1. Halvår 216
Indholdsfortegnelse 3 5 6 8 9 1 11 12 13 16 Oplysninger om andelskassen Ledelsespåtegning Ledelsesberetning Resultat- og totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Noter anvendt regnskabspraksis Noter hoved- og nøgletal Noter til halvårsrapporten 2
Selskabsoplysninger Andelskassen Andelskassen Fælleskassen Bülowsvej 48 A, 187 Frederiksberg C. CVR-nr.: 69 55 67 28 Hjemstedskommune: Frederiksberg Telefon: Telefax: Internet: E-mail: Åbningstider: 3539 454 3539 684 www.faelleskassen.dk faelleskassen@faelleskassen.dk Mandag, tirsdag, torsdag og fredag 1. til 16.. Onsdag 1. til 18.. Revision: Ernst & Young Godkendt revisionspartnerselskab Osvald Helmuths Vej 4 2 Frederiksberg Godkendt på Fælleskassens bestyrelsesmøde den 24. august 216 Peter Højgaard Pedersen, formand 3
Thorleif Skjødt Direktør Peter Højgaard Pedersen Bestyrelsesformand Karen-Inger Dahl Thorsen Bestyrelsesmedlem Oscar Svendsen Næstformand Lisbeth Hansen Bestyrelsesmedlem Johan Finsteen Gjødvad Bestyrelsesmedlem Niels Solholt Christensen Bestyrelsesmedlem Ida Binderup, 4 Bestyrelsesmedlem
Ledelsens regnskabspåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 3. juni 216 for Andelskassen Fælleskassen. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Fælleskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 3. juni 216 samt af resultatet af Fælleskassens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 3. juni 216. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Fælleskassen står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Frederiksberg, den 24. august 216 Direktion: Thorleif Skjødt, direktør Bestyrelse: Peter Højgaard Pedersen, formand Oscar Svendsen, næstformand Johan Finsteen Gjødvad Ida Binderup Lisbeth Hansen Karen-Inger Thorsen Niels Solholt Christensen, medarbejderrepræsentant 5
Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Andelskassen Fælleskassens (herefter Fælleskassen) resultat for perioden andrager før skat 2.923 t.kr., mod 4.644 t.kr. i 1. halvår 215. Resultatet er som budgetteret for halvåret, hvilket skal ses i sammenhæng med de samfundsmæssige konjunkturer med øget opsparing og som har givet færre indtægter på gebyr og provision. Endvidere er udlånet steget med,8. Vore forventninger til årsresultat 216 fastholdes. 1. halvårs resultatet anses for værende tilfredsstillende Fælleskassen har kursreguleringer for 1. halvår 216 på 234 t.kr. mod -462 t.kr. for 1. halvår 215. Fælleskassen har i 1. halvår 216 haft en udlåns vækst på,8. Fælleskassens samlede rente- og gebyrindtægter er faldet med 929 t.kr. til 12.159 t.kr. i forhold til 1. halvår 215. Faldet skal ses i lyset af konjunkturerne, der prismæssigt er præget af den stigende rentekonkurrence, men også i lyset af et mindre fald i gebyrindtjeningen. Fælleskassen har oplevet en positiv udvikling på en række engagementer med nedskrivninger i 1. halvår 216. Udviklingen har medført at der i 1. halvår 216 er sket tilbageførsler for netto 1.21 t.kr. på nedskrivningerne. Solvensen udgør 24,6, hvilket anses for værende tilfredsstillende. Fælleskassens aktivitetsniveau kan aflæses på balancen, der nu udgør 527.988 t.kr. Grøn Vækst kreditgivning til bæredygtige formål. Som nævnt i årsrapporten for 215 ønsker vi med vort Grøn Vækst-produkt at kunne bidrage til en mere bæredygtig udvikling i verden. Vi vil til stadighed forsøge at få viderekommunikeret, at Fælleskassen har et ganske fint tilbud til alle, der ønsker at investere i miljø og bæredygtighed. Det skal bemærkes, at ordningen både kan anvendes af virksomheder og private. Risici og usikkerhed i den resterende del af 216 Med baggrund i uroen på finansmarkederne specielt den renteuro markederne har været præget af de seneste måneder, gør, at Fælleskassen fortsat er meget opmærksom på eventuelle nye behov for nedskrivninger på engagementer. Fælleskassens har et stort likviditetsoverskud da vores samlede