventer at tilbyde løsningen til flere kunder i løbet af 2016. For at kunne levere innovative løsninger til konkurrencedygtige priser har vi brug for medarbejdere med stærke it-kompetencer. Derfor har vi fortsat tilført globale udviklingsressourcer til vores organisation. Compliance og risikostyring Den traditionelle bankmodel er under massiv forandring som følge af ny regulering, avanceret dataanalyse og digitalisering, der fundamentalt ændrer sektoren. Derfor er vi i gang med at gennemgå og finjustere den måde, vi driver banken på. Vi investerer fortsat i tiltag, der skal forebygge hvidvask og svindel og øge it-sikkerheden. Tiltagene er et resultat af det løbende arbejde med at forenkle og effektivisere den operationelle risikostyring og compliancearbejdet. Tilsynsmyndighederne foretager løbende inspektion af Danske Banks overholdelse af hvidvaskregler, hvilket kan medføre tiltag fra myndighedernes side. I tilførte vi yderligere ressourcer til hvidvaskområdet som led i vores løbende arbejde med at fremme og sikre overholdelse af gældende regulering og branchestandarder. Vores risikostyring og praksis på kreditområdet sikrer, at vi overholder gældende regler, og at der er overensstemmelse mellem risikoprofil og risikoappetit, samtidig med at det understøtter vores strategi. Vores fokus på engagementer med god lønsomhed og lav risiko understøtter vores ambition om holdbar vækst. Vi blev godkendt til at anvende foundation IRB-modeller på porteføljen af udlån til store virksomheder i Finland, MobilePay benyttes mindst en gang ugentligt af 35 pct. af smartphone-brugere i Danmark Pct. af smartphone-brugere* 61 40 35 30 25 23 21 20 19 15 Facebook Facebook Messenger MobilePay Gmail e-boks Google Maps Snapchat Instagram YouTube Rejseplanen * Mænd og kvinder fra 15-75 år, som benytter tjenesten/app'en mindst en gang ugentligt. Kilde: Mobile Device - TNS-Gallup, Danske Medier og Kreativitet & Kommunikation. Undersøgelse foretaget i uge 18 og 19.
T5 T4 T3 T2 T1 C1 B1 B2 B3 T5 T4 T3 T2 T1 C1 B1 B2 B3 T5 T4 T3 T2 T1 C1 B1 B2 B3 Danske Bank / Uddrag af årsrapport 11 og det forbedrede vores egentlige kernekapitalprocent og solvensprocent. Koncernens genopretningsplan for blev sendt til Finanstilsynet i september. Det er et krav til alle SIFI er, at de udarbejder en sådan genopretningsplan. Afviklingen af Non-core-aktiviteterne bidrog til at reducere risikoeksponeringen med 16 mia. kr., og lavere risikopositioner i Corporates & Institutions førte sammen med et bredere indtægtsgrundlag og lavere markedsvolatilitet til et fald i risikoeksponeringen for markedsrisiko. Kunderne placerede os som nummer et på mange vigtige områder, eksempelvis inden for corporate banking, handel med renteprodukter, cash management, trade finance og institutional banking i Norden. Under mål Business Banking kundetilfredshed med placering i top 2 eller uden for top 2 5 4 3 I mål 2 1 Den positive udvikling i vores ratings, forbedret kreditkvalitet, lavere nedskrivninger samt en højere og stabil indtjening bidrog også til forbedringen af vores risikoprofil. Vi ligger en del over målene for kapital og likviditet for, hvilket giver os stor robusthed. Kundetilfredshed Det har fortsat høj prioritet for os at forbedre kundetilfredsheden. Vi har endnu ikke nået det overordnede mål i Personal Banking og Business Banking om at være nummer et eller to målt på tilfredsheden hos kunderne i vores fokussegmenter på alle markeder, men der var en positiv udvikling på mange områder som følge af vores fortsatte fokus på at forbedre kunderelationerne. I Corporates & Institutions et det fortsat målet at ligge i top tre i 2/3 af alle relevante målinger, og det mål nåede vi igen i. Figurerne viser den aktuelle placering blandt peers i vores fokussegmenter i hvert land. Kilde: BD Sales & Customer Engagement, Customer Insights Under mål Personal Banking kundetilfredshed med placering i top 2 eller uden for top 2 5 4 3 I mål 2 1 Kundetilfredsheden var fortsat høj i Corporates & Institutions, og målene for kundetilfredshed blev nået. Corporates & Institutions Antal Prospera-målinger med placering i eller uden for top 3 Uden for top 3 3 2 1 30 17 18 38 Kilde: PB Strategy & Insights, Customer Insights
