BRFkredit og realkreditmarkedet 25 2 15 1 5 2 4.kvt. 21 4.kvt. 22 4.kvt. 23 4.kvt. 24 4.kvt. 25 4.kvt. 26 4.kvt. Private udlejningsejendomme Ejerboliger og fritidshuse Figur 1. Udviklingen i markedsandele for realkreditbelåning målt i obligationsrestgæld privatmarkedet 25 2 15 1 5 2 4.kvt. 21 4.kvt. 22 4.kvt. 23 4.kvt. 24 4.kvt. 25 4.kvt. 26 4.kvt. Støttet byggeri til beboelse Ejd. til soc., kult. og andre formål Figur 2. Udviklingen i markedsandele for realkreditbelåning målt i obligationsrestgæld støttet byggeri 18 16 14 12 1 8 6 4 2 2 4.kvt. 21 4.kvt. 22 4.kvt. 23 4.kvt. 24 4.kvt. 25 4.kvt. 26 4.kvt. Landbrug Industri og håndværk Kontor og håndværk Figur. 3. Udviklingen i markedsandele for realkreditbelåning målt i obligationsrestgæld erhverv
12 1 8 6 4 Bruttoudlån Nettoudlån Obligationsrestgæld 2 22 23 24 25 26 Figur 4. Udviklingen i realkreditlån til ejerboliger og fritidshuse i perioden 22-26 (målt i mia. kr.) Kilde: Realkreditrådet Figur 5. Realkreditprodukter fordelt på lånetyper Kilde: Realkreditrådet
kredit Ultimo 21 Ultimo 26 9,7 7,9 39,3 27 42,7 39,3 33,7 11,5 15,3 Tabel 1. 2 Markedsandele i % på realkreditlån til ejerboliger og fritidshuse 21 og 26. 3 kredit Ejer Foreningsejet Foreningsejet Danske Bank A/S Nordea Bank Danmark A/S Distribution/ rådgivning via pengeinstitutter Alm. Brand BRFbank m.fl. (under 1 % af detailbank-markedet) Regionale og lokale banker (Totalkredit-samarbejde) (35-4 % af detailbank-markedet) Danske Bank inkl. BG Bank (3-35 % af detail bank -markedet) Nordea Bank (2-35 % af detailbank-markedet) Distribution/ rådgivning via ejendomsmæglere EDC Safe Nybolig Estate home Danbolig Pris Bidrag 1. år 5.315 5.258-5.274 5.54 5.516 (kr.) 2 ÅOP pr. år 6,3 6,4-6,7 6,9 6,6 Figur 6. Konkurrentprofiler de fire udbydere på markedet for realkreditlån til ejerboliger og fritidshuse. Kilder: Realkreditrådet, Konkurrencestyrelsen, Finanstilsynet, www.brf.dk, www.nykredit.dk, www.rd.dk, www.nordea.dk 2 Nykredit købte Totalkredit i 23, og Nykredits markedsandel i 26 er inkl. Totalkredit. Markedsandelen i 21 er beregnet som Nykredits andel på 24,4 % + Totalkredits andel på 14,9 %. 3 Markedsandele er målt på obligationsrestgæld ultimo 26 på realkreditlån til ejerboliger og fritidshuse (www.realkreditraadet.dk).
Figur. 7. Ændringer i gennemsnitlige kvadratmeterpriser for ejerboliger år for år Kilde: Realkreditrådet. Realkreditten 5. 21 22 23 24 25 26 Adgang (%) 69 7 78 8 84 85 Tabel 2. Danske familiers adgang til pc og Internet Kilde: Danmarks Statistik Halvårsnøgletal 24 25 26 Egenkapital forrentning før skat 3,9 3,9 2, Indtjening pr. omkostningskrone 2,5 2,18 1,63 Tabel. 3. Udvalgte halvårs nøgletal for BRFkredit 24-26 Halvårsnøgletal 24 25 26 Egenkapital forrentning før skat 4,6 6,1 3,9 Indtjening pr. omkostningskrone 2,93 3,82 2,78 Tabel. 4. Udvalgte halvårs nøgletal for realkreditinstitutterne 24 26
Konklusion på situationsanalysen SWOT-modellen Interne forhold Stærke sider Specialister på realkreditmarkedet Samarbejde med EDC 25 % af markedet Øget markedsføring i 26 ny profil Stigende indtjening i 25 Værdibaseret ledelse Udviklet it-platform Strømlinet organisation kundevendt Svage sider Faldende markedsandele over en længere periode Begrænset distributionsstyrke via pengeinstitutter Lavere indtjeningsevne end gennemsnittet af realkreditinstitutterne Eksterne forhold Muligheder Stigende behov for ejendomsfinansiering v. nuværende højkonjunktur Øget friværdi i fast ejendom (tillægsbelåning) Stigende renter (opkonvertering/nye produkter) Kundernes ønsker om fleksibilitet og tilgængelighed Kunderne har stor adgang til onlineløsninger Trusler Faldende boligpriser i de større byer Konkurrencen fra Nykredit, Nordea Kredit og Realkredit Danmark stærk distribution via pengeinstitutter Stigende renter (opbremsning på boligmarkedet) Kundernes forholdsvis lave loyalitet over for realkreditinstitutterne Ny lovgivning SDO (stigende konkurrence fra pengeinstitutterne) Ny lovgivning SDO (nye produkter) Nykredit-aftale med pengeinstitutter bag Totalkredit udløber 21 Figur 1. SWOT-analyse af BRFkredit og realkreditudlån til private