Juni 2012 MEDLEMSNYT Husk! Du kan logge ind på Min pension og se din Pensionsoversigt 2011. 02 06 Invalidepension gav ro til genoptræning Generalforsamlinger 2012 10 Sådan arbejder vi med ansvarlige investeringer Arkitekternes Pensionskasse MP Pension Pensionskassen for Magistre & Psykologer Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger
Nu fokuserer hun på genoptræning En invalidepension og invalidesum har skabt økonomisk ro i Janne Gotsæd-Petersens liv efter en blodprop. Nu kan hun fokusere 100 pct. på sin genoptræning. Den 23. april 2010 var 34-årige Janne Gotsæd-Petersen som sædvanlig på sin arbejdsplads i Lyngby-Taarbæk Kommune. Som forebyggelseskonsulent i kommunens Sundhedscenter havde hun den dag fokus på noget materiale om konsekvenser af blodpropper. Og hvem kan lade være med at tænke skæbnens grumme ironi, når Janne selv, netop den eftermiddag, blev ramt af en blodprop i hjernen. Det ændrede hendes hverdag og fremtidsplaner i løbet af et kort øjeblik. Janne kom straks i behandling på Glostrup hospital, men trods det var resultatet en lammelse fra top til tå i venstre side. Efter én uges indlæggelse blev hun overført til Herlev Hospital, hvor hun var i behandling i yderligere seks uger. Herefter begyndte et langt genoptræningsforløb. Først 2 x 3 måneder på Center for neurorehabitalisering og siden tre genoptræningsforløb på Center for hjerneskade begge steder med henblik på at komme tilbage på arbejdsmarkedet. Tilbage på arbejdsmarkedet? Janne ville fortsat gerne bruge sin uddannelse i Master of Public Health. Hun kom derfor i jobprøvning på sin arbejdsplads i Lyngby-Taarbæk Kommune, dog til nogle andre opgaver end tidligere. Men bjerget viste sig at være for svært at bestige, og efter tre måneder kom afskedigelsen og overgangen til sygedagpenge. Nu var spørgsmålet: Hvad så? Skulle hun forsøge sig med et flexjob, eller var løsningen førtidspension? Med god støtte fra sin bror Kim Willum fik hun søgt og tilkendt en førtidspension. Samtidig tog broderen fat i hendes pensionskasse MP Pension. Allerede da Janne blev ramt af blodproppen, fik hun udbetalt en sum på 100.000 kr. via pensionsordningens Dine indbetalinger til pensionsordningen går også til forsikringsdækninger, som kan få betydning, hvis du for eksempel bliver ramt af invaliderende eller kritisk sygdom. (Modelfoto) forsikring Visse kritiske sygdomme, som er en del af gruppeforsikringen. Nu viste det sig, at hun også kunne være berettiget til en invalidepension og invalidesum. - Da det gik op for os, at Janne kunne være berettiget til en invalidepension, blev vi jo utrolig glade. Det ville skabe et langt bedre økonomisk fundament for hendes liv i forhold til at skulle klare sig på en førtidspension. Vi fik den rette professionelle rådgivning på rette tidspunkt, og det har gjort en kæmpe forskel, fortæller Kim. Forsikring giver muligheder Fordi Janne havde fortsat sine indbetalinger til pensionsordningen efter, at hun blev ramt af sygdom, var hendes dækninger stadig fuldt gældende. Efter en kort og koncentreret sagsbehandling fik Janne i marts 2012 tilkendt invalidepension og invalidesum fra pensionskassen. Penge som betyder, at hun nu helt og holdent kan fokusere på sin genoptræning. - Det offentlige system kan ikke tilbyde Janne så meget mere nu. Men hun har fortsat brug for intens træning. En del af pengene er derfor gået til privat genoptræning, fortæller broderen. I forbindelse med blodproppen har Janne udviklet epilepsi, og hun har stadig lammelser i dele af venstre side. Det betyder blandt andet, at hun har brug for hjælp, når hun er sammen med sin datter. - Min søster kæmper selvfølgelig for at komme derhen, hvor hun kan klare sig selv og tage sig af sin datter. Og håbet om et skånejob er der også stadig. Nu har hun ro til at koncentrere sig om at komme videre, og det er utrolig positivt, siger Kim.