12 Danske Bank / Uddrag af årsrapport I Business Banking blev der gjort gode fremskridt med kundetilfredsheden på alle markeder. Vi har nået målet for kundetilfredshed på tre ud af fem markeder, idet vi ligger nummer to i Finland, og nummer et i Sverige og Nordirland. I Danmark så vi en god udvikling i kundetilfredsheden henover året, men vi endte lige under vores konkurrenter sidst på året. I Norge lå vi skiftevis på en første-, anden- og tredjeplads i løbet af året. I Personal Banking har vi nået vores mål for kundetilfredshed i Sverige, og Private Affärer, det største nordiske finansmagasin for privatkunder, kårede os som årets bank. I Finland, Nordirland, Danmark og Norge steg kundetilfredsheden betydeligt i forhold til niveauet for et år siden, og vi kom væsentligt tættere på vores konkurrenter, selvom vi stadig ikke har nået vores mål. I Danmark var det særligt opmuntrende, at vi forbedrede vores position til en fjerdeplads. Den positive udvikling afspejler vores fokus på og indsats for kontinuerligt at forbedre vores services og løsninger og give kunderne den bedste oplevelse, hver gang de er i kontakt med os. Vi er overbevist om, at vi er på vej i den rigtige retning. Der var stor tilfredshed hos Private Banking-kunderne. The Banker kårede os for tredje år i træk til den bedste private banking-bank i Danmark, og Euromoney kårede os som nummer et i Danmark for tiende år i træk. Desuden er Danske Bank ifølge Prosperas årlige måling bedst til private banking i Danmark og Norge. Danske Capital havde den næsthøjeste kundetilfredshed blandt peers inden for alle segmenter af institutionelle kunder i Norden. Kundemålinger viste fremgang i, særligt på det svenske marked. I Norge fastholdt vi vores stærke position, mens der var et mindre fald i den gennemsnitlige placering i Danmark og Finland, dog fra højere niveauer. Den seneste Aalund-kundetilfredshedsmåling placerede Danica på en samlet tredjeplads i Danmark. Kundetilfredsheden udviklede sig positivt, især blandt de store kunder, og Danica Pension vil i de kommende år fortsat fokusere på at forbedre kundetilfredsheden.
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 13 Forventninger Forventninger til 2016 Nettorenteindtægterne forventes negativt påvirket af det fortsatte pres på rentemarginalerne i 2016, men vil være positivt påvirket af stigende volumen og lavere fundingomkostninger. Den underliggende udvikling i nettogebyrindtægterne forventes at fortsætte ind i 2016, selvom vi ikke forventer, at omfanget af refinansiering af realkreditlån vil nå samme niveau som i. Udviklingen i handelsindtægterne vil fortsat afhænge af kundeaktiviteten og volatiliteten på de finansielle markeder. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteterne forventes at ligge på samme niveau som i. Omkostningerne forventes at falde. Vi forsætter vores stærke omkostningsfokus for at finansiere de investeringer, vi foretager i digitalisering og kundeløsninger. Omkostningerne vil være positivt påvirket af et lavere nettobidrag til Afviklingsformuen og Garantiformuen og af lavere afskrivninger på immaterielle aktiver. Nedskrivninger på udlån forventes at ligge på et lavt niveau. Arbejdet med at forbedre kreditkvaliteten vil fortsætte, og vi forventer overordnet set ingen ændring i de makroøkonomiske forhold. Non-core aktiviteterne forventes at realisere et resultat tæt på nul. Resultatet for 2016 forventes således at ligge på niveau med resultatet for før nedskrivninger på goodwill. Den finansielle strategi for de kommende år er baseret på en række initiativer, der skal øge indtægterne, samt fortsatte bestræbelser på at reducere omkostningerne og optimere kapitalanvendelsen. Vi forventer, at de samlede indtægter vil stige på baggrund af en moderat vækst i udlånsvolumen samt en stigning i indtægterne fra Wealth Management. Desuden vil vi fortsat arbejde på at optimere prissætning og sammensætning af vores produkter. Vi fortsætter arbejdet med at opnå strukturelle omkostningsbesparelser gennem digitalisering, procesforbedringer og optimering af organisationen. Nedskrivninger på udlån forventes at ligge på et lavt niveau. Endvidere vil vi arbejde videre med at blive mere effektive i vores kapitalanvendelse og øge indtægterne på områder, der er mindre kapitalbelastende. Vi vil fastholde vores stærke A ratings, således at vi sikrer konkurrencedygtig adgang til funding på de bedst mulige vilkår. For så vidt angår fundingomkostningerne, forventer vi, at udstedt gæld kan refinansieres til den gældende markedsrente. Vi har til hensigt fortsat at betale overskydende kapital tilbage til aktionærerne, efter at vi har udbetalt ordinært udbytte på 40-50 pct. af årets resultat. Vi vil årligt bekræfte vores mål for egentlig kernekapital og solvens. Forventninger frem mod ultimo 2018 Det er vores ambition at øge egenkapitalforrentningen til over 12,5 pct. senest i 2018. For var egenkapitalforrentningen på 11,6 pct. før nedskrivninger på goodwill. Forventningerne frem mod ultimo 2018 er baseret på en forudsætning om stort set uændrede makroøkonomiske forhold og fortsat lave renteniveauer. Vi forventer derfor generelt en moderat låneefterspørgsel, herunder at låneefterspørgslen i Danmark vil være lav. Vi ser dog et stort vækstpotentiale inden for kapital- og formueforvaltning.
14 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Regnskabsberetning Periodens resultat (Mio. kr.) 2014 Indeks 15/14 4. kvartal 3. kvartal Indeks 4. kvt/ 3. kvt. 2. kvartal 1. kvartal Nettorenteindtægter 21.476 22.313 96 5.307 5.340 99 5.516 5.313 Nettogebyrindtægter 12.122 11.154 109 3.159 2.829 112 3.088 3.046 Handelsindtægter 6.933 6.693 104 1.660 1.033 161 1.525 2.715 Øvrige indtægter 1.778 1.344 132 616 296 208 506 360 Indtjening fra forsikringsaktiviteter 1.892 2.496 76 447 335 133 333 777 Indtægter i alt 44.201 44.000 100 11.189 9.833 114 10.968 12.211 Driftsomkostninger 21.827 22.641 96 5.874 5.203 113 5.313 5.437 Nedskrivninger på goodwill 4.601 9.099 51 4.601 - - - - Resultat før nedskrivninger på udlån 17.773 12.260 145 714 4.630 15 5.655 6.774 Nedskrivninger på udlån 57 2.788 2-139 -86 - -219 502 Resultat før skat, core 17.716 9.472 187 853 4.716 18 5.874 6.272 Resultat før skat, Non-core 46-1.503-13 3 - -60 90 Resultat før skat 17.762 7.969 223 866 4.719 18 5.814 6.362 Skat 4.639 4.020 115 831 1.051 79 1.346 1.411 Periodens resultat 13.123 3.948-35 3.668-4.468 4.951 Periodens resultat før nedskrivninger på goodwill 17.724 13.047 136 4.636 3.668 126 4.468 4.951 Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel m.v. 607 261 233 164 164 100 161 118 For opnåede Danske Bank-koncernen et resultat før nedskrivninger på goodwill på 17,7 mia. kr., hvilket var en stigning på 36 pct. i forhold til 2014. Resultat efter skat var på 13,1 mia. kr. Indtægter Indtægter i alt udgjorde 44,2 mia. kr. og var på samme niveau som i 2014. Nettorenteindtægterne udgjorde 21,5 mia. kr. og var 4 pct. lavere end året før. De negative