Kvartalsrapport pr. 31. marts 2012
Jernbanegade 4-8 DK-9900 Frederikshavn Telefon: +45 9633 5000 Fax: +45 9633 5003 email@nordjyskebank.dk www.nordjyskebank.dk CVR-nr: 30828712 BIC/SWIFT:ebandk22 Dato:15.05.2012 Side 2
Indhold: Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012... Periodens resultat... Kreditrisici... Likviditet... Kapitalforhold... Tilsynsdiamanten... Basel III... Usikkerhed ved indregning og måling... Koncernredegørelse... Forventninger til 2012... Finanskalender for 2012... Resultatopgørelse... Anden totalindkomst... Balance, den 31. marts... Bevægelser på egenkapitalen... Anvendt regnskabspraksis... Noter med 2 års oversigter... Noter... Ledelsespåtegning... 4 4 6 8 9 10 10 10 11 11 11 12 12 13 15 16 17 18 22 Dato:15.05.2012 Side 3
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Periodens resultat Basisindtægterne forøget med 9 mio. kr. til 125 mio. kr. Netto renteindtægter andrager i alt 92 mio. kr. for årets første kvartal, hvilket er 5 mio. kr. mere end for den samme periode i 2011. Stigningen kan henføres til de renteændringer, som banken har gennemført siden sommeren 2011 som følge af stigende finansieringsomkostninger samt fortsat store omkostninger til opretholdelse af den finansielle stabilitet, Gebyrer og provisionsindtægter er forøget med 5 mio. kr. til i alt 32 mio. kr. En væsentlig del af denne stigning kan henføres til en højere konverteringsaktivitet i første kvartal 2012 end i første kvartal 2011. De samlede basisindtægter, der består af netto rente- og gebyrindtægter, andre driftsindtægter samt kursregulering af valuta, er forøget med 9 mio. kr. til i alt 125 mio. kr. marginalt bedre end forventet ved årets begyndelse. Resultatopgørelse i sammendrag (beløb i mio. kr.) 1. kvt. 2012 1. kvt. 2011 1. kvt. 2010 1. kvt. 2009 1. kvt. 2008 Netto renteindtægter 92 87 89 83 64 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 32 27 26 20 21 Andre driftsindtægter m.v. 1 2 1 2 2 Basisindtægter 125 116 116 105 87 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 68 70 66 54 54 Basisindtjening før nedskrivninger m.v. 57 46 50 51 33 Betalinger til Indskydergarantifonden / Det Private Beredskab 4 14 7 5 0 Nedskrivninger på egne udlån m.v. 32 20 22 16-2 Basisindtjening 21 12 21 30 35 Kursreguleringer af værdipapirer m.v. 4-3 5-1 21 Resultat før skat 25 9 26 29 56 Rentabilitetsnøgletal Resultat før skat / gns. egenkapital 7,9 3,1 9,2 10,8 21,5 Resultat efter skat / gns. egenkapital 5,9 2,4 7,2 8,1 16,3 Omkostninger i pct. af basisindtægter 54,4 60,3 56,9 51,4 62,1 Omkostningerne reduceret med 3 pct. til 68 mio. kr. Bankens omkostningsforbrug, driftsudgifter og driftsafskrivninger men excl. udgifter til opretholdelse af den finansielle stabilitet, andrager som forventet i alt 68 mio. kr. i første kvartal 2012. I forhold til første kvartal 2011 er der tale om et mindre forbrug på ca. 2 mio. kr., som fuldt ud kan henføres til lønningerne. Basisindtjeningen forøget med 11 mio. kr. til 57 mio. kr. en stigning på 24 pct. Bankens basisindtjening, resultat før kursregulering af værdipapirer, nedskrivninger på udlån m.v. og udgifter til sikring af den finansielle stabilitet herunder bidrag til Indskydergarantifonden, kan for første kvartal 2012 opgøres til 57 mio. kr. svarende til 11 mio. kr. mere end for den tilsvarende periode i 2011. Resultatet, som ligger i den øvre del af det forventede, svarer til det af banken tidligere meddelte niveau for en basisindtjening for året som helhed på mellem 175 og 200 mio. kr. Dato: 15.05.2012 Side 4
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Stigning i bankens forretningsomfang med kunder Kundernes efterspørgsel efter finansielle produkter er fortsat vigende. Konkurrencen mellem pengeinstitutterne er præget af stadigt stigende rentesatser på indlån. På trods heraf er det lykkedes for Nordjyske Bank, at forøge indlånsmassen marginalt, målt både i forhold til ultimo 1. kvartal 2011 og ultimo året 2011. Det samlede indlån er således siden nytår forøget med 34 mio. kr., svarende til en stigning på 0,5 pct. Ifølge Danmarks Nationalbank er der for alle pengeinstitutter et fald på 3,0 pct. i samme periode. I 1. kvartal 2012 er udlån reduceret med 16 mio. kr. - eller 0,3 pct. Til gengæld er bankens garantistillelse forøget med 98 mio. kr. eller 10 pct. som følge af væksten i konverteringsaktiviteterne. For alle pengeinstitutter ses en stigning i udlån på 3,4 pct. ifølge Danmarks Nationalbank. Det samlede forretningsomfang med kunder (udlån, garantier og indlån) er siden nytår forøget med 116 mio. kr. til i alt 13,2 mia. kr. en stigning på 0,9 pct. Hertil kommer formueforvaltning for kunder, som androg i alt 3,7 mia. kr. pr. 31.03.2012. Mia. kr. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Udvikling i forretningsomfang 2007 2008 2009 2010 2011 1. kvt. 2012 Aktiver i alt Udlån Indlån Garantier Egenkapital Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger på egne udlån og andre tilgodehavender er i første kvartal 2012 opgjort til i alt 32 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 1,8 p.a. I forhold til første kvartal 2011 er der tale om en stigning på 12 mio. kr. Stigningen, som også har medført at nedskrivninger ligger marginalt over det forventede niveau, skyldes de fortsatte svage økonomiske konjunkturer. Nedskrivningerne i 1. kvartal 2012 kan primært henføres til erhverv og med stor branchespredning. Nedskrivningsandelen til landbrugsbranchen tegner sig for en forholdsmæssig stor andel og kan primært henføres til værdireguleringer på landbrugsaktiver. Fordeling på brancher pr. 31.3.2012 (beløb i mio. kr.) Udlån og garantier før nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger og kursnedskrivninger Periodens nedskrivninger over driften Offentlige myndigheder 8 0 0 Dansk erhvervslandbrug 1.414 182 14 Øvrige erhverv 3.107 190 18 I alt erhverv 4.521 372 32 Private 2.742 70 4 I alt 7.271 442 36 Indgået på tidligere afskrevne fordringer m.v. 5 Gruppevise nedskrivninger 45 1 Samlede reservationer 487 32 Dato: 15.05.2012 Side 5
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Bankens bidrag til genopretning af den finansielle stabilitet har i første kvartal 2012 været på i alt 4 mio. kr. Heraf kan halvdelen henføres til en adviseret merudgift i forbindelse med sammenbruddet i Fjordbank Mors, medens den anden halvdel svarer til en fjerdedel af bankens samlede bidrag for 2012 til den nye Indskydergarantiordning. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 7,9 pct. p.a. Nordjyske Bank er kun i beskedent omfang disponeret overfor ændringer i renteniveauet, udsving i aktie- og valutakurser. Det medfører at banken kun har mindre kursavancer i et positivt marked. Det samlede resultat før skat, som er basisindtjening med fradrag af nedskrivninger på udlån og udgifter til den finansielle stabilitet samt med tillæg af en kursgevinst af værdipapirer m.v. på 4 mio. kr., andrager i alt 25 mio. kr. svarende til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på 7,9 pct. p.a. Set i lyset af den aktuelle økonomiske situation anser bankens ledelse resultatet for tilfredsstillende. Kreditrisici Kreditnøgletal 1. kvt. 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,6 5,0 5,5 5,4 4,9 Periodens udlånsvækst -1,1 *) -4,0-0,9 6,2 12,2 16,1 Summen af store engagementer 39,0 37,1 33,0 13,2 **) 41,1 **) 111,1 **) Periodens nedskrivningsprocent 1,8 *) 1,6 1,3 1,3 0,6-0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 6,1 5,8 4,1 3,6 2,5 1,9 *) Periodens tal er omregnet til helår. **) Beregnet i henhold til tidligere regler. Den samlede risiko på udlån og garantier er i løbet af det seneste år faldet med 140 mio. kr., svarende til et fald på knap 2 pct. Helt overordnet er bankens risiko på udlån og garantier fordelt med 61 pct. til erhverv og 39 pct. til private. Udover landbrug er der ingen branchegrupperinger, der udgør over 7 pct. På privatporteføljen er der fortsat begrænsede tabssignaler og nedskrivningerne på privatkunder i 1. kvt. 2012 er relativt små i forhold til privatkunders andel af udlån og garantier på 39 pct. Nordjyske Bank har begrænsede udlån og garantier til ejendomsbranchen, der fortsat har udfordringer. Denne branche udgør en andel på 6 pct. Banken har en væsentlig koncentration af udlån og garantier til dansk erhvervslandbrug, der udgør 18 pct. Udlån og garantier til landbrug Som en naturlig følge af, at landbrugserhvervet er et stort erhverv i bankens markedsområde, har Nordjyske Bank et forholdsvis stort udlån hertil. De økonomiske udfordringer for erhvervet har naturligt skabt megen opmærksomhed. Der kan registreres forbedrede regnskabsresultater for en del landbrugskunder. Dato: 15.05.2012 Side 6
