Bestyrelsens beretning på BLG s Generalforsamling 2014 Den generelle udvikling på lånemarkedet for detailhandel siden sidste generalforsamling i Brugsforeningernes Låne og Garanti fond: Helt overordnet må BLG s bestyrelse konstatere, at alle banker og realkreditinstitutter fortsat er meget tilbageholdende med at finansiere detailhandel - herunder også dagligvarehandel. Finansiering af Brugsforeningerne Rigtig mange Brugsforeninger har både flot egenkapital og god likviditet, men flere og flere Brugsforeninger har oplevet, at det er meget svært at låne penge i banker og kreditinstitutter. Hvis de overhovedet kan låne, oplever de også, at det er blevet dyrere. Det siger jo sig selv, at det er værst for de Brugsforeninger, som ikke har det så godt økonomisk, og vi oplever, at der nu er flere, som har likviditetsproblemer og er nervøse for at få det. Vi vil igen anbefale alle bestyrelser, at man løbende og kritisk gennemgår den nuværende lånemasse i foreningens ejendomme og får vurderet, om der eventuelt kunne være en fordel i en omlægning af nuværende realkreditlån og specielt vurdere risikoen / konsekvenserne ved eventuelt kommende rentestigninger. Hvis der er optaget Flexlån, kan man eventuelt også omlægge til fast rentesats. Der er stadig rigtig lave renter og høje kurser på fastrentelån. Her er det også værd at analysere mulighederne i lån med 10 og 20 års løbetid. Vær samtidig opmærksom på, at der fortsat er muligheder for at presse bidrag samt de gebyrer, som opkræves i forbindelse med en låneomlægning både i forhold til pengeinstitut og realkreditinstitut. Når man omlægger lån, skal man dog være selvkritisk i forhold til, om man blot køber sig tid ved at forlænge løbetiden, så generelt bør løbetiden på lånene forblive uændret. 1/6
Afdragsfrie lån vil vi, hvis ikke særlige forhold gør sig gældende, fortsat fraråde at gå ind i, idet det alene er at udskyde problemerne i en kortere periode. Hertil kommer, at man bør afdrage på sin gæld, hvis man vil fremstå som økonomisk ansvarlig. Mod forventning, har realkreditbranchen ikke selv kunnet lave en begrænsning af optagelsen af lån med afdragsfrihed. Nykredits tiltag med splitlån spredte sig ikke til andre institutter, og Nykredit selv har opgivet det igen. Så lige nu rumler det kraftigt med rygter om, at politikerne forbereder indgreb, så adgangen til afdragsfrie lån begrænses. Hvis nogen har brug for hjælp eller sparring, så søg hjælp og råd hos Salgscheferne, eller henvend Jer på BA s sekretariat, som kan finde egnede rådgivere, afhængigt af hvilken situation det drejer sig om. Det er afgørende vigtigt, at Brugsforeningernes bestyrelser, ledere og revisorer har ekstra fokus på likviditeten både her og nu og via likviditetsbudgetter. BLG s finanser og resultat 2013 BLG s finanser er i 2013 positivt påvirket af udviklingen på finansmarkedet samt af et endnu større udlån af BLG s midler. Vi har på samme måde som BA, spredt vore investeringer på flere aktivklasser med mulighed for at have op til 30% aktier og havde i 2013 porteføljestyring i Nykredit Porteføljebank A/S. Sammen med ovennævnte forhold og det at vi igen ikke har haft tab på lån betyder, at der kan lægges 1.579.506 kr. til egenkapitalen. Udlånet til Brugsforeninger var ved regnskabsårets udløb på 13.610.000 kr. mod 10.105.000 kr. ved udgangen af 2012. Ved udgangen af 2011 havde BLG et udlån på kr.4.738.750 kr. Der er altså sket en 3 dobling af udlånet på 2 år. Der er her i starten af 2014 givet lånetilsagn på yderligere ca. 1.mio. kr., og et bevilget lån på 0.2 mio. kr. er endnu ikke hævet af pågældende Brugsforening. Vi har hele tiden beholdt et pænt beløb i kontanter, og har således ikke skullet ud og tvangssælge nogle værdipapirer i forbindelse med bevilling af lån. BLG s bestyrelse har i foråret 2014 ændret bankforbindelse fra Nordea til Spar Nord, hvor vi har fået en bedre forrentning af indestående. Samtidig har vi ændret porteføljeforvalter fra Nykredit til Dansk fi (Dansk formue og investeringspleje). 2/6
Mindre gode tider for optagelse af lån Brugen af BLG s lån var faldende i de gode tider, men i de sidste år er efterspørgslen på finansiering fra BLG blevet meget højere, fordi mulighederne for at få finansieret sine planer af normale kanaler, ikke længere er så gode. En del har også brug for likviditet i forbindelse med en svær situation, bl.a. i forbindelse med uddelerskifte og garantistillelse til COOP. Hvis vi i bestyrelsen vurderer, at der er solide planer og ledelseskraft til genopretning, og at foreningen går ind i et forpligtende samarbejde med COOP s salgschefer, vil vi rigtig gerne medvirke til, at man kommer igennem en svær periode og tilbage på sporet. Det har vi heldigvis mange gode eksempler på, at BLG s midler har hjulpet til helt i tråd med formålet i vores vedtægter. BLG s udlånsaktiviteter Der vil også fremover være behov for kapital fra de sædvanlige låneudbydere, men også fra BLG, så det var godt at opsamlingen af penge fortsatte i de gode tider. Det er vigtigt for Brugsforeningerne at have det risikovillige låneberedskab, som BLG repræsenterer. Det er ikke mindst vigtigt for Brugsforeninger i akut krise og for Brugsforeningerne