korte renter lagde fortsat pres på indlånsmarginalen og nettorenteindtægterne. Effekten blev delvist opvejet af stigende udlån og lavere fundingomkostninger. Nettogebyrindtægterne udgjorde 12,1 mia. kr. og steg 9 pct. i forhold til 2014 som følge af større kundeaktivitet i alle bankenhederne og en positiv udvikling i Danske Capital. Nettogebyrindtægterne var også positivt påvirket af høj kundeaktivitet inden for refinansiering af realkreditlån i første halvdel af, idet mange af vores kunder udnyttede de historisk lave renter til at omlægge deres lån. Handelsindtægterne steg 4 pct. til 6,9 mia. kr. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteterne faldt 24 pct. til 1,9 mia. kr., delvist som følge af en stigning i betalingen af særlige overskudsandele. Det var muligt at indtægtsføre fuldt risikotillæg for alle fire rentegrupper og 0,2 mia. kr. fra skyggekontoen. I 2014 indtægtsførte vi 0,6 mia. kr. fra skyggekontoen. Omkostninger Driftsomkostningerne faldt 4 pct. til 21,8 mia. kr. Omkostninger før nedskrivninger på goodwill i pct. af
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 15 indtægter blev trods øget kundeaktivitet forbedret med 2,1 procentpoint til 49,4 pct. som følge af fortsatte effektiviseringer. Beslutningen om at foretage nedskrivninger på goodwill er taget på baggrund af en forventning om lavere renter på langt sigt og et øget kapitalbehov i Finland og Nordirland. Bankens bidrag til Afviklingsformuen udgjorde 194 mio. kr. for. Udgifter til moms og lønsumsafgift androg 1,9 mia. kr. mod 2,2 mia. kr. i 2014. Nedskrivninger på udlån Nedskrivningerne faldt i alle vores forretningsenheder på baggrund af en generel forbedring af kundernes kreditkvalitet og en stigning i sikkerhedsværdierne. Nedskrivningerne på engagementer med landbrugskunder og kunder inden for oliebranchen steg imidlertid på grund af forringede markedsvilkår for disse brancher. Nedskrivninger på udlån 2014 Pct. af udlån og garantier Nedskrivninger Nedskrivninger Pct. af udlån og garantier Personal Banking 332 0,04 1.412 0,17 Business Banking -343-0,05 1.007 0,17 C&I 65 0,01 372 0,07 Øvrige 3 0,03-2 0,00 I alt 57 0,00 2.788 0,15 Skat Skat af årets resultat udgjorde 4,6 mia. kr., svarende til 20,7 pct. af resultat før nedskrivninger på goodwill og skat. Beløbet var påvirket af en efterregulering af tidligere års skat på netto 0,3 mia. kr. 4. kvartal i forhold til 3. kvartal Resultat før nedskrivninger på goodwill udgjorde 4,6 mia. kr. i 4. kvartal. Nettorenteindtægterne udgjorde uændret 5,3 mia. kr. Et øget udlån og lavere renter på kundeindlån opvejede presset på udlånsmarginalen. Nettogebyrindtægterne steg 0,3 mia. kr. i forhold til 3. kvartal som følge af højere performancerelaterede gebyrer i Danske Capital. Handelsindtægterne steg til 1,7 mia. kr. fra 1,0 mia. kr. i 3. kvartal som følge af øget kundeaktivitet på de finansielle markeder. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteterne udgjorde 0,4 mia. kr., hvilket var en stigning på 33 pct. i forhold til 3. kvartal. Overførsel af 0,2 mia. kr. fra skyggekontoen og et højere investeringsafkast havde en positiv effekt, mens betalingen af særlige overskudsandele havde en negativ effekt. I 4. kvartal blev goodwill nedskrevet med 4,6 mia. kr. på baggrund af en forventning om lavere renter på langt sigt og et øget kapitalbehov i Finland og Nordirland. Nedskrivninger på udlån udgjorde en nettotilbageførsel på 0,1 mia. kr., hvilket var på niveau med 3. kvartal. Årsagen var en stigning i sikkerhedsværdierne som følge af bedre makroøkonomiske vilkår. Nedskrivningerne på engagementer med landbrugskunder og kunder inden for oliebranchen steg imidlertid på grund af forringede markedsvilkår for disse brancher.
