DELÅRSRAPPORT. 1.-3. kvartal 2014

DELÅRSRAPPORT 1.-3. kvartal 2014 Selskabsmeddelelse nr. 10/2014 11. november 2014

INDHOLDSFORTEGNELSE Hovedtal side 3 Ledelsesberetning side 4 Ledelsespåtegning side 9 Resultatopgørelse side 10 Balance side 12 Egenkapital side 13 Pengestrømsopgørelse side 14 Noter side 15 5-års oversigt side 18 Kvartalssammenligning side 20 1 af 20

HOVEDTAL Tilfredsstillende resultat for årets første 9 måneder med vækst i basisresultat og kursreguleringer faldende nedskrivninger vækst i kundebestanden 3. kvartal har været præget af høj aktivitet med låneomlægninger for kunder og med 1. fase af IT konverteringen, der er gennemført planmæssigt. Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014 Resultat før skat 53,8 mio.kr. mod -19,8 mio. kr. i samme periode 2013 Resultat efter skat 46,1 mio.kr. mod -13,3 mio.kr. i samme periode 2013 Basisindtjening på 66,5 mod 42,9 mio.kr. i samme periode 2013 Kursreguleringer på 28,4 mio.kr. mod -1,2 mio. kr. i samme periode 2013 (af periodens kursreguleringer udgør salg af aktier i Nets 10,2 mio.kr.) Nedskrivninger på 34,3 mio.kr. mod 57,1 mio. kr. i samme periode 2013 Udlån på 2,8 mia. kr. mod 1,9 mia.kr. 30. sept. 2013 Indlån på 4,4 mia.kr. mod 2,6 mia.kr. 30. sept. 2013 Egenkapital på 844 mio.kr. mod 560 mio. kr. 30. sept. 2013 Solvens og kernekapital på 20,0 % Likviditetsoverdækning på 324 % i forhold til lovens krav Væksten i bankens kundebestand fortsætter Fynske Banks nye afdeling i Odense er åbnet Stærkt øget aktivitet med låneomlægninger i 3. kvartal Skift til ny IT central, BEC med planmæssig konvertering af første del Sammenlægningsprocessen efter fusionen forløber fortsat planmæssigt Hovedtal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 2014 2013 Netto rente- og gebyrindtægter 195.260 112.453 Andre driftsindtægter 13.510 3.810 Udgifter til personale og administration *) 137.415 72.366 Resultat af associerede virksomheder 2.222 1.545 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 6.902 676 Andre driftsudgifter (eksklusiv sektorløsninger) 164 1.876 Basisresultat 66.511 42.890 Nedskrivninger på udlån m.v. 34.329 57.133 Andre driftsudgifter (sektorløsninger) 6.801 4.415 Kursreguleringer 28.416-1.162 Resultat før skat 53.797-19.820 Resultat efter skat 46.106-13.261 ) Indeholder engangsomkostninger på 5,7 mio. kr. i forbindelse med fusionen. 2 af 20

LEDELSESBERETNING 1-3. kvartal 2014 i overblik Fynske Bank er dannet ved en fusion mellem Svendborg Sparekasse A/S og Vestfyns Bank A/S den 5. december 2013 med det tidligere Svendborg Sparekasse som det fortsættende selskab. Delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2014 viser således Fynske Banks resultat for årets første 9 måneder, sammenholdt med tidligere Svendborg Sparekasses driftsresultat for samme periode i 2013. I forhold til tidligere regnskabsrapporter er indregningen af associerede selskaber ændret i henhold til de nye IFRS regler om indregning af kapitalandele. Sammenligningstallene i resultatopgørelsen for 1.-3. kvartal 2013 er ligeledes ændret i overensstemmelse hermed. Solvensopgørelsen er ligeledes ændret i henhold til kapitaldækningsreglerne i det nye CRD IV direktiv. Som følge af fusionen vises en proformaopgørelse af de fusionerede pengeinstitutters resultatopgørelser for 1.-3. kvartal 2013. Årets resultat Fynske Bank A/S s delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014 viser et koncernresultat på 53,8 mio.kr. før skat mod et resultat på -19,8 mio.kr. for samme periode i 2013. Efter skat udgør resultatet 46,1 mio.kr. mod et resultat på -13,3 mio.kr. i 2013. Resultatet er positivt påvirket af kursreguleringer på 28,4 mio.kr., herunder kursgevinster ved salget af Nets med 10,2 mio.kr., samt af lavere nedskrivninger, der i forhold til 2013 er reduceret med 22,8 mio.kr. til 34,3 mio.kr. Nedskrivningerne i 2013 var påvirket af væsentlige nedskrivninger som følge af en større gennemgang af privatkundeporteføljen. Basisindtjeningen på 66,5 mio.kr. er øget med 23,6 mio. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2013. Sammenlignet med de to tidligere pengeinstitutter er basisindtjeningen svagt forbedret, når der tages hensyn til engangsudgifter i 1.- 3. kvartal 2014 i forbindelse med fusionen. Ledelsen betragter resultatet som tilfredsstillende ikke mindst med baggrund i bankens indsatser med IT konverteringen og sammenlægningsprocessen. Vi noterer os samtidig de væsentligt reducerede nedskrivninger og de ekstraordinære kursgevinster, der medvirker til det forbedrede resultat for 1.-3. kvartal 2014. Banken modtager fortsat mange nye kundehenvendelser, der medfører en tilfredsstillende vækst i bankens kundebestand. Endvidere har 3. kvartal været præget af stor kundeaktivitet med omlægninger af boliglån og med forberedelserne til bankens IT konvertering. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet, Fynske Bank A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S samt bankens ejendomsselskaber med domicilejendomme. Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser, der har betydning for bankens økonomiske stilling siden regnskabsperiodens udløb. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne udgør 132,4 mio.kr. mod 86,4 mio.kr. i samme periode året før, og mod 137,2 mio.kr. i proformaregnskabet for samme periode i 2013 for de to tidligere pengeinstitutter. Reduktionen kan væsentligst henføres til lavere direkte renteafkast af vores obligationsbeholdning samt lavere gennemsnitligt udlån i 2014. Udbytter udgør 5,0 mio.kr. mod 1,8 mio.kr. i samme periode i 2013 og mod 4,9 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. Nettogebyrindtægterne er opgjort til 57,9 mio.kr. mod 24,3 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2013 og mod 54,2 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. Væksten i gebyrindtjeningen i forhold til de to tidligere pengeinstitutter kan primært henføres til øgede provisioner fra formidling af realkreditlån og den øgede aktivitet med omlægninger af realkreditlån i 3. kvartal. Andre driftsindtægter udgør 13,5 mio.kr. mod 3,8 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2013 og 3,9 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. Fremgangen stammer primært fra indtægtsførte dagsværdireguleringer af udlån fra tidligere Vestfyns Bank. Omkostningerne til personale og administration udgør 137,4 mio.kr. mod 72,4 mio.kr. i samme periode i 2013 og mod 128,4 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. I omkostningsposten på 137,4 mio.kr. er indeholdt engangsomkostninger i forbindelse med fusionen på 5,7 mio.kr. Den øvrige omkostningsvækst i forhold til de to tidligere pengeinstitutter kan henføres til øget markedsføring, øgede omkostninger til IT, lokaleindretning m.v. Udgifterne til lønninger og vederlag er reduceret med 0,4 mio.kr. i forhold til de to tidligere pengeinstitutters udgifter for samme periode i 2013. 3 af 20

