DETTE DOKUMENT ER VIGTIGT OG KRÆVER DERES ØJEBLIKKELIGE OPMÆRKSOMHED. Hvis De er i tvivl om, hvad De bør gøre, bør De omgående kontakte Deres børsmægler, bankrådgiver, advokat, revisor, formidler eller anden professionel rådgiver. Dette dokument er tilgængeligt på andre sprog end engelsk, og De kan rekvirere kopier af dokumentet på www.ishaires.com eller ved at kontakte os telefonisk på 0845 357 7000 (britisk nummer) (der henvises til hjemmesiden for internationale telefonnumre). Kære investor 2. november 2016 Selskabets Bestyrelse underretter Dem hermed om, at der som led i den årlige gennemgang og opdatering af Selskabets prospekt foretages ændringer af prospektet, der vil påvirke visse af Selskabets afdelinger (som anført nedenfor), og at ændringerne træder i kraft pr. (eller omkring) 18. november 2016 ("Ikrafttrædelsesdatoen"). Vi kontakter Dem, da De har investeret i en eller flere af Selskabets afdelinger. ishares fokuserer på kontinuerlig forbedring af selskabets produktgruppe. Ændringerne har ingen væsentlig ugunstig indvirkning på måden, hvorpå Deres investering forvaltes. De behøver ikke foretage Dem noget som følge af denne meddelelse. En ny version af Selskabets prospekt offentliggøres på (eller omkring) Ikrafttrædelsesdatoen og vil være tilgængelig på www.ishares.com. Investorer henvises til prospektet for at få samtlige oplysninger om de ændringer, der beskrives i dette brev. Introduktion af aktieklasser Historisk set har vores tilgang været at oprette nye afdelinger for at give investorer nye investeringsprodukter, nogle gange med forskellige driftsmæssige træk, selvom der er eksisterende produkter i ishares-udvalget, der tilbyder tilsvarende eksponering og investorresultat. Fra Ikrafttrædelsesdatoen kan vi lancere flere aktieklasser inden for de fleste af Selskabets eksisterende afdelinger samt i andre afdelinger på tværs af det irske ishares-udvalg. Det betyder, at vi i fremtiden forsøger at levere produkter med forskellige træk (herunder udloddende eller akkumulerende udbytte, risikoafdækning af valuta og forskellige valutaer til værdiansættelse) via nye aktieklasser i eksisterende afdelinger frem for at oprette nye afdelinger med henblik på at imødekomme varierede træk. Introduktionen af aktieklasser er en positiv udvikling for investorer, idet det giver os mulighed for at tilbyde et øget antal af investeringsprodukter og -træk inden for en kortere tidsramme, og desuden mulighed for at håndtere investorers bekymringer vedrørende koncentrationskrav i afdelinger i stedet for at forsøge at levere disse produkter som nye afdelinger. Oprettelsen af aktieklasser i ethvert UCITS-produkt indebærer dog en risiko for krydshæftelse eller en afsmittende virkning, som De skal være opmærksom på. Mens aktiver og passiver, der er specifikke for en aktieklasse i en afdeling kun kan tilskrives (og skal bæres af) den pågældende aktieklasse, er der ingen adskillelse af forpligtelser mellem aktieklasser i henhold til lovgivningen i Irland. På grund af manglende adskillelse af forpligtelser er der risiko for, at en aktieklasses kreditorer kan stille krav i forhold til afdelingens aktiver, der er allokeret til andre aktieklasser. I praksis forekommer krydshæftelse mellem aktieklasser i en afdeling sandsynligvis kun, hvis de samlede passiver, der tilskrives en aktieklasse, overstiger afdelingens samlede aktiver, som er allokeret til den pågældende aktieklasse (f.eks. hvis der sker misligholdelse fra en modparts side, hvad angår den relevante afdelings investeringer). I overensstemmelse med markedspraksis anvender BlackRock anerkendte
regnskabsteknikker til at minimere denne risiko. Desuden overvåger BlackRocks Counterparty & Concentration Risk Group kreditrisiko på modparten og eksponering. For yderligere oplysninger henvises der til prospektet, der offentliggøres på www.ishares.com på (eller omkring) Ikrafttrædelsesdatoen. Ændring af visse af afdelingernes navne I forbindelse med introduktionen af aktieklasser i afdelingerne (se ovenfor) er det nødvendigt at ændre navnene på visse af Selskabets afdelinger og introducere nye aktieklassenavne for at fremme investors forståelse af de relevante investeringsmæssige og driftsmæssige træk. Se bilag 1 for oplysninger om ændringerne. Ændringer af benchmarkbeskrivelser og -navne Der foretages ændringer for at opdatere de aktuelle benchmarkbeskrivelser, der gælder for visse af Selskabets afdelinger, således at de svarer til de aktuelle beskrivelser, der offentliggøres af de relevante benchmarkudbydere. Desuden opkøbte Bloomberg for nylig Barclays indekseringsvirksomhed. Berørte indekser er blevet ændret, så de reflekterer den seneste ændring ved at inkludere "Bloomberg" i benchmarknavnet. Der henvises til prospektet for de nye benchmarkbeskrivelser og -navne. Ændring af definitionen af Afgifter og Gebyrer Definitionen af Afgifter og Gebyrer ændres for at klarlægge, at