DELÅRSRAPPORT kvartal Fynske Bank Centrumpladsen Svendborg Cvr.nr

DELÅRSRAPPORT 1.-3. kvartal 2015 Fynske Bank Centrumpladsen 19 5700 Svendborg Cvr.nr. 25 80 28 88 Selskabsmeddelelse nr. 9/2015 12. november 2015

SELSKABSOPLYSNINGER Fynske Bank A/S Centrumpladsen 19 5700 Svendborg CVR: 25 80 28 88 Hjemsted: Svendborg Grundlagt 1852 Telefon 62 21 33 22 Telefax 62 17 65 98 www.fynskebank.dk E-mail: post@fynskebank.dk Direktion Administrerende direktør Petter Blondeau Rasmussen Bestyrelse Cand. agro, HD., Peter Cederfeld de Simonsen (formand) Advokat Arne Knudsen (næstformand) Direktør Bent Jensen Direktør Finn Boel Pedersen Fhv. reg. revisor Hans Skriver Lektor Jeppe Gorm Frederiksen Direktør John Svane Hansen Arkitekt Michael Købmand Petersen Kædechef Niels Peter Nøddeskou-Fink Malermester Vagn Kamp Larsen Filialdirektør Jette Thoft Rosenberg (medarbejdervalgt) Erhvervsrådgiver Gitte Madsen (medarbejdervalgt) Kunderådgiver Ole Eiler Rasmussen (medarbejdervalgt) Filialdirektør Steen Vinum (medarbejdervalgt) Filialchef Steffen Grønbech Jakobsen (medarbejdervalgt) Revision Ernst & Young Side 1 af 23

INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsesberetning Udvalgte hovedtal side 3 Bankens hovedaktiviteter side 4 1.-3. kvartal 2015 i overblik side 4 Kapitalstyring, solvens og solvensbehov side 6 Forventninger til 2015 side 7 Koncern side 7 Ledelsespåtegning side 9 Delårsregnskab: Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse side 10 Balance side 12 Egenkapitalopgørelse side 13 Pengestrømsopgørelse side 14 Noter side 15-18 5 års hoved- og nøgletal side 19-20 Kvartalssammenligning side 21-22 Side 2 af 23

HOVEDTAL Tilfredsstillende delsårsresultat - øget basisindtjening med opjustering - vækst i kundebestanden Basisindtjening på 72,9 mio.kr. mod 66,5 mio.kr. for samme periode i 2014 Resultat før skat på 35,3 mio.kr. mod 53,8 mio.kr. for samme periode i 2014 Resultat efter skat på 29,6 mio.kr. mod 46,1 mio.kr. for samme periode i 2014 Kursregulering på 5,4 mio.kr. mod 28,4 mio.kr. for samme periode i 2014 Nedskrivninger på 37,4 mio.kr. mod 34,3 mio.kr. for samme periode i 2014 Solvens og kernekapital på 18,6 pct. Likviditetsoverdækning på 309 pct. Banken oplever fortsat tilgang af nye kunder og vækst i både udlån og indlån Fortsat solid kernekapital, der udelukkende består af egenkapital Udlån på 2,9 mia.kr., der er øget med 4,8 pct. i forhold til 31. december 2014 Indlån på 4,6 mia.kr., der er øget med 0,4 pct. i forhold til 31. december 2014 Egenkapital på 860 mio.kr. mod 844 mio.kr. pr. 31. december 2014 Hovedtal 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 2015 2014 Netto rente- og gebyrindtægter 204.124 195.260 Andre driftsindtægter 17.013 13.510 Udgifter til personale og administration 139.311 137.415 Resultat af associerede virksomheder 2.024 2.222 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 7.533 6.902 Andre driftsudgifter 3.401 164 Basisresultat 72.916 66.511 Nedskrivninger på udlån 37.435 34.329 Andre driftsudgifter (sektorløsninger) 5.633 6.801 Kursreguleringer 5.416 28.416 Resultat før skat 35.264 53.797 Resultat efter skat 29.635 46.106 Side 3 af 23

LEDELSESBERETNING Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet, Fynske Bank A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S samt datterselskaber med domicilejendomme. Banken åbnede primo året en ny afdeling i Odense som et led i bankens vækststrategi. Den nye Odense afdeling oplever stor aktivitet med god tilgang af kunder og forretninger. Endvidere mærker banken generelt stor efterspørgsel på formueområdet og en tiltagende udlånsefterspørgsel, ikke mindst fra nye kunder i banken. Bankens interne sammenlægning og IT konvertering til BEC s platform er tilendebragt og veloverstået i 1. halvår, og der opleves nu en stigende systemeffektivitet i takt med de interne brugererfaringer og den løbende vidensdeling. Hovedaktivitet Fynske Bank er en lokal fullservice detailbank med private kunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder som primære målgrupper. Hovedaktiviteterne er almindelige bankforretninger, som består af indlån, udlån, garantistillelser, handel med værdipapirer og valuta samt rådgivning vedrørende finansiering, pension, investering og bolighandel m.v. Fynske Banks primære markedsområde er Fyn og Trekantområdet, som betjenes via 15 filialer. Gennem deltagelse i Leasing Fyn udbydes produkter inden for finansiel leasing og factoring rettet mod erhvervslivet i hele landet. Der tilbydes tillige leasing af biler til private. Banken har ingen datterselskaber eller filialer i udlandet og forretninger med udlandet begrænser sig til kundernes behov for transaktioner, låneoptagelse, investeringer eller risikoafdækning. 1. 3. kvartal 2015 i overblik Fynske Bank koncernens delårsrapport for de første 9 måneder i 2015 viser et resultat på 35,3 mio.kr. før skat mod et resultat før skat på 53,8 mio.kr. i samme periode i 2014. Efter skat udgør resultatet 29,6 mio.kr. mod et resultat på 46,1 mio. kr. i 2014. Resultatet forrenter egenkapitalen med henholdsvis 5,5% p.a. før skat og 4,6% p.a. efter skat. Resultatet for 1.-3. kvartal 2015 er påvirket af lavere positive kursreguleringer på 5,4 mio.kr., mod 28,4 mio.kr. i 2014. Ligeledes er resultatet påvirket af øgede nedskrivninger, der især kan henføres til indtjeningskrisen i landbruget. Basisindtjeningen på 72,9 mio.kr. er øget væsentligt i forhold til samme periode i 2014. Den større basisindtjening kan primært henføres til øgede netto rente- og gebyrindtægter samt øgede andre driftsindtægter. Ledelsen betragter resultatet som tilfredsstillende, især med baggrund i den øgede basisindtjening og de betydelige ressourcer allokeret til IT konverteringen i foråret. Nedskrivningerne er øget i 3. kvartal 2015, hvor især landbrugets indtjeningskrise forventes at påvirke erhvervets værdiansættelser. Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser, der har betydning for bankens økonomiske stilling siden regnskabsperiodens udløb. Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne udgør 126,5 mio.kr. i 1.-3. kvartal mod 132,4 mio.kr. i samme periode i 2014. Reduktionen i nettorenteindtægterne kan henføres til faldende renteindtægter som følge af øget konkurrence på udlån, den negative placeringsrente i Nationalbanken af bankens daglige likviditet og den lavere placeringsrente af bankens obligationsbeholdning. Endvidere er nettorenteindtægterne påvirket af lavere renteudgifter til bankens indlån samt bortfald af renteudgifter efter indfrielse af hybrid lånekapital. Udbytter udgør 6,3 mio.kr. mod 5,0 mio.kr. i samme periode i 2014. Nettogebyrindtægterne er opgjort til 71,3 mio.kr. mod 57,9 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2014. Stigningen i nettogebyrindtægterne kan henføres til højere aktivitet med handel med værdipapirer samt med lånekonverteringer. Andre driftsindtægter udgør 17,0 mio.kr. mod 13,5 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2014. Fremgangen stammer fra indtægtsførte dagsværdireguleringer af udlån fra tidligere Vestfyns Bank. Omkostningerne til personale og administration udgør 139,3 mio.kr. mod 137,4 mio.kr. i samme periode i 2014. Udgifter til personale udgør 82,9 mio.kr. mod 73,9 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2014. Stigningen i udgifter til personale skal ses i sammenhæng med investering i åbning af afdelingen i Odense, 2. del af konvertering til ny fælles IT platform hos BEC samt enkelte fratrædelsesgodtgørelser. Reguleret for disse poster er bankens udgifter til personale faldende. Øvrige administrationsomkostninger udgør 56,4 mio.kr. mod 63,5 mio.kr. i samme periode i 2014. Afskrivningerne på materielle og immaterielle aktiver er opgjort til 7,5 mio.kr. mod 6,9 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2014. Heraf kan 5,4 mio.kr. henføres til immaterielle aktiver. Andre driftsudgifter udgør 9,0 mio.kr. mod 6,9 mio.kr. i samme periode i 2014. Heraf udgør 5,6 mio.kr. bankens bidrag til Indskydergarantifonden for de dækkede indlån. Koncernens basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og udgifter til sektorløsninger) kan herefter opgøres til 72,9 mio.kr. mod 66,5 mio.kr. for 1.-3. kvartal 2014. Side 4 af 23

