Halvårsrapport 2012 Fra 1/1-30/6 www.sparnebel.dk CVR: 66 67 10 11
Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om sparekassen 3 Ledelsespåtegning 4 Ledelsesberetning 5 Anvendt regnskabspraksis 8 Hoved- og nøgletal 9 Resultatopgørelse for perioden 1. januar - 30. juni 2012 10 Balance pr. 30. juni 2012 11 Egenkapitalopgørelse 12 Noter 13
3 Oplysninger om sparekassen Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn Bredgade 46 6830 Nørre Nebel CVR-nr.: 66 67 10 11 Hjemstedskommune: Varde Kommune Telefon: 75 28 84 00 Telefax: 75 28 82 27 Internet: www.sparnebel.dk E-mail: post@sparnebel.dk Bestyrelse Peter Gammelvind: Knud Erik Jensen Thorkil Hansen Sven Andresen Andreas Beier: Jens Nielsen Flemming Kjerkegaard Ledelseshverv Medlem af bestyrelsen for J.V. Steffensens Bygningsartikler A/S Dansk Fartøjsforsikring A/S Rivendell Aps Dansk Fiskefartøjsforsikring F.m.b.A. Medlem af bestyrelsen for SAC Kvong A/S Direktion Sidsel Marie Løvvang Revisionsudvalg Den samlede bestyrelse Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
4 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2012 for Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni 2012. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som sparekassen står over for. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Nørre Nebel, den 13. august 2012 Direktion Sidsel Marie Løvvang direktør Bestyrelse Peter Gammelvind Knud Erik Jensen Andreas Beier Thorkil Hansen formand næstformand Sven Andresen Jens Nielsen Flemming Kjerkegaard
5 Ledelsesberetning Resultatet Sparekassens resultat for 1. halvår 2012 udviser et overskud på 4,3 mio. kr. efter skat mod et underskud på 14,6 mio. kr. i 1. halvår 2011. Resultatet er væsentlig påvirket af: Betaling til Indskydergarantifonden 2,1 mio. kr., der er væsentlig større end forventet ved årets begyndelse. Nedskrivning på udlån og hensættelser på garantier udgør 8,8 mio. kr., hvilket svarer til 0,7% af sparekassens samlede udlån og garantiforpligtelser. Kursregulering af fonds -3,2 mio. kr. For 1. halvår 2011 udgjorde kurstabene 11,7 mio. kr. Sparekassens fokus på omkostningerne har medført, at omkostninger til lønninger og øvrige administrationsomkostninger er reduceret til 20,1 mio. kr. for 1. halvår 2012, hvilket er 20,4% mindre end 1. halvår 2011. Risici og usikkerhed i den resterende del af 2012 Sparekassen har et stort likviditetsoverskud, der medfører en stor beholdning af obligationer. Obligationsbeholdningen er placeret i relativt korte obligationer og for en stor del i variabelt forrentede obligationer, hvorfor kursrisikoen er lille. Selv små kursudsving kan dog give betydelige udsving på kursgevinsten pga. beholdningens størrelse. For at reducere renterisikoen har sparekassen solgt tyske bundfutures. Såfremt renteudviklingen i Danmark og Tyskland ikke er synkrone, kan dette forøge/reducere kursudsvingene. Sparekassens aktiebeholdning består næsten udelukkende af sektorpapirer, d.v.s. aktier i DLR kredit A/S, Sparinvest Holding A/S, Nets A/S m.v. Der er fortsat økonomisk uro i hele verden, hvilket medfører stor usikkerhed med risiko for udsving i både obligations- og aktiekurserne. Behovet for nedskrivning på udlån og hensættelse på garantier vil også i andet halvår 2012 være forbundet med en vis usikkerhed, dog forventes behovet for nedskrivninger og hensættelser at være faldende. Forventninger til 2012 I årsrapporten 2011 var forventningerne til basisindtjeningen godt 40 mio. kr. Halvårsresultatets basisindtjening udgør 20,2 mio. kr. og forventninger til helårsresultatets basisindtjening er uændret. Andre driftsudgifter, der dækker en løbende betaling til Indskydergarantifonden, var ved årets start forventet at udgøre ca. 2 mio. kr. for hele 2012. I første halvår 2012 udgør betaling til Indskydergarantifonden godt 2,1 mio. kr. og også andet halvår vil udgiften hertil udgøre godt 2,1 mio.