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Bankens landbrugskunder er generelt kendetegnet ved, at den altovervejende hovedpart har været i branchen gennem mange år. Det betyder blandt andet, at størstedelen af jordkøb er sket til priser under det nuværende niveau. Landbrugserhvervet har altid bidraget positivt til indtjeningen i Nordjyske Bank. Fordeling på bedriftstyper pr. 31.3.2012 Udlån og garantier før nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger og kursnedskrivninger Udlån og garantier efter nedskrivninger (beløb i mio. kr.) Planteavl 403 21 382 Kvægavl 400 89 311 Svineavl 549 66 483 Pelsdyravl 62 6 56 Dansk erhvervslandbrug 1.414 182 1.232 Øvrige landbrug 109 5 103 Fiskeri 345 25 320 Planteavl i udlandet 235 0 235 I alt 2.103 212 1.891 De økonomiske udfordringer for dansk erhvervslandbrug varierer meget mellem de enkelte produktionstyper, hvilket afspejler sig i bankens fordeling af nedskrivninger. Bankens nedskrivningssaldo på dansk erhvervslandbrug andrager 158 mio. kr. ultimo 1. kvt. 2012. Herudover kommer kursnedskrivninger på udlån til dansk erhvervslandbrug modtaget i forbindelse med overtagelse af udlån fra Løkken Sparekasse og Øster Brønderslev Sparekasse på 24 mio. kr. Nedskrivninger, hensættelser samt kursnedskrivninger på engagementer med dansk erhvervslandbrug udgør således i alt 182 mio. kr. - eller 12,9 pct. af udlån og garantier til branchen. Bankens nedskrivninger og hensættelser er koncentreret på kvægavl og svineavl. De udgør 155 mio. kr. eller 16,3 pct. af bankens udlån og garantier til disse produktionstyper. Ved beregning af nedskrivningsbeløb anvender banken en ha-pris, der er under Finanstilsynets vurdering af pris for dyrkbar landbrugsjord i Vendsyssel. I den individuelle solvensopgørelse er der taget højde for, at der kan komme tab på engagementer med væsentlige svagheder, uden nedskrivning og hensættelse, ligesom der er reserveret kapital til afdækning af risikoen på engagementer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn. Samlet reservation til dansk erhvervslandbrug 319 mio. kr. i solvensbehovsopgørelsen Udover bankens nedskrivninger, hensættelser samt kursnedskrivninger har banken i solvensbehovsopgørelsen reserveret yderligere 137 mio. kr. til dansk erhvervslandbrug og har dermed samlet reserveret 319 mio. kr. til udlån og garantier til dansk erhvervslandbrug svarende til 23 pct. Nordjyske Bank er naturligvis påvirket af de aktuelle økonomiske udfordringer i landbruget. En aktuel stresstest af bankens landbrugsportefølje viser, at en kombination af et tab af hele blancodelen på alle landbrugsengagementer samt et væsentligt fald i værdien af landbrugsaktiver, der ligger til sikkerhed for disse engagementer alt andet lige vil medføre et fald i bankens solvens til godt 10 pct., men fortsat over bankens individuelle solvensbehov. Den udførte stresstest er selvfølgelig et utænkeligt scenarie, men den viser, at landbrugets aktuelle vanskeligheder på ingen måde kan true banken. Dato: 15.05.2012 Side 7
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Likviditet 1. kvartal 2012 udgjorde den samlede likviditet 2.302 mio. kr. opgjort i henhold til Lov om finansiel virksomhed 152. Det lovmæssige likviditetskrav udgjorde 828 mio. kr., og bankens likviditetsmæssige overdækning var på 1.474 mio. kr., svarende til 178 pct. Det er bankens politik at finansiere udlånsaktiviteterne med indlån fra kunder og egenkapital. 