LEDELSESBERETNING Væksten kan primært henføres til øgede aktiviteter på handelsområdet og med lånekonverteringer for bankens kunder samt til stigningen i andre driftsindtægter. Kursreguleringerne er opgjort til 5,4 mio.kr. mod 28,4 mio. kr. for 1.-3. kvartal 2014. Kursreguleringerne er fordelt med -10,1 mio.kr. på bankens obligationsbeholdning, 14,3 mio.kr. på bankens aktiebeholdninger samt netto 1,2 mio.kr. på valuta og finansielle instrumenter. Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender m.v. er netto udgiftsført med 37,4 mio.kr. mod 34,3 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2014. Nedskrivningerne vedrører i overvejende grad eksisterende problemengagementer, som ikke har udviklet sig tilfredsstillende eller hvor sikkerhederne er vurderet værdimæssigt forringet. Nedskrivningerne er i høj grad præget af lavere værdiansættelser som følge af indtjeningskrisen i landbruget. Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder er opgjort til 2,0 mio.kr. som er på niveau med samme periode i 2014. Beløbet udgør primært resultatet af bankens andel af Leasing Fyn Bank A/S, som banken er medejer af med 33,3 pct. Moderselskabets resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder på 7,9 mio.kr., består, udover associerede selskaber, primært af Leasing Fyn Svendborg A/S og bankens domicilejendomme. Resultat i 3. kvartal Resultatet før skat udgør 2,2 mio.kr. mod henholdsvis 20,7 mio.kr. og 16,7 mio.kr. i 1. og 2. kvartal 2015. I forhold til 2. kvartal er resultatet væsentligt påvirket af: lavere nettorente- og gebyrindtægter nedgang i andre driftsindtægter vækst i nedskrivninger lavere omkostninger reduktion af kursreguleringer Banken har i 3. kvartal oplevet en udlånsvækst på 57 mio.kr. svarende til 2,0 pct., mens indlånet er reduceret med 241 mio. kr. svarende til 5,0 pct. Balancen Fynske Bank koncernens balance udgør 5,7 mia. kr. og er øget marginalt i 1.-3. kvartal 2015 i forhold til 31. december 2014. Likvide midler, indestående i Nationalbanken og øvrige kreditinstitutter udgør 229 mio.kr. pr. 30. september 2015 mod 504 mio.kr. 31. december 2014. Udlån udgør 2.894 mio.kr., og er øget med 134 mio.kr. i 1.-3. kvartal 2015, der primært kan henføres til tilgangen af nye kunder i banken. Beholdningen af obligationer og aktier er pr. 30. september 2015 bogført til 2.016 mio.kr. mod 1.822 mio.kr. 31. december 2014. Kapitalandele i associerede virksomheder udgør 35,8 mio.kr. pr. 30. september 2015 mod 37,2 mio.kr. 31. december 2014. Immaterielle aktiver er indregnet med 23,7 mio.kr. i balancen pr. 30. september 2015 mod 29,2 mio.kr. 31. december 2014 og vedrører overtagne immaterielle aktiver i forbindelse med fusionen. Gælden til kreditinstitutter og centralbanker er bogført med 110,8 mio.kr. pr. 30. september 2015 mod 75,7 mio.kr. 31. december 2014. Indlån (incl. indlån fra puljeordninger) udgør 4.615 mio.kr. pr. 30. september 2015 og er øget marginalt i forhold til 31. december 2014. Fremgangen kan blandt andet henføres til en øget kundetilgang. Eventualforpligtelser Fynske Banks eventualforpligtelser består i det væsentlige af afgivne garantier på i alt 965 mio.kr. pr. 30. september 2015. Ultimo 2014 udgjorde samlede afgivne garantier 927 mio.kr. Andre eventualforpligtelser Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til bankens leasingaktiviteter for 2009-2011. Banken er ikke enig i anvendelse af reglerne bag dette krav, og sagen har derfor været indbragt for Landsskatteretten. Landsskatteretten har den 11. februar 2015 meddelt deres kendelse, der stadsfæster afgørelsen fra SKAT. Banken har besluttet at sagen prøves ved domstolene. Verserende retssager Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters leasingaktiviteter. SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efterregulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden 2009-2011. Beløbet er udgiftsført i regnskabsåret 2012. Banken er ikke enig i SKATs ændringer af hidtil anvendte fortolkninger, og SKATs afgørelse har derfor været indbragt for Landsskatteretten. Landsskatteretten har den 11. februar 2015 meddelt deres kendelse, der stadsfæster afgørelsen fra SKAT. Banken har besluttet at sagen prøves ved domstolene. Side 5 af 23

