Royal Greenland Camp 2015, 21. august 2015 Mikael Thinghuus, CEO, Royal Greenland
Grønland Blandt de mindst befolkede områder i verden men med en betydelig mængde ressourcer i det omkringliggende hav Folk Fisk
Kommercielle arter i grønlandsk farvand Grønlandsk hellefisk Koldtvandsrejer Torsk Stenbiderrogn Snekrabber Rødfisk Havkat Makrel Sild
Enorme afstande, lille befolkning og stor tilknytning til fangst og fiskeri Størrelse og befolkning Grønland er 2,1 millioner km² - svarende til et areal på størrelse med Vesteuropa. 57.000 indbyggere fordelt på mere end 60 byer, primært beliggende på vestkysten. Fiskeriet Fiskeriet er det vigtigste erhverv for den grønlandske økonomi. Omtrent hver femte beskæftiget grønlænder er afhængig indkomst fra fiskeriet. Fiskeriet udgør ca. 20% af BNP, men mere end 90% af den samlede eksport af varer.
Både grønlændere og personer med udenlandsk herkomst vælger i større og større omfang at forlade Grønland Befolkningsudvikling og fremskrivning 58.000 Udlændinge Grønlændere Udlændinge Grønlændere 58.000 56.000 56.000 54.000 54.000 52.000 52.000 50.000 50.000 48.000 0 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 0 2034 Aggregeret netto migration Grønlands befolkning vil falde med 2.000 indbyggere over de næste 20 år. 0-1.000-2.000-3.000-4.000-5.000-6.000-7.000 Udlændinge Grønlændere I dag er der årligt en netto migration af personer med grønlandsk herkomst tæt ved 1%. For udlændinge ligger tallet på ca. 1,5%. Befolkningstørrelsen har været opretholdt gennem fødselstallet. -8.000-9.000 1994 1996 1998 Kilde:Grønlands Statistik 2000 2002 2004 2006 2008-8.291 2010 2012 2014 Fødselstallet vil i fremtiden ikke kunne kompensere for både vandring og den naturlige afgang ved død.
Million DKK Royal Greenland Historie 100% ejet af Det Grønlandske Selvstyre. Etableret i 1774 som en del af Den Kongelige Grønlandske Handel. Største arbejdsgiver i Grønland. Verdens største producent af koldtvandsrejer og grønlandsk hellefisk. 1.900 medarbejdere fordelt på 17 lande. Resultater Omsætning 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 Nettoresultat 200 100 0-100 3.000-200 Omsætning Nettoresultat
Trawlere & Produktion Indhandling og produktion 26.000 tons 800 medarbejdere Rogn og pakkeri 11.000 tons 70 medarbejdere Forarbejdning af rejer 10.000 tons 60 medarbejdere Panerede fladfisk 12.000 ton 450 medarbejdere Trawlere 22 skibe 300 medarbejdere 44 produktionsenheder - Grønland 40 - Danmark 01 - Tyskland 02 - Polen 01 22 skibe - Grønlandsk hellefisk 06 - Koldtvandsrejer 11 - Snekrabber 01 - Pelagisk fiskeri 04
Omsætning Resultat før skat Fortsat højt indtjeningsniveau trods frasalg af 60.000 ton volumen Udvikling i omsætning og resultat Omsætning Resultat før skat Mio. DKK Mio. DKK 5.500 200 5.000 4.500 4.000 3.500 150 100 50 3.000 0 2.500-50 2.000 1.500 1.000 500-100 -150-200 0-250 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Frasalget af Wilhelmshaven reducerede omsætningen med 1.300 mdkk. Trods dette øges resultatet til et nyt højdepunkt. Den stærke position i kerneforretningerne - kogte og pillede rejer, skalrejer og hellefisk - er udbygget over perioden.
Mio. DKK Fiskeriafgifter forøget til 80 millioner kroner Udvikling i fiskeriafgifter Hellefiskeafgift Kvoteafgift Rejeafgift 57 12 3 80 13 1 7 10 3 7 15 3 11 27 3 25 42 66 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Fiskeriafgifterne kan reelt betragtes som skat, og de bør således tillægges resultatet før skat Hertil kommer 8 millioner DKK fra pelagisk fiskeri
Rentebærende gæld Rentebærende gæld/ebitda Rentebærende gæld nedbragt med cirka 1,5 milliarder kroner Udvikling i rentebærende gæld Mio. DKK 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Rentebærende Gæld -62% Rentebærende Gæld/EBITDA 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Underskud er vendt til overskud Arbejdskapital er nedbragt Salg af Wilhelmshaven Lukning af Glyngøre Reduktion af passive investeringer
Grønlandsk stab øget med 183 fuldtidsstillinger over 3 år Udvikling i antallet af fuldtidsmedarbejdere Grønland Danmark Øvrige steder 2.213 2.080 1.934 1.888 1.962 2.057 1.906 1.015 855 826 793 832 910 979 386 297 251 236 234 227 200 812 928 857 859 896 920 727 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Royal Greenland Academy, styrket HR indsats, management trainee-forløb og andre aktiviteter skaber arbejdspladser og uddannelse i Grønland. Uddannelsesomkostninger øget med 75% til 8.000 DKK per medarbejder over de seneste 3 år.