i landdistrikterne generelt. Og BLG er risikovillig, men sikrer sig med bedst mulig sikkerhed i de værdier, som er i foreningerne, typisk ved tinglysning i fast ejendom. Vi har også i år hjulpet en del Brugsforeninger, som ikke kunne opnå lån andre steder. Der har for nogle år siden været et lille tab på under 30.000 kr., men vi skal heldigvis tilbage til 2003 for at finde et betydeligt tab. Solstrålehistorien er, at der vil kunne udpeges en lang række steder i landet, hvor der ikke ville være Brugsforening i dag, hvis ikke BLG s midler havde været til stede og kunne bevilges hurtigt. Vi er dog også opmærksomme på, at de tider vi er i nu, øger risikoen for, at BLG får tab, men vi sikrer os bedst muligt med tinglysning af pant i fast ejendom. BLG udlåner penge til dem, som retter henvendelse og som opfylder betingelserne. BLG har altid været et alternativ til banklån. 3/6
En fordel ved BLG lån er også, at de kan bevilges meget hurtigt, hvis situationen kræver det, og der kan, uden omkostninger, laves ekstraordinære afdrag og indfrielse før tid, hvis Brugsforeningen ønsker det. I det forløbne år har vi, igen uden omkostninger for pågældende Brugsforening, også bevilget afdragsfrihed for en termin, for at få opbygget et tilstrækkeligt likviditetsberedskab i pågældende forening. Det er dog en betingelse for bevilling af lån, at BLG s bestyrelse kan se en fremtid for den forening, der søger. Der indhentes altid udtalelser i COOP og andre steder, ligesom det er helt almindeligt, at BLG s daglige leder Lars Iversen, eventuelt sammen med et bestyrelsesmedlem eller andre med dagligvareindsigt, holder møde med uddeler og formand, inden BLG s bestyrelse træffer beslutning. I BLG bestyrelsens behandling af de enkelte lånesager indgår også en vurdering af, om der er tilstrækkelig ledelseskraft i Brugsforeningen til at gennemføre budgetter og planer. Vi har også i år oplevet, at et lånetilbud fra BLG har været årsag til, at der pludselig bliver tilbudt lån til samme lave rente fra lokale pengeinstitutter. Det viser, at banker og sparekasser stadig kan presses til en gunstigere rente på lånekapital, når blot der er noget at presse med, altså konkurrence. Bestyrelsen har i det forløbne år dels sikret en vedligeholdelse af fondens kapital og dels behandlet de ansøgninger, der er modtaget, og der er i perioden også givet afslag på lån, eller stillet specielle betingelser for at lånet kunne bevilges. BLG s lånebetingelser var i 2013 og fortsætter ind i 2014 på følgende måde: Lånene får fastsat en rente for ét år af gangen, men kan ikke på noget tidspunkt få en højere rente end den max rente, der står på foreningens gældsbrev. BLG har fastsat renten i 2013 og indtil nu i 2014 til 3,5% og max renten til 5,5%. 4/6
Der arbejdes fortsat med en løbetid på 5 år, men i nogle enkelte tilfælde er der bevilget en løbetid på 10 år, og nogle har ekstraordinært fået bevilget afdragsfrihed i særlige situationer. Sikkerheden er fortsat et pantebrev i ejendommen. BLG er gået ind med lån til foreninger, som har dannet et selskab og opkøbt en konkurrent, eller som det sidst er sket med 3 foreninger, der er ved at etablere en FAKTA i Nexø på Bornholm. I den forbindelse har de foreninger, som er med i A/S selskabet, stillet garanti for det beløb, som selskabet har lånt - det er nu BLG s politik. Vi er i bestyrelsen rigtig glade for, at BLG s penge også på den måde medvirker til at skabe ny vækst i Brugsforeningssektoren. Garantier: Bestyrelsen fastholder, som det er meldt ud på de sidste års generalforsamlinger, at fonden ikke i øjeblikket vil bevilge garantier, og i øvrigt heller ikke længere er bundet af garantier. Hvis det fremover igen skulle blive aktuelt at yde garantier, vil der blive opkrævet en rente på 1% p.a., og der vil formentlig også blive stillet krav om anden sikkerhed, f.eks. pant i fast ejendom eller lignende. Dette vil gøre det lidt vanskeligere at give hurtige risikovillige tilsagn, men sådan må det nødvendigvis blive for at sikre fondens formue bedst muligt ved en Brugsforenings eventuelle likvidation. BLG s fremtid Som det er de fleste bekendt, holdes der, lige efter BLG s generalforsamling, generalforsamling i den nye Brugsforeningernes Låneforening. BLG har gennem årene støttet og støtter fortsat dette initiativ meget. Der er god løbende dialog om lånesagerne, hvis begge foreninger er involveret, i særlig grad i den tid hvor Leo Cordua har været formand i Låneforeningen. Det er dog fortsat meget vigtigt for Brugsforeningerne at opretholde BLG sideløbende med denne nye låneforening, idet BLG, jævnfør vedtægtsbestemmelserne, som sit formål har at hjælpe Brugsforeninger med risikovillige lån, og som har midlertidige likviditetsvanskeligheder. 5/6
Lån til gode projekter Såfremt man lokalt har et godt projekt så kontakt sekretariatet og få et ansøgningsskema eller hent det på BA s hjemmeside så ser vi på projektet og vurderer situationen. Afslutning Som afslutning på bestyrelsens beretning, vil jeg takke for godt samarbejde med medlemsforeningerne og bestyrelseskolleger samt sekretariatet i årets løb, og herefter overlade beretningen til generalforsamlingens behandling. 6/6