LEDELSESBERETNING Der er indgået aftale om afhændelsen af bankens aktiebesiddelse hos en samarbejdspartner, hvorefter den i seneste årsrapport og delårsrapporter omtalte retssag om aktieafhændelsen vil blive hævet. Aftalen om aktieafhændelsen påvirker ikke bankens resultat eller værdiansættelser. Likviditet Fynske Bank koncernens likviditet er fortsat betydelig med en overdækning på 309 pct. i forhold til lovens krav. Banken har etableret en løbende overvågning af likviditetsudviklingen og af beredskabet på likviditetsområdet både i henhold til gældende lovkrav og i forhold til de nye LCR regler, der indfases frem mod 2019. Banken overholder allerede LCR kravene, når disse er fuldt indfaset i 2019. Kapitalforhold Aktiekapitalen udgør 75.810.000 kr., som består af 7.581.000 aktier á 10 kr. pr. stk. Den samlede egenkapital udgør 860 mio.kr. pr. 30. september 2015 mod 844 mio.kr. 30. september 2014 og 844 mio.kr. 31. december 2014. Egenkapitalen pr. 30. september 2015 er primært påvirket af 1.-3. kvartals resultat efter skat. Egne aktier Pr. 30. september 2015 udgjorde beholdningen af egne aktier 129.968 stk. eller 1,7 pct. af aktiekapitalen. Kursværdien af beholdningen af egne aktier udgjorde 10,1 mio.kr. pr. 30. september 2015 og værdien er, som regnskabsbestemmelserne foreskriver, ikke medregnet i balancen eller egenkapitalen. Egenkapitalen er opgjort til 860 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 10 kr. og ekskl. beholdningen af egne aktier) er således 115 kr. Pr. 30. september 2015 udgjorde slutkursen for Fynske Banks aktier 78 kr. KAPITALSTYRING, SOLVENS OG SOLVENSBEHOV Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Banken vurderer løbende behovet for, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avancerede modeller, hvor banken på nuværende tidspunkt ikke vurderer, at have behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af kapital og solvens. Kapitalgrundlaget udgør 30. september 2015 i alt 737,0 mio. kr., der sammenholdt med de risikoeksponerede poster på i alt 3.952,8 mio. kr. giver en solvens på 18,6 pct. Bankens interne målsætning om en solvens på dels min. 16,0 pct. og dels min. 5 pct. point over solvensbehovet, der er opgjort til 9,5 pct. jævnfør senere, er således opfyldt. Kernekapitalprocenten 30. september 2015 udgør 18,6 pct. Solvensen er opgjort uden indregning af periodens resultat med 29,6 mio.kr. For yderligere specifikation henvises til note 13 samt bankens risikorapport på hjemmesiden www.fynskebank.dk. Banken skal, udover at opgøre sin solvens, også opgøre sit individuelle solvensbehov. Til beregning af bankens solvensbehov anvendes kreditreservationsmetoden. Den anvendte model er udarbejdet af Lokale Pengeinstitutter og tager udgangspunkt i Finanstilsynets Vejledning om tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for kreditinstitutter. Metoden tager udgangspunkt i minimumskravet på 8 pct. af de risikovægtede poster (søjle I-kravet) med tillæg for risici og forhold, som ikke fuldt ud afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I Finanstilsynets vejledning opstilles målepunkter for, hvornår Finanstilsynet som udgangspunkt vurderer, at søjle I ikke er tilstrækkeligt indenfor de enkelte risikoområder, hvorfor der skal afsættes tillæg i solvensbehovet. Endvidere er der i væsentlig grad opstillet metoder til beregning af tillæggets størrelse indenfor de enkelte risikoområder. Selvom Finanstilsynet opstiller målepunkter på de fleste områder, vurderer banken på alle områder om de angivne målepunkter i tilstrækkelig grad tager hensyn til bankens risici, og om nødvendigt foretages individuelle tilpasninger. Ligeledes vurderer banken kvartalsvis metoden og beregningen af solvensbehovet. Solvensbehovet er for Fynske Bank koncernen ultimo 2014 opgjort og fastlagt til 9,5 pct. For moderselskabet udgør solvensbehovet 9,6 pct. En genberegning af solvensbehovet pr. 30. september 2015 har ikke givet ledelsen anledning til ændringer i det ved årets start fastlagte solvensbehov. Koncernens solvens er opgjort til 18,6 pct. som medfører en overdækning på 9,1 pct. point i forhold til solvensbehovet, svarende til 360 mio.kr. For moderselskabet Fynske Bank A/S udgør solvensprocenten 19,2. Overdækningen udgør således 9,7 pct. point, svarende til 370 mio.kr. På den baggrund vurderer ledelsen, at solvensen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der påhviler bankens aktiviteter. Fynske Bank er kapitalmæssigt velpolstret og de fælles europæiske regler, CRD IV forordningen, som indfases frem mod Side 6 af 23

LEDELSESBERETNING 2019, opfyldes allerede på nuværende tidspunkt. Banken skal, i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen, offentliggøre en række oplysninger herunder det opgjorte individuelle solvensbehov. Dette sker på hjemmesiden www. fynskebank.dk/risikorapport hvortil der henvises. Forventninger til årsresultatet for 2015 De økonomiske og markedsmæssige forudsætninger for de udmeldte forventninger ved årsskiftet er ikke ændret i væsentlig grad. Bankens forbedrede basisindtjening i årets første 9 måneder medfører, at banken nu præciserer og opjusterer forventningerne til hele årets basisindtjening, dvs. indtjeningen før nedskrivninger, kursreguleringer, udgifter til sektorløsninger og skat, til et niveau på 85-90 mio.kr. Med baggrund i nedskrivningerne for årets første 9 måneder forventes nedskrivninger i 2015 på et lidt højere niveau i forhold til nedskrivningerne i 2014, dog med usikkerhed om de enkelte sektorers generelle og markedsmæssige udvikling, herunder ikke mindst landbrugserhvervets vilkår. Udsigterne for såvel national som international økonomi er fortsat forbundet med betydelig usikkerhed, hvilket også medfører, at Fynske Banks forventninger er behæftet med nogen usikkerhed. Større aktionærer Ved udgangen af 3. kvartal 2015 ejes Fynske Bank af godt 10.000 aktionærer. I fortegnelsen over større aktionærer er opført: Fonden for Fynske Bank. Alex Gundersen Tobacco Company Aktieselskab. Strategic Capital ApS. Koncernselskaber I Fynske Bank koncernen indgår udover moderselskabet Fynske Bank A/S følgende selskaber: Ejendomsselskabet Centrumpladsen, Svendborg ApS (hjemsted Svendborg) - ejerandel 100 % Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat 1,1 mio.kr. Egenkapital 30. september 2015 32,9 mio.kr. Filialejendomsselskabet af 5. dec. 2011 ApS hjemsted Svendborg - ejerandel 100 % Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat Egenkapital 30. september 2015 0,2 mio.kr. 9,1 mio.kr. Ejendomsselskabet Kellersvej ApS hjemsted Herning - ejerandel 90 % Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat Egenkapital 30. september 2015 Leasing Fyn Svendborg A/S hjemsted Faaborg - ejerandel 100 % Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat Egenkapital 30. september 2015-1,2 mio.kr. -2,1 mio.kr. 6,4 mio.kr. 13,1 mio.kr. Leasing Fyn Bank A/S, hjemsted Faaborg - ejerandel 33,3 % (gennem Leasing Fyn Svendborg A/S) Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat 6,1 mio.kr. Egenkapital 30. september 2015 107,5 mio.kr. Risikoforhold Det overordnede princip for Fynske Bank er, at de risici, som opstår i forbindelse med bankens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån og modparter, markedsrisiko i forbindelse med fonds- valuta og likviditetsområdet samt operationelle risici i forbindelse med bankens organisatoriske sammenlægning og løbende drift. Fynske Banks risikorapport er tilgængelig på www.fynskebank.dk Anvendt regnskabspraksis Koncernens delårsrapport aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet Fynske Bank A/S aflægges delårsrapporten i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review af bankens eksterne revisorer. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, værdiansættelse af finansielle instrumenter, af- og nedskrivninger samt hensatte forpligtelser og eventualforpligtelser. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til delårsrapporten. Ejendomsselskabet Østerport, Rudkøbing ApS hjemsted Svendborg - ejerandel 100 % Resultat 1.-3. kvartal 2015 efter skat Egenkapital 30. september 2015 0,2 mio.kr. 9,4 mio.kr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har opstillet fem pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Side 7 af 23