LEDELSESBERETNING Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 6,9 mio.kr. mod 0,7 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2013 og mod 1,5 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. De øgede afskrivninger kan henføres til afskrivninger på overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen. Disse immaterielle aktiver afskrives over 5 år. Andre driftsudgifter udgør 7,0 mio.kr. mod 6,3 mio.kr. i samme periode i 2013 og mod 9,0 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. 6,8 mio.kr. heraf udgør bankens bidrag til Indskydergarantifonden for dækkede indlån. Koncernens basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og sektorløsninger) kan herefter opgøres til 66,5 mio.kr. mod sidste år 42,9 mio.kr. og mod 69,8 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. I basisindtjeningen for 2014 er indeholdt engangsomkostninger i forbindelse med fusionen på 5,7 mio.kr. Kursreguleringerne er opgjort til 28,4 mio.kr. mod -1,2 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2013 og 4,7 mio.kr. for de to tidligere pengeinstitutter. Kursreguleringerne er fordelt med 7,3 mio.kr. på bankens obligationsbeholdning, 0,5 mio. kr. på valuta og finansielle instrumenter samt 20,6 mio.kr på bankens aktiebeholdninger, hvoraf 10,2 mio.kr. kan henføres til bankens salg af aktier i Nets. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender m.v. er udgiftsført med 34,3 mio.kr. mod 57,1 mio.kr. i 1.-3. kvartal året før og mod 78,2 mio.kr. i de to tidligere pengeinstitutter. Nedskrivningerne vedrører i overvejende grad allerede identificerede problemengagementer, som ikke har udviklet sig tilfredsstillende eller hvor sikkerhederne er blevet værdimæssigt forringet. Nedskrivninger er bl.a. påvirket af de aktuelle økonomiske forhold i landbruget. Bankens fakturelle tab og nedskrivninger på udlån og garantidebitorer kan netto opgøres til 28,4 mio.kr. for årets første 9 måneder, idet der er indtægtsført 5,9 mio. kr. tilbageførte nedskrivninger (dagsværdireguleringer) under posten andre driftsindtægter fra tidligere Vestfyns Bank. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder er opgjort til 2,2 mio.kr. mod 1,5 mio.kr. for samme periode i 2013 og udgør resultatet af bankens andel i Leasing Fyn Bank A/S, som banken er medejer af med 33,3 %. Dette selskabs resultat har tidligere været konsolideret i bankens 100 % ejede selskab, Leasing Fyn Svendborg A/S. Moderselskabets resultat på cirka 7,7 mio.kr. af kapitalandele i tilknyttede virksomheder, der primært består af Leasing Fyn Svendborg A/S og bankens domicilejendomsselskaber, er indeholdt i koncernens respektive driftsposter. Resultat i 3. kvartal Resultatet før skat i 3. kvartal 2014 udgør 11,4 mio.kr., mod 27,7 mio.kr. og 14,6 mio.kr. i henholdsvis i 1. og 2. kvartal 2014. I forhold til 2. kvartal er resultatet væsentligst påvirket af: Vigende renteindtjening med 3,6 mio.kr. Mindre aktieudbytter med 3,2 mio.kr. Faldende omkostninger med 10,6 mio.kr. Øgede nedskrivninger med 6,4 mio.kr. Lavere kursreguleringer med 0,7 mio.kr. Bankens udlån er i samme periode reduceret med godt 53 mio.kr. mens indlånet er øget med 47 mio.kr. Balancen Fynske Bank koncernens balance udgør 5,6 mia. kr. og er øget med 166 mio.kr. i de første 9 måneder af 2014 primært med baggrund i øget indlån og likviditet. Likvide midler, indestående i Nationalbanken og øvrige kreditinstitutter udgør 445,6 mio.kr. pr. 30. september 2014 og er øget med 134 mio.kr. siden 31. december 2013. Udlån udgør 2.771 mio.kr., hvilket er 172 mio.kr. mindre end ved udgangen af 2013. Reduktionen kan dels tilskrives principændringen med bortfaldet af indregningen af udlån fra Leasing Fyn Bank A/S og dels en generel udlånsreduktion, bl.a. som følge af omlægninger til realkreditfinansiering. Beholdningen af obligationer og aktier er pr. 30. september 2014 bogført til 1.768 mio.kr. mod 1.601 mio.kr. ultimo 2013. Væksten har baggrund i bankens øgede indlån. Kapitalandele i associerede virksomheder udgør 36,3 mio.kr. pr. 30. september 2014 mod 0,4 mio.kr. ultimo 2013. Værdien stammer primært fra bankens ejerandel af Leasing Fyn Bank A/S, der tidligere har været indregnet direkte i koncernbalancen. Immaterielle aktiver er indregnet med 31,0 mio.kr. i balancen pr. 30. september 2014 mod 36,7 mio.kr. ultimo 2013 og vedrører overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen. 4 af 20

