Velkommen til LD medlemsmøde Onsdag den 5. november 2014 Hollænderhallen, Dragør
Dagens program Velkomst og præsentation LDs resultater v. direktør Dorrit Vanglo Pensioner og efterløn v. Lisbeth Burgaard Udviklingen på finansmarkederne v. direktør Dorrit Vanglo Let anretning ca. kl. 18.30
LDs historie kort fortalt Oliekriser Høj inflation Augustforlig 1976 om inflationsbegrænsning Dyrtidsportioner blev indefrosset 1977-79 79 LD bliver dannet i 1980
De indefrosne beløb Det enkelte medlems opsparing afhang af beskæftigelsen deltid eller fuldtid, kort eller lang periode 2 dyrtidsportioner 19771977-79 udgjorde for fuldtidsfuldtidsbeskæftigede 4.368 kr. Staten indefrøs i alt 7,7 mia. kr.
Udbetaling af LD opsparing Hovedregel: 60 år Udbetales som en engangssum Brug hjemmesiden, hvis du er fyldt 60 år Tager ca. 1-2 uger til pengene står på din Nemkonto Ingen grænse for hvor længe pengene kan stå i LD Vent til du skal bruge opsparingen Opsparingen udbetales til arvingerne, hvis du ikke selv har fået dem udbetalt - de kan ikke gå tabt
LD og skat Hvis man lader pengene stå i LD: afkastet beskattes med 15,3 pct. Når man trækker sine penge ud: pt. knap 40 pct. afgift Hvis der sættes i banken eller obligationer: 30,1/43,5 pct. (2014) Hvis aktier: 27/42 pct.(indtil 49.200 kr./over 49.200 kr.) Hvis man flytter pengene til anden pensionsopsparing: 15,3 pct.
Skatterabat i LD Ny lovændring fra regeringen i efteråret 2014 Træder i kraft 1. april 2015 Alle medlemmer på 60 år eller derover kan få skatterabat efter 1. april 2015 Skatterabatten opnås også ved dødsfald, og hvis man er under 60 år og af anden grund er udbetalingsberettiget Medlemmer der fylder 60 år efter 1. april 2015, får skatterabatten inden for et år efter 60-års dagen
Skatterabat i LD, fortsat Skatterabatten er på 2,5 procent LD sørger for at alle berettigede medlemmer får skatterabatten man skal ikke selv gøre noget Man kan lade pengene stå som en LD-aldersopsparing efterfølgende LD-aldersopsparing er fritaget for afgift ved udbetaling Mulighed for fortsat at få gavn af LDs gode afkast og lave omkostninger
LDs medlemmer 2010-2020 1.000.000 900.000 Ejer 49,7 pct. af formuen 800.000 700.000 600.000 241.657 254.488 265.715 286.841 293.433 500.000 400.000 300.000 200.000 625.093 572.105 517.981 287.988 292.727 462.090 424.335 369.179 314.855 296.396 299.679 301.972 302.551 100.000 0 260.927 207.700 155.790 105.418 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Under 60 år Over 60 år
LD i dag Færre medlemmer og faldende formue giver øget fokus på omkostningerne Outsourcing gør omkostningerne variable Interne omkostninger reduceret fra næsten ¾ af samlede omkostninger til under ⅕ gennem outsourcing EKSTERNE SAMARBEJDSPARTNERE LDs SEKRETARIAT STRATEGI, LEDELSE OG OVERVÅGNING (15 MEDARBEJDERE) MEDLEMS- ADMINISTRATION INVESTERINGS- RÅDGIVNING INVESTERINGS- FORVALTNING
LDs resultater og fremtid
Fuldtidskonto i LD Vælger 130.000 120.000 110.000 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 Fuldtidskonto i LD Vælger ultimo oktober 2014: 124.860 kr. (Før PAL) Efter afgift: 74.916 kr. Bankrente ca. 24.900 kr. Inflation ca. 16.400 kr. LD Vælger Efter afgift til staten
Formue, udbetalinger og skat 140 120 100 80 60 40 20 0 Formue Skat Udbetalinger
Formueprognose mia. kr. 70 60 50 40 30 20 10 0 Hovedscenarie
LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S LD Vælger placerer sig i toppen af referencegruppen på lidt længere sigt 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Afkast 2013 2009-2013 2007-2013 LD Vælger Nærmeste konkurrenter med samme risiko