afdækningsrelaterede omkostninger tages i betragtning i primære markedstransaktioner med Selskabet i valutaafdækkede aktieklasser og afdelinger. Forventet trackingfejl Tallene for forventede trackingfejl er blevet gennemgået, og der er foretaget visse justeringer for at sikre, at de forventede tal fortsat er så nøjagtige som muligt. Der henvises til bilag 2, hvis De ønsker en sammenligning af aktuelle og reviderede tal. Trackingfejl er den årlige standardafvigelse i forskellen på månedligt afkast mellem en afdeling og dets benchmark. Den forventede trackingfejl er baseret på den forventede volatilitet i forskellene mellem den relevante afdelings (eller dennes aktieklassers) afkast og benchmarkets afkast. De bedes kontakte info@ishares.com, hvis De har spørgsmål til ændringerne af Selskabet. Med venlig hilsen Bestyrelsesmedlem for og på vegne af ishares II plc
BILAG 1 Ændringer af afdelingers navne Afdelingens navn i aktuelt prospekt Afdelingens navn i nyt prospekt Navn, som bruges til at identificere aktuelle aktier i afdelingen i fremtiden ishares $ High Yield Corporate Bond UCITS ishares $ High Yield Corp Bond UCITS ishares $ High Yield Corp Bond UCITS USD ishares Emerging Market Infrastructure UCITS ishares EM Infrastructure UCITS USD ishares EM Infrastructure UCITS ishares Euro Corporate Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened 0-3yr UCITS EUR ishares Euro Corporate Bond Sustainability Screened UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened UCITS ishares Corp Bond Sustainability Screened UCITS EUR ishares Euro Government Bond 15-30yr UCITS ishares Govt Bond 15-30yr UCITS EUR ishares Govt Bond 15-30yr UCITS ishares Euro Government Bond 3-5yr UCITS ishares Govt Bond 3-5yr UCITS EUR ishares Govt Bond 3-5yr UCITS ishares Euro Government Bond 7-10yr UCITS ishares Govt Bond 7-10yr UCITS EUR ishares Govt Bond 7-10yr UCITS ishares EURO STOXX 50 UCITS ishares EURO STOXX 50 UCITS ishares EURO STOXX 50 UCITS EUR ishares FTSE MIB UCITS ishares FTSE MIB UCITS ishares FTSE MIB UCITS EUR ishares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS USD ishares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS UCITS ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS ishares MSCI JPX-Nikkei 400 EUR Hedged Ucits (Acc) ishares JPX-Nikkei 400 EUR Hedged UCITS (Acc) ishares MSCI Europe UCITS ishares MSCI Europe UCITS EUR ishares MSCI Europe UCITS EUR ishares MSCI EM Latin America UCITS ishares MSCI EM Latin America UCITS USD ishares MSCI EM Latin America UCITS ishares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ishares MSCI EM Islamic UCITS USD ishares MSCI EM Islamic UCITS ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS USD
ishares $ TIPS UCITS ishares $ TIPS UCITS USD (Acc) ishares Index-Linked Gilts UCITS ishares Index-linked Gilts UCITS GBP ishares Asia Property Yield UCITS ishares Asia Property Yield UCITS USD ishares BRIC 50 UCITS ishares BRIC 50 UCITS USD ishares Core UK Gilts UCITS ishares Core UK Gilts UCITS GBP ishares Developed Markets Property Yield UCITS ishares Developed Markets Property Yield UCITS USD ishares MSCI Europe SRI UCITS ishares MSCI Europe SRI UCITS EUR (Acc) ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ishares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS USD (Acc) ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS ishares EURO STOXX 50 ex-financials UCITS EUR (Acc) ishares Global Clean Energy UCITS ishares Global Clean Energy UCITS USD ishares Global Infrastructure UCITS ishares Global Infrastructure UCITS USD ishares Global Timber & Forestry UCITS ishares Global Timber & Forestry UCITS USD ishares Global Water UCITS ishares Global Water UCITS USD ishares Listed Private Equity UCITS ishares Listed Private Equity UCITS USD UCITS UCITS USD ishares MSCI Turkey UCITS ishares MSCI Turkey UCITS USD ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS ishares MSCI USA Dividend IQ UCITS USD ishares MSCI USA Islamic UCITS ishares MSCI USA Islamic UCITS USD ishares MSCI World Islamic UCITS ishares MSCI World Islamic UCITS USD ishares STOXX Europe 50 Ucits ishares STOXX Europe 50 UCITS EUR ishares UK Property UCITS ishares UK Property UCITS GBP ishares US Aggregate Bond UCITS ishares US Aggregate Bond UCITS USD ishares US Property Yield UCITS ishares US Property Yield UCITS USD
BILAG 2 Forventet trackingfejl Den forventede trackingfejl for følgende afdelinger er blevet revideret, som anført nedenfor: Afdeling Forventet trackingfejl (som det fremgår af det aktuelle prospekt) Revideret forventet trackingfejl (som det vil fremgå af det nye prospekt) UCITS Op til 1,200 % Op til 1,000 % ishares MSCI EM Latin America UCITS Op til 0,600 % Op til 0,500 % ishares Govt Bond 3-5yr UCITS Op til 0,100 % Op til 0,075 % Se afsnittet med titlen "Forventet trackingfejl" under "Investeringsteknikker" i Prospektet for yderligere oplysninger vedrørende tallene ovenfor.