Total udgift Pris/kg Priserne til de grønlandske fiskere er øget med 53% over de sidste 4 år Udvikling i indhandlingspriser Mio. DKK 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Total udgift Pris per kg. +53% DKK 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Note: Kystnært, eksklusiv RG 53% forøgelse i indhandlingspriser svarende til 202 mio. DKK mere til fiskerne over de seneste 4 år.
The North Atlantic Champion Mission We sustainably maximize the value of the North Atlantic marine resources, to the benefit of Greenland Vision The North Atlantic Champion We are closest to the fish, closest to the customers and closest to the consumers We are the largest global supplier of Greenland halibut and cold-water prawns and of other North Atlantic species in which we can achieve this position Market expansion targets Double Asia Lead Europe Grow Foodservice Renew Greenland Cod Resource expansion targets Own Halibut Consolidate C&P SoP leadership
Tons Tonnes Tonnes Ressourcekontrol er afgørende Markedslederskab og højere profitabilitet Grønlandsk hellefisk 122.000 Koldtvandsrejer 315.000 30.000 25% 56.000 18% Global fangst Royal Greenland Global fangst Royal Greenland Atlantic Atlantisk cod torsk 1.100.000 Vi er absolut markedsledende på hellefisk og de førende inden for koldtvandsrejer. <1% 10.500 Men, vi skal have distanceret vores grønlandske torsk fra det globale råvaremarked. Global fangst Royal Greenland
Supply strength and closeness to customers globally is crucial for future profitability Control of large shares of resources finances sales and marketing Niche products provide higher prices and less volatile returns Addressing all global markets reduces risk from regional demand and price fluctuations Closest to the fish. Closest to the customers. Closest to the consumers. 15
Fra isfjorden til resten af verden Geografi som identitet / differentieringsparameter
Sad Truth: Branding towards consumers in Europe is not a profitable strategy Private label Branded products No value creation Cost of branding > volume effect x profit effect Large retailers are moving large quantities in private label at low costs 17
Royal Greenlands Blue Ocean? Afsides beliggenhed Fantastisk natur Unikke produkter Virksomhedsnavn Direkte råvareadgang versus Høje logistikomkostninger Sårbart miljø Begrænsede ressourcer Bundet til én geografi Forpligtet indhandling
Royal Greenlands udbud og efterspørgsel Fra Grønland til Canada, Nordatlanten og Barentshavet Fra Europa til Rusland og Asien
De professionelle indkøbere sætter scenen Indkøbere Detailister, industri, tradere, contract caterers, grossister Et lille antal indkøbere beslutter sortiment influeret af NGO s, myndigheder, medier og ikke mindst - udbud og efterspørgsel, pris og kvalitet Food Service slutbrugere Storkøkkener, restauranter, hospitaler, cateringfirmaer Produkttilgængelighed, udbud hos leverandør, leveringssikkerhed, trends blandt kunder Forbrugere: Fragmenterede segmenter, markeder, trends Udbud! Dernæst pris! Endelig globale og lokale trends, sociale medier, meningsdannere 20
Grønlandsk hellefisk hvor kommer den fra? Det engelske navn Greenland Halibut indikerer at den primært lever i grønlandsk farvand og understøtter denne positionering Royal Greenland sælger i dag ca. 25% af verdensfangsten Det franske marked er blandt de største aftagere i Europa Med øget efterspørgsel kommer geografisk positionering under pres Produits de la Mer annonce Aktuelt fokus på øget sourcing fra Norge og dialog med markederne om anvendelse
Grønlandsrejer kært barn har mange navne Langvarig grønlandsk positionering til det engelske foodservice marked under pres for bredere geografisk specifikation Langsom afvænning af markedet og samtidig bevare troværdighed Prawns shrimps sweet prawns - Cold water prawns Atlantic prawns - Greenlandic prawns large prawns Positionering mod detailledet er nu mere baseret på anvendelse end geografi Udfordring: For detailisterne giver generisk markedsføring af koldtvandsrejer og varmtvandsrejer større fleksibilitet
Forside (Not) made in China geografi og fødevaresikkerhed Stor efterspørgsel efter vestlige fødevarer, gerne produceret udenfor Kina P.t stort udbud af nordatlantisk seafood pakket indenfor Kinas grænser Bagside Udfordring at garantere geografisk oprindelse (eks. Grønland) og færdigproduktion samme sted (emballage eksekveringer i test)
Den grønlandske torsk skal flyttes op som premium produkt Tidligere Ny