indlån langt overstiger vores udlån. Forrentningen af dette likviditetsoverskud bidrager i øjeblikket ikke til Fælleskassens indtjening. Tilstanden i pengeinstitutterne er fortsat forbedret gennem det seneste år, men den indførte negative rente i mange danske pengeinstitutter, herunder Nationalbanken, gør, at Fælleskassen har valgt at omlægge dele af likviditeten og sprede risikoen på flere områder. Solvensbehov Solvensbehovet er udregnet efter 8 + modellen, og beregnet til 1,84. Likviditet Fælleskassen har over de seneste 5 år haft en stadig stigende overdækning i likviditet. Overdækningen i forhold til lovkrav om likviditet andrager nu 373,, hvilket vi anser for værende tilfredsstillende, men også en stor kapitalpost, der ikke bidrager til indtjeningen i Fælleskassen p.t. Stigningen i forhold til sidste år skyldes primært stigning i indlån. Hele 86,3 af kundernes indlån er sikret af indskydergarantien. Samtidig har Fælleskassen ikke gjort brug af Bankpakke II eller anvendt mulighederne for statsgaranterede obligationsudstedelser. Vi betragter kundernes indlånsindskud som værende forholdsvis stabile. Fælleskassen har en vedtagen politik om, at det samlede udlån ikke må overskride det samlede indlån. Egenkapitalen står ikke i bygninger og andre svært omsættelige aktiver - men derimod i kontant indskud og likvide obligationer. Ledelsen vurderer, at Fælleskassen har et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til at sikre den fortsatte drift i mindst 12 måneder fra balancedagen. Herudover eksisterer bekræftede og ubekræftede lines fra samarbejdende institutter. Kapitalgrundlag, solvens, risikostyring og forretningsmodel Fælleskassen skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter vores risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kreditrisiko efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er forsat ledelsens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelsen af solvensen. Fælleskassen arbejder fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i Fælleskassens risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de kommende kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. 6
I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelse og direktion sikre, at Fælleskassen har en tilstrækkelig basiskapital, hvilket er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Fælleskassens metode til beregning af den tilstrækkelige basiskapital tager udgangspunkt i Lokale Pengeinstitutters model. De væsentligste risici vedrører Fælleskassens kreditrisici på udlånsporteføljen. Der arbejdes løbende med at forbedre og udvikle Fælleskassens metode for opgørelse af risici. 1. halvår 216 udgjorde Fælleskassens egenkapital 73,7 mio. kroner, en forøgelse på 2,3 mio. kroner i forhold til 31. december 215, som primært kan henføres til overførsel af overskud. De risikovægtede poster er opgjort til 29 mio. kroner, mens kapitalgrundlaget kan opgøres til 71 mio. kroner, svarende til en faktisk solvensprocent pr. 3. juni 216 på 24,6. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 1,84, der blandt andet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden. Der henvises til Fælleskassens hjemmeside www.faelleskassen.dk for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni 216. Fælleskassen anvender som tidligere nævnt 8 + modellen. TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier for pengeinstitutvirksomhed, som pengeinstitutter skal forholde sig til. Fælleskassen har forholdt sig således til de fem grænseværdier: Pejlemærke Grænseværdi Andelskassens værdi Summen af store engagementer < (højst) 125 af basiskapital 47 Udlånsvækst < (højst) 2-7 Ejendomseksponering < (højst) 25 1 Stabil funding (udlån i forhold til indlån) Udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år (højst) < 1,,53 Likviditetsoverdækning > (mindst) 5 373 Fælleskassen overholder alle fem pejlemærker. 7
