DELÅRSRAPPORT 1. halvår 2015 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 7/2015 20. august 2015
SELSKABSOPLYSNINGER Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg CVR: 25 80 28 88 Hjemsted: Svendborg Grundlagt 1852 Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98 www.fynskebank.dk E-mail: post@fynskebank.dk Direktion Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen Bestyrelse Cand. agro, HD., Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Advokat Arne Knudsen (næstformand) Direktør Bent Jensen Direktør Finn Boel Pedersen Fhv. reg. revisor Hans Skriver Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Direktør John Svane Hansen Arkitekt Michael Købmand Petersen Kædechef Niels Peter Nøddeskou-Fink Malermester Vagn Kamp Larsen Kreditkonsulent Steen Borring Sørensen (medarbejdervalgt) Erhvervsrådgiver Gitte Madsen (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Filialdirektør Steen Vinum (medarbejdervalgt) Filialchef Steffen Grønbech Jakobsen (medarbejdervalgt) Revision Ernst & Young Side 1 af 23
INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsesberetning Udvalgte hovedtal side 3 Bankens hovedaktiviteter side 4 1. halvår 2015 i overblik side 4 Kapitalstyring, solvens og solvensbehov side 6 Forventninger til 2015 side 7 Koncern side 7 Ledelsespåtegning side 9 Halvårsregnskab: Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse side 10 Balance side 12 Egenkapitalopgørelse side 13 Pengestrømsopgørelse side 14 Noter side 15-18 5 års hoved- og nøgletal side 19-20 Kvartalssammenligning side 21-22 Side 2 af 23
HOVEDTAL Tilfredsstillende halvårsresultat med øget basisresultat og stigende kundetilgang Resultat før skat på 37,5 mio.kr. mod 42,4 mio.kr. for 1. halvår 2014 Resultat efter skat på 30,8 mio.kr. mod 36,7 mio.kr. for 1. halvår 2014 Basisindtjening på 50,6 mio.kr. mod 43,7 mio.kr. for 1. halvår 2014 Kursregulering på 8,7 mio.kr. mod 23,6 mio.kr. for 1. halvår 2014 Nedskrivninger på 18,3 mio.kr. mod 20,3 mio.kr. for 1 halvår 2014 Solvens på 18,5% Likviditetsoverdækning på 335% Netto rente- og gebyrindtægter er stigende Banken oplever fortsat vækst i kundebestand, ligesom både udlån og indlån er stigende Banken har fortsat et solidt kapitalgrundlag med en kernekapital på 18,5% Udlån på 2,8 mia.kr., der er øget med 76,7 mio.kr. i forhold til 31. december 2014 Indlån (incl. indlån fra puljeordninger) på 4,9 mia.kr. der er øget med 259,9 mio. kr. i forhold til 31. december 2014 Egenkapital på 860 mio.kr. mod 844 mio.kr. pr. 31. december 2014 Hovedtal 1. halvår 1. halvår 2015 2014 Netto rente- og gebyrindtægter 141.928 135.327 Andre driftsindtægter 12.517 8.729 Udgifter til personale og administration 96.961 97.063 Resultat af associerede virksomheder 1.344 1.364 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5.002 4.615 Andre driftsudgifter 3.201 0 Basisresultat 50.625 43.742 Nedskrivninger på udlån 18.282 20.316 Andre driftsudgifter (primært sektorløsninger) 3.626 4.703 Kursreguleringer 8.742 23.629 Resultat før skat 37.459 42.352 Resultat efter skat 30.845 36.661 Side 3 af 23
LEDELSESBERETNING Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet, Fynske Bank A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S samt bankens ejendomsselskaber med domicilejendomme. Som et led i Fynske Bank A/S s vækststrategi blev der primo året åbnet en ny afdeling i Odense. Der opleves god aktivitet i den nye afdeling i Odense, ligesom der stadig generelt opleves god tilgang af nye kunder til banken. 1. halvår har endvidere været præget af høj aktivitet med låneomlægninger af realkreditlån og handel med værdipapirer for kunder. Halvåret har internt været præget af aktiviteter omkring den sidste store fase af fusionsprocessen, med den afsluttende konvertering til ny fælles IT platform hos BEC. Hovedaktivitet Fynske Bank er en lokal fullservice detailbank med private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v. Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Trekantområdet, som betjenes via 15 filialer. Gennem deltagelse i Leasing Fyn udbydes produkter inden for finansiel leasing og factoring rettet mod erhvervslivet i hele landet. Der tilbydes tillige leasing af biler til private. Banken har ingen datterselskaber eller filialer i udlandet og forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse, investeringer eller risikoafdækning. 1. halvår 2015 i overblik Fynske Bank A/S s delårsrapport for 1. halvår 2015 viser et koncernresultat på 37,5 mio.kr. før skat mod et koncernresultat før skat på 42,4 mio.kr. i 2014. Efter skat udgør resultatet 30,8 mio.kr. mod et resultat på 36,7 mio.kr. i 2014. Resultatet forrenter egenkapitalen med henholdsvis 8,8% p.a. før skat og 7,2% p.a. efter skat. Resultatet for 1. halvår 2015 er påvirket af kursreguleringer der er på 8,7 mio.kr. mod 23,6 mio.kr. i 2014. Ligeledes er resultatet positiv påvirket af lavere nedskrivninger. Basisindtjeningen på 50,6 mio.kr. er øget med 6,9 mio.kr. i forhold til 1. halvår 2014. Den større basisindtjening kan primært henføres til øgede netto rente- og gebyrindtægter med 6,6 mio.kr. Ledelsen betragter resultatet som tilfredsstillende, især grundet væksten i basisindtjeningen, de store ressourcer allokeret til IT konverteringen samt det fortsat faldende nedskrivningsbehov. Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser, der har betydning for bankens økonomiske stilling siden regnskabsperiodens udløb. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne udgør 85,6 mio.kr. mod 90,6 mio.kr. i 1. halvår 2014. Nettorenteindtægter består af renteindtægter og renteudgifter. Underliggende kan reduktionen i renteindtægterne, i forhold til 1. halvår 2014, henføres til øget konkurrence på udlån og lavere placeringsrente af banken værdipapirer. Den underliggende lavere renteudgift, i forhold til 1. halvår 2014, dækker primært over bankens indfrielse af hybrid lånekapital samt lavere indlånsrenter. Udbytter udgør 6,1 mio.kr. mod 4,7 mio.kr. i 1. halvår 2014. Nettogebyrindtægterne er opgjort til 50,1 mio.kr. mod 40,0 mio.kr. i 1. halvår 2014. Stigningen i nettogebyrindtægterne kan primært henføres til højere aktivitet med handel med værdipapirer samt til lånekonverteringer af formidlede realkreditlån. Andre driftsindtægter udgør 12,5 mio.kr. mod 8,7 mio.kr. i 1. halvår 2014. Fremgangen stammer primært fra indtægtsførte dagsværdireguleringer af udlån fra tidligere Vestfyns Bank. Omkostningerne til personale og administration udgør 97,0 mio.kr. mod 97,1 mio.kr. i 1. halvår 2014. Udgifter til personale udgør 55,7 mio.kr. mod 49,6 mio.kr. i 1. halvår 2014. Stigningen i udgifter til personale skal ses i sammenhæng med investering i åbning af afdelingen i Odense, 2. del af konvertering til ny fælles IT platform hos BEC samt fratrædelsesgodtgørelser. Reguleret for disse poster er bankens udgifter til personale faldende. Øvrige administrationsomkostninger udgør 41,2 mio.kr. mod 47,5 mio.kr. i 1. halvår 2014, hvor 1. halvår 2014 indeholdt engangsomkostninger i forbindelse med fusionen. Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 5,0 mio.kr. mod 4,6 mio.kr. i 1. halvår 2014. Heraf kan 3,6 mio.kr. henføres til immaterielle aktiver. Andre driftsudgifter udgør 6,8 mio.kr. mod 4,7 mio.kr. i 1. halvår 2014. Heraf udgør 3,6 mio.kr. bankens bidrag til Indskydergarantifonden for de dækkede indlån. Koncernens basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og udgifter til sektorløsninger) kan herefter opgøres til 50,6 mio.kr. mod 43,7 mio.kr. for 1. halvår 2014. Side 4 af 23
LEDELSESBERETNING Stigningen på 6,9 mio.kr. kan primært henføres til øgede netto rente- og gebyrindtægter med 6,6 mio.kr. Kursreguleringerne er opgjort til 8,7 mio.kr. mod 23,6 mio.kr. for 1. halvår 2014. Kursreguleringerne er fordelt med -5,8 mio. kr. på bankens obligationsbeholdning, 15,9 mio.kr. på bankens aktiebeholdninger samt -1,4 mio.kr. på valuta og finansielle instrumenter. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender m.v. er udgiftsført med 18,3 mio.kr. mod 20,3 mio.kr. i 1. halvår 2014. Nedskrivningerne vedrører i overvejende grad allerede identificerede problemengagementer, som ikke har udviklet sig tilfredsstillende eller hvor sikkerhederne er blevet værdimæssigt forringet. Nedskrivningerne er fortsat præget af konjunkturerne i landbruget. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder er opgjort til 1,3 mio.kr. som er på niveau med 1. halvår 2014. Beløbet udgør resultatet af bankens andel af Leasing Fyn Bank A/S, som banken er medejer af med 33,3%. Moderselskabets resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder på 5,2 mio.kr., består udover associerede selskaber primært af Leasing Fyn Svendborg A/S og bankens domicilejendomme. Resultat i 2. kvartal Resultatet før skat udgør 16,8 mio.kr. mod 20,7 mio.kr. i 1. kvartal 2015. I forhold til 1. kvartal er resultatet væsentligt påvirket af: Stigende nettorente- og gebyrindtægter på 3,0 mio.kr. Stigning i andre driftsindtægter på 3,6 mio.kr. Vækst i nedskrivninger på 2,6 mio.kr. (som dog skal sammenholdes med stigning i andre driftsindtægter, idet denne post indeholder væsentlig indtægtsførsel på dagsværdireguleringer af udlån fra tidligere Vestfyns Bank) Reduktion af kursreguleringer med 9,0 mio.kr. Banken har i 2. kvartal oplevet en udlånsvækst på 56 mio.kr., mens indlånet er øget med 223 mio.kr. Balancen Fynske Bank koncernens balance udgør 6,0 mia. kr. og er øget med 296 mio.kr. i 1. halvår 2015, som primært skyldes øget indlån og øgede tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. Likvide midler, indestående i Nationalbanken og øvrige kreditinstitutter udgør 713 mio.kr. pr. 30. juni 2015 mod 504 mio.kr. 31. december 2014. Udlån udgør 2.837 mio.kr., og er øget med 77 mio.kr. i 1. halvår 2015, som primært vedrører tilgang af nye kunder. Beholdningen af obligationer og aktier er pr. 30. juni 2015 bogført til 1.835 mio.kr. mod 1.822 mio.kr. 31. december 2014. Kapitalandele i associerede virksomheder udgør 35,5 mio.kr. pr. 30. juni 2015 mod 37,2 mio.kr. 31. december 2014. Immaterielle aktiver er indregnet med 25,6 mio.kr. i balancen pr. 30. juni 2015 mod 29,2 mio.kr. 31. december 2014 og vedrører overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen. Gælden til kreditinstitutter og centralbanker er bogført med 128 mio.kr. pr. 30. juni 2015 mod 75,7 mio.kr. 31. december 2014. Indlån (incl. indlån fra puljeordninger) udgør 4.855 mio.kr. pr. 30. juni 2015 og er øget med 260 mio.kr. fra 4.595 mio.kr. 31. december 2014. Fremgangen kan blandt andet henføres til en øget kundetilgang samt stigning i bankens generelle indlån. Eventualforpligtelser Fynske Banks eventualforpligtelser består i det væsentlige af afgivne garantier på i alt 1.105 mio.kr. pr. 30. juni 2015. 