LEDELSESBERETNING Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Fynske Bank koncernen opfylder komfortabelt grænseværdierne, der er opgjort således: Pejlemærke Fynske Bank Finanstilsynets grænseværdi Summen af store engagementer 10,1 % < 125 % Udlånsvækst 4,3 % < 20 % Ejendomseksponering 15,3 % < 25 % Funding ratio 0,53 < 1,0 Likviditetsoverdækning 308,9 % > 50 % Finanskalender 2016 (forventede tidspunkter) Årsrapport for 2015 den 11. februar 2016 Generalforsamling den 7. marts 2016 Delårsrapport 1. kvartal den 12. maj 2016 Delårsrapport 1. halvår den 18. august 2016 Delårsrapport 1.-3. kvartal den 3. november 2016 For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside: www.finanstilsynet.dk Side 8 af 23

LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar - 30. september 2015 for Fynske Bank koncernen. Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansiel Reporting som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. september 2015 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 30. september 2015. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Delårsrapporten er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Svendborg, den 12. november 2015 Direktion: Petter Blondeau Rasmussen Adm. direktør Bestyrelse: Peter Cederfeld de Simonsen Formand Arne Knudsen Næstformand Jeppe Gorm Frederiksen John Svane Hansen Steffen Grønbech Jakobsen *) Bent Jensen Vagn Kamp Larsen Gitte Madsen *) Niels Peter Nøddeskou-Fink Finn Boel Pedersen Michael Købmand Petersen Ole Eiler Rasmussen *) Hans Skriver Jette Thoft Rosenberg *) Steen Vinum *) *) Medarbejdervalgt Side 9 af 23

RESULTATOPGØRELSE Koncern 1.000 DKK Koncern 2015 2014 2014 Note 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter... 142.132 156.974 206.797 2 Renteudgifter... 15.628 24.601 32.741 Netto renteindtægter... 126.504 132.373 174.056 Udbytte af aktier m.v.... 6.284 5.028 5.254 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 75.134 61.138 80.093 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3.798 3.279 4.022 Netto rente- og gebyrindtægter... 204.124 195.260 255.381 4 Kursreguleringer... 5.416 28.416 22.764 5 Andre driftsindtægter... 17.013 13.510 18.716 6 Udgifter til personale og administration... 139.311 137.415 192.013 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 7.533 6.902 11.575 7 Andre driftsudgifter... 9.034 6.965 8.301 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 37.435 34.329 35.782 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 2.024 2.222 3.066 Resultat før skat... 35.264 53.797 52.256 10 Skat... 5.629 7.691 5.437 Periodens resultat... 29.635 46.106 46.819 Resultat pr. aktie i kr. 3,96 6,14 6,24 Udvandet resultat pr. aktie i kr. 3,96 6,14 6,24 Totalindkomstopgørelse 1. januar - 30. september 2015 Periodens resultat... 29.635 46.106 46.819 Anden totalindkomst Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Værdiregulering af sikringsinstrumenter 170-48 19 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -46 9-8 124-39 11 Periodens totalindkomst... 29.759 46.067 46.830 Side 10 af 23

RESULTATOPGØRELSE Moderselskab 1.000 DKK Moderselskab 2015 2014 2014 Note 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter... 127.799 143.349 188.540 2 Renteudgifter... 15.628 24.542 32.787 Netto renteindtægter... 112.171 118.807 155.753 Udbytte af aktier m.v.... 6.284 5.028 5.254 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 74.837 60.876 79.765 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 3.718 3.220 3.963 Netto rente- og gebyrindtægter... 189.574 181.491 236.809 4 Kursreguleringer... 5.416 28.416 22.762 5 Andre driftsindtægter... 14.705 10.673 14.506 6 Udgifter til personale og administration... 130.918 129.221 180.802 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 7.029 6.378 9.377 7 Andre driftsudgifter... 9.034 6.801 8.301 8 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 37.164 33.949 35.750 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... 7.856 7.721 11.857 Resultat før skat... 33.406 51.952 51.704 10 Skat... 3.771 5.846 4.885 Periodens resultat... 29.635 46.106 46.819 Totalindkomstopgørelse 1. januar - 30. september 2015 Periodens resultat... 29.635 46.106 46.819 Anden totalindkomst Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Værdiregulering af sikringsinstrumenter 170-48 19 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter -46 9-8 124-39 11 Periodens totalindkomst... 29.759 46.067 46.830 Side 11 af 23

BALANCE Note Aktiver: 1.000 DKK Koncern Moderselskab 30. sept. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 30. sept. 31. dec. 2015 2014 2014 2015 2014 2014 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v.... 172.118 346.161 355.155 172.118 346.161 355.155 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 56.818 99.467 148.781 51.026 99.467 148.781 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 2.893.928 2.753.289 2.743.260 2.850.124 2.699.400 2.685.450 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 0 17.521 16.918 0 17.521 16.918 Obligationer til dagsværdi... 1.797.927 1.568.388 1.607.031 1.797.927 1.568.388 1.607.031 Aktier m.v.... 217.792 199.899 214.658 217.792 199.899 214.658 Kapitalandele i associerede virksomheder... 35.844 36.267 37.161 400 400 400 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 0 0 0 64.126 65.094 69.281 Aktiver tilknyttet puljeordninger 316.609 310.038 300.960 316.609 310.038 300.960 Immaterielle aktiver... 23.725 31.025 29.200 23.725 31.025 29.200 Grunde og bygninger i alt 58.840 60.869 59.128 17.469 17.734 17.668 Investeringsejendomme 10.530 10.455 10.530 0 0 0 Domicilejendomme 48.310 50.414 48.598 17.469 17.734 17.668 Øvrige materielle aktiver... 4.463 1.437 3.284 4.463 1.437 3.284 Aktuelle skatteaktiver 2.964 2.730 2.283 4.900 5.266 3.158 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 4.174 7.378 8.338 Midlertidig overtagne aktiver 902 902 902 902 902 902 Andre aktiver... 110.421 120.705 135.551 87.685 101.279 115.467 Periodeafgrænsningsposter... 6.352 5.829 6.053 6.352 5.829 6.053 Aktiver i alt... 5.698.703 5.554.527 5.660.325 5.619.792 5.477.218 5.582.704 Passiver: 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 110.815 70.350 75.670 110.815 65.377 67.813 Indlån og anden gæld... 4.298.097 4.107.619 4.294.580 4.261.533 4.071.276 4.258.116 Indlån i puljeordninger 316.609 310.038 300.960 316.609 310.038 300.960 Udstedte obligationer 0 632 632 0 632 632 Andre passiver... 64.965 134.483 107.926 60.271 129.988 104.260 Periodeafgrænsningsposter... 14.550 13.108 12.231 824 1.173 1.021 Gæld i alt 4.805.036 4.636.230 4.791.999 4.750.052 4.578.484 4.732.802 Hensættelser til pensioner o.l. forpligtelser... 767 786 1.001 767 786 1.001 Hensættelser til udskudt skat 23.927 19.563 18.424 0 0 0 Hensættelser til tab på garantier... 8.897 3.936 4.648 8.897 3.936 4.648 Hensættelser til forpligtelser i alt 33.591 24.285 24.073 9.664 4.722 5.649 Efterstillede kapitalindskud... 0 50.000 0 0 50.000 0 Egenkapital: Aktiekapital... 75.810 75.810 75.810 75.810 75.810 75.810 Overført resultat... 784.572 768.682 759.776 784.572 768.682 759.776 Foreslået udbytte 0 0 9.097 0 0 9.097 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -306-480 -430-306 -480-430 Egenkapital i alt 860.076 844.012 844.253 860.076 844.012 844.253 Passiver i alt... 5.698.703 5.554.527 5.660.325 5.619.792 5.477.218 5.582.704 12 Eventualforpligtelser 964.930 948.774 926.784 968.615 948.774 929.636 Side 12 af 23