Din pensionsordning er også en forsikring Er du klar over, at dine indbetalinger til pensionsordningen er mere end opsparing til alderdommen? Faktisk går dine indbetalinger også til forsikringsdækninger, som kan få betydning, mens du endnu er ung. Bliver du for eksempel ramt af invaliderende eller kritisk sygdom, kan du være dækket. Og dør du, inden pensionsalderen er nået, kan der være penge til børn og ægtefælle. - Pensionsordningen er fleksibel og giver mulighed for løbende at ændre på, hvordan indbetalingerne skal fordeles mellem alderspension og forsikringer*. Mens man er ung, skal der måske gå mere til børnepension og invalidepension end senere i livet. Og er man ugift og ikke har børn, så skal der måske gå mere til invalidepensionen, siger Gitte Sonne, som er fagansvarlig for helbredsgruppen i Unipension. Du kan også vælge at gøre brug af de fleksible dækninger. Her går du ind og justerer din pensionsordning i takt med, at der sker større ændringer i dit liv, fx første job, ægteskab, børn eller skilsmisse. Du kan se dine egne dækninger på Min pension, hvor du også kan regne på, hvad ændringer i din pensionsordning betyder. - Man skal selvfølgelig være klar over, at jo mere af ens indbetalinger der går til forsikringsdelen, desto mindre er der til alderspension. Derfor er det jo også vigtigt, at fordelingen matcher det enkelte medlems behov, siger Gitte Sonne. Læs mere på: www.arkitektpension.dk/appension www.mppension.dk/mppension www.pjdpension.dk/pjdpension * Fordelingen er afhængig af, hvad de enkelte overenskomster giver mulighed for. Sådan er du dækket Som medlem af pensionskasserne i Unipension får du automatisk vores basisdækninger. De er sat sammen ud fra devisen one size fits all og passer til de fleste. De kan dog betyde, at du for eksempel betaler til børnepension i nogle år, selvom du ikke har børn. - I vores rådgivning lægger vi vægt på, at medlemmerne tager stilling til forsikringen i deres pensionsordning. Alle kan havne i en situation, hvor det kan gøre en forskel, siger Gitte Sonne, fagansvarlig for helbredsgruppen i Unipension. Bedre og billigere ulykkesforsikring Som medlem af Arkitekternes Pensions-kasse (AP) og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger (PJD) kan du være omfattet af en gruppeforsikring ved ulykke. Pr. 1. januar 2012 er prisen for gruppeforsikringen sat ned: i AP fra 329 kr. til 298 kr. og i PJD fra 415 kr. til 398 kr. inklusiv erhvervsudygtighedsforsikring. Gruppeforsikringen er desuden forbedret på flere områder. For eksempel kan du nu få dækket akut krisehjælp for op til 10.000 kr. hos en psykolog, ligesom den dækker rimelige og nødvendige udgifter på op til 35.000 kr. til at ændre din bolig, hvis et ulykkestilfælde har givet dig varige mén. Du kan læse mere om forsikringsbetingelserne i Regler & Paragraffer, bilag A2. Her kan du også læse, hvornår ulykkesforsikringen ikke dækker. www.arkitektpension.dk/appublikationer www.pjdpension.dk/pjdpublikationer 03 MEDLEMSNYT Maj 2012
Tjek din pension online Nu behøver du ikke længere at vente på den årlige pensionsoversigt for at få status over din pensionsordning. På Min pension kan du altid finde de aktuelle tal, den seneste pensionsoversigt og oversigter fra tidligere år. Det er forskelligt, hvornår vi hver især har behov for et overblik over vores pensionsordning. Behovet kan vise sig såvel i maj som i september, fordi der er opstået en ny situation, der kan få indflydelse på pensionsordningens sammensætning, fx nyt job, ægteskab, børn eller sygdom. Som medlem af pensionskasserne i Unipension, kan du altid logge dig på Min pension via vores hjemmesider. Her kan du se dine egne dækninger, kontooversigt, tilbud, ind- og udbetalinger, hvad du betaler i omkostninger, ligesom du finder de årlige pensionsoversigter. På Min pension kan du også foretage dine egne beregninger. Det kan for eksempel være en beregning af, hvad det vil betyde at indbetale mere til pensions- ordningen eller konsekvenserne ved at gå senere på alderspension. Døgnåben pensionsoversigt Det samlede overblik over året der gik, får du stadig i pensionsoversigten. Papirudgaven, som hidtil er sendt til medlemmerne én gang om året, er nu afløst af en elektronisk version, som du kan printe. - Vi har haft stor fokus på den elektroniske medlemsservice igennem de senere år. Det er da også en klar forbedring, at medlemmerne nu har en døgnåben adgang til deres pensionstal. Og besøgsstatistikken