31. december 2014 udgjorde samlede afgivne garantier 927 mio.kr. Andre eventualforpligtelser Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til bankens leasingaktiviteter for 2009-2011. Banken er ikke enig i anvendelse af reglerne bag dette krav, og sagen har derfor været indbragt for Landsskatteretten. Landsskatteretten har den 11. februar 2015 meddelt deres kendelse, der stadsfæster afgørelsen fra SKAT. Banken har besluttet at sagen prøves ved domstolene. Verserende retssager Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters leasingaktiviteter. SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efterregulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i regnskabsåret 2012. Banken er ikke enig i SKATs ændringer af hidtil anvendte fortolkninger, og SKATs afgørelse har derfor været indbragt for Landsskatteretten. Landsskatteretten har den 11. februar 2015 meddelt deres kendelse, der stadsfæster afgørelsen fra SKAT. Banken har besluttet at sagen prøves ved domstolene. I forlængelse af, at Fynske har opsagt samarbejdet med en samarbejdspartner, er der opstået tvivl om, hvordan og hvornår Fynske Bank kan afhænde en aktiebesiddelse hos sam- Side 5 af 23
LEDELSESBERETNING arbejdspartneren. Fynske Bank har sammen med to andre aktionærer anlagt sag om, at ændring af en samarbejdspartners vedtægter i 2014 ikke kunne vedtages uden samtykke fra de tre udtrædende aktionærer. Samarbejdspartnerens øvrige aktionærer har krav på, at kunne erhverve de udtrædende aktionærers aktier i forbindelse med at samarbejdet ophører i løbet af 2015. Udnytter andre aktionærer denne køberet vil sagen blive hævet. Banken forventer ikke, at det nævnte sagsanlæg påvirker værdiansættelse af vores aktier, der er medtaget til den af samarbejdspartneren angivne indre værdi. Likviditet Fynske Banks likviditet er fortsat betydelig med en overdækning på 335% i forhold til lovens krav. Banken har etableret en løbende overvågning af likviditetsudviklingen og af vores beredskab på likviditetsområdet. Kapitalforhold Aktiekapitalen udgør 75.810.000 kr., som består af 7.581.000 aktier á 10 kr. pr. stk. Den samlede egenkapital udgør 860 mio.kr. pr. 30. juni 2015 mod 835 mio.kr. 30. juni 2014 og 844 mio.kr. 31. december 2014. Egenkapitalen pr. 30. juni 2015 er primært påvirket af 1. halvårs resultat efter skat samt udloddet udbytte og køb af egne aktier. Egne aktier Pr. 30. juni 2015 udgjorde beholdningen af egne aktier 140.917 stk. eller 1,9 % af aktiekapitalen. Kursværdien af beholdningen af egne aktier udgjorde 11,7 mio.kr. pr. 30. juni 2015 og værdien er, som regnskabsbestemmelserne foreskriver ikke medregnet i balancen eller egenkapitalen. Egenkapitalen er opgjort til 860 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 10 kr. og ekskl. beholdningen af egne aktier) er således på 113 kr. Slutkursen for Fynske Banks aktier udgjorde pr. 30. juni 2015 83 kr. Kapitalstyring, solvens og solvensbehov Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor banken på nuværende tidspunkt ikke vurderer, at have behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapital og solvens. Kapitalgrundlaget udgør 30. juni i alt 735,8 mio. kr., der sammenholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 3.968,6 mio. kr. giver en solvens på 18,5 pct. Bankens interne målsætning om en solvens på dels min. 16,0 pct. og dels min. 5 pct. point over solvensbehovet, der er opgjort til 9,5 pct. jævnfør senere, er således opfyldt. Kernekapitalprocenten 30. juni 2015 udgør 18,5 pct. Solvensen er opgjort uden indregning af periodens resultat med 30,8 mio.kr. For yderligere specifikation henvises til note 13 samt bankens risikorapport på hjemmesiden www.fynskebank.dk. Banken skal, udover at opgøre sin solvens, også opgøre sit individuelle solvensbehov. Til beregning af bankens solvensbehov anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer banken på alle områder om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til bankens risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer banken kvartalsvis metoden og beregningen af solvensbehovet. Solvensbehovet er for Fynske Bank koncernen ultimo 2014 opgjort til 9,5 pct. For moderselskabet udgør solvensbehovet 9,6 pct. Koncernens solvens er opgjort til 18,5 pct. som medfører en overdækning på 9,0 pct. point i forhold til solvensbehovet, svarende til 357,3 mio.kr. For moderselskabet Fynske Bank A/S udgør solvensprocenten 19,1. Overdækningen udgør således 9,5 pct. point, svarende til 363,9 mio.kr. På den baggrund vurderer ledelsen, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler bankens aktiviteter. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles europæiske regler, CRD IV forordningen, som indfases frem mod 2019, opfyldes allerede på nuværende tidspunkt. Side 6 af 23