EGENKAPITAL Koncern 1.000 DKK Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 46.106 0 0 46.106 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-39 -39 Periodens totalindkomst 0 46.106 0-39 46.067 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-7.673 0 0-7.673 Salg af egne aktier 0 7.392 0 0 7.392 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-281 0 0-281 Egenkapital 30. september 2014.. 75.810 768.682 0-480 844.012 Egenkapital 1. januar 2015 75.810 759.776 9.097-430 844.253 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 29.635 0 0 29.635 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 124 124 Periodens totalindkomst 0 29.635 0 124 29.759 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0-9.097 0-9.097 Udbytte af egne aktier 0 111 0 0 111 Køb af egne aktier 0-8.276 0 0-8.276 Salg af egne aktier 0 3.326 0 0 3.326 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-4.839-9.097 0-13.936 Egenkapital 30. september 2015.. 75.810 784.572 0-306 860.076 Moderselskab Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar 2014 75.810 722.857 0-441 798.226 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 46.106 0 0 46.106 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0-39 -39 Periodens totalindkomst 0 46.106 0-39 46.067 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0 0 0 0 Udbytte af egne aktier 0 0 0 0 0 Køb af egne aktier 0-7.673 0 0-7.673 Salg af egne aktier 0 7.392 0 0 7.392 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-281 0 0-281 Egenkapital 30. september 2014.. 75.810 768.682 0-480 844.012 Egenkapital 1. januar 2015 75.810 759.776 9.097-430 844.253 Totalindkomst i perioden Periodens resultat... 0 29.635 0 0 29.635 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 0 124 124 Periodens totalindkomst 0 29.635 0 124 29.759 Transaktioner med ejere Udloddet udbytte 0 0-9.097 0-9.097 Udbytte af egne aktier 0 111 0 0 111 Køb af egne aktier 0-8.276 0 0-8.276 Salg af egne aktier 0 3.326 0 0 3.326 Transaktioner med ejere i perioden i alt... 0-4.839-9.097 0-13.936 Egenkapital 30. september 2015.. 75.810 784.572 0-306 860.076 Side 13 af 23

PENGESTRØMSOPGØRELSE 1.000 DKK Koncern 2015 2014 2014 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 Drift Periodens resultat... 29.635 46.106 46.819 Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 7.533 6.902 11.575 Nedskrivninger på udlån m.v.... 37.435 34.329 35.782 Kapitalfremskaffelse via driften 74.603 87.337 94.176 Driftskapital Kreditinstitutter - netto... 127.108-51.966-89.225 Udlån reguleret for periodens nedskrivninger... -171.185 137.641 64.968 Indlån herunder puljer... 19.166 220.457 429.283 Andre aktiver... 24.831-11.289-29.099 Indkomstskatter... -681 119 0 Andre gældsposter... -31.756-68.387-82.229 Pengestrømme fra driftskapital... -32.517 226.575 293.698 Pengestrømme fra driftsaktivitet 42.086 313.912 387.874 Investeringsaktivitet Finansielle aktiver (aktier og obligationer)... -194.030-167.004-222.940 Aktiver i puljeordninger... -15.649 2.777 11.855 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 1.317-35.867 0 Grunde og bygninger 89 199 0 Immaterielle og materielle aktiver... -3.038 229-3.077 Pengestrømme fra investeringsaktivitet... -211.311-199.666-214.162 Finansieringsaktivitet Køb af egne aktier køb... -8.276-7.673-8.628 Salg af egne aktier salg... 3.326 7.392 7.825 Anden værdiregulering.. 124-39 11 Udbytte til aktionærer -9.097 0 0 Udbytte af egne aktier 111 0 0 Efterstillede kapitalindskud 0 0-50.000 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet... -13.812-320 -50.792 Ændring i likviditet... -183.037 113.926 122.920 Likviditet primo... 355.155 232.235 232.235 Likviditet ultimo... 172.118 346.161 355.155 Side 14 af 23

NOTER 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... -244 375 503-300 338 481 Udlån og andre tilgodehavender... 133.434 143.065 188.944 119.349 129.622 170.991 Obligationer... 9.328 13.521 17.146 9.328 13.521 17.146 Afledte finansielle instrumenter i alt... -802 0-160 -802 0-160 heraf: rentekontrakter... -381 0-338 -381 0-338 heraf: valutakontrakter... -421 0 178-421 0 178 Øvrige renteindtægter... 416 13 364 224-132 82 I alt renteindtægter... 142.132 156.974 206.797 127.799 143.349 188.540 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker... 83 328 407 83 269 371 Indlån og anden gæld... 17.226 24.048 30.854 17.226 24.048 30.936 Fastforrentede indlån (fusion) -1.746-3.190-3.922-1.746-3.190-3.922 Udstedte obligationer 0 0 23 0 0 23 Efterstillede kapitalindskud... 0 3.740 4.589 0 3.740 4.589 Øvrige renteudgifter... 65-325 790 65-325 790 I alt renteudgifter... 15.628 24.601 32.741 15.628 24.542 32.787 3 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter 23.906 13.290 20.513 23.906 13.290 20.513 Betalingsformidling... 4.617 6.473 9.469 4.617 6.473 9.469 Lånesagsgebyrer 6.256 7.540 8.056 6.256 7.540 8.056 Garantiprovision 7.566 6.546 8.525 7.566 6.546 8.525 Øvrige gebyrer og provisioner 32.789 27.289 33.530 32.492 27.027 33.202 I alt gebyrer og provisionsindtægter 75.134 61.138 80.093 74.837 60.876 79.765 4 Kursreguleringer af: Obligationer, handelsbeholdning... -10.102 7.258 2.139-10.102 7.258 2.139 Aktier, handelsbeholdning... 2.005 4.518 2.513 2.005 4.518 2.513 Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) 12.326 16.087 17.612 12.326 16.087 17.612 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... 4 116 50 4 116 50 Valuta... 1.938 2.025 2.401 1.938 2.025 2.399 Afledte finansielle instrumenter i alt... -755-1.588-1.951-755 -1.588-1.951 Aktiver tilknyttet puljeordninger 31.469-3.991 2.181 31.469-3.991 2.181 Indlån i puljeordninger -31.469 3.991-2.181-31.469 3.991-2.181 I alt kursreguleringer... 5.416 28.416 22.764 5.416 28.416 22.762 5 Andre driftsindtægter: Dagsværdireg. af udlån 13.913 10.262 13.716 13.913 10.262 13.716 Øvrige driftsindtægter (herunder leasingrelaterede)... 3.100 3.248 5.000 792 411 790 I alt andre driftsindtægter... 17.013 13.510 18.716 14.705 10.673 14.506 6 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Bestyrelse... 1.557 1.586 2.025 1.557 1.586 2.025 Direktion... 3.555 4.099 5.518 3.555 4.099 5.518 I alt... 5.112 5.685 7.543 5.112 5.685 7.543 Personaleudgifter: Lønninger... 62.758 56.125 80.206 62.643 56.013 80.093 Pensioner... 7.084 6.338 8.856 7.084 6.338 8.856 Udgifter til social sikring... 7.944 5.726 8.730 7.944 5.726 8.730 I alt... 77.786 68.189 97.792 77.671 68.077 97.679 Øvrige administrationsudgifter... 56.413 63.541 86.678 48.135 55.459 75.580 I alt udgifter til personale og administration... 139.311 137.415 192.013 130.918 129.221 180.802 7 Andre driftsudgifter: Omkostninger vedrørende fonden for indskydere 5.633 6.801 8.143 5.633 6.801 8.143 Omkostninger vedrørende skift af IT-centraler, netto 3.100 0 0 3.100 0 0 Øvrige driftsudgifter... 301 164 158 301 0 158 I alt andre driftsudgifter... 9.034 6.965 8.301 9.034 6.801 8.301 Side 15 af 23