LD Vælger og lignende pensionsprodukter ifølge Kirstein A/S LD Vælger placerer sig som det billigste selskab sammen med Pension Danmark i sammenligning med 16 andre selskaber med samme profil 1,0% 0,9% 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0% Omkostninger LD Vælger Median
Udsving i puljernes afkast 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014, okt LD Vælger LD Mixed Obligationer LD Globale Aktier LD Danske Aktier
Morningstarrating LD bliver ratet af det uafhængige analyseinstitut Morningstar og er rigtig godt placeret Medlemmerne kan dermed følge med i, hvordan LDs puljer klarer sig Puljenavn LD Vælger (Aktier & Obligationer) LD Danske Aktier LD Globale Aktier LD Korte Obligationer LD Mixed Obligationer LD Miljø & Klima Antal stjerner
Fordele ved LD Gode langsigtede afkast Lave omkostninger Fordelagtig beskatning I forhold til fri opsparing både i bank, obligationer og aktier Mulighed for at lægge sin opsparing i forskellige puljer
LD og de finansielle markeder Direktør Dorrit Vanglo
Hvordan investerer LD? LD vælger selv aktivsammensætningen Sammensætningen af LDs portefølje afgøres af de makroøkonomiske udsigter Aktivsammensætningen afgør over 90 procent af afkastet. Mindre end 10 pct. afgøres af, hvilke enkeltpapirer der vælges LDs eksterne investeringsrådgivere udvælger de enkelte værdipapirer
Hvordan investerer LD? LD investerer i: 15,0% 3,2% 44,9% Alm. obligationer Aktier Kredit obligationer Øvrige 37,0%
Udvikling i LD Vælger 2011-2014 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Aktier Obligationer LD Vælger
Udsigterne for økonomien og de finansielle markeder
Vækst på et lavt niveau (BNP) 20 15 10 5 0-5 -10 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Europa USA Kina
Global vækst og aktiemarkederne 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Verdensindeks, aktier OECD ledende indikator for vækst
Verden ændrer sig 70 60 50 40 30 20 10 Bidrag til verdens BNP 0 Japan USA Euro-området Ikke-OECD 2011 2030 2060 lande i alt Kina
Vækst i Europa 108 104 100 96 92 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Danmark Tyskland Spanien
Arbejdsløshed 30 25 20 Procent 15 10 5 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Danmark USA EU Spanien
Temaer på de finansielle markeder lige nu Pengepolitik i USA står over for en stramning hvordan vil aktiemarkederne reagere på det? Den Europæiske Centralbank har snart udtømt sit arsenal af pengepolitiske instrumenter Økonomien i Emerging Markets-landene og især i Kina Geopolitiske spændinger
Renter og pengepolitik Aktiver i pct. af BNP 30 25 20 15 10 5 0 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Procent FEDs opkøb af aktiver Styrerente ECB Styrerente FED
Inflation er faretruende lav set med centralbank øjne 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2010 2011 2012 2013 2014 Danmark Euroområdet USA
Renter og aktier på hvert sit spor 110 105 100 95 90 85 80 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 Aktier, Euro området Aktier, USA gennemsnit af lange renter i USA og Tyskland
3 punkter at tage med hjem Væksten i Europa er fortsat lav, mens USA ser ud til at være på rette vej Skifte i pengepolitik i USA kan betyde større udsving på finansmarkederne LD er forsigtigt positive og har gennem en periode tilladt lidt højere risiko i porteføljen
LDs hjemmeside Log ind til din LD- Konto med nemid
Der er mulighed for at stille spørgsmål til LDs medarbejdere Nu eller bagefter
TAK FOR I AFTEN Der vil om kort tid være en let anretning