LEDELSESBERETNING Banken skal i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen offentliggøre en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden www. fynskebank.dk/risikorapport hvortil der henvises. Leasing Fyn Svendborg A/S hjemsted Faaborg - ejerandel 100 % Resultat 1. halvår 2015 efter skat Egenkapital 30. juni 2015 4,3 mio.kr. 10,9 mio.kr. Forventninger til årsresultatet for 2015 Det er bankens vurdering, at forudsætningerne for de udmeldte forventninger ved årsskiftet ikke er ændret i væsentlig grad, hvorfor banken fastholder de tidligere udmeldte forventninger til en basisindtjening, dvs. indtjeningen før nedskrivninger, kursreguleringer, udgifter til sektorløsninger og skat i et niveau på 80-85 mio.kr. Det forventes ligeledes, at tab og nedskrivninger vil blive på samme niveau som i 2014, dog med usikkerhed om de enkelte sektorers generelle og markedsmæssige udvikling. Udsigterne for såvel national som international økonomi er fortsat forbundet med betydelig usikkerhed, hvilket også medfører, at Fynske Banks forventninger er behæftet med nogen usikkerhed. Større aktionærer Ved udgangen af 1. kvartal 2015 ejes Fynske Bank af godt 10.200 aktionærer. I fortegnelsen over større aktionærer er opført: Fonden for Fynske Bank. Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab. Strategic Capital ApS. Koncernselskaber I Fynske Bank koncernen indgår, udover moderselskabet Fynske Bank A/S, følgende selskaber: Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS (hjemsted Svendborg) - ejerandel 100 % Resultat 1. halvår 2015 efter skat 0,8 mio.kr. Egenkapital 30. juni 2015 32,5 mio.kr. Filialejendomsselskabet af 5. dec. 2011 ApS hjemsted Svendborg - ejerandel 100 % Resultat 1. halvår 2015 efter skat Egenkapital 30. juni 2015 0,1 mio.kr. 9,0 mio.kr. Leasing Fyn Bank A/S, hjemsted Faaborg - ejerandel 33,3 % (gennem Leasing Fyn Svendborg A/S) Resultat 1. halvår 2015 efter skat 4,0 mio.kr. Egenkapital 30. juni 2015 105,3 mio.kr. Risikoforhold Det overordnede princip for Fynske Bank er, at de risici, som opstår i forbindelse med bankens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån og modparter, markedsrisiko i forbindelse med fonds- valuta og likviditetsområdet samt operationelle risici i forbindelse med bankens organisatoriske sammenlægning og løbende drift. Fynske Banks risikorapport er tilgængelig på www.fynskebank.dk Anvendt regnskabspraksis Koncernens delårsrapport aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet Fynske Bank A/S aflægges delårsrapporten i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review af bankens eksterne revisorer. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, værdiansættelse af finansielle instrumenter, af og nedskrivninger samt hensatte forpligtelser og eventualforpligtelser. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til delårsrapporten. Ejendomsselskabet Østerport, Rudkøbing ApS hjemsted Svendborg - ejerandel 100 % Resultat 1. halvår 2015 efter skat Egenkapital 30. juni 2015 0,1 mio.kr. 9,4 mio.kr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Ejendomsselskabet Kellersvej ApS hjemsted Herning - ejerandel 90 % Resultat 1. halvår 2015 efter skat -0,7 mio.kr. Egenkapital 30. juni 2015-1,6 mio.kr. (Egenkapitalen forventes retableret via salg af aktiver) Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Side 7 af 23
LEDELSESBERETNING Fynske Bank koncernen opfylder komfortabelt grænseværdierne, der er opgjort således: Pejlemærke Fynske Bank Finanstilsynets grænseværdi Summen af store engagementer 11,8 % < 125 % Udlånsvækst 0,4 % < 20 % Ejendomseksponering 13,5 % < 25 % Funding ratio 0,53 < 1,0 Likviditetsoverdækning 335,0 % > 50 % For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside: www.finanstilsynet.dk Finanskalender 2015 12. november 2015: Delårsrapport 1.-3.kvartal Side 8 af 23
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni 2015 for Fynske Bank koncernen. Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansiel Reporting som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 30. juni 2015. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Delårsrapporten er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Svendborg, den 20. august 2015 Direktion: Petter Blondeau Adm. direktør Bestyrelse: Peter Cederfeld de Simonsen Formand Arne Knudsen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen John Svane Hansen Steffen Grønbech Jakobsen *) Bent Jensen Vagn Kamp Larsen Gitte Madsen *) Niels Peter Nøddeskou-Fink Finn Boel Pedersen Michael Købmand Petersen Ole Eiler Rasmussen *) Hans Skriver Steen Borring Sørensen *) Steen Vinum *) *) Medarbejderrepræsentant Side 9 af 23
RESULTATOPGØRELSE Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni 2015 Koncern 1.000 DKK Koncern 2015 2014 2014 Note 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1 Renteindtægter... 96.518 106.589 206.797 2 Renteudgifter... 10.875 15.948 32.741 Netto renteindtægter... 85.643 90.641 174.056 Udbytte af aktier m.v.... 6.149 4.657 5.254 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 52.939 42.459 80.093 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 2.803 2.430 4.022 Netto rente- og gebyrindtægter... 141.928 135.327 255.381 4 Kursreguleringer... 8.742 23.629 22.764 5 Andre driftsindtægter... 12.517 8.729 18.716 6 Udgifter til personale og administration... 96.961 97.063 192.013 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 5.002 4.615 11.575 7 Andre driftsudgifter... 6.827 4.703 8.301 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 18.282 20.316 35.782 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 1.344 1.364 3.066 Resultat før skat... 37.459 42.352 52.256 10 Skat... 6.614 5.691 5.437 Periodens resultat... 30.845 36.661 46.819 Resultat pr. aktie i kr. 4,13 4,88 6,24 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 4,13 4,88 6,24 Totalindkomstopgørelse 1. januar - 30. juni 2015 Periodens resultat... 30.845 36.661 46.819 Anden totalindkomst Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Værdiregulering af sikringsinstrumenter 74-2 19 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -23 0-8 51-2 11 Periodens totalindkomst... 30.896 36.659 46.830 Side 10 af 23