LEDELSESBERETNING Gæld til kreditinstitutter og centralbanker er bogført med 70,4 mio.kr. ultimo 3. kvartal 2014 mod 102,2 mio.kr. ultimo 2013. Indlån (incl. indlån fra puljeordninger) udgør 4.418 mio. kr. pr. 30. september 2014 og er øget med 221 mio.kr. fra 4.197 mio.kr. siden ultimo 2013. Væksten kan henføres til en generel vækst i bankens kundeindlån og større aftaleindskud. Hybrid og egenkapital Den efterstillede hybride kapital udgør uændret 50 mio. kr. ved kvartalets udgang og egenkapitalen er pr. 30. september 2014 opgjort til 844 mio.kr. mod 798 mio.kr. ultimo 2013. Banken har ultimo oktober måned modtaget Finanstilsynets tilladelse til indfrielse af den efterstillede hybride kapital, der nu er opsagt til indfrielse 30. november 2014. Eventualforpligtelser Fynske Banks eventualforpligtelser består i det væsentlige af afgivne garantier på i alt 940 mio.kr. pr. 30. september 2014. Ultimo 2013 udgjorde samlede afgivne garantier 736 mio.kr. Væksten kan henføres til den øgede aktivitet med omlægninger af realkreditlån i 3. kvartal. Øvrige eventualforpligtelser Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til Fynske Banks leasingaktiviteter for årene 2009-2011. Banken er ikke enig i anvendelsen af reglerne bag dette krav, og sagen er derfor indbragt for landsskatteretten med forventet afklaring i løbet af 2014. Verserende sag med SKAT Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters leasingaktiviteter. Banken er ikke enig i SKATs ændringer af hidtil anvendte fortolkninger, og SKATs afgørelse er derfor indbragt for landsskatteretten. SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efterregulering af 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i bankens årsregnskab for 2012. Likviditet Fynske Banks likviditet er fortsat betydelig med en overdækning på 324% i forhold til lovens krav. Kapitalforhold Aktiekapitalen blev i forbindelse med fusionen forhøjet til nominelt 75.810.000 kr., som samtidig blev fordelt på 7.581.000 aktier á 10 kr. pr. stk. Den samlede egenkapital udgør nu 844,0 mio.kr. mod 559,9 mio.kr. 30. september 2013 og 798,2 mio.kr. ultimo 2013. Egenkapitalen pr. 30. september 2014 er primært påvirket af periodens resultat efter skat. Egne aktier Pr. 30. september 2014 udgjorde beholdningen af egne aktier 74.498 stk. eller 1,0 % af aktiekapitalen. Kursværdien af beholdningen af egne aktier udgjorde 6,2 mio.kr. pr. 30. september 2014 og værdien er jævnfør regnskabsbestemmelserne ikke medregnet i balancen eller egenkapitalen. Egenkapitalen er opgjort til 844,0 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 10 kr. og ekskl. beholdningen af egne aktier) er således på 112 kr. Slutkursen for Fynske Banks aktier udgjorde 83,50 kr. pr. 30. september 2014. Solvens og kernekapital Fynske Bank koncernens solvens og kernekapital er pr. 30. september 2014 opgjort til 20,0 % - mod et lovkrav på minimum 8 % og et af bestyrelsen fastlagt solvensbehov på 9,8 % pr. 30. september 2014. Moderselskabets Fynske Bank A/S solvens og kernekapital er pr. 30. september 2014 opgjort til 20,6 %. Solvens og kernekapitalen er opgjort i henhold til kapitaldækningsreglerne, hvor de nye vægtningsregler i henhold til CRD IV direktivet er indarbejdet. Solvens og kernekapital er i henhold til regnskabsreglerne opgjort uden indregning af periodens resultat. I forhold til solvensopgørelsen ved halvåret har banken valgt en mere konservativ indregning af operationelle risici, der er vist i note 12. Som nævnt har banken endvidere taget skridt til indfrielse af den hybride lånekapital på 50 mio.kr. i 4. kvartal 2014, hvilket vil påvirke solvensen med 1,9 % point, der i det væsentlige forventes opvejet af konsolideringen af årets resultat. Solvensoverdækningen for koncernen udgør 30. sep- 5 af 20

LEDELSESBERETNING tember 2014 således 12,0 %-point i forhold til loven og 10,2 %- point i forhold til det af bestyrelsen fastlagte solvensbehov. Solvensbehovet er beregnet og fastlagt med baggrund i kreditreservationsmetoden eller den såkaldte 8+ metode, og er i 3. kvartal øget med 0,3 %-point med baggrund i de aktuelle svage økonomiske udsigter for bankens landbrugskunder. Forventninger til årsresultatet for 2014 Det er ledelsens overordnede vurdering, at forudsætningerne for de udmeldte forventninger ikke er ændret i væsentlig grad. Vi fastholder derfor de pr. halvåret udmeldte forventninger til en basisindtjening i niveauet 85-90 mio.kr. (Basisindtjeningen opgøres før kursreguleringer, nedskrivninger, udgifter til sektorløsninger samt engangsudgifter i forbindelse med fusionen). Det forventes endvidere at nedskrivninger på udlån og tilgodehavender vil blive reduceret væsentligt i forhold til 2013. Med baggrund i betydelige usikkerheder om de samfundsøkonomiske forudsætninger er Fynske Banks resultatforventninger forbundet med nogen usikkerhed. Større aktionærer Ved udgangen af 3. kvartal 2014 ejes Fynske Bank af 10.499 aktionærer. I fortegnelsen over større aktionærer er opført: Fonden for Fynske Bank Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab Strategic Capital ApS Koncernselskaber I Fynske Bank koncernen indgår udover moderselskabet Fynske Bank A/S følgende selskaber: Leasing Fyn Svendborg A/S - ejerandel 100 % Resultat efter skat 6,3 mio.kr. Egenkapital 127,8 mio.kr. Ejendomsselskabet Centrumpladsens, Svendborg ApS ejerandel 100 % Resultat efter skat 1,1 mio.kr. Egenkapital 32,9 mio.kr. Filialejendomsselskabet af 5. dec. 2011 ApS ejerandel 100 % Resultat efter skat 0,1 mio.kr. Egenkapital 9,1 mio.kr. Ejendomsselskabet Østerport, Rudkøbing ApS ejerandel 100 % Resultat efter skat 0,2 mio.kr. Egenkapital 10,4 mio.kr. Endvidere indgår følgende associerede selskaber som kapitalandele i koncernregnskabet: Leasing Fyn Bank A/S ejerandel 33,3 % Resultat efter skat 6,7 mio.kr. Egenkapital 107,6 mio.kr. Ejendomsselskabet Kellersvej ApS ejerandel 90 % Resultat efter skat -0,5 mio.kr. Egenkapital 0,0 mio.kr. Risikoforhold Det overordnede princip for Fynske Bank er, at de risici, som opstår i forbindelse med bankens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån og modparter, markedsrisiko i forbindelse med fonds- valuta og likviditetsområdet samt operationelle risici i forbindelse med bankens organisatoriske sammenlægning og løbende drift. Fynske Banks risikorapport er tilgængelig på www.fynskebank.dk/risikorapport Anvendt regnskabspraksis Koncernens delårsrapport aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet Fynske Bank A/S aflægges delårsrapporten i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Regnskabsaflæggelsen er ændret med de seneste ændringer i IFRS reglerne, der har virkning fra 1. januar 2014, om indregning af kapitalandele i koncernens regnskab. Sammenligningstallene for 1.-3. kvartal 2013 er ligele- 6 af 20