viser, at mange har taget den nye løsning til sig, siger Kenneth Petersen, medlemschef i Unipension. Han tilføjer, at medlemmerne naturligvis altid kan ringe til pensionskassen og få en papirudgave af pensionsoversigten, hvis man ikke har adgang til internettet. Du sender vi ringer På Min pension kan du via knappen Send til rådgiver maile dine beregningsønsker direkte til en rådgiver, som efterfølgende vil kontakte dig. Sådan læser du din pensionsoversigt På Min pension finder du en læsevejledning til Pensionsoversigt 2011. Her er de enkelte punkter i oversigten forklaret ét sted, så du ikke skal lede efter svar på dine eventuelle spørgsmål. Vejledningen giver et overblik over: Kontorenter og omkostninger Konto- og indbetalingsoversigt Dækningsoversigt alderspensioner, fx ved 60, 62, 65 og 67 år Dækning ved invaliditet, død og visse kritiske sygdomme Fokus på omkostninger Omkostningerne i pensionsbranchen har fået stor opmærksomhed de seneste år. Det har udmøntet sig i et krav til branchen om at synliggøre de årlige omkostninger i henholdsvis procent og kroner ÅOP og ÅOK. Det fremgår naturligvis også af Pensionsoversigt 2011 og læservejledningen. Feltet ÅOK og ÅOP Branche er beregnet med branchens standardiserede beregningsmodel. Ifølge den skal vi medregne det risikotillæg, der bliver udbetalt som pension. Risikotillægget udgør gennemsnitligt 60 pct. af de samlede årlige omkostninger. Feltet ÅOK/ÅOP Medlem er derimod regnet uden risikotillæg og viser et mere reelt billede af dine faktiske årlige omkostninger. Du kan også læse mere om ÅOK og ÅOP på vores hjemmesider: www.arkitektpension.dk//aptemaer www.mppension.dk/mptemaer www.pjdpension.dk/pjdtemaer Vil du hæve dine efterlønspenge? Lige nu kan du flytte dem til din pensionsordning hos os uden omkostninger. Den omkostningsfri periode gælder også ved overførsler af eksisterende pensionsordninger fra andre pensionsselskaber/pensionsinstitutter til en pensionsordning hos os. Læs mere på bagsiden.
Slut med forhøjet startpension Folketinget har vedtaget en ny lov, der blandt andet betyder, at pensionskasserne ikke længere må tilbyde forhøjet startpension. Er din udbetaling af forhøjet startpension begyndt før 25. april 2012, får den nye lov ikke betydning. Som medlem af de tre pensionskasser i Unipension har du hidtil kunnet vælge at starte din tilværelse som pensionist med op til 28 pct. mere i pension mod, at det udbetalte beløb dykkede senere hen. Fremover skal en livrente udbetales i lige store portioner hver gang, og vi kan derfor ikke længere tilbyde den fleksibilitet. Formålet er angiveligt at undgå spekulation. tidspunkt. Datoen er dog rykket et par måneder, men faktum er, at vi pr. 25. april 2012 ikke længere har kunnet tilbyde forhøjet startpension, siger Johnni Nielsen. Hvad betyder det for dig? Medlemmer, der har påbegyndt udbetaling af forhøjet startpension før 25. april 2012, mærker ingen ændringer. - Vi er selvfølgelig kede af, at vi må tage et godt produkt af hylderne. Argumentet fra politisk side har været, at en forhøjet udbetaling af pension i starten kan sammenlignes med en ratepension, og at man dermed kan omgå fradragsloftet over indbetalinger til ratepension. Det tager vi til efterretning og har allerede i et stykke tid informeret om det på vores hjemmeside og i vores breve, siger Johnni Nielsen, som er chefjurist i Unipension. Populær ordning Ca. 17 pct. af vores medlemmer vælger forhøjet startpension i et eller andet omfang. Derfor har Unipension set ændringerne som værende ret så indgribende, både i forhold til medlemmerne, men også rent forretningsmæssigt. På den baggrund har Unipension rejst sagen politisk sammen med vores brancheforening Forsikring & Pension, hvor vi har argumenteret imod den nye lov. - Allerhelst havde vi været lovgivningen foruden, og havde som minimum gerne set at loven trådte i kraft på et senere Medlemmer, der har påbegyndt udbetaling af forhøjet startpension efter 25. april 2012, får nedsat deres månedlige udbetalinger. Øvrige medlemmer har ikke længere mulighed for at lave aftale om forhøjet startpension. Har du spørgsmål? Er du i tvivl om, hvad de nye regler betyder for dig, så kontakt vores medlemsafdeling på telefon 3915 0102. Vi har åbent mandag til fredag kl. 9 16 og fredag 9 15. Skattefri udbetalinger = beskatning ved indbetaling Som medlem af pensionskasserne i Unipension er du som hovedregel omfattet af en et-årig gruppeforsikring. Den