90 pct. af indlånene er dækket af Indskydergarantifonden. Banken er ikke afhængig af dyre aftaleindlån, og der er ingen indlån, som udgør mere end 1 pct. af indlån i alt, ligesom de 10 største indlån udgør mindre end 5 pct. af indlån i alt. Stabil funding-ratio (beløb i mio. kr.) 1. kvt. 2012 2011 2010 2009 2008 2007 Udlån 5.739 5.755 5.997 6.051 5.701 5.082 Funding: Egenkapital 1.258 1.245 1.206 1.107 1.052 1.037 Udstedte obligationer m.v. 7 8 1.008 8 4 1 Indlån 6.387 6.353 6.406 6.424 5.035 4.550 Funding i alt 7.652 7.606 8.620 7.539 6.091 5.588 Overskud 1.913 1.851 2.623 1.488 390 506 Stabil funding-ratio 0,75 0,76 0,70 0,80 0,94 0,91 Bankens indlånsoverskud er i løbet af det seneste år øget med 373 mio. kr. og udgør nu 648 mio. kr. Dertil kommer egenkapitalen på 1.258 mio. kr. samt udstedte obligationer m.v., så bankens egenlikviditet udgør 1.913 mio. kr. Banken har herudover et beredskab i form af bekræftede lines, som ikke er udnyttet. Den 3. april 2012 forfaldt et syndikeret lån på ca. 470 mio. kr. Lånet er indfriet med egne midler, idet der ikke var behov for at optage ny funding. Indfrielsen reducerede likviditetsoverdækningen med ca. 40 procentpoint til ca. 140 pct. Overdækningen overstiger fortsat bankens målsætninger samt Tilsynsdiamantens krav om en overdækning på min. 50 pct. Nordjyske Bank har udført en stresstest af likviditeten over 12 måneder, som viser, at banken fortsat vil kunne leve op til Tilsynsdiamantens krav under dette stressede forløb. Nationalbanken har pr. 1. oktober 2011 udvidet sikkerhedsgrundlaget for udlån til også at omfatte udlån af god bonitet. Med den betydelige egenlikviditet som banken råder over, forventer vi ikke at få brug for yderligere likviditet. Nationalbankens låneordning er dog et væsentligt likviditetsmæssigt beredskab til en meget fordelagtig pris. Dato: 15.05.2012 Side 8
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Kapitalforhold Bankens solvensprocent og kernekapitalprocent andrager begge 18,5 pr. 31. marts 2012. Ved opgørelse af bankens kapitaldækning (solvens) anvendes standardmetoderne for beregning af kreditrisici uden for handelsbeholdningen samt markedsrisici. Til brug for måling af de operationelle risici anvendes den såkaldte basisindikatormetode. I henhold til bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken offentliggøre detaljerede informationer om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning og risikostyring m.v. Disse oplysninger fremgår af bankens hjemmeside www.nordjyskebank.dk/risikorapport. Kapitaldækningsnøgletal 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 Solvensprocent Kernekapitalprocent 4,0 2,0 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 1. kvt. 2012 Procentvis vækst i de risikovægtede poster i 2007-2012: 28,5-9,1 4,5-0,1-0,8 2,5 Banken har en pæn stigning i kapitaldækningsnøgletallene over årene. Det individuelle solvensbehov Nordjyske Banks stresstest af indtjening og risici resulterer i en tilstrækkelig basiskapital på 641 mio. kr., svarende til et individuelt solvensbehov på 10,0 pct. Set i lyset af, at den faktiske solvens udgør 18,5 pct. pr. 31. marts 2012, har banken en overdækning af det individuelle solvensbehov på 85 pct. baseret på kapital af bedste kvalitet, nemlig egenkapital. Det understreger bankens solvensmæssige robusthed. Dato: 15.05.2012 Side 9
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 Tilsynsdiamanten Finanstilsynet introducerede i 2010 den såkaldte Tilsynsdiamant, som består af fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt anses for særlige risikoområder for pengeinstitutvirksomhed. For hver af de fem pejlemærker, har Finanstilsynet opstillet en grænseværdi, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Tilsynsdiamantens pejlemærker: Nordjyske Bank opfylder ultimo marts 2012 fuldt ud de fastlagte grænseværdier. Summen af store engagementer < 120 pct. af basiskapital Nordjyske Bank: 39 pct. Udlånsvækst < 20 pct. p.a. Nordjyske Bank: -4 pct. Stabil funding-ratio < 1,0 Nordjyske Bank: 0,75 Ejendomseksponering < 25 pct. af udlån og garantier Nordjyske Bank: 6 pct. Likviditetsoverdækning > 50 pct. Nordjyske Bank: 178 pct. Basel III Nordjyske Bank er opmærksom på den kommende regulering (Basel III), der øger kravene til kapital og likviditet. Ifølge vore estimater vil banken kunne leve op til de forventede nye krav. Usikkerhed ved indregning og måling Periodens resultat er ikke påvirket af usædvanlige forhold - udover dem der allerede er omtalt i ledelsesberetningen. Der er ikke, efter regnskabsperiodens afslutning, indtruffet hændelser, som har indflydelse på bankens resultat for de første 3 måneder af 2012, bankens aktiver og passiver samt den finansielle stilling ultimo marts 2012. I lighed med de øvrige danske pengeinstitutter hæfter Nordjyske Bank for tab, som Indskydergarantifonden må imødese i forbindelse med andre pengeinstitutters konkurs. Nordjyske Banks seneste opgjorte andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for indskydere og investorer andrager 0,68 pct. Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier er der udøvet skøn. De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen finder forsvarlige. Dato: 15.05.2012 Side 10
Ledelsesberetning pr. 31. marts 2012 De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, hvor kvantificering af risikoen for manglende fremtidige betalinger er forbundet med et væsentligt skøn, værdifastsættelse af immaterielle aktiver, med hensyn til kvantificering af de fremtidige indtægter og den anvendte kalkulationsrente, værdifastsættelse af ejendomme, med hensyn til de anvendte kalkulationsrenter og den interne lejeværdi, samt værdifastsættelse af unoterede sektoraktier, jf. nedenstående Unoterede aktier i selskaber, som banken ejer i fællesskab med en række andre pengeinstitutter m.v. - de såkaldte sektoraktier - er behæftet med et væsentligt skøn i forbindelse med fastlæggelse af dagsværdi. Ved fastsættelse af dagsværdien tages udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om aktuelle handler. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag af offentliggjorte selskabsmeddelelser eller alternativt kapitalværdiberegninger. Koncernredegørelse Nordjyske Bank ejer hele aktiekapitalen i Sæbygård Skov A/S. Datterselskabets resultat for de tre første måneder i 2012 er indeholdt i bankens resultatopgørelse under resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Aktierne er optaget til 12,4 mio. kr., der er den regnskabsmæssige indre værdi. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet datterselskabets virksomhed, både med hensyn til balance og resultat, set i forhold til bankens, er ubetydelig. Forventninger til 2012 Banken forventer, at 2012 fortsat vil være præget af en afdæmpet økonomisk udvikling. Der forventes begrænset efterspørgsel på udlån til både private og erhverv som følge af den generelle usikkerhed på konjunkturerne. Dette kombineret med den intense konkurrence om kundernes indlån medfører, at banken ikke i 2012 forventer nogen væsentlig vækst i forretningsomfanget med kunder. Banken forventer i 2012 at have en fortsat tilfredsstillende basisindtjening før betaling til Indskydergarantifonden, nedskrivninger på udlån og kursregulering af værdipapirer i intervallet 175-200 mio. kr. uændret i forhold til tidligere meddelt og på niveau med, hvad der er realiseret i 2011. Et mål som kun kan realiseres via en fortsat stram omkostningsstyring. Det samlede resultat vil naturligvis være påvirket af nedskrivningsposten på udlån og kursudviklingen på bankens beholdning af værdipapirer. Den største usikkerhedsfaktor ligger på nedskrivningsposten på udlån og garantier, hvor den svage økonomiske vækst må forventes at medføre en nedskrivningsprocent i 2012 på niveau med 2011. Finanskalender for 2012 14. august 2012 Offentliggørelse af halvårsrapport pr. 30. juni 2012 20. november 2012 Offentliggørelse af kvartalsrapport pr. 30. september 2012 Dato: 15.05.2012 Side 11
Resultatopgørelse Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner note 2012 2011 2011 Renteindtægter... 3 109.689 107.396 444.159 Renteudgifter... 4 19.067 21.263 86.820 Netto renteindtægter... 90.622 86.133 357.339 Udbytte af aktier m.v.... 135 110 1.464 Gebyrer og provisionsindtægter... 5 33.030 27.459 105.320 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 756 815 2.935 Netto rente- og gebyrindtægter... 123.031 112.887 461.188 Kursreguleringer... 6 5.163-1.461 5.151 Andre driftsindtægter... 1.351 1.419 5.718 Udgifter til personale og administration... 7 66.822 67.972 262.701 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 1.380 1.301 11.004 Andre driftsudgifter... 3.929 14.226 17.085 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v.... 32.626 19.838 112.694 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... - 39-27 - 992 Resultat før skat... 24.749 9.481 67.581 Skat... 6.197 2.370 17.094 Periodens resultat... 18.552 7.111 50.487 Anden totalindkomst Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi 0 0 1.914 Tilbageførsler af sådanne stigninger... 0 0 1.545 Ændring, netto... 0 0 369 Stigninger i og tilbageførsler af domicilejendommes omvurderede værdi har ingen skattemæssig effekt. Dato:15.05.2012 Side 12