LEDELSESBERETNING des ændret i overensstemmelser hermed, mens tidligere års sammenligningstal ikke er ændret. Herudover er der ikke sket ændringer i den anvendte regnskabspraksis. Delårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review af bankens eksterne revisorer. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, værdiansættelse af finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser og eventualforpligtelser. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til delårsrapporten. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. *) Udlånsvæksten (Udlån og garantier) er i henhold til regnskabsreglerne beregnet på årsbasis ved sammenligning af den fusionerede Fynske Bank med tidligere Svendborg Sparekasse. Beregnes udlånsvæksten med udgangspunkt i proformaregnskab pr. 30. september 2013 for den fusionerede bank udgør udlånsvæksten på årsbasis 0,2 %. Finanskalender 2015 26. februar 2015 Årsrapport for 2014 19. marts 2015 Generalforsamling 05. maj 2015 Delårsrapport 1. kvartal 20. august 2015 Delårsrapport 1. halvår 12. november 2015 Delårsrapport 1.-3. kvartal Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Fynske Bank A/S (opgjort på moderselskabsniveau) opfylder kravene i pejlemærkerne således: Tilsynsdiamanten Fynske Bank Finanstilsynets grænseværdi Summen af store engagementer 12,4 % 125 % Udlånsvækst *) 66,7 % 20 % Ejendomseksponering 12,6 % 25 % Stabil funding 0,6 1,0 Likviditetsoverdækning 330,0 % 50 % 7 af 20

LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. september 2014 for Fynske Bank koncernen. Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansiel Reporting som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 30. september 2014. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Delårsrapporten er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Svendborg, den 11. november 2014 Direktion: Petter Blondeau Adm. direktør Arne Jakobsen Direktør Bestyrelse: Peter Cederfeld de Simonsen Formand Arne Knudsen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen John Svane Hansen Steffen Grønbech Jakobsen *) Bent Jensen Vagn Kamp Larsen Gitte Madsen *) Niels Peter Nøddeskou-Fink Finn Boel Pedersen Michael Købmand Petersen Ole Eiler Rasmussen *) Hans Skriver Steen Borring Sørensen *) Steen Vinum *) *) Medarbejderrepræsentant 8 af 20

RESULTATOPGØRELSE Resultatopgørelse 1. januar - 30. september 2014 Koncern 1.000 DKK Koncern Koncern 2014 2013 2013 2013 Note 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 Proforma 1 Renteindtægter... 156.974 101.773 143.368 167.511 2 Renteudgifter... 24.601 15.350 22.235 30.341 Netto renteindtægter... 132.373 86.423 121.133 137.170 Udbytte af aktier m.v.... 5.028 1.760 1.805 4.894 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 61.138 24.800 44.362 57.380 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3.279 530 1.718 3.170 Netto rente- og gebyrindtægter... 195.260 112.453 165.582 196.274 4 Kursreguleringer... 28.416-1.162 6.796 4.657 Andre driftsindtægter... 13.510 3.810 44.769 3.895 5 Udgifter til personale og administration... 137.415 72.366 107.759 128.409 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 6.902 676 2.154 1.512 6 Andre driftsudgifter... 6.965 6.291 41.599 8.950 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 34.329 57.133 62.115 78.246 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 2.222 1.545 0 1.545 Resultat før skat... 53.797-19.820 3.520-10.746 9 Skat... 7.691-6.559-11.400-5.561 Periodens resultat... 46.106-13.261 14.920-5.185 Resultat pr. aktie i kr. 6,14-28,06 3,02-0,69 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 6,14-28,06 3,02-0,69 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat... 46.106-13.261 14.920-5.185 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -48 484 626 484 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 9-121 -156-121 Periodens totalindkomst... 46.067-12.898 15.390-4.822 9 af 20

RESULTATOPGØRELSE Resultatopgørelse 1. januar - 30. september 2014 Moderselskab 1.000 DKK Moderselskab Moderselskab 2014 2013 2013 2013 Note 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 Proforma 1 Renteindtægter... 143.349 86.473 119.578 152.211 2 Renteudgifter... 24.542 15.162 21.146 30.153 Netto renteindtægter... 118.807 71.311 98.432 122.058 Udbytte af aktier m.v.... 5.028 1.760 1.805 4.894 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 60.876 24.533 34.960 57.113 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3.220 461 1.068 3.101 Netto rente- og gebyrindtægter... 181.491 97.143 134.129 180.964 4 Kursreguleringer... 28.416-1.161 6.734 4.658 Andre driftsindtægter... 10.673 639 41.502 724 5 Udgifter til personale og administration... 129.221 63.190 88.849 119.233 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 6.378 141 390 977 6 Andre driftsudgifter... 6.801 5.701 39.576 8.360 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 33.949 57.631 61.383 78.744 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 7.721 8.787 12.316 8.787 Resultat før skat... 51.952-21.255 4.483-12.181 9 Skat... 5.846-7.994-10.437-6.996 Periodens resultat... 46.106-13.261 14.920-5.185 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat... 46.106-13.261 14.920-5.185 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -48 484 626 484 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 9-121 -156-121 Periodens totalindkomst... 46.067-12.898 15.390-4.822 10 af 20

BALANCE Balance pr. 30. september 2014 Note Aktiver: 1.000 DKK Koncern Moderselskab 30. sept. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 30. sept. 31. dec. 2014 2013 2013 2014 2013 2013 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v.... 346.161 82.893 232.235 346.161 82.893 232.235 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 99.467 42.086 79.315 99.467 34.834 73.764 Udlån til amortiseret kostpris... 2.753.289 1.845.523 2.923.756 2.699.400 1.696.661 2.784.251 Udlån til dagsværdi... 17.521 19.633 19.024 17.521 19.633 19.024 Obligationer til dagsværdi... 1.568.388 762.540 1.386.909 1.568.388 760.899 1.385.252 Aktier m.v.... 199.899 124.109 214.374 199.899 124.109 214.374 Kapitalandele i associerede virksomheder... 36.267 0 400 400 0 400 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 0 0 0 65.094 66.242 69.878 Aktiver tilknyttet puljeordninger 310.038 312.558 312.815 310.038 312.558 312.815 Immaterielle aktiver... 31.025 75 36.662 31.025 0 36.500 Grunde og bygninger i alt 60.869 44.593 61.592 17.734 0 17.933 Investeringsejendomme 10.455 10.455 10.530 0 0 0 Domicilejendomme 50.414 34.138 51.062 17.734 0 17.933 Øvrige materielle aktiver... 1.437 1.618 2.407 1.437 1.295 2.018 Aktuelle skatteaktiver 2.730 0 2.849 5.266 4.137 3.725 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 7.378 9.344 13.224 Midlertidig overtagne aktiver 902 0 902 902 0 902 Andre aktiver... 120.705 45.139 108.593 101.279 23.988 86.395 Periodeafgrænsningsposter... 5.829 3.591 6.652 5.829 2.718 5.881 Aktiver i alt... 5.554.527 3.284.358 5.388.485 5.477.218 3.139.311 5.258.571 Passiver: 10 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 70.350 64.554 102.164 65.377 41.752 85.014 Indlån og anden gæld... 4.107.619 2.245.785 3.884.385 4.071.276 2.175.204 3.816.457 Indlån i puljeordninger 310.038 312.558 312.815 310.038 312.558 312.815 Udstedte obligationer 632 1.318 1.318 632 1.236 1.236 Aktuelle skatteforpligtelser 0 751 0 0 0 0 Andre passiver... 134.483 61.828 207.310 129.988 45.855 189.981 Periodeafgrænsningsposter... 13.108 13.810 13.227 1.173 567 951 Gæld i alt 4.636.230 2.700.604 4.521.219 4.578.484 2.577.172 4.406.454 Hensættelser til pensioner o.l. forpligtelser... 786 841 967 786 841 967 Hensættelser til udskudt skat 19.563 21.615 15.149 0 0 0 Hensættelser til andre forpligtelser... 0 0 0 0 0 0 Hensættelser til tab på garantier... 3.936 1.415 2.924 3.936 1.415 2.924 Hensættelser til forpligtelser i alt 24.285 23.871 19.040 4.722 2.256 3.891 Efterstillede kapitalindskud... 50.000 0 50.000 50.000 0 50.000 Egenkapital: Aktiekapital... 75.810 48.310 75.810 75.810 48.310 75.810 Overført resultat... 768.682 512.121 722.857 768.682 512.121 719.193 Reserve for nettoopskr.efter den indre værdis metode 0 0 0 0 0 3.664 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -480-548 -441-480 -548-441 Egenkapital i alt 844.012 559.883 798.226 844.012 559.883 798.226 Passiver i alt... 5.554.527 3.284.358 5.388.485 5.477.218 3.139.311 5.258.571 11 Eventualforpligtelser 948.774 483.996 752.192 948.774 483.292 751.202 11 af 20