sikrer dig skattefri summer ved visse kritiske sygdomme, invaliditet og død. De skattefri udbetalinger betyder samtidig, at du skal betale skat af præmien. Den etårige gruppeforsikring betales via dine pensionsindbetalinger. Vi skal derfor indberette betalingen for gruppeforsikringen til SKAT, og præmien fremgår af din fortrykte selvangivelse som B-indkomst. Vi oplyser hvert år beløbet direkte til SKAT, så du skal ikke selv oplyse beløbet. Når det gælder livrenter, invalidepensioner og ratepensioner, betales indkomstskat, mens der betales en afgift på 40 pct. ved udbetaling af alderssum eller kapitalpension. Læs mere om pension og skat på vores hjemmesider www.arkitektpension.dk/aptemaer www.mppension.dk/mptemaer www.pjdpension.dk/pjdtemaer 05 MEDLEMSNYT Maj 2012
Medlemmer og bestyrelser mødtes til generalforsamlinger Sidste uge i april stod i generalforsamlingernes tegn i Unipension. Her afholdte de tre pensionskasser deres årlige generalforsamlinger, hvor både medlemmer og bestyrelserne indtog talerstolene. Dagsordenen var på de fleste punkter den samme, da først MP Pension (MP) og dernæst Arkitekternes Pensionskasse (AP) og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger (PJD) mødtes på deres generalforsamlinger i april. Nogle af de fælles emner var bestyrelsens beretning, forelæggelse af Årsrapport 2011 og godkendelse af lønpolitik. 1 Deltagerne på MP s generalforsamling skulle derudover tage stilling til en række medlemsforslag, mens der ikke var kommet forslag fra medlemmerne i AP og PJD. Forslag om ændring i vedtægten De tre bestyrelser havde stillet identiske forslag til en ændring i de respektive pensionskassers vedtægt. Forslaget drejede sig om en opdatering af formålsbestemmelsen, som blandt andet ville få betydning for pensionskassernes mulighed for at tilbyde administration af pensioner for andre pensionsselskaber. Medlemmerne var ikke trygge ved forslagets ordlyd, og det manglende gehør betød, at bestyrelsen i AP valgte at trække forslaget. I PJD faldt forslaget ved afstemning, mens det i MP Fakta om generalforsamlingerne AP Sted: Arkitekternes Hus, København Dato: 26. april 2012 Tid: 17-19 Antal deltagere: 70 Antal fuldmagter: 14 MP Sted: Falconer Centret, Frederiksberg, København Dato: 23. april 2012 Tid: 16-22 Antal deltagere: 210 Antal fuldmagter: 736 PJD Sted: Falconer Centret, Frederiksberg, København Dato: 25. april 2012 Tid: 17 19.30 Antal deltagere: 51 Antal fuldmagter: 30 3 1) Der blev lyttet med stor interesse til medlemmernes og bestyrelsernes indlæg. 2) Mette Carstad, ny formand for Arkitekternes Pensionskasse, gennemgik bestyrelsens beretning for de fremmødte medlemmer. 3) Rækkerne var godt fyldt op, da MP Pension holdt sin årlige generalforsamling i Falconer Centret 23. april. 4) PJD s bestyrelsesformand Erik Bisgaard Madsen bød medlemmerne velkommen til generalforsamling. 5) I år var første gang, at Arne Grønborg Johansen kunne gå på talerstolen som formand for MP Pension. 4
blev vedtaget af generalforsamlingen. Efterfølgende brugte Dansk Magisterforening dog deres vedtægtsbestemte vetoret til at forkaste ændringen, og dermed faldt forslaget også i MP. 2 Årsrapporten 2011 Under fremlæggelse af Årsrapport 2011 fik de fremmødte medlemmer lejlighed til at møde pensionskassernes nye CFO, Jens Munch Holst. Her var blandt andet fokus på omkostningerne, også kaldet Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP) og Årlige Omkostninger i Kroner (ÅOK). Under dette punkt fik Jens Munch Holst hjælp fra pensionskassernes chefaktuar Steen Ragn, som gennemgik principperne for beregningerne. Han fremhævede desuden, at medlemmerne altid kan gå ind og se deres individuelle tal både på Pensionsoversigt 2011 og på Min pension via pensionskassernes hjemmesider. Referater og præsentationer på hjemmesiderne Indlæg og debatter fra de tre generalforsamlinger kan læses i deres fulde længde på pensionskassernes hjemmesider. Her er alt materiale vedrørende generalforsamlingerne samlet på: www.arkitektpension.dk/apgf2012 www.mppension.dk/mpgf2012 www.pjdpension.dk//pjdgf2012 Hvad blev vedtaget? AP - Generalforsamlingen godkendte Årsrapport 2011 og Lønpolitik. - Bestyrelsen trak forslaget om opdatering af formålsparagraffen. - Cecilie Therese Hansen blev genvalgt for en treårig periode. - Revisorer og revisorsuppleant blev valgt for en etårig periode. MP - Generalforsamlingen godkendte bestyrelsens Årsrapport 2011 og Lønpolitik. - Bestyrelsens forslag til opdatering af formålsparagraffen og medlemsforslag 1 om en tilføjelse til Vedtægten blev vedtaget under forudsætning af de faglige organisationers godkendelse. De resterende medlemsforslag faldt. Dansk Magisterforening nedlagde efterfølgende veto mod bestyrelsens forslag til opdatering af formålsparagraffen, der således også faldt. - Revisorer og revisorsuppleant blev valgt for en etårig periode. 