Resultat- og totalindkomstopgørelse (i 1 kr.) Note 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 4 5 Renteindtægter Renteudgifter 9.265 438 1.625 7 2.183 15 Netto renteindtægter 8.827 9.925 2.168 Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 144 3.759 571 3.943 78 7.33 1.346 Netto rente- og gebyrindtægter 12.159 13.88 26.125 6 7 Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter 234 1 1.623 58-462 38 9.821 46 393-659 46 19.396 93 792 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv. -1.21-2.24-52 Resultat før skat 2.923 4.644 5.733 Skat 643 1.91 1.127 Periodens resultat 2.28 3.553 4.66 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 2.28 3.553 4.66 Totalindkomst for perioden 2.28 3.553 4.66 Forslag til resultatdiponering Overført til egenkapital 2.28 3.553 4.66 2.28 3.553 4.66 8
Balance (i 1 kr.) Note Aktiver 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 8 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter 48.679 85.2 247.251 128.412 5.651 4 271 11.257 867 176.838 2.673 266.318 57.749 6.271 273 11.37 142.683 11.991 245.261 87.663 6.326 227 757 11.348 743 Aktiver i alt 527.988 521.492 56.999 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver 9.714 441.449 3.16 26.315 422.452 31 2.372 8.41 424.559 2.654 Gæld i alt 454.323 451.17 435.614 Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat 1 1 Hensatte forpligtelser i alt 1 1 Egenkapital Andelskapital Overført overskud eller underskud fra tidligere år 26.515 44.86 26.515 4.254 26.515 4.254 Overført af periodens resultat Egenkapital i alt 2.28 73.655 3.553 66.144 7.322 4.66 71.375 Passiver i alt 527.988 521.492 56.999 Ikke balanceførte poster Garantier 39.542 6.324 45.292 9
Egenkapitalopgørelse (i 1 kr.) Andelskapital Overført reultat I alt Egenkapital 31.12.214 26.515 4.254 66.769 Periodens resultat 4.66 4.66 Totalindkomst for regnskabsåret 4.66 4.66 Egenkapital 31.12.215 26.515 44.86 71.375 Periodens resultat 2.28 2.28 Totalindkomst for perioden 2.28 2.28 Egenkapital 3.6.216 26.515 47.14 73.655 1
Kapitalforhold og solvens (i 1 kr.) 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december Solvensprocent Kernekapitalprocent Individuel solvensprocent 24,6 24,6 1,8 23,8 23,8 14,5 24,5 24,5 12,9 Kapitalsammensætning Egenkapital 73.655 7.322 71.375 Fradrag: Andre fradrag 2.413 3.617 93 Egentlig kernekapital CET 1 71.242 66.75 71.282 Andelskassen tillægger ikke halvårets resultat til egenkapital ved beregning af solvensprocent og basiskapital Fradrag Kapitalgrundlag (basiskapital) 71.242 66.75 71.282 Kapitalkrav 8 Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko 193.634 46.977 49.43 231.516 318 49.17 211.43 31.252 49.17 I alt 29.14 28.851 291.312 11
Noter anvendt regnskabspraksis Note 1 / Anvendt regnskabspraksis Halvårsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsregnskabet præsenteres i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste 1. kr. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for 215. Vi henviser til årsrapporten for 215 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Note 2/ Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 216, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 215, hvortil der henvises. 12
Hoved- og nøgletal (i 1 kr.) Resultatopgørelsen 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 214 3. juni 213 3. juni 212 3. juni Netto rente- og gebyrindtægter 12.159 13.88 26.125 12.65 13.534 11.937 Kursreguleringer 234-462 -659 1.79-438 -137 Udgifter til personale og administration 1.623 9.821 19.396 9.821 9.532 8.81 Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. -1.21-2.24-52 1.241 1.54-589 Periodens resultat 2.28 3.553 4.66 2.159 935 1.517 Balancen 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 214 3. juni 213 3. juni 212 3. juni Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 247.251 266.318 245.261 251.756 263.483 261.73 Indlån 441.449 422.452 424.559 39.454 369.26 356.99 Egenkapital i alt 73.655 7.322 71.375 66.144 62.857 6.88 Aktiver i alt 527.988 521.492 56.999 473.79 451.168 432.645 Garantier 39.542 6.324 45.292 38.355 48.32 43.43 13