6 Likviditet Sparekassens likviditet er opgjort i henhold til lov om finansiel virksomhed. Likviditetsreserver udgjorde ved udgangen halvåret 1.148 mio. kr., hvilket udgør en overdækning på 490 procent. Ved udgangen af 2011 var likviditetsreserven 1.019 mio. kr., hvilket svarede til en overdækning på 428 procent. Lov om finansiel virksomhed indeholder et minimumskrav på 10 % til likviditeten i forhold til reducerede gælds- og garantiforpligtelser. Sparekassen opererer med et internt krav om en overdækning på mindst 50 % i forhold til lovens krav. Sparekassens funding består af opsparet overskud og indlån. Sparekassen har ikke optaget lån. Det er ledelsens vurdering, at sparekassen har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at sikre den forsatte drift. Kapitalgrundlag, solvens, risikostyring og forretningsmodel Sparekassen skal have et kapitalgrundlag, der understøtter sparekassens risikoprofil og har valgt at opgøre kreditrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelsen af solvensen. Sparekassen arbejder dog fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i risikostyringen. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at sparekassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Sparekassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i Lokale Pengeinstitutters model. De væsentligste risici vedrører sparekassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle sparekassens metode for opgørelse af risici. Pr. 30. juni 2012 udgjorde sparekassens egenkapital 202,2 mio. kr. hvilket er en forøgelse på 4,3 mio. kr. i forhold til 31. december 2011. De risikovægtede poster er opgjort til 1.288 mio. kr. mens basiskapitalen kan opgøres til 183 mio. kr., svarende til en faktisk solvensprocent pr. 30. juni 2012 på 14,2%. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 8,8%, der blandt andet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden m.m. Der henvises til sparekassen hjemmeside (www.sparnebel.dk) for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne juni 2012. Fra den 1. januar 2013 påbegyndes indfasningen af nye kapitalkrav, hvorefter sammensætningen af det gældende 8% krav til basiskapitalen ændres fra de nuværende 2% egentlig kernekapital, 2% hybrid kernekapital og 4% supplerende kapital til fremadrettet at udgøre 4,5% egentlig kernekapital, 1,5% hybrid kernekapital og 2% supplerende kapital. Hele sparekassens basiskapital udgøres af egentlig kernekapital, hvorfor disse nye krav ikke vurderes at få betydning for sparekassen. Sparekassen lå pr. 30. juni 2012 indenfor alle 5 målepunkter i tilsynsdiamanten, hvilket er meget tilfredsstillende.
7 Vederlag til ledelsen For at tiltrække sparekassens ledelsesmæssige kompetencer er direktionen og ledende medarbejderes aflønning fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Sparekassens ledelse har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af ledelsen og andre ansatte med indflydelse på sparekassen risikoprofil. Det fremgår heraf, at direktionens aflønning er fast. Der foreligger ikke variabel aflønning af direktion eller medarbejdere.
8 Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2011. Vi henviser til årsrapporten for 2011 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten 2012, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2011, hvortil der henvises.
9 Hoved- og nøgletal pr. 30/6 2012 2011 2010 2009 2008 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 40.269 37.852 33.129 35.169 30.609 Kursreguleringer -3.184-11.744 9.924 5.659-12.559 Udgifter til personale og administration 20.100 25.267 18.897 18.672 17.284 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 8.759 14.202 8.585 14.607 2.151 Halvårets resultat efter skat 4.332-14.604 9.416 3.485-1.738 Balance Udlån, amortiseret kostpris 910.068 1.007.823 989.170 1.074.933 1.050.831 Egenkapital 202.206 204.437 221.476 217.489 212.575 Aktiver i alt 2.399.836 2.520.218 2.015.510 1.496.153 1.421.988 Nøgletal Solvensprocent 14,2 13,8 16,8 15,7 14,5 Kernekapitalprocent 14,2 13,8 16,8 15,7 14,5 Egenkapitalforrentning før skat 2,9-9,2 5,8 2,2-0,8 Egenkapitalforrentning efter skat 2,2-6,9 4,3 1,6-0,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,18 0,57 1,41 1,13 0,91 Renterisiko 1,5 8,0 5,8 4,2 3,4 Valutaposition 19,0 8,6 15,3 4,8 3,3 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån 49,3 53,5 61,2 90,9 94,7 Udlån i forhold til egenkapital 4,7 5,5 4,5 5,0 5,0 Halvårets udlånsvækst -12,9 5,5-6,5-1,8 3,4 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 490,5 418,9 383,2 128,3 93,6 Summen af store engagementer 14,7 0,0 20,6 10,7 38,6 Halvårets nedskrivningsprocent 0,7 1,0 0,7 1,0 0,2