EGENKAPITAL Egenkapitalopgørelse Moderselskab 1.000 DKK Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2013 48.310 526.895 5.797-911 580.091 Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat 0-13.261 0 0-13.261 Sikringsinstrumenter 0 0 0 363 363 Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder 0 0 0 0 0 Periodens totalindkomst 0-13.261 0 363-12.898 Transaktioner med ejere Udbytte af egne aktier 0 58 0 0 58 Udbetalt udbytte 0 0-5.797 0-5.797 Køb af egne aktier 0-2.355 0 0-2.355 Salg af egne aktier 0 784 0 0 784 Skat af egenkapitalposter 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser i perioden i alt... 0-1.513-5.797 0-7.310 Egenkapital 30. september 2013.. 48.310 512.121 0-548 559.883 Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 46.106 0 0 46.106 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-39 -39 Periodens totalindkomst 0 46.106 0-39 46.067 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-7.673 0 0-7.673 Salg af egne aktier 0 7.392 0 0 7.392 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-281 0 0-281 Egenkapital 30. september 2014.. 75.810 768.682 0-480 844.012 Koncern Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2013 48.310 526.895 5.797-911 580.091 Egenkapital bevægelser i perioden Periodens resultat 0-13.261 0 0-13.261 Sikringsinstrumenter 0 0 0 363 363 Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder 0 0 0 0 0 Periodens totalindkomst 0-13.261 0 363-12.898 Transaktioner med ejere Udbytte af egne aktier 0 58 0 0 58 Udbetalt udbytte 0 0-5.797 0-5.797 Køb af egne aktier 0-2.355 0 0-2.355 Salg af egne aktier 0 784 0 0 784 Skat af egenkapitalposter 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevægelser i perioden i alt... 0-1.513-5.797 0-7.310 Egenkapital 30. september 2013.. 48.310 512.121 0-548 559.883 Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 46.106 0 0 46.106 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-39 -39 Periodens totalindkomst 0 46.106 0-39 46.067 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-7.673 0 0-7.673 Salg af egne aktier 0 7.392 0 0 7.392 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-281 0 0-281 Egenkapital 30. september 2014.. 75.810 768.682 0-480 844.012 12 af 20

PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelse 1.000 DKK Koncern 2014 2013 2013 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 Drift Periodens resultat... 46.106-13.261 14.920 Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 6.902 856 2.154 Nedskrivninger på udlån m.v.... 34.329 57.586 62.115 Indtægtsført negativ goodwill (badwill) 0 0-40.649 Kapitalfremskaffelse via driften 87.337 45.181 38.540 Driftskapital Kreditinstitutter - netto... -51.966-3.153-16.812 Udlån reguleret for årets nedskrivninger... 137.641-40.151-757 Indlån herunder puljer... 220.457 28.339 6.884 Efterstillede kapitalindskud... 0 0 0 Andre aktiver... -11.289-787 -34.632 Indkomstskatter 119-8.593 0 Andre gældsposter... -68.387 16.353 100.015 Pengestrømme fra driftskapital... 226.575-7.992 54.698 Pengestrømme fra driftsaktivitet 313.912 37.189 93.238 Investeringsaktivitet Finansielle aktiver (aktier og obligationer)... -167.004-26589 -58.734 Aktiver i puljeordninger 2.777-2048 -2.305 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... -35.867 0 0 Grunde og bygninger 199 53 1.120 Immaterielle og materielle aktiver... 229-1.395-3.072 Pengestrømme fra investeringsaktivitet... -199.666-29.979-62.991 Finansieringsaktivitet Egne aktier køb... -7.673-2.483-3.017 Egne aktier salg... 7.392 912 5.194 Anden værdiregulering. -39 421 470 Udbytte til aktionærer 0-5.797-5.797 Udbytte af egne aktier 0 0 115 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet... -320-6.947-3.035 Ændring i likviditet... 113.926 263 27.212 Kassebeholdning primo... 232.235 82.630 82.630 Tilgang ved fusion 0 0 122.393 Kassebeholdning ultimo... 346.161 82.893 232.235 13 af 20

NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. september 2014 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2014 2013 2013 2014 2013 2013 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 375 385 787 338 401 557 Udlån og andre tilgodehavender... 143.065 90.645 128.294 129.622 75.644 104.008 Obligationer... 13.521 10.042 14.621 13.521 10.042 14.603 Afledte finansielle instrumenter i alt... 0 0-797 0 0-23 heraf: rentekontrakter... 0 0-718 0 0 25 heraf: valutakontrakter... 0 0-79 0 0-48 Øvrige renteindtægter... 13 701 463-132 386 433 I alt renteindtægter... 156.974 101.773 143.368 143.349 86.473 119.578 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker... 328 535 975 269 349 484 Indlån og anden gæld... 24.048 14.244 20.105 24.048 14.242 19.510 Fastforrentede indlån (fusion) -3.190 0 0-3.190 0 0 Udstedte obligationer 0 0 48 0 0 47 Efterstillede kapitalindskud... 3.740 0 356 3.740 0 356 Øvrige renteudgifter... -325 571 751-325 571 749 I alt renteudgifter... 24.601 15.350 22.235 24.542 15.162 21.146 3 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter 13.290 1.397 3.565 13.290 1.397 3.565 Betalingsformidling... 6.473 1.933 2.748 6.473 1.933 2.748 Lånesagsgebyrer 7.540 3.379 4.706 7.540 3.379 4.706 Garantiprovision 6.546 4.068 6.235 6.546 4.068 6.235 Øvrige gebyrer og provisioner 27.289 14.023 27.108 27.027 13.756 17.706 I alt gebyrer og provisionsindtægter 61.138 24.800 44.362 60.876 24.533 34.960 4 Kursreguleringer af: Obligationer, handelsbeholdning... 7.258-5.074-3.111 7.258-5.074-3.108 Aktier, handelsbeholdning... 4.518 5.001 9.511 4.518 5.002 9.511 Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) 16.087 1.828 6.132 16.087 1.828 6.132 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... 116-819 -890 116-818 -890 Valuta... 2.025 370-546 2.025 371-546 Afledte finansielle instrumenter i alt... -1.588-2.468-4.300-1.588-2.470-4.365 Aktiver tilknyttet puljeordninger -3.991 17.467 31.768-3.991 17.467 31.768 Indlån i puljeordninger 3.991-17.467-31.768 3.991-17.467-31.768 I alt kursreguleringer... 28.416-1.162 6.796 28.416-1.161 6.734 5 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Bestyrelse... 1.586 677 917 1.586 677 917 Direktion... 4.099 2.251 3.428 4.099 2.251 3.416 I alt... 5.685 2.928 4.345 5.685 2.928 4.333 Personaleudgifter: Lønninger... 56.125 30.421 50.186 56.013 30.310 41.758 Pensioner... 6.338 3.231 5.664 6.338 3.231 4.779 Udgifter til social sikring... 5.726 3.356 4.499 5.726 3.356 4.363 I alt... 68.189 37.008 60.349 68.077 36.897 50.900 Øvrige administrationsudgifter... 63.541 32.430 43.065 55.459 23.365 33.616 I alt udgifter til personale og administration... 137.415 72.366 107.759 129.221 63.190 0 88.849 6 Andre driftsudgifter: Omkostninger vedrørende fonden for indskydere 6.801 4.415 5.888 6.801 4.415 5.791 Omkostninger vedrørende fusion... 0 1.286 6.285 0 1.286 6.285 Omkostninger vedrørende skift af IT-centraler, netto 0 0 27.500 0 0 27.500 Øvrige driftsudgifter... 164 590 1.926 0 0 0 I alt andre driftsudgifter... 6.965 6.291 41.599 6.801 5.701 39.576 14 af 20

NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. september 2014 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2014 2013 2013 2014 2013 2013 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 7 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger primo året... 152.901 117.874 118.832 136.010 98.006 98.006 Nedskrivninger i perioden... 49.894 61.119 69.352 46.258 58.317 65.344 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -10.388-13.311-15.952-7.545-10.614-12.575 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... -21.445-9.733-14.765-20.042-7.024-14.765 Individuelle nedskrivninger ultimo perioden 170.962 155.949 157.467 154.681 138.685 136.010 Gruppevise nedskrivninger primo perioden 20.866 9.236 9.347 19.796 7.658 7.658 Nedskrivninger i perioden... 1.347 27.533 28.747 1.263 27.900 28.655 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -3.836-16.752-17.148-3.402-16.517-16.517 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... 0 0 0 0 0 0 Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden 18.377 20.017 20.946 17.657 19.041 19.796 Individuelle hensættelser på garantier primo perioden. 2.924 579 579 2.924 579 579 Individuelle hensættelser på garantier tilgang fusion... 0 0 1.678 0 0 1.678 Hensættelser i perioden... 1.415 1.268 1.481 1.415 1.268 1.481 Tilbageførte hensættelser i perioden... -403-432 -814-403 -432-814 Tabsbogført tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden 3.936 1.415 2.924 3.936 1.415 2.924 Samlede nedskrivninger og hens. ultimo perioden 193.275 177.381 181.337 176.274 159.141 158.730 Nedskrivninger i perioden... 51.241 88.652 98.099 47.521 86.217 93.999 Tabsbogført ej tidligere nedskrevet..... 1.901 1.213 3.057 1.650 1.214 2.315 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -14.224-30.063-33.100-10.947-27.131-29.092 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -841-354 -616-527 -354-514 Beregnet rente af nedskrivninger -4.760-3.151-5.992-4.760-3.151-5.992 Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån 33.317 56.297 61.448 32.937 56.795 60.716 Hensættelser i perioden 1.415 1.268 1.481 1.415 1.268 1.481 Tabsbogført ej tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Tilbageførte hensættelser i perioden... -403-432 -814-403 -432-814 Resultatpåvirkning af tab på garantier 1.012 836 667 1.012 836 667 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hens. i alt 34.329 57.133 62.115 33.949 57.631 61.383 Udlån, hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 529.436 394.425 455.778 502.842 392.923 426.299 Udlån efter nedskrivninger 358.474 238.476 298.311 348.161 343.242 290.289 Udlån, hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 2.430.713 1.646.697 2.665.415 1.972.465 1.481.097 2.111.493 Udlån efter nedskrivninger 2.412.336 1.626.680 2.644.469 1.954.808 1.462.056 2.091.697 Der er i forbindelse med fusionen overtaget udlån med bruttokontraktforpligtelser på 1.231,5 mio.kr. fra tidligere Vestfyns Bank. Disse udlån er overtaget med en nettoværdi før dagsværdiregulering på 1.170,4 mio.kr. Den afledte "korrektivkonto" på 61,1 mio.kr. er - med baggrund i regnskabsreglerne - ikke indregnet i ovennævnte note. Pr. 30/9-2014 er afskrevet 9,5 mio.kr. og tilbageført nedskrivninger på 5,9 mio.kr. fra denne "korrektivkonto", hvorefter der resterer 45,7 mio.kr. herpå. Fynske Banks samlede nedskrivninger og hensættelser udgør herefter 239,0 mio.kr. pr. 30. september 2014 på koncernniveau. I forbindelse med fusionen blev en række engagementer med svaghedstegn i tidligere Vestfyns Bank dagsværdireguleret med -27,5 mio.kr. Pr. 30/9-2014 er 4,2 mio.kr. heraf indtægtsført som følge af forbedringer i disse engagementer. Koncern Moderselskab 2014 2013 2013 2014 2013 2013 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 2.222 1.545 0 7.721 8.787 12.316 I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks.... 2.222 1.545 0 7.721 8.787 12.316 9 Skat: Beregnet skat af periodens indkomst... 0 0 469 0-8.023 0 Udskudt skat... 7.691-6.559-12.068 5.846 29-10.636 Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 0 0 199 0 0 199 I alt skat... 7.691-6.559-11.400 5.846-7.994-10.437 15 af 20

