Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 ANDELSKASSEN J.A.K.
Indholdsfortegnelse Ledelsens regnskabspåtegning.... 2 Ledelsesberetning........ 3-5 Resultatopgørelse...... 6 Balance........ 7 Egenkapitalopgørelse.... 8 Noter........ 9-10 1
Ledelsens regnskabspåtegning Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 30. september 2014 for Andelskassen J.A.K. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt totalindkomst pr. 30. september 2014. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for Andelskassens udvikling, aktiviteter og økonomiske forhold samt beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Andelskassen kan påvirkes af. Slagelse, den 15. december 2014 Direktion Wolmer Møller Bestyrelse Thomas Lindboe Jens Toft Simonsen Salima Benali formand Næstformand Kaj N. Kristensen Henning Vognstrup Jesper Lund Larsen Jørn M. Nielsen 2
Ledelsesberetning 01.01.-30.09 01.01.-30.09 2014 2013 Hovedtal t.kr. t.kr. Netto rente- og gebyrindtægter.. 11.361 11.458 Kursreguleringer. 27 32 Udgifter til personale og administration. 9.735 10.142 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 3.905 2.985 Årets resultat. (2.556) (712) Basisindtjening.. 1.322 704 Udlån, alm. forrentede.. 193.142 184.056 Udlån, lavt forrentede. 39.093 47.104 Udlån i alt. 232.235 231.160 Egenkapital.. 14.529 27.143 Aktiver i alt 295.773 293.182 Ikke balanceførte poster...... 21.790 20.954 Nøgletal Basiskapital i forhold til minimumskapital. 1,0 1,07 Solvensprocent....... 16,9% 16,1% Kernekapitalprocent..... 6,8% 13,2% Udlån i forhold til indlån. 111,6% 97,9% Udlån i forhold til egenkapital.... 16,0 8,516 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 61,5% 56,4% Summen af store engagementer. 250,0% 139,0% Nedskrivningsprocent.. 1,3% 1,1% Regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2013. Kvartalsrapporten er ikke revideret og har ikke været genstand for review af Andelskassens revisor. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Pr. 30.09.14 udgjorde udlånet t.kr. 232.235 mod t.kr. 223.160 pr. 30.09.13. Der er nedskrevet for 3.905 tus. kr. Renteindtægter er faldet fra 14.426 t.kr. til 13.719 t.kr. pr. d. 30. 09. 2014 På indlånssiden ses der et fald fra t.kr. 263.687 pr. 30.09.13 til t.kr. 244.678 pr. 30.09.14, hvilket har medført at renteudgifterne er faldet fra t.kr. 4.301 pr. 30.09.13 til t.kr. 3.113 pr. 30.09.2014. Faldet kan henføres til rentetilpasningen. Netto rente- og gebyrindtægter er steget fra t. kr 10.886 pr. 30.09.13 til t. kr 11.361 pr. 30.09.14. Stigningen kan henføres til det før rentetilpasning. Udgifter til personale og administration er falder moderat med t.kr 252 fra 9.735 t.kr. pr. 30.09.13 til t.kr. 9.987 i pr. 30.09.14. 3
Ledelsesberetning Trods en en beklagelig udvikling i netto rente- og gebyrindtægter ses en ganske tilfredstillende udvikling i basisindtjeningen, der er steget fra t.kr. 704 pr. 30.09.13 til t.kr. 1.322 pr. 30.09.14. (Se side 3 under hovedtal) Nedskrivning på udlån og garantier er steget fra 39.346 pr. 31.12.2013 til t.kr. 43.251pr. 30.09.2014. Heraf er der nedskrevet yderligere t. kr. 3.905 dette kvartal. Resultatet bliver således før skat på t.kr. -2.556. Andelskassens risici Andelskassen J.A.K. definerer risiko som enhver begivenhed, der kan øve væsentlig negativ indflydelse på muligheden for at nå andelskassens forretningsmæssige mål. Andelskassen er eksponeret over for forskellige typer af risici. Disse overvåges og styres på forskellige niveauer i organisationen. Andelskassen J.A.K. opdeler risici i følgende områder: Usikkerhed om kreditrisici Værdien af Andelskassens sikkerheder er forbundet med en betydelig