RESULTATOPGØRELSE Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni 2015 Moderselskab 1.000 DKK Moderselskab 2015 2014 2014 Note 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1 Renteindtægter... 87.051 97.436 188.540 2 Renteudgifter... 10.875 15.889 32.787 Netto renteindtægter... 76.176 81.547 155.753 Udbytte af aktier m.v.... 6.149 4.657 5.254 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 52.751 42.286 79.765 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 2.758 2.391 3.963 Netto rente- og gebyrindtægter... 132.318 126.099 236.809 4 Kursreguleringer... 8.742 23.628 22.762 5 Andre driftsindtægter... 9.886 6.493 14.506 6 Udgifter til personale og administration... 90.334 90.810 180.802 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 4.666 4.266 9.377 7 Andre driftsudgifter... 6.827 4.399 8.301 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 18.110 20.612 35.750 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 5.198 4.999 11.857 Resultat før skat... 36.207 41.132 51.704 10 Skat... 5.362 4.471 4.885 Periodens resultat... 30.845 36.661 46.819 Totalindkomstopgørelse 1. januar - 30. juni 2015 Periodens resultat... 30.845 36.661 46.819 Anden totalindkomst Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Værdiregulering af sikringsinstrumenter 74-2 19 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter. -23 0-8 51-2 11 Periodens totalindkomst... 30.896 36.659 46.830 Side 11 af 23
BALANCE Balance pr. 30. juni 2015 Note Aktiver: 1.000 DKK Koncern Moderselskab 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 2015 2014 2014 2015 2014 2014 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v.... 618.624 308.199 355.155 618.624 308.199 355.155 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 93.917 297.966 148.781 93.917 286.091 148.781 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 2.836.907 2.805.351 2.743.260 2.786.720 2.751.576 2.685.450 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 0 18.062 16.918 0 18.062 16.918 Obligationer til dagsværdi... 1.615.949 1.302.455 1.607.031 1.615.949 1.302.455 1.607.031 Aktier m.v.... 219.084 221.897 214.658 219.084 221.897 214.658 Kapitalandele i associerede virksomheder... 35.491 35.446 37.161 400 400 400 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 0 0 0 61.795 62.410 69.281 Aktiver tilknyttet puljeordninger 322.455 314.120 300.960 322.455 314.120 300.960 Immaterielle aktiver... 25.550 32.850 29.200 25.550 32.850 29.200 Grunde og bygninger i alt 59.001 61.110 59.128 17.535 17.800 17.668 Investeringsejendomme 10.530 10.530 10.530 0 0 0 Domicilejendomme 48.471 50.580 48.598 17.535 17.800 17.668 Øvrige materielle aktiver... 4.863 1.659 3.284 4.863 1.659 3.284 Aktuelle skatteaktiver 3.114 3.356 2.283 4.890 5.253 3.158 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 2.583 8.752 8.338 Midlertidig overtagne aktiver 902 902 902 902 902 902 Andre aktiver... 112.691 137.087 135.551 90.728 117.982 115.467 Periodeafgrænsningsposter... 8.451 7.589 6.053 8.451 7.589 6.053 Aktiver i alt... 5.956.999 5.548.049 5.660.325 5.874.446 5.457.997 5.582.704 Passiver: 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 127.636 98.787 75.670 125.501 91.001 67.813 Indlån og anden gæld... 4.532.948 4.056.267 4.294.580 4.496.873 4.007.362 4.258.116 Indlån i puljeordninger 322.455 314.120 300.960 322.455 314.120 300.960 Udstedte obligationer 0 632 632 0 632 632 Andre passiver... 67.128 158.269 107.926 60.918 154.545 104.260 Periodeafgrænsningsposter... 13.942 12.893 12.231 882 1.453 1.021 Gæld i alt 5.064.109 4.640.968 4.791.999 5.006.629 4.569.113 4.732.802 Hensættelser til pensioner o.l. forpligtelser... 833 848 1.001 833 848 1.001 Hensættelser til udskudt skat 25.073 18.197 18.424 0 0 0 Hensættelser til tab på garantier... 6.612 3.132 4.648 6.612 3.132 4.648 Hensættelser til forpligtelser i alt 32.518 22.177 24.073 7.445 3.980 5.649 Efterstillede kapitalindskud... 0 50.000 0 0 50.000 0 Egenkapital: Aktiekapital... 75.810 75.810 75.810 75.810 75.810 75.810 Overført resultat... 784.941 759.537 759.776 784.941 759.537 759.776 Foreslået udbytte 0 0 9.097 0 0 9.097 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -379-443 -430-379 -443-430 Egenkapital i alt 860.372 834.904 844.253 860.372 834.904 844.253 Passiver i alt... 5.956.999 5.548.049 5.660.325 5.874.446 5.457.997 5.582.704 12 Eventualforpligtelser 1.105.235 759.970 926.784 1.108.847 762.064 929.636 Side 12 af 23
EGENKAPITAL Egenkapitalopgørelse Koncern 1.000 DKK Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 36.661 0 0 36.661 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-2 -2 Periodens totalindkomst 0 36.661 0-2 36.659 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-5.078 0 0-5.078 Salg af egne aktier 0 5.097 0 0 5.097 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0 19 0 0 19 Egenkapital 30. juni 2014.. 75.810 759.537 0-443 834.904 Egenkapital 1. januar 2015 75.810 759.776 9.097-430 844.253 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 30.845 0 0 30.845 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 51 51 Periodens totalindkomst 0 30.845 0 51 30.896 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0-9.097 0-9.097 Udbytte af egne aktier 0 111 0 0 111 Køb af egne aktier 0-6.276 0 0-6.276 Salg af egne aktier 0 485 0 0 485 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-5.680-9.097 0-14.777 Egenkapital 30. juni 2015.. 