NOTER Noter til delårsrapporten pr. 30. september 2014 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2014 2013 2013 2014 2013 2013 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 10 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank)... 0 0 0 0 0 0 Gæld til kreditinstitutter 70.350 64.554 102.164 65.377 41.752 85.014 70.350 64.554 102.164 65.377 41.752 85.014 11 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier... 286.917 57.566 182.056 286.917 54.621 181.187 Tabsgarantier for realkreditlån 337.445 242.746 327.978 337.445 245.118 327.978 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 28.823 4.790 4.630 28.823 4.790 4.630 Øvrige garantier... 286.889 178.763 221.765 286.889 178.763 221.765 Garantier m.v. i alt... 940.074 483.865 736.429 940.074 483.292 735.560 Andre forpligtelser: Udtrædelsesforpligtelser 8.700 0 14.500 8.700 0 14.500 Andre forpligtelser... 0 131 1.263 0 0 1.142 Andre forpligtelser i alt... 8.700 131 15.763 8.700 0 15.642 Eventualforpligtelser i alt 948.774 483.996 752.192 948.774 483.292 751.202 12 Solvensopgørelse: Opgjort i h.t. Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. Kernekapital... 757.296 553.589 767.343 749.180 544.320 752.975 Kapitalgrundlag. 757.296 553.589 767.343 749.180 544.320 752.975 Vægtede poster med kreditrisiko... 2.875.419 2.030.183 3.111.813 2.786.035 1.883.309 2.975.049 Vægtede poster med markedsrisiko... 401.503 346.752 481.852 401.503 344.186 479.889 Operationel risiko 532.264 317.171 321.258 468.589 253.448 258.902 Gruppevise nedskrivninger -18.377-20.088-25.878-17.657-19.041-24.728 Vægtede poster i alt... 3.790.809 2.674.018 3.889.045 3.638.470 2.461.902 3.689.112 Kernekapitalprocent...... 20,0% 20,7% 19,7% 20,6% 22,1% 20,4% Solvensprocent... 20,0% 20,7% 19,7% 20,6% 22,1% 20,4% 13 Segmentoplysninger: 1/1-30/9-2014 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter 143.349 20.049-6.424 156.974 Renteudgifter 24.542 6.482-6.423 24.601 Gebyrer og provisionsindtægter 60.876 324-62 61.138 Kursreguleringer 28.416 0 0 28.416 Andre driftsindtægter 10.674 2.125 711 13.510 Udgifter til personale og administration 129.221 9.960-1.766 137.415 Tab og nedskrivninger 33.949 380 0 34.329 Skat. 5.846 1.320 525 7.691 Resultat efter skat 46.106 6.293-6.293 46.106 Aktiver 5.477.218 522.841-445.532 5.554.527 Forpligtelser 4.633.206 510.058-432.749 4.710.515 Egenkapital 844.012 12.783-12.783 844.012 1/1-30/9-2013 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter 86.473 24.713-6.679 104.507 Renteudgifter 15.163 7.565-6.679 16.049 Gebyrer og provisionsindtægter 24.533 10.206-3.226 31.513 Kursreguleringer -1.161 43 0-1.118 Andre driftsindtægter 640 1.536 1.958 4.134 Udgifter til personale og administration 63.190 18.719-3.653 78.256 Tab og nedskrivninger 57.631-45 0 57.586 Skat. -7.994 1.470 475-6.049 Resultat efter skat -13.261 7.364-7.364-13.261 Aktiver 3.139.311 656.016-510.969 3.284.358 Forpligtelser 2.579.428 607.108-462.061 2.724.475 Egenkapital 559.883 48.908-48.908 559.883 16 af 20

5-ÅRS OVERSIGT - KONCERN 5 års oversigt - koncern (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 2014 2013 2012 2011 2010 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 132.373 86.423 91.611 88.179 90.065 Netto rente og gebyrindtægter... 195.260 112.453 125.408 118.234 124.184 Kursreguleringer... 28.416-1.162 5.818 343 11.986 Udgifter til personale og administration 137.415 72.366 75.395 72.615 66.603 Andre driftsindtægter... 13.510 3.810 3.996 2.532 4.862 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 34.329 57.133 31.687 24.834 26.065 Andre driftsudgifter... 6.965 6.291 8.683 9.474 6.526 Resultat før skat... 53.797-19.820 19.457 14.186 41.838 Skat... 7.691-6.559 4.932 1.249 12.428 Periodens resultat... 46.106-13.261 14.525 12.937 29.410 Balance: Udlån... 2.770.810 1.865.156 1.898.063 1.928.928 1.966.508 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.417.657 2.558.343 2.564.167 2.389.063 2.331.736 Egenkapital... 844.012 559.883 583.052 561.500 559.152 Balance i alt... 5.554.527 3.284.358 3.296.365 3.167.256 3.152.129 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 948.774 483.996 522.012 513.162 656.923 Nøgletal - koncern Solvensprocent... 20,0% 20,7% 21,1% 21,3% 21,0% Kernekapitalprocent... 20,0% 20,7% 21,1% 21,0% 20,2% Egenkapitalforrentning før skat... 6,6% -3,4% 3,4% 2,5% 8,0% Egenkapitalforrentning efter skat... 5,6% -2,3% 2,5% 2,3% 5,6% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,29 0,87 1,17 1,13 1,42 Renterisiko... 1,8% 2,4% 1,5% 1,6% 2,9% Valutaposition... 10,0% 11,8% 13,2% 10,4% 3,0% Valutarisiko... - - - - - Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 324,1% 299,7% 284,0% 240,8% 217,3% Summen af store engagementer... 12,3% 40,6% 47,6% 33,7% 35,6% Nedskrivningsprocent... 4,9% 7,1% 5,5% 5,4% 4,6% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,9% 2,3% 1,2% 1,0% 0,9% Periodens udlånsvækst... -3,1% -0,9% -0,8% 2,5% -1,2% Udlån i forhold til egenkapital... 3,3 3,3 3,3 3,4 3,5 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,3% *) Udvalgte poster for 2010 til 2012 er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder 17 af 20