usikkerhed, idet ændringer i markedsforholdene kan føre til et behov for en revurdering af værdien af de stillede sikkerheder. Selv for engagementer, hvor de stillede sikkerheder er tilstrækkelige efter Andelskassens nuværende vurdering, er der fremadrettet en væsentlig risiko på Andelskassens udlån og garantier, idet værdien af de stillede sikkerheder og nedskrivningsbehov kan ændre sig, såfremt markedet ændrer sig. Idet sikkerhederne er illikvide, er der risiko for at sikkerhederne muligvis ikke kan realiseres til dækning af kundens forpligtelser. Andelskassen har en væsentlig risiko på Andelskassens udlån og garantier til private blandt andet pga. en fortsat lavkonjunktur samfundsøkonomien, herunder med høj arbejdsløshed og faldende ejendomspriser. Hvis Andelskassens kunder ikke er i stand til at afvikle lån som forventet eller Andelskassen ikke kan realisere sikkerheder som forventet, kan dette påføre Andelskassen tab eller indebære forøgelse af Andelskassens nedskrivningsbehov, risiko for endelige tab på allerede nedskrevne engagementer eller behov for kapitaldækning, hvilket kan have en væsentlig indvirkning på Andelskassens virksomhed, driftsresultat og finansielle stilling. Risiko på kapitalgrundlaget: Risikoen for tab som følge af, at Andelskassen ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde solvenskrav og solvensbehov, hvis dette er større. Andelskassens kapitalgrundlag opgøres i henhold til Lov om finansiel virksomhed, og pr. 30.09.2014 udgør den efter fradrag 25.784 t.kr. De vægtede poster udgør 152.952 t.kr., hvilket medfører at Andelskassens solvensprocent opgjort efter FIL 124, stk. 2 udgør 16,86%. Solvenskravet pr. 30.09.2014 udgør 17,77%, det betyder en negativ solvensdækningen på 0,91%, svarende til t.kr. 1.396. 14 dage efter blev DLR aktier for 1.500 tus. kr. afhændet og en overdækning genetableret. Finanstilsynets påtalese er tilgængelig både på www.ajak.dk og finanstilsynets hjemmeside Markedsrisiko: Risikoen for, at markedsværdien af Andelskassens finansielle aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene, kaldes under ét "markedsrisici". Andelskassen arbejder udelukkende med renterisikoen ved Andelskassens beholdning af danske skatkammerbeviser, aftaleindlån med fast rente samt realkreditgæld vedr. Andelskassens ejendomme. Renterisikoen opgøres og overvåges kvartalsvis. 4
Ledelsesberetning Operationelle risici: Risiko for tab afledt af interne og eksterne forhold på grund af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl samt eksterne forhold herunder juridiske risici. Den operationelle risiko opgøres og overvåges kvartalsvis. Likviditetsrisici: Risikoen for, at Andelskassen ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af de normale likviditetsreserver, Andelskassen har som målsætning at have en likviditetsoverdækning på minimum 50%. målt i forhold til lovkrav. Andelskassens likviditetsrisici overvåges på kort sigt dagligt og på langt sigt månedligt. Andelskassens likviditetsoverdækning opgjort til 61,5 % pr. 30.09.14. Forretningsrisici: Risikoen for tab på grund af ændringer i eksterne forhold eller begivenheder, der skader Andelskassens omdømme eller indtjening. Gode relationer til Andelskassens interessenter - andelshavere, kunder, leverandører, medarbejdere og dermed også de lokalsamfund, hvor Andelskassen har sit virke - betragtes som grundlaget for Andelskassens fortsatte trivsel og udviklingsmuligheder. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets tilsynsdiamant giver retningslinjer for fem parametre; udlånsvækst, ejendomseksponering, funding, summen af store engagementer og likviditetsoverdækning. Andelskassen overholder alle retningsliner med undtagelse af summen af store eksponeringer. Det har ikke lykkedes Andelskassen at reducere de store eksponeringer under kravet på 125 %, hvorfor Andelskassen igen har fået en risikooplysning herom. Store engagementer udgør 195 % pr. 30.09.14 Det skal bemærkes at meget af udfordringen kan henføres til reduktionen i kapitalgrundlaget. Der arbejdes fortsat på at efterkomme denne risikooplysning. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets grænseværdier Andelskassen J.A.K's tal Udlånsvækst < 20% -0,9% Ejendomseksponering < 25% 12,7% Likviditetsoverdækning > 50% 61,5% Funding-ratio < 1,00 84,3% Store engagementer < 125 % 194,7% 5
Kvartalsregnskab Resultatopgørelse og Totalindkomstopgørelse 01.01.-30.09 01.01.-30.09 01.01.-31.12 2014 2013 2013 t.kr t.kr t.kr Renteindtægter....... 1 13.719 14.426 18.903 Renteudgifter....... 2 3.113 4.301 3.686 Netto renteindtægter........ 10.607 10.125 15.217 Gebyrer og provisionsindtægter...... 3 1.242 884 1.397 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter.... 488 123 251 Netto rente- og gebyrindtægter.... 11.361 10.886 16.363 Kursreguleringer...... 4 27 163 97 Andre driftsindtægter...... 266 544 846 Udgifter til personale og administration.. 5 9.735 9.987 14.189 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver. 570 514 697 Andre driftsudgifter. 0 86 275 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.... 3.905 3.195 12.802 Ordinært resultat før skat.... (2.556) (2.189) (10.657) Skat...... 0 0 0 Årets resultat...... (2.556) (2.189) (10.657) Årets resultat (2.556) (2.189) (10.657) Stigning i domicilejendomme, omvurderet værdi 0 (30) 385 Totalindkomst i alt (2.556) (2.219) (10.272) Totalindkomstopgørelse Totalindkomstopgørelsen og resultatopgørelsen er identiske. 6
Kvartalsregnskab Balance pr. 31. marts 2014 01.01.-30.09 01.01.-30.09 01.01.-31.12 2014 2013 2013 note t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.446 744 1.130 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 20.380 21.812 22.724 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. 6 232.235 234.281 213.889 Obligationer til dagsværdi..... 25.003 33.010 25.000 Aktier mv........ 1.530 2.908 3.126 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 Immaterielle aktiver......... 703 489 944 Grunde og bygninger i alt..... 10.947 16.880 10.821 Investeringsejendomme 3.030 Domicilejendomme 7.916 Øvrige materielle aktiver..... 220 350 307 Aktuelle skatteaktiver.... 0 80 0 Udskudte skatteaktiver. 1.253 735 1.253 Andre aktiver...... 1.016 1.553 668 Periodeafgrænsningsposter.... 39 501 484 Aktiver i alt...... 295.773 313.343 280.346 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker.. 16.361 14.629 6.154 Indlån og anden gæld.... 244.678 263.687 251.075 Andre passiver....... 3.970 4.825 2.040 Hensættelser til udskudt skat.... 0 0 0 Hensættelser til tab på garantier.... 0 54 0 Efterstillede kapitalindskud.... 16.235 3.921 4.052 Forpligtelser i alt..... 281.244 287.116 263.321 Egenkapital Andelskapital...... 22.424 21.671 22.364 Opskrivningshenlæggelser 1.064 679 1.064 Overført overskud.... (8.959) 3.877 (6.403) Egenkapital i alt...... 14.529 26.227 17.025 Passiver i alt...... 295.773 313.343 280.346 Ikke balanceførte poster Garantier mv......... 7 21.790 20.975 20.685 Ikke balanceførte poster i alt.. 21.790 20.975 20.685 7