75.810 784.941 0-379 860.372 Moderselskab Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 36.661 0 0 36.661 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-2 -2 Periodens totalindkomst 0 36.661 0-2 36.659 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-5.078 0 0-5.078 Salg af egne aktier 0 5.097 0 0 5.097 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0 19 0 0 19 Egenkapital 30. juni 2014.. 75.810 759.537 0-443 834.904 Egenkapital 1. januar 2015 75.810 759.776 9.097-430 844.253 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 30.845 0 0 30.845 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 51 51 Periodens totalindkomst 0 30.845 0 51 30.896 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0-9.097 0-9.097 Udbytte af egne aktier 0 111 0 0 111 Køb af egne aktier 0-6.276 0 0-6.276 Salg af egne aktier 0 485 0 0 485 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-5.680-9.097 0-14.777 Egenkapital 30. juni 2015.. 75.810 784.941 0-379 860.372 Side 13 af 23
PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelse 1.000 DKK Koncern 2015 2014 2014 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 Drift Periodens resultat... 30.845 36.661 46.819 Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 5.002 4.615 11.575 Nedskrivninger på udlån m.v.... 18.282 20.316 35.782 Kapitalfremskaffelse via driften 54.129 61.592 94.176 Driftskapital Kreditinstitutter - netto... 106.830-222.028-89.225 Udlån reguleret for periodens nedskrivninger... -95.011 99.051 64.968 Indlån herunder puljer... 259.863 173.187 429.283 Andre aktiver... 20.462-29.431-29.099 Indkomstskatter -831-507 0 Andre gældsposter... -31.274-46.924-82.229 Pengestrømme fra driftskapital... 260.039-26.652 293.698 Pengestrømme fra driftsaktivitet 314.168 34.940 387.874 Investeringsaktivitet Finansielle aktiver (aktier og obligationer)... -13.344 76.931-222.940 Aktiver i puljeordninger -21.495-1.305 11.855 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 1.670-35.046 0 Grunde og bygninger 0 482 0 Immaterielle og materielle aktiver... -2.804-55 -3.077 Pengestrømme fra investeringsaktivitet... -35.973 41.007-214.162 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier køb... -6.276-2.798-8.628 Salg af egne aktier salg... 485 2.813 7.825 Anden værdiregulering. 51 2 11 Udbytte til aktionærer -9.097 0 0 Udbytte af egne aktier 111 0 0 Efterstillede kapitalindskud 0 0-50.000 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet... -14.726 17-50.792 Ændring i likviditet... 263.469 75.964 122.920 Likviditet primo... 355.155 232.235 232.235 Tilgang ved fusion 0 0 0 Likviditet ultimo... 618.624 308.199 355.155 Side 14 af 23
NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2015 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... -238 167 503-275 167 481 Udlån og andre tilgodehavender... 90.012 96.058 188.944 80.705 87.008 170.991 Obligationer... 7.126 10.355 17.146 7.126 10.355 17.146 Afledte finansielle instrumenter i alt... -654-93 -160-654 -93-160 heraf: rentekontrakter... -239 89-338 -239 89-338 heraf: valutakontrakter... -415-182 178-415 -182 178 Øvrige renteindtægter... 272 101 364 149-1 82 I alt renteindtægter... 96.518 106.588 206.797 87.051 97.436 188.540 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker... 57 244 407 57 185 371 Indlån og anden gæld... 12.211 15.049 30.854 12.211 15.049 30.936 Fastforrentede indlån (fusion) -1.429-2.253-3.922-1.429-2.253-3.922 Udstedte obligationer 0 0 23 0 0 23 Efterstillede kapitalindskud... 0 2.479 4.589 0 2.479 4.589 Øvrige renteudgifter... 36 429 790 36 429 790 I alt renteudgifter... 10.875 15.948 32.741 10.875 15.889 32.787 3 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter 17.339 8.040 20.513 17.339 8.040 20.513 Betalingsformidling... 2.028 4.425 9.469 2.845 4.425 9.469 Lånesagsgebyrer 3.573 4.573 8.056 3.573 4.573 8.056 Garantiprovision 4.321 4.215 8.525 4.321 4.215 8.525 Øvrige gebyrer og provisioner 25.678 21.206 33.530 24.673 21.033 33.202 I alt gebyrer og provisionsindtægter 52.939 42.459 80.093 52.751 42.286 79.765 4 Kursreguleringer af: Obligationer, handelsbeholdning... -5.841 5.558 2.139-5.841 5.558 2.139 Aktier, handelsbeholdning... 4.637 1.410 2.513 4.637 1.410 2.513 Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) 11.277 17.048 17.612 11.277 17.048 17.612 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... 4 114 50 4 114 50 Valuta... 1.334 1.557 2.401 1.334 1.556 2.399 Afledte finansielle instrumenter i alt... -2.669-2.058-1.951-2.669-2.058-1.951 Aktiver tilknyttet puljeordninger 28.309-6.790 2.181 28.309-6.790 2.181 Indlån i puljeordninger -28.309 6.790-2.181-28.309 6.790-2.181 I alt kursreguleringer... 8.742 23.629 22.764 8.742 23.628 22.762 5 Andre driftsindtægter: Dagsværdireg. af lån overtaget fra tidl. Vestfyns Bank 9.438 6.413 13.716 9.438 6.413 13.716 Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede)... 3.079 2.316 5.000 448 80 790 I alt andre driftsindtægter... 12.517 8.729 18.716 9.886 6.493 14.506 6 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Bestyrelse... 901 1.017 2.025 901 1.017 2.025 Direktion... 2.919 2.755 5.518 2.919 2.755 5.518 I alt... 3.820 3.772 7.543 3.820 3.772 7.543 Personaleudgifter: Lønninger... 42.026 37.705 80.206 41.969 37.649 80.093 Pensioner... 4.712 4.188 8.856 4.712 4.188 8.856 Udgifter til social sikring... 5.193 3.858 8.730 5.193 3.858 8.730 I alt... 51.931 45.751 97.792 51.874 45.695 97.679 Øvrige administrationsudgifter... 41.210 47.540 86.678 34.640 41.343 75.580 I alt udgifter til personale og administration... 96.961 97.063 192.013 90.334 90.810 180.802 7 Andre driftsudgifter: Omkostninger vedrørende fonden for indskydere 3.626 4.399 8.143 3.626 4.399 8.143 Omkostninger vedrørende fusion... 0 0 0 0 0 0 Omkostninger vedrørende skift af IT-centraler, netto 2.000 0 0 2.000 0 0 Øvrige driftsudgifter... 1.201 304 158 1.201 0 158 I alt andre driftsudgifter... 6.827 4.703 8.301 6.827 4.399 8.301 Side 15 af 23
NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2015 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 8 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger primo året... 169.030 152.901 152.831 156.022 136.010 136.010 Nedskrivninger i perioden... 45.016 35.745 61.595 43.659 33.237 57.955 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -26.640-9.935-19.467-24.534-7.457-15.039 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... -2.056-20.312-25.929-1.992-19.265-22.904 Individuelle nedskrivninger ultimo perioden 185.350 158.399 169.030 173.155 142.525 156.022 Gruppevise nedskrivninger primo perioden.. 18.090 20.866 20.866 17.400 19.796 19.796 Nedskrivninger i perioden... 1.058 602 8.716 666 541 8.632 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -83-3.833-11.492 0-3.522-11.028 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... 0 0 0 0 0 0 Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden 19.065 17.635 18.090 18.066 16.815 17.400 Individuelle hensættelser på garantier primo perioden... 4.648 2.924 2.924 4.648 2.924 2.924 Hensættelser i perioden... 2.238 611 2.127 2.238 611 2.127 Tilbageførte hensættelser i perioden... -274-403 -403-274 -403-403 Tabsbogført tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden 6.612 3.132 4.648 6.612 3.132 4.648 Samlede nedskrivninger og hens. ultimo perioden 211.027 179.166 191.768 197.833 162.472 178.070 Nedskrivninger i perioden... 46.074 36.347 62.685 44.325 33.778 58.961 Tabsbogført ej tidligere nedskrevet..... 1.264 1.143 3.283 421 907 1.763 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -26.723-13.768-23.333-24.534-10.979-18.441 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -1.221-717 -1.488-990 -405-1.168 Beregnet rente af nedskrivninger -3.076-2.897-7.089-3.076-2.897-7.089 Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån 16.318 20.108 34.058 16.146 20.404 34.026 Hensættelser i perioden 2.238 611 2.127 2.238 611 2.127 Tabsbogført ej tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Tilbageførte hensættelser i perioden... -274-403 -403-274 -403-403 Resultatpåvirkning af tab på garantier 1.964 208 1.724 1.964 208 1.724 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hens. i alt 18.282 20.316 35.782 18.110 20.612 35.750 Udlån, hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 553.012 526.376 498.940 533.497 500.959 475.409 Udlån efter nedskrivninger 367.662 367.977 329.910 360.342 358.434 319.387 Udlån, hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 2.488.310 2.473.071 2.448.360 1.997.652 2.012.243 1.979.292 Udlån efter nedskrivninger 2.469.245 2.455.436 2.430.270 1.979.586 1.995.428 1.961.892 Der er i forbindelse med fusionen overtaget udlån med bruttokontraktforpligtelser på 1.231,5 mio.kr. fra tidligere Vestfyns Bank. Disse udlån er overtaget med en nettoværdi før dagsværdiregulering på 1.170,4 mio.kr. Den afledte "korrektivkonto" på 61,1 mio.kr. er - med baggrund i regnskabsreglerne - ikke indregnet i ovennævnte note. Pr. 31/12 2014 er afskrevet 10,3 mio.kr og tilbageført nedskrivninger på 8,2 mio.kr fra denne "korrektivkonto". I 1. halvår 2015 er der yderligere afskrevet 1,4 mio.kr og tilbageført nedskrivninger på 6,6 mio.kr., hvorefter der resteret 34,6 mio.kr. herpå. Fynske Banks samlede nedskrivninger og hensættelser udgør herefter 245,6 mio.kr. pr. 30. juni 2015 på koncernniveau. I forbindelse med fusionen blev en række engagementer med svaghedstegn i tidligere Vestfyns Bank dagsværdireguleret med -27,5 mio.kr. Pr. 31/12 2014 er 5,5 mio.kr. heraf indtægtsført som følge af forbedringer i disse engagementer. I 1. halvår 2015 er yderligere 2,7 mio.kr. indtægtsført. Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder.. 1.344 1.364 3.066 5.198 4.999 11.857 I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks.... 1.344 1.364 3.066 5.198 4.999 11.857 10 Skat: Beregnet skat af periodens indkomst... 0 0 754 0 0 0 Udskudt skat... 6.222 5.691 4.683 4.970 4.471 4.885 Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 392 0 0 392 0 0 I alt skat... 6.614 5.691 5.437 5.362 4.471 4.885 Side 16 af 23
NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. juni 2015 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 1. halvår 1. halvår 1/1-31/12 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank)... 0 0 0 0 0 0 Gæld til kreditinstitutter 127.636 98.787 75.670 125.501 91.001 67.813 127.636 98.787 75.670 125.501 91.001 67.813 12 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier... 233.638 207.991 125.511 233.638 210.085 128.363 Tabsgarantier for realkreditlån 393.278 327.878 360.485 393.278 327.878 360.485 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 406.446 7.361 248.503 406.446 7.361 248.503 Øvrige garantier... 71.873 207.252 192.285 75.485 207.252 192.285 Garantier m.v. i alt... 1.105.235 750.482 926.784 1.108.847 752.576 929.636 Andre forpligtelser: Udtrædelsesforpligtelser 0 8.700 0 0 8.700 0 Andre forpligtelser... 