Medlemsmøde 15. marts 2011, Danisco IR Best Practice - Hvordan arbejder man systematisk med en IR strategi?
Agenda IR Best Practice: - Hvordan arbejder man systematisk med en IR strategi 1. DIRF IR Best Practice ; Ny guide vedrørende udarbejdelse af IR Politik og Strategi v/ Pernille Friis Andersen, FLSmidth 2. IR strategi i praksis: Danisco v/ Michael von Bülow, Danisco 3. IR strategi i praksis: Novo Nordisk v/klaus Bülow Davidsen, Novo Nordisk 2
DIRF Best Practice -udvalg Baggrund I foråret 2010 nedsatte DIRF et nyt Best Practice udvalg med det formål at varetage foreningens aktiviteter inden for Best Practice - området Udvalgsmedlemmer: Pernille Friis Andersen, Head of IR and Corp. Comm., FLSmidth Julie Quist, Head of External Communication, Danisco Jørgen Fischer Ravn, Partner, Impact Communications Tim Eriksen, Rådgiver, Prospect Lene Faurskov, Direktionssekretær, Auriga 3
DIRF Best Practice -udvalg Kommissorium: Udvalget har ansvaret for foreningens aktiviteter på Best Practice-området: Følger og forholder sig til udviklingen i best practice indenfor Investor Relations, såvel internationalt som nationalt Arbejder for at Investor Relations i Danmark er på højeste internationale niveau og formulerer DIRFs holdninger til IR-best practice Tager jævnligt pulsen på DIRFs medlemmers praksis og holdninger til IRrelevante problemstilinger Bidrager til Best Practice -vidensdeling blandt foreningens medlemmer og synliggørelse af DIRFs holdninger i relation hertil overfor medlemmer og eksterne interessenter 4
DIRF Best Practice -udvalg Udvalget valgte som sin første aktivitet at beskrive IR Best Practice indenfor: IR-politik IR-strategi IR-handlingsplan IR KPI er (key performance indikators) Resultatet af dette arbejde er nu tilgængeligt på DIRFs hjemmeside: www.dirf.dk 5
DIRF s hjemmeside: IR Best Practice 6
IR Best Practice: Udarbejdelse af IR Strategi Sammenhæng med forretningsstrategien IR politik Ambitionsniveau Særlige selskabsog branchespecifikke forhold, der gør aktien til en interessant investering Equity story IR Målsætninger IR strategi Omverdens beskrivelse Selskabs- og branchespecifikke forhold, der har betydning for selskabets equity story IR Key Performance indicators IR Handlingsplan 7
IR strategien: Relevante emner IR strategien vil, afhængig af selskabets aktuelle situation, samt ledelsens mål og ambitioner for IR, med fordel kunne indeholde målsætninger vedrørende flere af følgende emner: 1. Optimal aktionærstruktur 2. Medlemskab af relevante aktieindeks 3. Analytikerdækning 4. Dialog med institutionelle investorer 5. Lovpligtig rapportering 6. Løbende adressering af investorspørgsmål 7. IR Website 8. Generalforsamling 9. Dialog med finansielle medier 10. Dialog med private aktionærer 11. Dialog med medarbejderne 12. Investorernes kendskab til og viden om virksomheden 13. Kommunikation af Corporate Governance, CSR og andre emner 14. Samspil med PR og øvrig ekstern kommunikation 15. Feedback fra aktiemarked til direktion og bestyrelse 16. Kapitaltilførsel 17. Gældsinvestorer. 8
Beskrivelse af hvert enkelt emne Baggrund for emne relevans Målsætning KPI er Handlingsplan 9
Eksempel; Optimal aktionærstruktur Beskrivelse og baggrund Selskabets branche, strategi, forretningsmodel, finansielle resultater og fremtidsudsigter definerer selskabets aktiehistorie, og hvilke typer investorer, der potentielt kunne have en korteller langsigtet interesse i aktien. Selskabets IR Strategi bør indeholde en beskrivelse af og stillingtagen til selskabets optimale aktionærstruktur med hensyn til ønsket stabilitet og diversitet i aktionærbasen, samt opbakning til selskabets ledelse og strategi: Beskrivelse af selskabets aktiehistorie og hvilken investortype denne måtte appellere til Ønsket geografisk fordeling på aktionærbasen Ønsket fordeling på forskeligge investortyper (privat/institutionel, long/short, hedge fund, value investor, growth investor, osv.) Servicering og håndtering af storaktionærer 10
Eksempel; Optimal aktionærstruktur Målsætninger og key performance indicators Eksempler på målsætninger: Kortlægning af potentielle investorer i ind- og udland samt målsætning for adressering /targeting heraf Målsætning for andel/antal private aktionærer Målsætning for andel/fordeling på institutionelle investorer Målsætning for buy-side analytikere / fund managers tilfredshed med IR funktion / IR information Målsætning for diversitet og stabilitet i aktionærbasen Målsætning for servicering af storaktionærer Målsætning for information til nye aktionærer. (Investor Kit, indbydelse til dialog..) Eksempler på Key Performance Indicators: Udvikling i antal private aktionærer Udvikling i antal / andel aktionærer per land Antal 1-on-1 møder med investorer på target liste Antal 1-on-1 møder med investorer i prioriterede geografiske centre Omdømmevurdering af IR-funktion og IR-materialer blandt buy-side analytikere/fund managers 11
Eksempel; Optimal aktionærstruktur Handlingsplan Eksempler på aktiviteter og tiltag, der kan understøtte målsætninger vedrørende aktionærstruktur: Aktiv investor-targeting og planlægning af ressource anvendelse ifm. 1-on-1 s og roadshows Aktiv adressering af det private investorsegment (DK roadshow, samarbejde med Dansk Aktionærforening og regionale banker, DK hjemmeside, DK aktionærblad..) Afdækning af investorernes ønsker og informationsbehov Udarbejdelse af Shareholder-ID og afdækning af potentielt interesserede investorer Informationspakke til nye aktionærer. 12
DIRF IR Best Practice: IR Strategi Der er ikke tale om udtømmende information på nuværende tidspunkt, men vi er godt begyndt Vores hensigt har været at bidrage med inspiration til medlemsvirksomhedernes arbejde med IR Politik og Strategi Vi tager meget gerne imod kommentarer, input og forslag til emner, målsætninger, KPI er og handlingsplaner med henblik på at komme endnu nærmere en Best Practice IR Strategi TAK FOR OPMÆRKSOMHEDEN OG INTERESSEN 13