Noter nøgletal 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 214 3. juni 213 3. juni 212 3. juni Kapitalprocent 24,6 23,8 24,5 22, 18,6 18,5 Kernekapitalprocent 24,6 23,8 24,5 22, 18,6 18,5 Egenkapitalforrentning før skat 4, 6,8 8,3 4,4 2, 3,4 Egenkapitalforrentning efter skat 3,1 5,2 6,7 3,3 1,5 2,5 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,31 1,58 1,29 1,25 1,1 1,21 Renterisiko 3,5 2,5 3,5,7,6 3,1 Valutaposition,2,5,1,,, Udlån + nedskrivninger i.f.t. indlån 61,4 68,9 63,9 71,1 78,1 8, Overdækning i.f.t. lovkrav om likviditet 373, 319, 35,4 33,9 281,4 26,8 Summen af store engagementer 46,7 67,5 57,7 76,9 11, 63,6 Akkumuleret nedskrivningsprocent 7,7 7,1 8,2 8,1 7,4 6,9 Periodens nedskrivningsprocent -,4 -,6 -,2,4,5,9 Periodens udlånsvækst,8 6,7-1,8-1,3 3,8-1,7 Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,8 3,4 3,8 4,2 4,3 Afkastningsgrad,4,7,9,5,2,4 14
Noter / Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter Solvensprocent Kapitalgrundlag x 1 Samlede risikoeksponering Kernekapitalprocent Kernekapital x1 Samlede risikoeksponering Egenkapitalforrentning før skat Periodens resultat før skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Egenkapitalforrentning efter skat Periodens resultat efter skat x 1 Gennemsnitlig egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter Omkostninger Renterisiko Renterisiko x 1 Kernekapital efter fradrag Valutaposition Valutakursindikator 1 x 1 Kernekapital efter fradrag Udlån i forhold til indlån Udlån + nedskrivninger Indlån Udlån i forhold til egenkapital Udlån Egenkapital Udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) x 1 Udlån primo Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Overskydende likviditet efter opfyldelse af FIL 152 1 - lovkravet Summen af store engagementer Sum af store engagementer Basiskapital Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivninger på udlån x 1 Udlån + garantier + nedskrivninger Afkastningsgrad Periodens resultat x 1 Aktiver i alt 15
Noter til halvårsrapporten (i 1 kr.) Note 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 4 Renteindtægter Tilgodehavende hos Kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andet -63 8.859 469 1 9.766 858-79 18.932 1.32 1 9.265 1.625 2.183 5 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Øvrige renteudgifter 437 1 28 671 1 24-1 1 438 7 15 6 Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v. Valuta 588-33 -24-1.375 96 7-1.624 967-2 234-462 -659 7 Udgifter til personale og administration Lønninger, direktion Lønninger, bestyrelse 48 151 47 122 1.68 287 631 592 1.355 Lønninger, personale Pensioner Udgifter til socialsikring 4.5 449 79 3.682 452 589 6.871 873 1.162 Øvrige administrationsudgifter 4.784 4.56 9.135 1.623 9.821 19.396 Gennemsnitlig antal heltidsbeskæftigede 15 13,6 14 16
Noter til halvårsrapporten (i 1 kr.) Note 216 3. juni 215 3. juni 215 31. december 8 Udlån og andre tilgodehavender Udlån 271.266 291.146 271.387 Akkumulerede individuelle nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Tilbageførsel, tidligere nedskrevet Endelig tabt (afskrevne) tidligere nedskrevet -24.921 1.938 195-26.76 2.393-26.76 1.157-2 Akkumulerede individuelle nedskrivninger, ultimo -22.788-23.683-24.921 Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, primo Periodens tilgang Periodens afgang Tilbageførsel, tidligere nedskrevet Akkumulerede gruppevise nedskrivninger, ultimo -1.25-65 43-1.227-1.7-138 -1.145-1.7-198 -1.25 Udlån og andre tilgodehavender i alt 247.251 266.318 245.261 9 Eventualforpligtelser Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier 11.511 28.31 6.271 54.53 9.654 35.638 39.542 6.324 45.292 17
www.faelleskassen.dk