Årsrapport Nykredit Realkredit-koncernen 6. februar Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm

Transkript

1 Årsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 6. februar 2014 Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm

2 Agenda Årsrapport 2013 Boligmarkedet - I bedring, men todelt Nykredit Fokusområder - Nye initiativer Årsrapport 2013 highlights 2

3 Agenda Årsrapport

4 Koncernens resultat før skat Mio. kr Ændring % Basisindtægter af - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Kommentar Fortsat vækst i basisforretningen - Basisindtægter af fonds og JCB Basisindtægter i alt Fortsat lav vækst i låneefterspørgsel Omkostninger ekskl. værdireguleringer Uændrede omkostninger Omkostninger til omstrukturering mv. 249 Nykredit 2015 Omkostninger værdireguleringer Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Bank Nedskrivninger på udlån mv. Realkredit Nedskrivninger på udlån mv. i alt Bedring i dansk økonomi, men enkelte områder mere sårbare Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Ekstraordinært høj i både 2012 og 2013 Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat Resultat over budget, men sammensat anderledes 4

5 Vækst i forretningsindtægter Mio. kr Koncern Retail Totalkredit Partnere Storkunder

6 Stabile markedsandele Nykredits udlån og andel af markedet Mia. kr Samlede udlån Nykredits koncernens markedsandel (%) 30,1 31,1 31,4 Realkreditudlån Nykredit koncernens markedsandel (%) Realkreditudlån, ejerbolig, Totalkredit Partnere Totalkredit Partneres markedsandel, ejerbolig* (%) 33,9 34,2 34,6 Kilde: MFI og Realkreditrådet *Markedsandel for lån formidlet af de samarbejdende pengeinstitutter. 6

7 Øget indlån viser tillid til Nykredit Bankudlån og -indlån Mia. kr Formue under forvaltning og administration Mia. kr Formue under forvaltning Privat Erhverv Formue under administration Realkreditudlån Mia. kr Privat Erhverv Formue under forvaltning, vækst i 2013 Ultimo 2012: 104 mia. kr. Nettosalg: 9 mia. kr. (+8%) Kursudvikling: 3 mia. kr. Ultimo 2013: 116 mia. kr. Formue under administration, vækst i 2013 Ultimo 2012: 514 mia. kr. Nettosalg: 42 mia. kr. (+8%) Kursudvikling: 42 mia. kr. Ultimo 2013: 598 mia. kr. 7

8 Fortsat fald i omkostninger Omkostningsprocent % Omkostninger Mio. kr , % 0% , , Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsindtægter. Omkostninger ekskl. værdireguleringer, statsgarantiprovision og omstruktureringsomkostninger. 8

9 Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare Nedskrivninger Mio. kr. Drift af udlån, % 2013 af udlån, % Bank ,59 0,31 Realkredit ,14 0,22 - heraf individuelle ,14 0,15 - heraf gruppevise ,00 0,07 Udlån og garantier i alt ,17 0,22 Faldende nedskrivninger Svagt stigende individuelle nedskrivninger Swaps Korrektiver Bank ,31 3,48 Realkredit ,27 0,39 - heraf individuelle ,17 0,22 - heraf gruppevise ,10 0,17 Udlån og garantier i alt* ,57 0,68 Management Judgement: Fra 259 til 946 mio. kr. Swaps Korrektiver i alt ,69 0,85 * Inkl. tilgodehavender hos kreditinstitutter. 9

10 Agenda Boligmarkedet - I bedring, men todelt 10

11 Huspriserne udvikler sig forskelligt Østdanmark Vestdanmark Kilde: Realkreditrådet, Nykredit Markets Anm.: Sæsonkorrigerede m 2 -priser for parcel- og rækkehuse 11

12 Tegn på stigende boligpriser i 2014 og 2015 Nykredits regionale boligprisprognose % p 2014p 2015p Huse hele landet -4,1 0,4 2,1 2,2 København -4,3 6,2 3,3 3,4 Vest- og Sydsjælland -9,7-3,6 0,0 0,6 Østjylland -2,6-0,1 1,1 1,5 Vestjylland -2,4-3,0 1,2 1,6 Nordjylland 0,4 0,3 2,4 1,7 Ejerlejligheder hele landet -1,4 7,6 6,3 3,1 København by -0,3 12,1 5,8 4,5 Aarhus kommune -0,8 4,2 4,3 3,9 Kilde: Nykredit Markets Anm.: Prognoser er angivet med p Prisvækst er opgjort med årsgennemsnit. Udvalgte landsdele jan. 2014

