DANMARKS NATIONALBANK LOKALE PENGEINSTITUTTERS ÅRSMØDE Nationalbankdirektør Hugo Frey Jensen
Vil udviklingen fortsætte? Antal 300 250 200 150 100 50 0 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 Note: Pengeinstitutter i Finanstilsynets gruppe 1-4. Data er opgjort ultimo året. Kilde: Finanstilsynet.
Hovedemner Dansk økonomi er tæt på fuld kapacitetsudnyttelse Udlånet ligger højt og fladt Basisindtjeningen er under pres Nogle banker klarer sig permanent dårligt Digitale produkter er en konkurrenceparameter Det går stærkt og vigtigt med stordriftsfordele Krisehåndtering Mere ensartede konkurrencevilkår for store og små banker 19. maj 2016
Dansk økonomi er tæt på fuld kapacitetsudnyttelse Udlånet ligger højt og fladt
Lav arbejdsløshed i store dele af OECD-landene Arbejdsløshed i pct. Kilde: Eurostat og OECD. 5
Stigende beskæftigelse, men stagnerende vækst i realt BNP det seneste år Indeks, 2012 = 100 103 102 101 100 99 98 97 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Beskæftigelse BNP Kilde: Danmarks Statistik. 19. maj 2016
Prisen på enfamiliehuse flader ud, men fortsætter opad for ejerlejligheder Indeks, 2006 = 100 110 105 100 95 90 85 80 75 70 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Enfamiliehuse Ejerlejligheder Anm.: Sæsonkorrigeret. Seneste observation er februar 2016. Kilde: Danmarks Statistik og egne sæsonkorrektion. 19. maj 2016
Store regionale forskelle i boligprisudviklingen Udvikling i prisen på enfamiliehuse Indeks, 2009 = 100 140 130 120 110 100 90 80 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Hele landet Hovedstaden Sjælland Syddanmark Midtjylland Nordjylland Anm.: Data er sæsonkorrigeret Kilde: Danmarks Statisktik 19. maj 2016
Boligpriserne påvirker befolkningsudviklingen - Nettotilflytning til områderne uden for de større byer Kvadratmeterpriser Nettotilflytning i pct. af befolkningen Anm.: 2015. Kvadratmeterpriserne dækker parcel- og rækkehuse. Kilde: Realkreditrådet og egne beregninger. 19. maj 2016
Penge- og realkreditinstitutternes udlån er højt Pct. af BNP 150 125 100 75 50 25 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Erhverv Husholdninger Kilde: Danmarks Nationalbank. 19. maj 2016
Bankernes basisindtjening er under pres og nogle banker klarer sig permanent dårligt
Renterne er lave Pct. 10 8 6 4 2 0-2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Udlånsrente, husholdninger Udlånsrente, erhverv Indlånsrente, husholdninger Indlånsrente, erhverv 1 måneds CITA-swap rente Kilde: Danmarks Nationalbank. 19. maj 2016
Bankernes indtjening presses af de lave renter Mia. kr. 80 Systemiske koncerner Mia. kr. 14 Ikke-systemiske institutter 70 12 60 50 40 30 20 10 8 6 4 10 2 0 09 10 11 12 13 14 15 0 09 10 11 12 13 14 15 Kilde: Finanstilsynet. 19. maj 2016
Lave renter giver også lave nedskrivninger Årlige nedskrivninger i mia. kr. Systemiske koncerner Ikke-systemiske institutter Mia. kr. 50 Mia. kr. 6 40 5 30 4 20 3 2 10 1 0 09 10 11 12 13 14 15 0 09 10 11 12 13 14 15 Kilde: Finanstilsynet. 19. maj 2016
Bankerne vil få betydelige tab på landbrug ved en rentestigning Gæld hos landbrug med driftsunderskud i 2014 ved faktisk og højere renteniveau Mia. kr. 250 200 150 100 50 0 Faktisk renteniveau 2,5 procentpoint højere renteniveau 5 procentpoint højere renteniveau Realkreditgæld Bankgæld Anden gæld Danmarks Statistik og egne beregninger.
Stor forskel i store og små bankers egenkapitalforrentning Pct. 20 10 0-10 -20-30 -40 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gruppe 1 Gruppe 2 Gruppe 3 Anm: Vægtet gennemsnit af årlig egenkapitalforrentning. Kilde: Finanstilsynet. 19. maj 2016
Store forskelle mellem de små bankers egenkapitalforrentning Egenkapitalforrentning, gruppe 3-banker Pct. 2012 2013 2014 2015 Gennemsnit (uvægtet) -4,1 0,3 2,5 4,8 Median 2,6 3,4 5,4 5,5 Højest 13,4 17,1 21,9 18,7 Lavest -66,0-47,2-87,6-8,6 Anm: Årets overskud i forhold til gennemsnittet af egenkapital primo og ultimo året for grp. 3- banker, ekskl. enkelte banker uden observationer og enkelte banker, som er del af en større koncern. Kilde: Finanstilsynet.
Dårlige banker bliver ofte ved med at klare sig dårligt Udvikling i egenkapitalforrentning for gruppe 3-banker opdelt på, om deres egenkapitalforrentning to år i træk har været blandt den dårligste fjerdel eller ej Status tre år senere, pct. Dårligste fjerdedel Øvrige Institut eksisterer ikke 39 24 Dårligste fjerdedel i gruppe 3 18 17 Institut rykket ned i gruppe 4 5 0 Øverste fjerdedel i gruppe 3 37 55 Institut rykket op i gruppe 2 0 4 Kilde: Finanstilsynet og egne beregninger.
Digitale produkter er en konkurrenceparameter - det går stærkt og er vigtigt med stordriftsfordele
Digitaliseringen har gavnet bankerne men version 2.0 stiller nye krav
Digitale produkter er en konkurrenceparameter - og kunderne rykker hurtigere end før Udvikling i antal brugere siden lanceringen af produktet Antal brugere, mio. 6 5 4 3 2 1 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 MobilePay Dankort Webbank Kilde: Danske Bank, Finansrådet og Danmarks Statistik
Banker konkurrerer om nye digitale løsninger
Der investeres massivt i IT Mio.kr. 4.200 Omsætning hos IT-leverandører 4.000 3.800 3.600 3.400 3.200 3.000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Anm.: Omsætning hos Bankdata, SDC og BEC
Det europæiske krisehåndteringsdirektiv, BRRD - Bidrager til mere ensartede konkurrencevilkår for store og små banker
BRRD sikrer ens rammer for krisehåndtering for alle banker Sikrer ens rammer for krisehåndtering af alle banker i EU Hovedmålet er at sikre, at: funktioner, der er kritiske for samfundet, videreføres offentlige midler beskyttes; tab bæres af ejere og kreditorer Alle banker uanset størrelse og kompleksitet skal kunne afvikles uden brug af offentlige midler Sikrer ensartede konkurrencevilkår for store og små banker Under de tidligere rammer kunne mindre banker afvikles, mens det ikke var tilfældet for de største 19. maj 2016
Opsummering
Nogle LOPI-medlemmer går nogle hårde år i møde Udlånet ligger fladt og udsigt til normal vækst i økonomien Basisindtjeningen er under pres Øget digital konkurrence Nogle medlemmer har lav rentabilitet
Vil udviklingen fortsætte? Antal 300 250 200 150 100 50 0 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 Note: Pengeinstitutter i Finanstilsynets gruppe 1-4. Data er opgjort ultimo året. Kilde: Finanstilsynet.