NOTER 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 8 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger primo året... 169.030 152.901 152.831 156.022 136.010 136.010 Nedskrivninger i perioden... 93.871 49.894 61.595 91.653 46.258 57.955 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -52.286-10.388-19.467-49.346-7.545-15.039 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... -2.012-21.445-25.929-1.947-20.042-22.904 Individuelle nedskrivninger ultimo perioden... 208.603 170.962 169.030 196.382 154.681 156.022 Gruppevise nedskrivninger primo perioden... 18.090 20.866 20.866 17.400 19.796 19.796 Nedskrivninger i perioden... 522 1.347 8.716 0 1.263 8.632 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -3.569-3.836-11.492-3.436-3.402-11.028 Tabsbogført tidligere nedskrevet..... 0 0 0 0 0 0 Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden... 15.043 18.377 18.090 13.964 17.657 17.400 Individuelle hensættelser på garantier primo perioden... 4.648 2.924 2.924 4.648 2.924 2.924 Hensættelser i perioden... 4.523 1.415 2.127 4.523 1.415 2.127 Tilbageførte hensættelser i perioden... -274-403 -403-274 -403-403 Tabsbogført tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden 8.897 3.936 4.648 8.897 3.936 4.648 Samlede nedskrivninger og hens. ultimo perioden 232.543 193.275 191.768 219.243 176.274 178.070 Nedskrivninger i perioden... 94.393 51.241 62.685 91.653 47.521 58.961 Tabsbogført ej tidligere nedskrevet..... 1.574 1.901 3.283 731 1.650 1.763 Tilbageførte nedskrivninger i perioden... -55.855-14.224-23.333-52.782-10.947-18.441 Indgået på tidligere afskrevne fordringer... -1.531-841 -1.488-1.292-527 -1.168 Beregnet rente af nedskrivninger -5.395-4.760-7.089-5.395-4.760-7.089 Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån... 33.186 33.317 34.058 32.915 32.937 34.026 Hensættelser i perioden 4.523 1.415 2.127 4.523 1.415 2.127 Tabsbogført ej tidligere hensat..... 0 0 0 0 0 0 Tilbageførte hensættelser i perioden... -274-403 -403-274 -403-403 Resultatpåvirkning af tab på garantier 4.249 1.012 1.724 4.249 1.012 1.724 Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hens. i alt 37.435 34.329 35.782 37.164 33.949 35.750 Udlån, hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 570.452 529.436 498.940 550.589 502.842 475.409 Udlån efter nedskrivninger 361.849 358.474 329.910 354.207 348.161 319.387 Udlån, hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger: Udlån før nedskrivninger 2.488.310 2.430.713 2.448.360 2.032.544 1.972.465 1.979.292 Udlån efter nedskrivninger 2.473.267 2.412.336 2.430.270 2.018.580 1.954.808 1.961.892 Der er i forbindelse med fusionen overtaget udlån med bruttokontraktforpligtelser på 1.231,5 mio.kr. fra tidligere Vestfyns Bank. Disse udlån er overtaget med en nettoværdi før dagsværdiregulering på 1.170,4 mio.kr. Den afledte "korrektivkonto" på 61,1 mio.kr. er - med baggrund i regnskabsreglerne - ikke indregnet i ovennævnte note. Pr. 31/12 2014 er afskrevet 10,3 mio.kr og tilbageført nedskrivninger på 8,2 mio.kr fra denne "korrektivkonto". I 2015 er der yderligere afskrevet 2,3 mio.kr og tilbageført nedskrivninger på 8,3 mio.kr., hvorefter der resteret 32,1 mio.kr. herpå. Fynske Banks samlede nedskrivninger og hensættelser udgør herefter 264,6 mio.kr. pr. 30. september 2015 på koncernniveau. I forbindelse med fusionen blev en række engagementer med svaghedstegn i tidligere Vestfyns Bank dagsværdireguleret med -27,5 mio.kr. Pr. 31/12 2014 er 5,5 mio.kr. heraf indtægtsført som følge af forbedringer i disse engagementer. I 2015 er yderligere 5,6 mio.kr. indtægtsført. Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder... 2.024 2.222 3.066 7.856 7.721 11.857 I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks.... 2.024 2.222 3.066 7.856 7.721 11.857 10 Skat: Beregnet skat af periodens indkomst... 0 0 754 0 0 0 Udskudt skat... 5.237 7.691 4.683 3.379 5.846 4.885 Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 392 0 0 392 0 0 I alt skat... 5.629 7.691 5.437 3.771 5.846 4.885 Side 16 af 23

NOTER 1.000 DKK Koncern Moderselskab 2015 2014 2014 2015 2014 2014 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/12 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank)... 0 0 0 0 0 0 Gæld til kreditinstitutter 110.815 70.350 75.670 110.815 65.377 67.813 110.815 70.350 75.670 110.815 65.377 67.813 12 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier... 187.639 286.917 125.511 191.324 286.917 128.363 Tabsgarantier for realkreditlån 440.287 337.445 360.485 440.287 337.445 360.485 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 268.615 28.823 248.503 268.615 28.823 248.503 Øvrige garantier... 68.389 286.889 192.285 68.389 286.889 192.285 Garantier m.v. i alt... 964.930 940.074 926.784 968.615 940.074 929.636 Andre forpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn... 0 0 0 0 0 0 Udtrædelsesforpligtelser 0 8.700 0 0 8.700 0 Andre forpligtelser... 0 0 0 0 0 0 Andre forpligtelser i alt... 0 8.700 0 0 8.700 0 Eventualforpligtelser i alt 964.930 948.774 926.784 968.615 948.774 929.636 13 Solvensopgørelse: Opgjort i h.t. CRD4 direktiv (EU-forordning af 26. juni 2013) Egenkapital 860.076 844.012 844.253 860.076 844.012 844.253 Ej medregnet overskud år til dato. -29.635-46.106 0-29.635-46.106 0 Foreslået udbytte 0 0-9.097 0 0-9.097 Kapitalandele, finansielle sektor (uvæsentl.kap.andele).. -68.021-59.585-68.504-68.021-60.323-69.338 Uudnyttet del af ramme (egne kapitalandele, 2%) -1.689 0-5.718-1.689 0-5.718 Øvrige reguleringer -23.725 18.975-29.200-27.898 11.597-37.538 Kernekapital efter fradrag... 737.006 757.296 731.734 732.833 749.180 722.562 Kapitalgrundlag. 737.006 757.296 731.734 732.833 749.180 722.562 Eksponeringer med kreditrisiko... 2.961.326 2.875.419 2.865.660 2.881.019 2.786.035 2.778.136 Eksponeringer med markedsrisiko m.v.... 456.985 401.503 624.926 456.985 401.503 624.926 Eksponeringer med operationel risiko 549.562 532.264 549.562 491.490 468.589 491.490 Gruppevise nedskrivninger -15.043-18.377-18.092-13.964-17.657-17.400 Risikoeksponeringer i alt... 3.952.830 3.790.809 4.022.056 3.815.530 3.638.470 3.877.152 Kernekapitalprocent... 18,6% 20,0% 18,2% 19,2% 20,6% 18,6% Kapitalprocent/solvensprocent... 18,6% 20,0% 18,2% 19,2% 20,6% 18,6% Side 17 af 23