5 PJD - Generalforsamlingen godkendte bestyrelsens Årsrapport 2011 og Lønpolitik. - Bestyrelsens forslag om opdatering af formålsparagraffen faldt. - Lars Block, Frank Bøgh Nielsen og Niels Olsen blev alle genvalgt for en treårig periode. - Revisorer og revisorsuppleant blev valgt for en etårig periode. 07 MEDLEMSNYT Maj 2012
Flere medlemmer er godt rustet til fremtiden I 2011 havde de tre pensionskasser i Unipension samlet set en medlemstilgang på cirka 8.000 eller 8 pct., og medlemsindbetalingerne steg til knap 3,7 mia. kr. Det tegner derfor lyst, når man ser på mulighederne for vækst, hvilket også understreges af, at pensionskasserne i løbet af 2011 har været i direkte konkurrence med et af landets største pensionsselskaber og vundet. - Vi tog i 2011 hul på det, vi kalder Unipension 2.0. Det er et arbejde, som skal gøre os til en foretrukket pensionsleverandør for medlemmerne og en attraktiv samarbejdspartner for andre pensionskasser. Det gælder for pensionskasser som for alle andre virksomheder, at jo flere man er om at betale omkostningerne, desto billigere bliver det. Derfor arbejder vi hen imod et bredere samarbejde med flere pensionskasser. Et vigtigt skridt i det arbejde har været etableringen af Unipension Fondsmæglerselskab, som kan tilbyde formueforvaltning for andre pensionskasser, siger Cristina Lage. Strategien skal implementeres Bestyrelserne i pensionskasserne har formuleret tre grundlæggende indsatsområder for Unipension: Orden i eget hus, effektivitet og tilfredse medlemmer. Det er ud fra disse tre områder, at bestyrelsernes og Unipensions arbejde skal fokuseres i de kommende år. - Vi tog i 2011 hul på det, vi kalder Unipension 2.0, som blandt andet betyder, at vi arbejder hen mod et bredere samarbejde med flere pensionskasser, fortæller Unipensions direktør Cristina Lage. - Vi har ansat en CFO, som har fokus på it og processer, og ledelsen i Unipension er nu på plads til at gennemføre strategien. Vi har etableret en Solvens II- og risikofunktion og gennemført en organisationsændring, og dermed er de tre Arkitekternes Pensionskasse MP Pension Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger indsatsområder afspejlet i Unipensions organisation. For at øge medlemstilfredsheden satser vi desuden i stigende grad på elektronisk medlemskommunikation, og her er vi allerede nået langt. Vi glæder os til at gå fremtiden i møde, vi er i hvert fald godt rustet til den, siger Cristina Lage. Blandt de mest solide i branchen Det er ikke noget tilfælde, at pensionskasserne kan give medlemmerne en høj kontorente selv efter et udfordrende investeringsår. Det hænger sammen med pensionskassernes forretningsmodel, som netop har til hensigt at sikre den langsigtede investeringsstrategi samtidig med at medlemmerne får en god, stabil kontorente fastsat efter et princip om gennemsnitsrente. - Vi har en forretningsmodel, der gør, at vi har råd til at holde fast i et princip om gennemsnitsrente. Og vores gode solvenssituation gør, at vi har den finansielle frihed, der skal til for at følge den optimal, langsigtede investeringsstrategi, siger Cristina Lage. Solvensdækning Nøgletal 12 i regnskabet 913 pct. 710 pct. 1034 pct. Investeringer samlet i fondsmæglerselskab Unipension fik ved årsskiftet Finanstilsynets tilladelse til at oprette Unipension Fondsmæglerselskab A/S. Unipensions direktør Cristina Lage er bestyrelsesformand i selskabet. Medarbejderne er de samme, som tidligere var ansat i Unipensions investeringsafdeling, herunder investeringschef Niels Erik Pedersen. Han er nu direktør i fondsmæglerselskabet. Du kan læs mere om fondsmæglerselskabet på www.unipensioninvest.dk