16 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Balance Udlån (ultimo) (Mia. kr.) 2014 Indeks 15/14 4. kvartal 3. kvartal Indeks 4. kvt/ 3. kvt. 2. kvartal 1. kvartal Personal Banking 808,5 794,1 102 808,5 801,0 101 805,7 807,5 Business Banking 662,9 633,7 105 662,9 647,3 102 651,6 644,0 C&I 172,2 172,4 100 172,2 174,3 99 179,2 189,7 Øvrige områder inkl. elimineringer -7,3-4,1 - -7,3-4,5 - -4,8-3,7 Korrektivkonto udlån 26,9 32,4 83 26,9 28,3 95 30,6 32,5 Udlån i alt 1.609,4 1.563,7 103 1.609,4 1.589,8 101 1.601,1 1.605,0 Indlån (ultimo) (Mia. kr.) 2014 Indeks 15/14 4. kvartal 3. kvartal Indeks 4. kvt/ 3. kvt. 2. kvartal 1. kvartal Personal Banking 346,9 329,5 105 346,9 344,4 101 353,2 334,8 Business Banking 256,3 259,8 99 256,3 250,3 102 258,5 262,2 C&I 213,5 174,2 123 213,5 226,5 94 229,5 230,0 Øvrige områder inkl. elimineringer 0,1-0,1-0,1 2,4 - -1,5-0,2 Indlån i alt 816,8 763,4 107 816,8 823,6 99 839,7 826,8 Udstedte Realkredit Danmark-obligationer (ultimo) (Mia. kr.) 2014 Indeks 15/14 4. kvartal 3. kvartal Indeks 4. kvt/ 3. kvt. 2. kvartal 1. kvartal Udstedte obligationer 694,5 656,0 106 694,5 687,6 101 691,5 678,9 Egenbeholdning af obligationer 56,6 88,5 64 56,6 55,2 103 48,6 69,8 Realkredit Danmarkobligationer i alt 751,1 744,5 101 751,1 742,8 101 740,2 748,7 Særligt dækkede obligationer i alt 188,9 211,7 89 188,9 224,8 84 219,5 218,1 Indlån og udstedte realkredit-obligationer mv. 1.756,8 1.719,6 102 1.756,8 1.791,2 98 1.799,4 1.793,6 Udlån i pct. af indlån og udstedte realkreditobligationer mv. 91,6 90,9 91,6 88,8 89,0 89,5 Udlån Pr. 31. december viste det samlede udlån en stigning på 3 pct. i forhold til ultimo 2014. Udlånet steg i næsten alle bankenhederne. I Danmark var der nye bruttoudlån, eksklusive repoudlån, for 78,6 mia. kr. Heraf udgjorde nye lån til privatkunder 36,6 mia. kr.
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 17 I Danmark faldt Danske Banks samlede markedsandel på udlån, inklusive repoudlån, til 26,1 pct. fra 26,5 pct. ultimo 2014. I Finland faldt markedsandelen også, mens den steg i Norge og var uændret i Sverige. Markedsandele for udlån (Pct.) 31. december 31. december 2014 Danmark (ekskl. realkreditlån) 26,1 26,5 Finland* 9,6 9,8 Sverige* 4,9 4,9 Norge* 5,6 4,6 Kilde: Markedsandelene er baseret på tal fra centralbankerne. Med undtagelse af markedsandelene for Sverige er markedsandelene inklusive repoudlån. *Markedsandelene for Finland, Sverige og Norge er baseret på tal fra centralbankerne pr. 30. november. Udlånsprocenten, opgjort som udlån i forhold til summen af indlån, realkreditobligationer og særligt dækkede obligationer (covered bonds), var 91,6 pct. i forhold til 90,9 pct. ultimo 2014. Indlån Pr. 31. december lå det samlede indlån 7 pct. højere end ultimo 2014. Især Corporates & Institutions bidrog til denne stigning. Markedsandele for indlån (Pct.) 31. december 31. december 2014 Danmark (ekskl. realkreditlån) 27,8 27,1 Finland* 12,9 11,9 Sverige* 3,9 4,2 Norge* 5,5 5,1 Kilde: Markedsandelene er baseret på tal fra centralbankerne. Med undtagelse af markedsandelene for Sverige er markedsandelene inklusive repoindlån. *Markedsandelene for Finland, Sverige og Norge er baseret på tal fra centralbankerne pr. 30. november. Krediteksponering Nettokrediteksponeringen udgjorde 3.600 mia. kr. mod 3.722 mia. kr. ultimo 2014. Danske Banks kreditrisiko er beskrevet i kapitel 4 i Risk Management, som findes på danskebank. com/ir. Kreditkvalitet