0 788 0 0 788 0 Andre forpligtelser i alt... 0 9.488 0 0 9.488 0 Eventualforpligtelser i alt 1.105.235 759.970 926.784 1.108.847 762.064 929.636 13 Solvensopgørelse: Opgjort i h.t. CRD4 direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) 860.372 834.904 844.253 860.372 834.904 844.253-30.845-36.661 0-30.845-36.661 0 0 0-9.097 0 0-9.097-67.291-50.251-68.504-67.291-50.251-69.338 Egenkapital.. Ej medregnet overskud år til dato Foreslået udbytte Kapitalandele, finansielle sektor... Uudnyttet del ramme til anskaffelse af egne kapitalandele (2%)... -867 0-5.718-867 0-5.718 Øvrige reguleringer. -25.550 14.526-29.200-28.392 5.774-37.538 Kernekapital efter fradrag... 735.819 762.518 731.734 732.977 753.766 722.562 Kapitalgrundlag. 735.819 762.518 731.734 732.977 753.766 722.562 Eksponeringer med kreditrisiko... 2.972.446 2.904.521 2.865.660 2.891.108 2.830.821 2.778.136 Eksponeringer med markedsrisiko m.v.... 465.680 328.245 624.926 465.680 327.483 624.926 Eksponeringer med operationel risiko 549.562 320.177 549.562 491.490 256.502 491.490 Gruppevise nedskrivninger -19.065-17.635-18.092-18.066-16.815-17.400 Risikoeksponeringer i alt... 3.968.623 3.535.308 4.022.056 3.830.212 3.397.991 3.877.152 Kernekapitalprocent...... 18,5% 21,6% 18,2% 19,1% 22,2% 18,6% Kapitalprocent/solvensprocent 18,5% 21,6% 18,2% 19,1% 22,2% 18,6% Side 17 af 23
NOTER 14 Segmentoplysninger: 1. halvår 2015 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter 87.051 13.463-3.996 96.518 Renteudgifter 10.875 3.996-3.996 10.875 Gebyrer og provisionsindtægter 52.751 236-48 52.939 Kursreguleringer 8.742 0 0 8.742 Andre driftsindtægter 9.886 1.582 1.049 12.517 Udgifter til personale og administration 90.334 7.207-580 96.961 Tab og nedskrivninger 18.110 172 0 18.282 Skat.. 5.362 896 356 6.614 Resultat efter skat 30.845 4.261-4.261 30.845 Aktiver 5.874.446 553.777-471.224 5.956.999 Forpligtelser 5.014.074 542.925-460.372 5.096.627 Egenkapital 860.372 10.852-10.852 860.372 1. halvår 2014 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter 97.436 13.333-4.180 106.589 Renteudgifter 15.889 4.239-4.180 15.948 Gebyrer og provisionsindtægter 42.287 213-41 42.459 Kursreguleringer 23.628 1 0 23.629 Andre driftsindtægter 6.493 1.161 1.075 8.729 Udgifter til personale og administration 90.810 6.859-606 97.063 Tab og nedskrivninger 20.612-296 0 20.316 Skat.. 4.471 862 358 5.691 Resultat efter skat 36.661 4.024-4.024 36.661 Aktiver 5.457.997 523.417-433.365 5.548.049 Forpligtelser 4.623.093 512.866-422.814 4.713.145 Egenkapital 834.904 10.551-10.551 834.904 2014 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter 188.540 26.841-8.584 206.797 Renteudgifter 32.787 8.620-8.666 32.741 Gebyrer og provisionsindtægter 79.765 431-103 80.093 Kursreguleringer 22.762 1 1 22.764 Andre driftsindtægter 14.506 3.141 1.069 18.716 Udgifter til personale og administration 180.802 13.446-2.235 192.013 Tab og nedskrivninger 35.750 32 0 35.782 Skat.. 4.885 160 392 5.437 Resultat efter skat 46.819 11.060-11.060 46.819 Aktiver 5.582.704 535.670-458.049 5.660.325 Forpligtelser 4.738.451 518.069-440.448 4.816.072 Egenkapital 844.253 17.601-17.601 844.253 Side 18 af 23
5 ÅRS OVERSIGT - KONCERN (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2015 2014 2013 2012 2011 *) *) *) Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 85.643 90.641 59.047 61.018 57.858 Netto rente og gebyrindtægter... 141.928 135.327 83.411 86.372 81.745 Kursreguleringer... 8.742 23.629-301 2.308-5.053 Andre driftsindtægter... 12.517 8.729 604 2.771 1.501 Udgifter til personale og administration 96.961 97.063 52.259 51.012 49.398 Andre driftsudgifter... 6.827 4.703 3.346 7.609 10.200 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 18.282 20.316 57.716 29.895 18.723 Resultat før skat... 37.459 42.352-28.536 2.289-439 Skat... 6.614 5.691-7.294 1.256-2.350 Periodens resultat... 30.845 36.661-21.242 1.033 1.911 Balance: Udlån og andre tilgodehavender... 2.836.907 2.823.413 1.898.389 1.933.891 1.928.004 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.855.403 4.370.387 2.521.015 2.561.034 2.364.057 Egenkapital... 860.372 834.904 552.659 569.677 551.946 Balance i alt... 5.956.999 5.548.049 3.226.529 3.323.726 3.140.798 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 1.105.235 759.970 507.602 613.042 548.533 Nøgletal - koncern Kapitalprocent/solvensprocent... 18,5% 21,6% 20,9% 20,6% 20,6% Kernekapitalprocent... 18,5% 21,6% 21,0% 20,6% 20,3% Egenkapitalforrentning før skat... 4,4% 5,2% -5,0% 0,4% -0,1% Egenkapitalforrentning efter skat... 3,6% 4,5% -3,8% 0,2% 0,3% Afkastningsgrad... 0,5% 0,7% -0,7% 0,0% 0,1% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,29 1,33 0,75 1,03 0,99 Renterisiko... 1,3% 1,4% 2,1% 1,5% 2,6% Valutaposition... 6,9% 7,2% 8,9% 8,6% 9,9% Valutarisiko... - - - - - Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 335,0% 334,5% 274,9% 259,5% 233,6% Summen af store engagementer... 11,8% 11,4% 40,8% 0,0% 33,2% Nedskrivningsprocent... 5,1% 4,8% 7,0% 6,5% 5,6% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,4% 0,5% 2,2% 1,1% 0,7% Periodens udlånsvækst... 2,8% -1,3% 0,8% 1,1% 2,4% Udlån i forhold til egenkapital... 3,3 3,4 3,4 3,4 3,5 Periodens resultat pr. aktie... 4,85 5,48-44,89 2,17 3,99 Indre værdi pr. aktie... 116 111 1.170 1.199 1.155 Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,72 0,78 0,50 0,54 0,75 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,9% 6,0% *) Udvalgte poster for tidligere år er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder Side 19 af 23