NOTER 14 Segmentoplysninger: 1/1-30/9-2015 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter. 127.799 20.185-5.852 142.132 Renteudgifter 15.628 5.852-5.852 15.628 Gebyrer og provisionsindtægter 74.837 372-75 75.134 Kursreguleringer 5.416 0 0 5.416 Andre driftsindtægter 14.705 1.929 379 17.013 Udgifter til personale og administration 130.918 10.475-2.082 139.311 Tab og nedskrivninger.. 37.164 271 0 37.435 Skat.. 3.771 1.347 511 5.629 Resultat efter skat 29.635 6.409-6.409 29.635 Aktiver. 5.619.792 585.254-506.343 5.698.703 Forpligtelser 4.759.716 572.180-493.269 4.838.627 Egenkapital 860.076 13.074-13.074 860.076 1/1-30/9-2014 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter. 143.349 20.049-6.424 156.974 Renteudgifter 24.542 6.482-6.423 24.601 Gebyrer og provisionsindtægter 60.876 324-62 61.138 Kursreguleringer 28.416 0 0 28.416 Andre driftsindtægter 10.674 2.125 711 13.510 Udgifter til personale og administration 129.221 9.960-1.766 137.415 Tab og nedskrivninger.. 33.949 380 0 34.329 Skat.. 5.846 1.320 525 7.691 Resultat efter skat 46.106 6.293-6.293 46.106 Aktiver. 5.477.218 522.841-445.532 5.554.527 Forpligtelser 4.633.206 510.058-432.749 4.710.515 Egenkapital 844.012 12.783-12.783 844.012 2014 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter. 188.540 26.841-8.584 206.797 Renteudgifter 32.787 8.620-8.666 32.741 Gebyrer og provisionsindtægter 79.765 431-103 80.093 Kursreguleringer 22.762 1 1 22.764 Andre driftsindtægter 14.506 3.141 1.069 18.716 Udgifter til personale og administration 180.802 13.446-2.235 192.013 Tab og nedskrivninger.. 35.750 32 0 35.782 Skat.. 4.885 160 392 5.437 Resultat efter skat 46.819 11.060-11.060 46.819 Aktiver. 5.582.704 535.670-458.049 5.660.325 Forpligtelser 4.738.451 518.069-440.448 4.816.072 Egenkapital 844.253 17.601-17.601 844.253 Side 18 af 23

5-ÅRS OVERSIGT - KONCERN (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 2015 2014 2013 2012 2011 *) *) *) Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 126.504 132.373 86.423 91.611 88.179 Netto rente og gebyrindtægter... 204.124 195.260 112.453 125.408 118.234 Kursreguleringer... 5.416 28.416-1.162 5.818 343 Andre driftsindtægter... 17.013 13.510 3.810 3.996 2.532 Udgifter til personale og administration 139.311 137.415 72.366 75.395 72.615 Andre driftsudgifter... 9.034 6.965 6.291 8.683 9.474 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 37.435 34.329 57.133 31.687 24.834 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.024 2.222 0 0 0 Resultat før skat... 35.264 53.797-19.820 19.457 14.186 Skat... 5.629 7.691-6.559 4.932 1.249 Periodens resultat... 29.635 46.106-13.261 14.525 12.937 Balance: Udlån og andre tilgodehavender... 2.893.928 2.770.810 1.865.156 1.898.063 1.928.928 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.614.706 4.417.657 2.558.343 2.564.167 2.389.063 Egenkapital... 860.076 844.012 559.883 583.052 561.500 Balance i alt... 5.698.703 5.554.527 3.284.358 3.296.365 3.167.256 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 964.930 948.774 483.996 522.012 513.162 Nøgletal - koncern Kapitalprocent/solvensprocent... 18,6% 20,0% 20,7% 21,1% 21,3% Kernekapitalprocent... 18,6% 20,0% 20,7% 21,1% 21,0% Egenkapitalforrentning før skat... 4,1% 6,6% -3,4% 3,4% 2,5% Egenkapitalforrentning efter skat... 3,5% 5,6% -2,3% 2,5% 2,3% Afkastningsgrad... 0,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,18 1,29 0,87 1,17 1,13 Renterisiko... 1,3% 1,8% 2,4% 1,5% 1,6% Valutaposition... 6,3% 10,0% 11,8% 13,2% 10,4% Valutarisiko... - - - - - Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 308,9% 324,1% 299,7% 284,0% 240,8% Summen af store engagementer... 10,1% 12,3% 40,6% 47,6% 33,7% Nedskrivningsprocent... 5,7% 4,9% 7,1% 5,5% 5,4% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,9% 0,9% 2,3% 1,2% 1,0% Periodens udlånsvækst... 4,8% -3,1% -0,9% -0,8% 2,5% Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,3 3,3 3,3 3,4 Periodens resultat pr. aktie... 3,96 6,14-28,06 30,56 27,80 Indre værdi pr. aktie... 115 112 1.188 1.228 1.179 Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,68 0,74 0,78 0,50 0,54 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,4% 6,3% *) Udvalgte poster for tidligere år er ikke tilrettet i henhold til IFRS11 om indregning af kapitalandele i associerede virksomheder. Side 19 af 23