Tilfredsstillende år for Unipension Tilfredsstillende afkast, solvente pensionskasser, kontorenter blandt de bedste og en solid medlemstilgang. Det var nogle af overskrifterne for 2011 for de tre pensionskasser i Unipension. Afkastet for de første fem måneder af 2012 ligger på cirka 5 pct. 2011 var et relativt vanskeligt aktieår med stor uro på markederne, mens obligationerne klarede sig godt. Samlet set har pensionskasserne klaret sig tilfredsstillende, og over de sidste tre år har gennemsnitsafkastet i Arkitekternes Pensionskasse, MP Pension og Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger været henholdsvis 8,1 pct., 11,0 pct. og 11,4 pct. Det placerer pensionskasserne særdeles godt i en sammenligning med andre i branchen. - Samlet set må vi sige, at 2011 var et tilfredsstillende år for Unipension. Vi har opretholdt vores investeringsstrategi med en høj aktieandel, vi er bundsolide, vi har ikke behov for renteafdækning, og vores medlemmer får en af branchens allerbedste kontorenter på 5 pct. før skat, siger adm. direktør i Unipension, Cristina Lage. Hun tilføjer, at perioden 2009 til 2011 så ualmindeligt godt ud. Det viser nøgletal fra perioden, ligesom det fremgår af en rapport fra det uafhængige konsulenthus Kirstein. I foråret gennemførte Kirstein en analyse af en række forskellige pensionskassers afkast og satte dem i forhold til den risiko, deres investeringer indebærer. I rapporten konkluderede Kirstein, at Unipension i perioden 2009-2011 sammenlignet med andre placerede sig uhyre attraktivt i forhold til risikoen. Udvalgte nøgletal 2009-2011: Afkast 2011 Afkast 2009-11 Kontorente 2012 (før skat) (før skat) Nøgletal 1 Nøgletal 1 Arkitekternes Pensionskasse 2,9 pct. 8,1 pct. 5,02 pct. (før skat) 4,25 pct. (efter skat) MP Pension 3,8 pct. 11,0 pct. 5,02 pct. (før skat) 4,25 pct. (efter skat) Pensionskassen for Jordbrugs- 3,3 pct. 11,4 pct. 5,02 pct. (før skat) akademikere og Dyrlæger 4,25 pct. (efter skat) Stort behov for retningslinjer En artikelserie i Berlingske Tidende har sat spørgsmålstegn ved pensionsselskabers investeringer i afrikanske statsobligationer. Fokus har særligt været på Congo, hvor Unipension ikke har investeringer. Artiklerne har efterlyst retningslinjer for, hvordan pensionsselskaberne skal agere omkring denne type investering. Unipension ser også et behov for retningslinjer og er involveret i arbejdet med at skabe en international løsning. - Det er vigtigt, at vi nu lægger os i selen for at finde en international løsning på det her fælles problem, for statsobligationerne er en helt nødvendig del af et pensionsselskabs investeringsportefølje og arbejdet med at sikre en god risikospredning, siger Niels Erik Petersen, som er investeringschef i Unipension. Han er desuden bestyrelsesmedlem i UN PRI, FN s organ for ansvarlige investeringer, hvor han allerede er repræsenteret i den internationale arbejdsgruppe, som arbejder på sagen. - Det handler om at finde nogle objektive kriterier, som vi kan basere vores retningslinjer på, fx om den danske stat har politisk repræsentation i landet, om Danida har projekter i landet og om Verdensbanker støtter landet, siger Niels Erik Petersen. På side 10 og 11 kan du læse mere om, hvordan Unipension arbejder med ansvarlige investeringer. Er du selvbetaler og har modtaget en årsopgørelse med restskat? Hvis du er selvbetaler og har betalt mere end 46.000 kr. til din livsvarige alderspension (livrente), så skal du være opmærksom på felt 24 i din årsopgørelse fra SKAT. SKAT giver nemlig ikke automatisk fradrag for din indbetaling. Du skal derfor selv anføre det beløb, du skal have fradrag for i felt 24 på årsopgørelsen. Du kan læse om de gældende fradragsregler på vores hjemmesider: www.arkitektpension.dk/aptemaer www.mppension.dk/mptemaer www.pjdpension.dk/pjdtemaer 09 MEDLEMSNYT Maj 2012
Sådan arbejder vi med ansvarlige investeringer I sammenhæng med årsregnskabet 2011 har vi for første gang udarbejdet en rapport, som beskriver Unipensions arbejde med ansvarlige investeringer i 2011. I rapporten kan medlemmerne læse, hvordan arbejdet med ansvarlige investeringer konkret kommer til udtryk. At være en ansvarlig investor betyder blandt andet, at vi ikke blot forholder os til, hvor mange penge en virksomhed tjener, men også hvordan de bliver tjent. Udover den økonomiske performance skal de virksomheder, der bliver investeret i, altså også forholde sig til det omgivende samfund. - Vores overordnede målsætning er at skabe høje afkast på langt sigt på et ansvarligt grundlag. Det vil blandt andet sige, at vi skal være villige til at indgå i dialog med virksomhederne, hvis vi vurderer, at de ikke lever op til de retningslinjer, vi har valgt for vores investeringer. For os som investor er det derfor afgørende, at vi kan få de informationer, vi skal