Den generelle bedring i økonomien, det lave renteniveau og ledelsesmæssige initiativer gjorde, at kreditkvaliteten blev forbedret i løbet af året. Nødlidende engagementer, brutto, faldt, og dækningsprocenten forblev høj. Risikostyringsnoterne (side 141-142 i Annual Report ) indeholder yderligere information om nødlidende engagementer. Nødlidende engagementer (Mio. kr.) 31. december 31. december 2014 Nødlidende engagementer, brutto 47.820 58.439 Individuelle nedskrivninger (korrektivkonto) 23.151 29.049 Nødlidende engagementer, netto 24.670 29.390 Sikkerheder (efter haircut) 19.848 24.722 Dækningsprocent 82,8 86,2 Dækningsprocent for kunder i default 92,8 95,5 Nødlidende engagementer, brutto, i pct. af den samlede eksponering 2,0 2,5 Dækningsprocenten for nødlidende engagementer beregnes som individuelle nedskrivninger (korrektivkonto) i procent af nødlidende engagementer, brutto, efter fradrag af sikkerheder (efter haircut). Ultimo udgjorde de akkumulerede individuelle nedskrivninger 23,2 mia. kr., svarende til 1,2 pct. af udlån og garantier. De akkumulerede gruppevise nedskrivninger udgjorde 4,3 mia. kr., svarende til 0,2 pct. af udlån og garantier. Ultimo 2014 var de tilsvarende tal henholdsvis 29,0 mia. kr. og 4,0 mia. kr. Korrektivkonto, fordelt på forretningsområder (Mio. kr.) 2014 Akkum. nedskrivn.* Pct. af udlån og garantier Akkum. nedskrivn.* Pct. af udlån og garantier Personal Banking 7.601 0,93 8.382 1,03 Business Banking 17.524 2,56 21.493 3,28 C&I 2.369 0,59 3.157 0,54 Øvrige områder inkl. elimineringer 2 0,05 2 0,00 I alt 27.496 1,45 33.034 1,73 * Omfatter kreditinstitutter, lån og garantier.
18 Danske Bank / Uddrag af årsrapport Konstaterede tab udgjorde 6,8 mia. kr. Heraf vedrørte 0,6 mia. kr. engagementer uden tidligere nedskrivninger. Handels- og investeringsaktiviteter Krediteksponeringen mod handels- og investeringsaktiviteter udgjorde 891 mia. kr. ultimo mod 1.074 mia. kr. ultimo 2014. Faldet i krediteksponeringen mod handels- og investeringsaktiviteter skyldtes en reduktion af obligationsporteføljen. Danske Bank har i vid udstrækning indgået netting-aftaler, hvorefter positive og negative markedsværdier af derivater med samme modpart kan modregnes. Nettoeksponeringen udgjorde 94 mia. kr. mod 109 mia. kr. ultimo 2014 og er i overvejende grad sikret via gensidige aftaler om sikkerhedsstillelse. Danske Banks obligationsbeholdning udgjorde 537 mia. kr. Af den samlede obligationsbeholdning er 78 pct. indregnet til dagsværdi og 22 pct. til amortiseret kostpris. Beholdning, obligationer (Pct.) 31. december 31. december 2014 Stater samt stats- og kommunegaranterede 38 35 Statslignende institutioner 1 1 Danske realkreditobligationer 46 45 Svenske dækkede obligationer 9 11 Øvrige dækkede obligationer 3 3 Erhvervsobligationer 3 5 der er foretaget, for at banken kan opnå et bedre afkast af den allokerede kapital. Reduktionen omfattede også beholdningen af egne realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark. Reduktionen af obligationsbeholdningen var desuden den væsentligste årsag til faldet i aktiver og forpligtelser i handelsporteføljen, som medførte et fald i nettoaktiverne fra 192 mia. kr. ultimo 2014 til 76 mia. kr. ultimo. Aktiverne i Non-core-porteføljen faldt 8 mia. kr. i forhold til ultimo 2014 som følge af salget af porteføljen af små og mellemstore virksomheder i Irland og den fortsatte afvikling af porteføljen af