5-ÅRS OVERSIGT - MODERSELSKAB (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 2015 2014 2013 2012 2011 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 112.171 118.807 71.310 74.734 73.695 Netto rente og gebyrindtægter... 189.574 181.491 97.143 101.708 96.076 Kursreguleringer... 5.416 28.416-1.161 6.018 618 Andre driftsindtægter... 14.705 10.673 639 351 526 Udgifter til personale og administration 130.918 129.221 63.331 59.866 56.916 Andre driftsudgifter... 9.034 6.801 5.701 8.657 9.299 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 37.164 33.949 57.631 27.095 22.986 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 7.856 7.721 8.787 5.181 4.617 Resultat før skat... 33.406 51.952-21.255 17.640 12.636 Skat... 3.771 5.846-7.994 3.115-301 Periodens resultat... 29.635 46.106-13.261 14.525 12.937 Balance: Udlån og andre tilgodehavender... 2.850.124 2.716.921 1.716.294 1.765.615 1.811.945 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.578.142 4.381.314 2.487.762 2.500.409 2.320.955 Egenkapital... 860.076 844.012 559.883 583.052 561.500 Balance i alt... 5.619.792 5.477.218 3.139.311 3.151.816 3.011.610 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 968.615 948.774 483.292 521.555 517.697 Nøgletal - moderselskab Kapitalprocent/solvensprocent... 19,2% 20,6% 22,1% 22,8% 22,5% Kernekapitalprocent... 19,2% 20,6% 22,1% 22,8% 22,1% Egenkapitalforrentning før skat... 3,9% 6,3% -3,7% 3,1% 2,3% Egenkapitalforrentning efter skat... 3,5% 5,6% -2,3% 2,5% 2,3% Afkastningsgrad... 0,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,18 1,29 0,83 1,18 1,14 Renterisiko... 1,2% 1,6% 2,3% 1,5% 1,6% Valutaposition... 6,3% 10,1% 11,5% 12,2% 9,1% Valutarisiko... - - - - - Udlån i forhold til indlån.. 66,8% 65,9% 75,3% 74,7% 82,9% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 314,3% 330,0% 318,8% 302,1% 258,2% Summen af store engagementer... 10,1% 12,4% 41,2% 47,6% 33,8% Nedskrivningsprocent... 5,4% 4,6% 6,8% 4,3% 4,7% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,9% 0,9% 2,4% 1,1% 0,9% Periodens udlånsvækst... 5,5% -3,1% -1,8% -1,8% 1,0% Udlån i forhold til egenkapital... 3,3 3,2 3,1 3,0 3,2 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,2% 5,9% Side 20 af 23

KVARTALSSAMMENLIGNING - KONCERN (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2015 2015 2015 2014 2014 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 40.861 43.084 42.559 41.732 41.683 Netto rente og gebyrindtægter... 62.196 72.449 69.479 60.121 59.933 Kursreguleringer... -3.326-136 8.878-5.652 4.787 Andre driftsindtægter... 4.496 8.053 4.464 5.206 4.781 Udgifter til personale og administration 42.350 48.371 48.590 54.598 40.352 Andre driftsudgifter... 2.207 3.107 3.720 1.336 2.262 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 19.153 10.459 7.823 1.453 14.013 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 680 669 675 844 858 Resultat før skat... -2.195 16.735 20.724-1.541 11.445 Skat... -985 2.155 4.459-2.254 2.000 Periodens resultat... -1.210 14.580 16.265 713 9.445 Balance: Udlån og andre tilgodehavender... 2.893.928 2.836.907 2.781.009 2.760.178 2.770.810 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.614.706 4.855.403 4.632.450 4.595.540 4.417.657 Egenkapital... 860.076 860.372 850.157 844.253 844.012 Balance i alt... 5.698.703 5.956.999 5.715.165 5.660.326 5.554.527 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 964.930 1.105.235 1.064.707 926.784 948.774 Nøgletal - koncern Kapitalprocent/solvensprocent... 18,6% 18,5% 17,2% 18,2% 20,0% Kernekapitalprocent... 18,6% 18,5% 17,2% 18,2% 20,0% Egenkapitalforrentning før skat... -0,3% 2,0% 2,4% -0,2% 1,4% Egenkapitalforrentning efter skat... -0,1% 1,7% 1,9% 0,1% 1,1% Indtjening pr. omkostningskrone... 0,97 1,32 1,33 0,98 1,19 Renterisiko... 1,3% 1,3% 2,3% 3,3% 1,8% Valutaposition... 6,9% 6,9% 8,5% 9,0% 10,0% Valutarisiko... - - - - - Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 308,9% 335,0% 318,1% 316,6% 324,1% Summen af store engagementer... 10,1% 11,8% 11,9% 11,4% 12,3% Nedskrivningsprocent... 5,7% 5,1% 4,9% 5,0% 4,9% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,5% 0,3% 0,2% 0,0% 0,4% Periodens udlånsvækst... 2,0% 2,0% 0,8% -0,4% -1,9% Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,3 3,3 3,3 3,3 Periodens resultat pr. aktie... -0,16 2,15 2,69-0,03 1,26 Indre værdi pr. aktie... 115 116 114 113 112 Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,68 0,72 0,68 0,73 0,74 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,4% 5,9% 5,9 6,0% 6,3% Side 21 af 23

KVARTALSSAMMENLIGNING - MODERSELSKAB (udvalgte hovedposter) 1.000 DKK 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2015 2015 2015 2014 2014 Resultatopgørelse: Netto renteindtægter... 35.995 38.235 37.941 36.946 37.260 Netto rente og gebyrindtægter... 57.256 67.521 64.797 55.318 55.392 Kursreguleringer... -3.326-136 8.878-5.653 4.788 Andre driftsindtægter... 4.819 6.032 3.854 3.833 4.180 Udgifter til personale og administration 40.584 44.676 45.658 51.581 38.411 Andre driftsudgifter... 2.207 3.107 3.720 1.500 2.402 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender... 19.054 10.253 7.857 1.801 13.337 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.658 2.857 2.341 4.136 2.722 Resultat før skat... -2.801 16.043 20.164-247 10.820 Skat... -1.591 1.463 3.899-961 1.375 Periodens resultat... -1.210 14.580 16.265 714 9.445 Balance: Udlån og andre tilgodehavender... 2.850.124 2.786.720 2.742.575 2.702.368 2.716.921 Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån... 4.578.142 4.819.328 4.597.848 4.559.076 4.381.314 Egenkapital... 860.076 860.372 850.157 844.253 844.012 Balance i alt... 5.619.792 5.874.446 5.641.346 5.582.704 5.477.218 Ikke-balanceførte poster: Garantier... 968.615 1.108.847 1.067.559 929.636 948.774 Nøgletal - moderselskab Kapitalprocent/solvensprocent... 19,2% 19,1% 17,6% 18,6% 20,6% Kernekapitalprocent... 19,2% 19,1% 17,6% 18,6% 20,6% Egenkapitalforrentning før skat... -0,3% 1,9% 2,4% 0,0% 1,3% Egenkapitalforrentning efter skat... -0,1% 1,7% 1,9% 10,0% 1,1% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,0 1,3 1,3 0,0 1,2 Renterisiko... 1,2% 1,2% 2,2% 3,2% 1,6% Valutaposition... 6,3% 6,9% 8,6% 9,1% 10,1% Valutarisiko... - - - - - Udlån i forhold til indlån.. 66,8% 61,7% 63,6% 63,1% 65,9% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 314,3% 340,6% 323,2% 322,1% 330,0% Summen af store engagementer... 10,1% 11,8% 11,9% 11,5% 12,4% Nedskrivningsprocent... 5,4% 4,8% 4,7% 4,7% 4,6% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 0,5% 0,3% 0,2% 0,0% 0,3% Periodens udlånsvækst... 2,3% 1,6% 1,5% -0,5% -1,9% Udlån i forhold til egenkapital... 3,3 3,2 3,2 3,2 3,2 Nedskrivningsprocent inklusive overtagne korrektiver fra tidligere Vestfyns Bank 6,2% 5,6% 5,6% 6,0% 5,9% Side 22 af 23