5-ÅRS OVERSIGT - MODERSELSKAB 5 års oversigt - moderselskab (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 2014 2013 2012 2011 2010 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 118.807 71.310 74.734 73.695 76.329 Netto rente og gebyrindtægter... 181.491 97.143 101.708 96.076 102.352 Kursreguleringer... 28.416-1.161 6.018 618 12.182 Udgifter til personale og administration 129.221 63.331 59.866 56.916 52.760 Andre driftsindtægter... 10.673 639 351 526 3.281 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 33.949 57.631 27.095 22.986 17.183 Andre driftsudgifter... 6.801 5.701 8.657 9.299 6.526 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 7.721 8.787 5.181 4.617 364 Resultat før skat... 51.952-21.255 17.640 12.636 41.710 Skat... 5.846-7.994 3.115-301 12.300 Periodens resultat... 46.106-13.261 14.525 12.937 29.410 Balance: Udlån... 2.716.921 1.716.294 1.765.615 1.811.945 1.896.553 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.381.314 2.487.762 2.500.409 2.320.955 2.302.180 Egenkapital... 844.012 559.883 583.052 561.500 559.152 Balance i alt... 5.477.218 3.139.311 3.151.816 3.011.610 3.051.710 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 948.774 483.292 521.555 517.697 661.200 Nøgletal - moderselskab Solvensprocent... 20,6% 22,1% 22,8% 22,5% 22,3% Kernekapitalprocent... 20,6% 22,1% 22,8% 22,1% 21,5% Egenkapitalforrentning før skat... 6,3% -3,7% 3,1% 2,3% 7,9% Egenkapitalforrentning efter skat... 5,6% -2,3% 2,5% 2,3% 5,6% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,29 0,83 1,18 1,14 1,55 Renterisiko... 1,6% 2,3% 1,5% 1,6% 2,9% Valutaposition... 10,1% 11,5% 12,2% 9,1% 3,0% Valutarisiko... - - - - - Udlån i forhold til indlån.. 65,9% 75,3% 74,7% 82,9% 86,1% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 330,0% 318,8% 302,1% 258,2% 226,8% Summen af store engagementer... 12,4% 41,2% 47,6% 33,8% 35,6% Nedskrivningsprocent... 4,6% 6,8% 4,3% 4,7% 3,2% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,9% 2,4% 1,1% 0,9% 0,7% Periodens udlånsvækst... -3,1% -1,8% -1,8% 1,0% -1,8% Udlån i forhold til egenkapital... 3,2 3,1 3,0 3,2 3,4 Periodens resultat pr. aktie... 6,14-28,06 30,56 27,80 61,72 Indre værdi pr. aktie... 112 1.188 1.228 1.179 1.167 Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,74 0,78 0,50 0,54 0,75 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,9% 18 af 20

KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN Kvartalssammenligning - koncern (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2014 2014 2014 2013 2013 *) *) Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 41.732 45.284 45.357 32.675 29.411 Netto rente og gebyrindtægter... 59.933 67.734 67.593 44.823 37.349 Kursreguleringer... 4.787 5.503 18.126 7.914-817 Udgifter til personale og administration 40.352 50.950 46.113 29.503 25.997 Andre driftsindtægter... 4.781 3.913 4.816 40.635 1.758 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 14.013 7.661 12.655 4.529-130 Andre driftsudgifter... 2.262 2.335 2.368 35.211 2.945 Resultat før skat... 11.445 14.594 27.758 22.831 9.226 Skat... 2.000 2.193 3.498-5.351 1.245 Periodens resultat... 9.445 12.401 24.260 28.182 7.981 Balance: Udlån... 2.770.810 2.823.413 2.812.581 2.942.780 1.865.156 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.417.657 4.370.387 4.136.104 4.197.200 2.558.343 Egenkapital... 844.012 834.904 821.997 798.226 559.883 Balance i alt... 5.554.527 5.548.049 5.215.918 5.388.485 3.284.358 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 948.774 759.970 709.168 752.192 483.996 Nøgletal - koncern Solvensprocent... 20,0% 21,6% 19,5% 19,7% 20,7% Kernekapitalprocent... 20,0% 21,6% 19,5% 19,7% 20,7% Egenkapitalforrentning før skat... 1,4% 1,8% 3,4% 3,4% 1,7% Egenkapitalforrentning efter skat... 1,1% 1,5% 3,0% 4,2% 1,4% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,19 1,23 1,44 1,32 1,32 Renterisiko... 1,8% 1,4% 1,5% 1,8% 2,4% Valutaposition... 10,0% 7,2% 13,6% 10,2% 11,8% Valutarisiko... - - - - - Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 324,1% 334,5% 320,2% 306,1% 299,7% Summen af store engagementer... 12,3% 11,4% 11,5% 11,7% 40,6% Nedskrivningsprocent... 4,9% 4,8% 5,1% 4,7% 7,1% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,4% 0,2% 0,3% 0,1% 0,0% Periodens udlånsvækst... -1,9% 0,4% -4,4% 57,8% -1,8% Udlån i forhold til egenkapital... 3,3 3,4 3,4 3,7 3,3 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,3% 6,0% 6,6% 6,2% *) Udvalgte poster for 3. og 4. kvartal 2013 er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder 19 af 20

KVARTALSSAMMENLIGNING - MODERSELSKAB Kvartalssammenligning - moderselskab (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2014 2014 2014 2013 2013 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 37.260 40.696 40.851 27.121 23.810 Netto rente og gebyrindtægter... 55.392 63.093 63.006 36.986 29.747 Kursreguleringer... 4.788 5.504 18.124 7.895-804 Udgifter til personale og administration 38.411 47.460 43.350 25.659 21.092 Andre driftsindtægter... 4.180 2.936 3.557 40.863 330 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 13.337 8.388 12.224 3.752 204 Andre driftsudgifter... 2.402 2.031 2.368 33.875 2.457 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.722 2.469 2.530 3.529 3.571 Resultat før skat... 10.820 13.996 27.136 25.738 9.081 Skat... 1.375 1.595 2.876-2.443 1.100 Periodens resultat... 9.445 12.401 24.260 28.181 7.981 Balance: Udlån... 2.716.921 2.769.638 2.760.985 2.803.275 1.716.294 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.381.314 4.321.482 4.099.344 4.129.272 2.487.762 Egenkapital... 844.012 834.904 821.997 798.226 559.883 Balance i alt... 5.477.218 5.457.997 5.141.186 5.258.571 3.139.311 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 948.774 762.064 711.261 751.202 483.292 Nøgletal - moderselskab Solvensprocent... 20,6% 22,2% 20,1% 20,4% 22,1% Kernekapitalprocent... 20,6% 22,2% 20,1% 20,4% 22,1% Egenkapitalforrentning før skat... 1,3% 1,7% 3,3% 3,8% 1,6% Egenkapitalforrentning efter skat... 1,1% 1,5% 3,0% 4,2% 1,4% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,19 1,23 1,45 1,41 1,38 Renterisiko... 1,6% 1,3% 1,4% 1,8% 2,3% Valutaposition... 10,1% 7,2% 13,7% 10,1% 11,5% Valutarisiko... - - - - - Udlån i forhold til indlån.. 65,9% 67,8% 71,5% 71,7% 75,3% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 330,0% 341,6% 322,6% 316,4% 318,8% Summen af store engagementer... 12,4% 11,6% 11,7% 11,9% 41,2% Nedskrivningsprocent... 4,6% 4,4% 4,7% 4,3% 6,8% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,3% 0,2% 0,3% 0,1% 0,0% Periodens udlånsvækst... -1,9% 0,3% -1,5% 63,3% -1,9% Udlån i forhold til egenkapital... 3,2 3,3 3,4 3,5 3,1 Periodens resultat pr. aktie... 1,26 1,86 3,58 5,21 16,89 Indre værdi pr. aktie... 112 111 110 106 1.188 Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,74 0,78 0,77 0,80 0,56 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 5,9% 5,7% 6,2% 5,8% 20 af 20