13 Afdragsfrihed anvendes der, hvor belåningsgraderne er lave - Sjælland uden for Hovedstaden er mest udfordret Belåningsgrader Udbredelse af afdragsfrihed Belåningsgrader, boliglån, Nykredit Realkreditkoncernen, ultimo 2013 Afdragsfrihed, boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, 4. kvartal

14 Tabsbilledet er komplekst Tabsprocent i forhold til det samlede udlån Årsager til tab Skilsmisse Sygdom Arbejdsløshed Tabsprocent, boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, akkumulerede tab 2012K4-2013K4 14

15 Agenda Nykredit Fokusområder - Nye initiativer 15

16 Nykredit 2015 Nykredits strategiske hovedvej er uændret Realkredit/bank Totalkreditsamarbejdet 16

17 men behov for ændringer Klare økonomiske mål: Øge indtægterne med 1,0 mia. kr. Reducere omkostningerne med 0,5 mia. kr., heraf reinvesteres 0,1 mia. kr. Fuld effekt fra 2016 Fire temaer for arbejdet med Nykredit 2015 fokus på: Øge kundefokus Højere effektivitet og lavere omkostninger Styrke Totalkreditsamarbejdet Styrke kapitalposition 17

18 Kunderne er det naturlige udgangspunkt Vi er foreningsejet og styret af vores kunder Vores formål er at drive en finansiel virksomhed til gavn for kunderne Den enkelte kundes situation er udgangspunktet for vores rådgivning Boligen er omdrejningspunktet for vores dialog Vi bygger vores forretning på langsigtede relationer Vores ambition: At følge vores kunder gennem hele livet - i både gode og mindre gode tider 18

19 Godt afsæt stærkt image Kilde: YouGov Brand Index Index Viser overordnede billede, upcoming trends og loyalitet

20 EnergiEftersyn nyt samarbejde med DONG Samarbejde med DONG Den største energi-offensiv i mange år Som den største kreditgiver til boligejerne er det relevant at arbejde mod besparende brug af energi Hver anden husejer kan spare penge Giver kunden økonomisk og energimæssigt overblik Integreres i Nykredits kunderådgivning Flow Rapport giver kunden økonomisk og energimæssigt overblik Hvor meget energi kunden bruger fordelt på aktiviteter (el, opvarmning mv.) Hvilke besparelser, der kan opnås ved at energirenovere, herunder vejledende prisniveau og tilbagebetalingstid Kunden henvender sig Kontakt med rådgiver afdækning af behov (+ pris ift. kundekoncept) Bookning af EnergiEftersyn med DONG Gennemførsel af EnergiEftersyn m. DONG Modtagelse af rapport fra DONG med CC til Nykredit rådgiver Dialog med Nykredit om finansiering af forbedringer mv. 20

21 Bredt og fleksibelt produktudbud videreudvikler og styrker Totalkredit-samarbejdet Etlagslån Tolagslån Prioritetslån (SDO) 21

22 Agenda Årsrapport 2013 Highlights 22

23 Øget indlån viser tillid til Nykredit Bankudlån og -indlån Mia. kr 70 Mia. kr Formue under forvaltning og administration Formue under forvaltning Privat Erhverv Formue under administration Realkreditudlån Mia. kr Privat Erhverv Formue under forvaltning, vækst i 2013 Ultimo 2012: 104 mia. kr. Nettosalg: 9 mia. kr. (+8%) Kursudvikling: 3 mia. kr. Ultimo 2013: 116 mia. kr. Formue under administration, vækst i 2013 Ultimo 2012: 514 mia. kr. Nettosalg: 42 mia. kr. (+8%) Kursudvikling: 42 mia. kr. Ultimo 2013: 598 mia. kr. 23

24 Stigende indtægter på almindelig bank og realkredit Bankindtægter Mio. kr Realkreditindtægter Mio. kr Indlån, udlån Asset Management Markets & Treasury Bestand Aktivitet Forretningsindtægter Mio. kr Koncern Retail Totalkredit Partnere Storkunder

25 Faldende omkostningsprocent Omkostningsprocent % 59 57, , , Koncernomkostninger Mio. kr % -0% Omkostninger ekskl. værdireguleringer, statsgarantiprovision og omstruktureringsomkostninger. Ansatte Antal Ultimotal Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsndtægter 25

26 Faldende restancer Koncernen 75 dages restancer % 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Restancer efter september-termin, ejerbolig Overtagne ejendomme Beholdning 26