bruge for at vurdere det, siger Niels Erik Petersen, investeringschef i Unipension. Pensionskassernes retningslinjer for ansvarlige investeringer bygger blandt andet på FN s Principper for Ansvarlige Investeringer (UN PRI) og FN s Global Compact. Samme tilgang bruger langt de fleste institutionelle investorer i Danmark, og stort set alle investerede midler følger disse retningslinjer. Globalt set har mere end 1.000 pensionskasser og kapitalforvaltere tilsluttet sig principperne, og de forvalter tilsammen det svimlende beløb af 30.000 mia. USD. Som den eneste fra Norden er Niels Erik Petersen bestyrelsesmedlem i UN PRI. Handler om holdninger Et spørgsmål der ofte melder sig, når det handler om investeringer på et - Vores overordnede målsætning er at skabe høje afkast på langt sigt og samtidig tage hensyn til risici og retningslinjer for ansvarlige investeringer, siger Niels Erik Petersen, som er investeringschef i Unipension. ansvarligt grundlag er, om det koster på afkastet. Når man som investor vælger at tage konsekvensen af sine retningslinjer og fravælger virksomheder, så gør man sit investeringsunivers mindre, og dermed øges risikoen. Den slags koster i teorien på afkastet. Unipension har dog foretaget beregninger over de seneste år for at undersøge, hvorvidt det har kostet på afkastet at investere på et ansvarligt grundlag. Foreløbig kan vi konstatere, at det har det ikke. - Vi har den overbevisning, at det på langt sigt betaler sig for en virksomhed at opføre sig ordentligt, at optræde ansvarligt. Derfor ser vi også en villighed hos virksomhederne til at indgå i dialog med os som investor, siger Niels Erik Petersen. Hvorfor aktivt ejerskab og dialog? I Unipension prioriterer vi dialog med selskaberne frem for at slette dem af investeringslisten. Det gør vi for at påvirke selskaberne til at ændre en adfærd, som er i strid med de retningslinjer, vi investerer efter. Hvis et selskab, som vi ellers mener er en god investering, er villig til at ændre deres fremgangsmåde på baggrund af en dialog med os, så er det langt at foretrække fremfor blot at sælge aktien. - Vi er aktionærer i selskaberne, og det giver os mulighed for at involvere os ved at stemme på selskabernes generalforsamlinger. Den mulighed benytter vi os af og stemmer på alle vores børsnoterede aktier. På den måde kan vi lægge vægt bag vores ord og gøre vores holdninger synlige ikke kun over for selskabet, men også omverdenen. Desuden medvirker stemmeafgivning på generalforsamlingerne også i dialogen med virksomhederne, da de kan se, at vi rent faktisk handler på det, vi siger, siger Niels Erik Petersen. Dialogen går nye veje Pensionskasserne er i 2011 begyndt at skabe et tættere forhold til en række større danske virksomheder med henblik på at forstå virksomhedernes tankegang, strategi, forretningsgange med videre inden for CSR-området. Det gør det nemmere for Unipension som investor at forstå virksomhedernes handlemønstre og føre en eventuel dialog med virksomheden på et mere professionelt niveau. - Vi mener, at en del af det at være ansvarlig investor, er at forholde sig aktivt til de virksomheder, vi investerer i. Hvis vi skal stille krav til dem, må vi også forstå den virkelighed, de agerer i, siger Niels Erik Petersen.
Arbejdsgang for samfundsansvarlige investeringer Modellen illustrerer den proces, som sikrer, at pensionskassernes investeringer overholder de vedtagne retningslinjer: Investeringsuniverset er alle de selskaber, vi har mulighed for at investere i. NEJ Investeringsunivers Screening Vurdering: overtrædelse af retningslinjer? Fokusliste JA Andre kilder Vurdering: frugtbar dialog forventes? JA NEJ De godt 3.000 selskaber i investeringsuniverset bliver screenet og de selskaber, som beskyldes for at overtræde vores retningslinjer, sættes på fokuslisten. Unipension foretager en vurdering af, om retningslinjerne reelt overtrædes. Hvis nej, forbliver selskabet i investeringsuniverset. Hvis ja, starter en dialog med selskabet. Er dialogen frugtbar og medfører positive ændringer i selskabets adfærd, forbliver selskabet i investeringsuniverset. Er dialogen ikke frugtbar bliver selskabet placeret på eksklusionslisten. Viser det sig, at selskabet senere ændrer adfærd og overtrædelserne ophører, kan pensionskasserne igen inkludere selskabet i investeringsuniverset. Dialogliste JA Dialog: frugtbar? NEJ Eksklusionsliste Overtrædelse ophørt Ønsker dialog Ufrugtbar dialog Dialog under