Non-core-conduits. Non-core-porteføljen blev dog påvirket af overførslen af Personal Banking-kunder i de baltiske lande til Non-core pr. 1. januar, som resulterede i en stigning i forpligtelserne i Non-core fra 5 mia. kr. ultimo 2014 til 6 mia. kr. ultimo. Andre aktiver består af en række mindre regnskabsposter, herunder kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, immaterielle aktiver og skatteaktiver. Andre aktiver steg 51 mia. kr. i forhold til ultimo 2014 på grund af højere anfordringstilgodehavender hos centralbanker. Danske Bank fordoblede sin hybride kernekapital i forhold til ultimo 2014. Stigningen skyldtes, at vi i februar rejste hybrid kernekapital for i alt 5,6 mia. kr. (750 mio. euro). Beholdning total 100 100 Heraf hold-til-udløb 22 16 Heraf disponible for salg 9 9 Øvrige balanceposter Hovedtallene på side 6 indeholder yderligere oplysninger om balancen. Nettoforpligtelsen mod centralbanker, kreditinstitutter og modparter i repoforretninger blev reduceret fra 174 mia. kr. ultimo 2014 til 23 mia. kr. ultimo. Faldet skyldtes hovedsageligt en reduktion af obligationsbeholdningen, primært i Corporates & Institutions,
Danske Bank / Uddrag af årsrapport 19 Personal Banking I første halvdel af året var kundeaktiviteten inden for refinansiering af realkreditlån og investeringer meget høj, og det opvejede delvist effekten af de negative korte renter i. Kombineret med stram omkostningsstyring og faldende nedskrivninger betød det en stigning på 11 pct. i resultat før skat og nedskrivninger på goodwill samt en forbedring af afkastet af allokeret kapital. Personal Banking (Mio. kr.) 2014 Indeks 15/14 4. kvartal 3. kvartal Indeks 4. kvt/ 3. kvt. 2. kvartal 1. kvartal Nettorenteindtægter 9.416 10.764 87 2.359 2.329 101 2.330 2.398 Nettogebyrindtægter 5.108 4.567 112 1.152 1.222 94 1.383 1.351 Handelsindtægter 724 723 100 169 139 122 148 268 Øvrige indtægter 610 632 97 131 139 94 187 153 Indtægter i alt 15.858 16.686 95 3.811 3.829 100 4.048 4.170 Driftsomkostninger 10.389 10.626 98 2.741 2.424 113 2.597 2.627 Nedskrivninger på goodwill 3.305 5.539 60 3.305 - - - - Resultat før nedskrivninger på udlån 2.164 521 - -2.235 1.405-1.451 1.543 Nedskrivninger på udlån 332 1.412 24-56 13-131 245 Resultat før skat 1.832-891 - -2.179 1.392-1.322 1.298 Resultat før skat og nedskrivninger på goodwill 5.137 4.648 111 1.126 1.392 81 1.322 1.298 Udlån ekskl. reverse forretninger før nedskrivninger 808.453 794.063 102 808.453 801.003 101 805.726 807.549 Korrektivkonto, udlån 6.991 7.668 91 6.991 7.171 97 7.527 7.616 Indlån, ekskl. repoindlån 346.920 329.463 105 346.920 344.429 101 353.175 334.783 Udstedte Realkredit Danmark-obligationer 424.255 426.203 100 424.255 420.264 101 420.259 425.741 Korrektivkonto, garantier 610 714 610 636 96 696 701 Allokeret kapital (gennemsnit) 24.471 31.722 77 22.620 24.361 93 25.060 25.881 Nettorenteindtægter i pct. p.a. af ind- og udlån 0,82 0,96 0,82 0,82 0,81 0,85 Resultat før nedskrivn. på goodwill og udlån i pct. p.a. af allokeret kapital 22,1 18,8 18,0 23,1 23,2 23,8 Res. før skat og nedskrivninger på goodwill i pct. p.a. af allok. kap. (ROAC) 20,8 14,4 19,0 22,9 21,1 20,1 Omkostninger før nedskr. på gw. i pct. af indtægter 65,5 63,7 71,9 63,3 64,2 63,0 Medarbejderantal 6.491 6.673 97 6.491 6.527 99 6.695 6.713 Hovedtallene på landeniveau for Personal Banking vises i note 3 i Annual Report og i Fact Book Q4, som er tilgængelige på danskebank.com/ir.