10 Resultatopgørelse 1/1-30/6 2012 2011 Note t.kr. t.kr. Renteindtægter 1 52.329 54.005 Renteudgifter 2 19.141 22.269 Netto renteindtægter 33.188 31.736 Udbytte af aktier mv. 601 419 Gebyrer og provisionsindtægter 3 7.227 6.478 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 747 781 Netto rente- og gebyrindtægter 40.269 37.852 Kursreguleringer 4-3.184-11.744 Andre driftsindtægter 2 1 Udgifter til personale og administration 5 20.100 25.267 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 349 525 Andre driftsudgifter 2.104 5.586 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6 8.759 14.202 Resultat før skat 5.775-19.471 Skat (af periodens resultat) 1.443-4.867 Periodens resultat 4.332-14.604 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 4.332-14.604 Periodens totalindkomst 4.332-14.604 Overskudsfordeling Periodens resultat 4.332-14.604 I alt til disposition 4.332-14.604 Henlagt til egenkapital 4.332-14.604 I alt anvendt 4.332-14.604
11 Balance pr. 30.06 Aktiver 31.12 2012 2011 t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 82.087 16.027 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 59.423 86.594 Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 40.984 115.585 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 910.068 976.711 Obligationer til dagsværdi 1.213.187 1.130.447 Aktier mv. 51.755 48.332 Grunde og bygninger: Domicilejendomme 18.986 19.146 Øvrige materielle aktiver 759 831 Aktuelle skatteaktiver 0 984 Udskudte skatteaktiver 7.270 7.270 Andre aktiver 14.142 14.317 Periodeafgrænsningsposter 1.175 1.405 Aktiver i alt 2.399.836 2.417.649
12 Balance pr. 30.06 Passiver 31.12 2012 2011 Gæld Note t.kr. t.kr. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7 8 Indlån og anden gæld 2.164.638 2.196.845 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 448 448 Aktuelle skatteforpligtelser 317 0 Andre passiver 29.736 19.795 Periodeafgrænsningsposter 493 790 Gæld i alt 2.195.639 2.217.886 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7 277 277 Hensættelser til tab på garantier 0 112 Andre hensatte forpligtelser 1.714 1.500 Hensatte forpligtelser i alt 1.991 1.889 Egenkapital Opskrivningshenlæggelser 2.946 2.946 Overført overskud 199.260 194.928 Egenkapital i alt 202.206 197.874 Passiver i alt 2.399.836 2.417.649 Øvrige noter 8 Egenkapitalopgørelse for 2012 Opskrivnings- Overført henlæggelser overskud I alt t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 31.12.2011 2.946 194.928 197.874 Årets resultat 0 4.332 4.332 Egenkapital 30.06.2012 2.946 199.260 202.206
13 Noter 1/1-30/6 2012 2011 t.kr. t.kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 197 364 Udlån og andre tilgodehavender 35.826 35.397 Obligationer 16.306 18.244 52.329 54.005 2. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 212 8 Indlån og anden gæld 18.929 22.261 19.141 22.269 3. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 787 777 Betalingsformidling 715 721 Lånesagsgebyrer 1339 308 Garantiprovision 991 1.406 Øvrige gebyrer og provisioner 3.395 3.266 7.227 6.478 4. Kursreguleringer Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 725-819 Obligationer -1.816-10.860 Aktier mv. 1.101 506 Valuta 295 328 Valuta-,rente-,aktie- og andre kontrakter m.v. -3.489-899 -3.184-11.744
14 Noter 1/1-30/6 2012 2011 t.kr. t.kr. 5. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Direktion (1 person) 769 967 Bestyrelse (7 medlemmer) 238 238 Pension til forhenværende medlemmer af direktion 37 37 1.044 1.242 Personaleudgifter Lønninger 9.450 10.954 Pensioner 1.077 1.153 Udgifter til social sikring 1.374 1.528 11.901 13.635 Øvrige administrationsudgifter 7.155 10.390 20.100 25.267 Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede: 43,4 50,5 6. Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger 14.199 19.979 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -4.021-4.601 Andre bevægelser -1.333-1.177 8.845 14.201 Gruppevise nedskrivninger: Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -72-188 Andre bevægelser -23-21 -95-209 Endeligt tabt: Endeligt tabt, ikke tidligere nedskrevet/hensat 45 386 Indgået på tidligere nedskrevne fordringer -36-176 9 210 I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. 8.759 14.202
15 Noter 1/1-30/6 31.12 2012 2011 t.kr. t.kr. 7. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Nutidsværdi af forpligtelser 277 277 277 277 8. Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier 68.930 77.888 Tabsgarantier for realkreditudlån 56.361 59.594 Tinglysnings-og konverteringsgarantier 4.650 2.432 Øvrige garantier 13.169 21.607 I alt 143.110 161.521 I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter sparekassen for tab hos Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af sparekassens andel af sektorens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,25%. Sparekassen anvender Skandinavisk Data Center A/S som datacentral, og er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til betaling af en udtrædelsesgodtgørelse. Sparekassen har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.