eksklusion Vil du vide mere? Du kan læse mere om ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab på vores hjemmeside. Gå ind på: www.unipensioninvest.dk Inklusion Bedre kommunikation til aktionærer i H. Lundbeck A/S I rapporten om ansvarlige investeringer i Unipension, som udkommer i sammenhæng med årsrapporten for 2011, indgår et eksempel på, at dialog med selskaberne kan have effekt. Medicinalfirmaet Lundbeck kom i 2011 i søgelyset, fordi dets bedøvelsesmiddel Nembutal bliver anvendt i USA til henrettelser af dødsdømte fanger. Ikke desto mindre var Unipensions vurdering, at Lundbeck ikke overtrådte retningslinjerne vedrørende menneskerettigheder. Lundbeck producerede med det hovedformål at bekæmpe svære kramper i forbindelse med bl.a. epilepsi, cancer og meningitis samt til anæstesi. Nogle af disse anfald kan være dødbringende, hvis ikke de bliver behandlet med den rette medicin. Ifølge Lundbeck blev produktet alene markedsført til de formål, som det er godkendt til i USA. Selskabet foretog altså ikke handlinger, som krænker menneskerettigheder formålet var rent faktisk at redde menneskeliv. Men ethvert produkt kan i princippet blive anvendt til et andet formål end beregnet; Man kan slå en mand ihjel med en kniv eller køre ham ned med en bil. Som udgangspunkt måtte det således også anses at være uden for Lundbecks rækkevidde og ansvar at kunne kontrollere utilsigtet brug af deres produkt. Derudover er dødsstraf lovlig i USA, så produktet er ikke blevet anvendt i ulovlige sammenhænge. Vores forbehold er væk Under en dialog med Lundbeck fandt Unipension dog ikke, at selskabet håndterede sagen i overensstemmelse med reglerne om god selskabsledelse. Lundbeck tog ikke sagen omkring Nembutal 5 og aktionærernes henvendelser seriøst. Efter nøje investeringsmæssige overvejelser besluttede Unipension derfor at sælge aktierne i Lundbeck, dog uden at ekskludere selskabet samtidig. Efterfølgende har det været Unipensions opfattelse, at Lundbeck har taget vores kritik til efterretning. Selskabet er blevet mere åbent og nuanceret i sin kommunikation til markedet og er i gang med at stramme op på dets procedurer og forretningsgange. Derfor har vi ikke længere forbehold over for Lundbeck. I slutningen af 2011 afhændede Lundbeck nogle af deres produkter, herunder Nembutal til Akorn Inc i USA. 11 MEDLEMSNYT Maj 2012
Har du besluttet at hæve dine efterlønspenge? Og vil du vide, hvad vi kan gøre for at få dem til at spire og gro? Ring til vores medlemsafdeling på 3915 0102 og få svar. Flyt dine pensionspenge uden omkostninger Har du indbetalt til efterlønsordningen, kan du lige nu få dem udbetalt skattefrit. Til og med 1. oktober 2012 har du mulighed for at flytte pengene til din pensionsordning hos os, uden at det koster dig noget. Den omkostningsfri periode gælder også ved overførsler af eksisterende pensionsordninger fra andre pensionsselskaber/pengeinstitutter til en pensionsordning hos os. Du skal dog være opmærksom på, at pensionsselskabet/pengeinstituttet, du flytter pengene fra, kan have indført kursværn eller opkræve et gebyr for overførslen. Regn på gevinsten Har du besluttet at hæve dine efterlønspenge, og vil du vide mere om, hvad du kan opnå ved at flytte pengene til os, så kontakt vores medlemsafdeling på 3915 0102. Vi kan hjælpe dig med at regne på det. Du kan også gå ind på vores hjemmesider og se forskellige regneeksempler. Vær opmærksom på, at Min pension og vores omkostningsmåler ikke tager højde for den omkostningsfri periode. Læs mere om dine muligheder på: www.arkitektpension.dk/efterlønap www.mppension.dk/efterlønmp www.pjdpension.dk/efterlønpjd Det er a-kassen, som udbetaler efterlønspengene. Herefter kan du overføre dem til din pensionsordning og få skattefradrag. Du får ikke fradrag, hvis du overfører en eksisterende pensionsordning fra et andet pensionsselskab/pengeinstitut til os. Redaktion: Kenneth Petersen (ansv.), Rita Modberg, Pernille Mølgaard Toft (red.). Foto: Rie Neuchs, istockphoto. Layout: Tegneboxen. Tryk: Rosendahls - Schultz Grafisk. Oplag: 107.000. Unipension, Smakkedalen 8, 2820 Gentofte, telefon 3915 0102, telefax 3915 0199, www.unipension.dk, post@unipension.dk. Åbningstider: Mandag - torsdag 9.00-16.00, fredag 9.00-15.00. Arkitekternes Pensionskasse, CVR-nr.: 22078615 MP Pension Pensionskassen for Magistre & Psykologer, CVR-nr.: 20766816 Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger, CVR-nr.: 30186028