27 Konstateret tab i % af samlet udlån

28 Lav omsættelighed giver tab Tab på det enkelte lån (når der tabes) Tabsprocent på det enkelte lån når der tabes (Loss-Given- Loss), boliglån, Nykredit Realkredit-koncernen, akkumulerede tab 2012K4-2013K4 28

29 Bedring i dansk økonomi - men enkelte områder mere sårbare Nedskrivninger Mio. kr. Drift af udlån, % 2013 af udlån, % Bank ,59 0,31 Realkredit ,14 0,22 - heraf individuelle ,14 0,15 - heraf gruppevise ,00 0,07 Udlån og garantier i alt ,17 0,22 Faldende nedskrivninger Svagt stigende individuelle nedskrivninger Swaps Korrektiver Bank ,31 3,48 Realkredit ,27 0,39 - heraf individuelle ,17 0,22 - heraf gruppevise ,10 0,17 Udlån og garantier i alt* ,57 0,68 Management Judgement: Fra 259 til 946 mio. kr. Swaps Korrektiver i alt ,69 0,85 * Inkl. tilgodehavender hos kreditinstitutter. 29

30 Nykredit forøger sine stødpuder Konstaterede tab (mio. kr.) Bankudlån Swaps Realkreditudlån Korrektiver i alt (mio. kr.) Korrektiver/konstaterede tab 4,3 6,0 30

31 Fondsindtægter Mio. kr Beholdningsindtjening over drift Beholdningsindtjening via egenkapital Beholdningsindtjening i alt heraf obligationer heraf aktier heraf strategiske aktier Historisk lave renter

32 Koncernens resultat før skat Mio. kr Ændring % Basisindtægter af - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Kommentar Fortsat vækst i basisforretningen - Basisindtægter af fonds og JCB Basisindtægter i alt Fortsat lav vækst i låneefterspørgsel Omkostninger ekskl. værdireguleringer Uændrede omkostninger Omkostninger til omstrukturering mv. 249 Nykredit 2015 Omkostninger værdireguleringer Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Bank Nedskrivninger på udlån mv. Realkredit Nedskrivninger på udlån mv. i alt Bedring i dansk økonomi, men enkelte områder mere sårbare Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Ekstraordinært høj i både 2012 og 2013 Nettorente af hybrid kernekapital Resultat før skat Resultat over budget, men sammensat anderledes 32

33 Kapital Egenkapitalbehovet fremadrettet Egenkapitalkravet ekskl. buffere er 68 mia. kr. i lavkonjunktur og 61 mia. kr. i normal konjunktur Buffer - Drift - Vækst - Regelændringer 5-10 mia. kr. 78 EK i dag 59 mia. kr. Strategikapital 14 mia. kr. Konjunkturbuffer 14 mia. kr Egenkapital 15% af RWA i normal konjunktur 13,5 % i lavkonjunktur 68 Sølje I+II 9,5% af RWA mia. kr. 31 Fradrag i kapital 5 mia. kr. 5 Basel II: 2012-politikken Basel III: 2019-politikken Egenkapital > 15% af RWA Samlet kapital > 20% af RWA Basel III: Langsigtet målsætning 33 Kilde: Egen tilvirkning 1 Inkl. fremtidige regelændringer

34 Forventninger 2014 Mio. kr forventninger Basisindtægter af - Forretningsdrift Vækst - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Basisindtægter af fonds og JCB -366 Basisindtægter i alt Vækst Omkostninger ekskl. værdireguleringer Fald i omkostninger Omkostninger til omkstrukturering mv. 249 Omkostninger værdireguleringer 39 Basisindtjening før nedskrivninger Vækst Nedskrivninger på udlån mv. Bank 349 Nedskrivninger på udlån mv. Realkredit Nedskrivninger på udlån mv. i alt Fald i nedskrivninger Basisindtjening efter nedskrivninger mio. kr. Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente af hybrid kernekapital -460 Normaliseret og noget lavere niveau Resultat før skat

35 Datterselskaber Totalkredit A/S Mio. kr Ændring (%) Basisindtægter fra drift Kapacitetsomkostninger og værdireguleringer Basisindtjening fra drift før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån (efter modregning) Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat

36 Datterselskaber Nykredit Bank-koncernen Mio. kr Ændring (%) Basisindtægter af - Forretningsdrift Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer Fonds Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger på driftsmidler Særlig indbetaling til Indskydergarantifonden Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og garantier mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før skat

37 Årsrapport 2013 Nykredit Realkredit-koncernen 6. februar 2014 Koncernchef Michael Rasmussen Koncerndirektør Søren Holm