Balance Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner note 2012 2011 2011 Aktiver: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 73.682 69.947 81.394 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 8 665.521 306.062 582.893 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 9 10.060 10.025 10.100 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 9 5.729.085 5.952.171 5.745.240 Obligationer til dagsværdi... 732.618 719.201 664.927 Aktier m.v.... 227.332 216.711 221.226 Kapitalandele i associerede virksomheder... 699 1.000 699 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 12.350 13.354 12.389 Aktiver tilknyttet puljeordninger... 789.670 732.118 777.844 Immaterielle aktiver... 15.684 17.584 15.684 Grunde og bygninger i alt... 145.785 146.356 146.250 - Investeringsejendomme... 41.394 39.609 40.183 - Domicilejendomme... 104.391 106.747 106.067 Øvrige materielle aktiver... 5.912 6.565 6.480 Aktuelle skatteaktiver... 1.293 6.853 3.698 Aktiver i midlertidig besiddelse... 13.371 962 12.530 Andre aktiver... 82.530 100.581 86.441 Periodeafgrænsningsposter... 5.720 6.097 5.784 Aktiver i alt... 8.511.312 8.305.587 8.373.579 Dato:15.05.2012 Side 13
Balance Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner note 2012 2011 2011 Passiver: Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 10 678.018 687.974 630.085 Indlån i alt... 6.387.496 6.237.085 6.352.708 - indlån og anden gæld... 11 5.474.233 5.279.121 5.423.687 - indlån i puljeordninger... 913.263 957.964 929.021 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris... 1.347 1.090 1.347 Andre passiver... 165.753 137.387 124.159 Periodeafgrænsningsposter... 10 10 9 Gæld i alt... 7.232.624 7.063.546 7.108.308 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... 5.236 4.178 5.499 Hensættelser til udskudt skat... 2.100 1.600 2.100 Hensættelser til tab på garantier... 1.784 1.751 1.845 Andre hensatte forpligtelser... 4.384 24.750 3.760 Hensatte forpligtelser i alt... 13.504 32.279 13.204 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud... 6.845 6.871 6.845 Egenkapital Aktiekapital... 80.400 80.400 80.400 Opskrivningshenlæggelser... 24.520 24.151 24.520 Andre reserver - lovpligtige reserver... 4.104 5.108 4.143 Overført overskud... 1.149.315 1.093.232 1.128.119 Foreslået udbytte... 0 0 8.040 Egenkapital i alt... 1.258.339 1.202.891 1.245.222 Passiver i alt... 8.511.312 8.305.587 8.373.579 Dato:15.05.2012 Side 14
Bevægelser på egenkapitalen Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner 2012 2011 2011 Aktiekapital Aktiekapital, primo... 80.400 80.400 80.400 Kapitaltilførsler eller -nedsættelser... 0 0 0 Aktiekapital, ultimo... 80.400 80.400 80.400 Opskrivningshenlæggelser Opskrivningshenlæggelser, primo... 24.520 24.151 24.151 Anden totalindkomst... 0 0 369 Opskrivningshenlæggelser, ultimo... 24.520 24.151 24.520 Andre reserver Lovpligtige reserver, primo... 4.143 5.135 5.135 Periodens resultat... - 39-27 - 992 Lovpligtige reserver, ultimo... 4.104 5.108 4.143 Overført overskud Overført overskud, primo... 1.128.119 1.088.126 1.088.126 Periodens resultat... 18.552 7.111 50.487 Anden totalindkomst... 0 0 369 Samlet totalindkomst... 18.552 7.111 50.856 - henført til lovpligtige reserver... 39 27 992 - overført til foreslået udbytte... 0 0-8.040 - overført til opskrivningshenlæggelse... 0 0-369 Indtægter og udgifter ført direkte på egenkapitalen Udbytte af egne aktier... 350 356 355 Salg af egne aktier... 8.289 9.000 30.664 Køb af egne aktier... 6.034 11.388-34.465 Overført overskud, ultimo... 1.149.315 1.093.232 1.128.119 Foreslået udbytte Foreslået udbytte, primo... 8.040 8.040 8.040 Udbetalt udbytte... 7.690 7.684-7.685 Overført udbytte egne aktier... 350 356-355 Periodens resultat... 0 0 8.040 Foreslået udbytte, ultimo... 0 0 8.040 Egenkapital ultimo perioden... 1.258.339 1.202.891 1.245.222 Dato:15.05.2012 Side 15