Kvartalsregnskab Egenkapitalopgørelse Andels- Værdi Overført kapital ændringer resultat I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 31.12. 2012 21.843 679 4.254 26.776 Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (10.657) (10.657) - Anden totalindkomst - 385-385 Totalindkomst for perioden i alt - 385 (10.657) (10.272) Kapitaltilførsler 521-521 Egenkapital 31.12.2013 22.364 1.064 (6.403) 17.025 Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (2.556) (2.556) - Anden totalindkomst - - - - Totalindkomst for perioden i alt - - (2.556) (2.556) Kapitaltilførsler 60-60 Egenkapital 30.09.2014 22.424 1.064 (8.959) 14.529 8
Kvartalsregnskab Noter 01.01.-30.09 01.01.-30.09. 01.01.-31.12 2014 2013 2013 t.kr. t.kr. t.kr. Note 1. Renteindtægter fra Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. 13 8 5 Udlån.. 13.706 14.311 18.898 Obligationer.. - - - Renteindtægter i alt 13.719 14.319 18.903 Note 2. Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker. 123 106 127 Indlån og anden gæld 1.731 2.584 3.329 Efterstillede kapitalindskud 1.259 170 230 Renteudgifter i alt.. 3.113 2.860 3.686 Note 3. Gebyrer og provisionsindtægter Betalingsformidling 97 130 171 Lånesagsgebyrer. 610 469 543 Garantiprovision.. 210 202 208 Øvrige gebyrer og provision 324 258 475 Gebyrer og provisionsindtægter i alt. 1.242 1.059 1.397 Note 4. Kursreguleringer af Obligationer. (61) (70) (80) Aktier mv. 88 102 177 Kursreguleringer i alt.. 27 32 97 Note 5. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelsen og direktion 551 552 770 Personaleudgifter.. 5.717 5.997 7.921 Øvrige administrationsudgifter. 3.468 3.593 5.498 Udgifter til personale og administration. 9.735 10.142 14.189 Personale udgifter Løn personale...... 4.566 4.914 6.413 Pensionsbidrag...... 336 316 484 Udgifter til social sikring... 815 767 1.024 Løn personale m.v. i alt. 5.717 5.997 7.921 Der henvises til Andelskassens lønpolitik for yderligere omkring direktionen og personalets aflønning. Lønpolitikken findes på www. ajak.dk 9
Note 6. Udlån og andre tilgodehavender Almindeligt forrentede lån 193.142 201.201 162.943 Omsætningslån/sparelån...... 32.137 25.444 42.661 Andelslån........ 6.957 7.636 8.286 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris.. 232.235 234.281 213.889 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv. Individuelle nedskrivninger primo året 39.346 19.202 27.840 Nedskrivninger i perioden. 2.874 7.630 16.752 Tilbageførelse af nedskrivninger tidligere regnskabsår (1.419) (4.464) (5.246) Tidligere nedskrevet nu endelig tabt.. 0 (52) 0 Individuelle nedskrivninger ultimo 40.801 22.316 39.346 Heraf udgør hensættelser på garantier. 0 86 0 Note 7. Eventualforpligtelser Finansgarantier.. 0 1.000 1.000 Tabsgarantier for realkreditudlån 9.540 12.079 9.897 Tinglysnings- og konverteringsgarantier. 0 765 3.236 Øvrige garantier.. 12.250 7.131 6.552 Eventualforpligtelser i alt 21.790 20.975 20.685 Pantsat til Folkesparekassen til sikkerhed for den daglige clearing: DLR-aktier, kursværdi 2.547 2.547 Note 8. Kapitalkrav Egenkapital efter Lov om finansiel virksomhed. 16.021 27.737 26.613 Immaterielle aktiver (703) (489) (944) Skatteaktiver (1.253) (735) (1.253) Årets underskud efter skat.. (2.556) (2.189) (10.657) Øvrige fradrag (1.069) (8) (611) Kernekapital efter fradrag. 10.440 24.316 13.148 Ansvarlig lånekapital 16.056 3.921 3.963 Opskrivningshenlæggelser 0 1.279 1.054 Basiskapital for fradrag. 26.496 29.516 18.165 Fradrag i basiskapitalen (712) (8) (611) Basiskapital efter fradrag 25.784 29.508 17.554 Vægtede poster i alt 152.952 207.118 154.977 Kernekapital efter fradrag i procent af de vægtede poster i alt.. 6,83% 11,74% 8,48% Solvensprocent ifølge FIL 124, stk. 2... 16,86% 14,25% 11,33% Solvenskrav ifølge FIL 124, stk. 2.. 17,77% 13,10% 18,26% - Det nuværende kapitalkrav er beregnet efter overgangsreglerne til CRD IV-reglerne i tråd med Direktiv 2013/36EU af 26. juni og kan ikke sammenlignes med tidligere kapitalkrav 10