Anvendt regnskabspraksis Denne kvartalsrapport er opstillet i overensstemmelse med Finanstilsynets "Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.". Bestemmelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse er forenelige med bestemmelserne om indregning og måling i de internationale regnskabsstandarder (IAS/IFRS), samt Nasdaq OMXCopenhagen A/S s oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til seneste regnskabsår. For yderligere information om den anvendte regnskabspraksis henvises til Nordjyske Bank s Årsrapport 2011 på www.nordjyskebank.dk/bankenital Dato:15.05.2012 Side 16
Noter med 2 års oversigter Finanstilsynets opstilling og nøgletalssystem Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 2012 2011 2011 1. Hovedtal (beløb i mio. kr.) Resultatopgørelse: Netto rente- og gebyrindtægter... 123,0 112,8 461,2 Kursreguleringer... 5,2-1,5 5,2 Udgifter til personale og administration... 66,8 67,9 262,7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 32,6 19,8 112,7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 0,0 0,0-1,0 Periodens resultat... 18,6 7,1 50,5 Balance: Udlån... 5.739 5.962 5.755 Egenkapital... 1.258 1.203 1.245 Aktiver i alt... 8.511 8.306 8.374 2. Nøgletal Solvens Solvensprocent... Kernekapitalprocent... Indtjening Resultat før skat / gns. egenkapital % p.a... Resultat efter skat / gns. egenkapital % p.a... Indtjening pr. omkostningskrone... Markedsrisici Renterisiko... Valutaposition... Valutarisiko... Kreditrisici Udlån i forhold til egenkapital... Periodens udlånsvækst... Summen af store engagementer... Nedskrivningsprocent p.a.... Likviditetsrisici Udlån incl. nedskrivninger i forhold til indlån... Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... Nordjyske Bank-aktien kr. pr. aktie á 10 kr. Resultat pr. aktie p.a.... Indre værdi... Børskurs... Udbytte pr. aktie... Børskurs / periodens resultat pr. aktie (P/E)... Børskurs / indre værdi pr. aktie... 18,5 17,9 18,8 18,5 17,9 18,7 7,9 3,1 5,5 5,9 2,4 4,1 1,2 1,1 1,2-1,2-0,4-1,0 0,9 1,3 1,4 0,0 0,0 0,0 4,6 5,0 4,6-0,3-0,6-4,0 39,0 23,9 37,1 1,8 0,9 1,6 96,7 100,8 97,1 178,0 174,0 178,9 9,2 3,5 6,3 163,7 157,0 162,6 74,5 100,0 66,0 0,0 0,0 1,0 8,07 28,57 10,51 0,46 0,64 0,41 Dato:15.05.2012 Side 17
Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner 2012 2011 2011 3. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån og andre tilgodehavender... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Øvrige renteindtægter... Renteindtægter i alt... 1.068 1.100 5.558 105.358 97.112 406.012 3.254 8.013 26.537 9 1.171 5.879 0 0 173 109.689 107.396 444.159 Der er ingen renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 4. Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån og anden gæld... Obligationer... Efterstillede kapitalindskud... Øvrige renteudgifter... Renteudgifter i alt... 2.654 1.788 9.354 16.345 13.453 60.868 5 5.945 16.305 61 61 247 2 16 46 19.067 21.263 86.820 Der er ingen renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 5. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depot... Betalingsformidling... Lånesagsgebyrer... Garantiprovision... Øvrige gebyrer og provisioner... Gebyr og provisionsindtægter i alt... 8.614 9.190 36.296 3.861 3.870 15.939 9.339 6.668 27.848 1.745 1.668 8.455 9.471 6.063 16.782 33.030 27.459 105.320 6. Kursreguleringer Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... Obligationer... Aktier m.v.... Investeringsejendomme... Valuta... Afledte finansielle instrumenter... Aktiver tilknyttet puljeordninger... Indlån i puljeordninger... Kursreguleringer i alt... - 40-90 - 15 1.317-4.037 2.129 2.642 1.093-410 0 0-1.336 1.190 1.853 6.608 171 112 53 24.765-1.649-16.522-24.882 1.257 14.644 5.163-1.461 5.151 Dato:15.05.2012 Side 18
Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner 2012 2011 2011 7. Udgifter til personale og administration Personaleudgifter: Lønninger... 31.366 32.126 129.814 Pension... 3.556 4.227 15.643 Udgifter til social sikring m.v... 4.205 4.233 16.487 39.127 40.586 161.944 Øvrige administrationsomkostninger... Udgifter til personale og administration i alt... 27.695 27.386 100.757 66.822 67.972 262.701 Gns. antal heltidsbeskæftigede medarbejdere... 274 283 279 8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anfordringstilgodehavender... Restløbetid 173.428 183.369 166.432 - til og med 3 måneder... 439.985 65.999 364.986 - over 3 måneder til og med 1 år... 37.968 0 37.496 - over 1 år til og med 5 år... 14.140 56.694 13.979 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 665.521 306.062 582.893 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter... I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 439.985 65.999 284.986 225.536 240.063 297.907 665.521 306.062 582.893 9. Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger Primo... 377.544 278.673 278.673 Nedskrivninger i perioden... 60.223 29.045 213.232 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 23.750 7.214 95.369 Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... 7.219 1.604 18.992... 406.798 298.900 377.544 Gruppevise nedskrivninger Primo... 32.468 26.037 26.037 Nedskrivninger i perioden... 1.296 2.124 6.683 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 0 0 252... 33.764 28.161 32.468 Dato:15.05.2012 Side 19
Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner 2012 2011 2011 10. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring... 98.211 131.632 150.375 Restløbetid - over 3 måneder til og med 1 år... 570.574 85.000 470.213 - over 1 år til og med 5 år... 0 471.342 0 - over 5 år... 9.233 0 9.497 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt... 678.018 687.974 630.085 11. Indlån og anden gæld Anfordring... 2.617.904 2.701.036 2.602.065 Restløbetid - til og med 3 måneder... 254.768 213.918 411.886 - over 3 måneder til og med 1 år... 1.044.906 1.089.837 819.320 - over 1 år til og med 5 år... 746.421 571.899 791.875 - over 5 år... 810.234 702.431 798.541 Indlån og anden gæld i alt... 5.474.233 5.279.121 5.423.687 Fordelt på kategorier - anfordring... 2.576.695 2.661.666 2.561.853 - opsigelse... 1.610.016 1.456.767 1.604.557 - tidsindskud... 132.752 142.519 122.516 - særlige indlån... 1.154.770 1.018.169 1.134.761 Indlån og anden gæld i alt... 5.474.233 5.279.121 5.423.687 12. Kapitalkrav Kernekapital efter fradrag... Basiskapital efter fradrag... 1.186.697 1.123.584 1.169.734 1.187.404 1.123.584 1.176.190 Tilstrækkelig basiskapital... 640.600 624.500 623.000 Risikovægtede poster i alt... 6.426.519 6.263.527 6.270.722 Kernekapitalprocent... Solvensprocent... Solvensbehov... 18,5% 17,9% 18,7% 18,5% 17,9% 18,8% 10,0% 10,0% 9,9% Dato:15.05.2012 Side 20
Noter Pr. 31/3 Pr. 31/3 1/1-31/12 Beløb i 1.000 kroner 2012 2011 2011 13. Eventualforpligtelser Finansgarantier... Tabsgarantier for realkreditlån... Tinglysnings- og konverteringsgarantier... Øvrige eventualforpligtelser... I alt... 584.949 598.785 541.756 105.035 105.442 104.601 107.412 41.336 59.106 234.534 202.872 228.515 1.031.930 948.435 933.978 Pantsætninger For trækningsret til Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer... pantsat aktier... I alt pantsat... 599.986 580.146 467.801 0 0 0 599.986 580.146 467.801 Dato:15.05.2012 Side 21
Ledelsespåtegning Vi har dags dato godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar - 31. marts 2012 for Nordjyske Bank A/S. Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at perioderegnskabet for perioden 1. januar - 31. marts 2012 giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultatet. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse vedrørende udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller reveiw af kvartalsrapporten, men de uafhængige revisorer har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapital er opfyldt. Frederikshavn, den 15. maj 2012 Direktionen Claus Andersen bankdirektør Mikael Tolbod Jakobsen bankdirektør /Bjarne Haugaard økonomidirektør Bestyrelsen Hans Jørgen Kaptain Sten Uggerhøj Erik Broholm Andersen Per Lykkegaard Christensen Tina Hansen Bjarne Jensen Hanne Karlshøj Ole Kristensen Henrik Lintner Dato:15.05.2012 Side 22