Finansiering med Vækstfonden Stig Poulsen 29. november 2012
Vækstfonden bidrager til vækst Statslig investeringsfond Medfinansieret vækst i 4.100 danske virksomheder Samlet tilsagn på 11,4 mia. kr. Direkte investeringer, fonde, business angels, pensionskasser, pengeinstitutter m.fl. 29. november 2012 / side 2
Sådan finder du den rigtige kapital 29. november 2012 / side 3
Forskellige tilbud til forskellige virksomheder VF Venture. Egenkapital til unge vækstvirksomheder. 5-25 mio. kr. Vækstkaution. Kaution på 75 pct. af lån i pengeinstitut. Op til 25 mio. kr. Kom-i-gang-lån. Kaution på 75 pct. af lån i pengeinstitut og rådgivning. Op til 1 mio. kr. Ansvarlige lån. Efterstillet lån. Styrker kapitalgrundlaget i virksomheder med spinkel egenkapital. 29. november 2012 / side 4
med forskellig risikoprofil Risiko Moderat Private equity Venturekapital Høj Ansvarlige lån VF Venture VækstKaution Seedinvestorer Kom-i-ganglån Pengeinstitutter Innovationsmiljøer 29. november 2012 / side 5
Venturekapital VF Venture Innovative, danske virksomheder inden for ICT, industriel teknologi, medico og cleantech med ambitioner om internationalt gennembrud Egenkapital på markedsvilkår, ofte sammen med andre Investeringsstørrelse mellem 5 og 25 mio. kr. i den enkelte virksomhed Aktiv deltagelse i forretningsudvikling, international ekspansion, marketing, salgsstrategi, opbygning af internationale salgskanaler, køb og salg af virksomhed, integration af organisationer og strategiske forandringsprocesser Exithorisont på 5-7 år 29. november 2012 / side 6
VF Venture: Fokus på internationalt/globalt niche-potentiale Vi investerer bredt med særlig ekspertise inden for cleantech, ICT, industriel teknologi og medtech. Vores investeringer har følgende fælles træk: Finansielle Virksomheden har typisk et samlet kapitalbehov på 20-75 mio. kr. VF Venture investerer typisk mellem 5 og 25 mio. kr. i løbet af investeringsperioden Virksomhedens forretningsplan muliggør en exit i størrelsesorden 350 mio. kr. eller mere Bestyrelsespost og typisk en ejerandel på 20-30 pct. Operationelle Der er en kompetent ledelse med industrierfaring God forretningsplan med go-to-marketplan Der er en langvarig substantiveret differentiering (IPR eller tradesecret m.m.) Virksomheden har typisk et færdigt produkt Value proposition er stærk og eftervist Adresserbart verdensmarked er på mere end 1 milliard kr. Virksomheden har typisk de første kunder, og forretningsmodellen er efterprøvet 29. november 2012 / side 7
Vores it-portefølje 29. november 2012 / side 8
Kontakt STIG POULSEN PARTNER & OMRÅDEDIREKTØR VESTERGADE 26/ DK-6500 VOJENS TEL +45 30 82 12 82 / FAX +45 35 29 86 77 STP@VF.DK / WWW.VF.DK 29. november 2012 / side 9
Vækstkaution - Vilkår og priser Virksomhedens størrelse Maks. 100 ansatte Maks. omsætning 372 mio. kr. eller maks. balance 320 mio. kr. Uafhængig af større virksomheder Lånet Op til 10 mio. kr. Dækning: 75 pct. af tab efter sikkerheder og øvrige kautioner Kautionsperiode: fra 3 til 10 år Kautionspræmie 1,25 pct. p.a. Stiftelsespræmie 2 pct. Kautionen nedskrives årligt Udbetaling af kautionen kan ske, når lånet er misligholdt 29. november 2012 / side 10
Vækstkaution og målgrupper Ejerskifte Overtagelse af eksisterende virksomhed Anlægsinvesteringer Investeringer i bygninger og maskiner mv. Fornyelse og udvikling Udvikling af nye og forbedrede produkter, koncepter og serviceydelser Iværksætteri Virksomheden er max 3 år gammel Ejer er fuldtidsbeskæftiget Drift Driftsudgifter i tilknytning til en eller flere af ovennævnte aktiviteter 29. november 2012 / side 11
Ansv. Lån -Forudsætninger for at søge at virksomhedens tre seneste årsregnskaber, som udgangspunkt, viser positive resultater. at der er relevante kompetencer både i og omkring virksomheden, herunder også i bestyrelsen. at virksomhedens egenkapital minimum har samme størrelse som det Ansvarlige lån. at virksomhedens soliditet, inklusive det Ansvarlige lån, er på minimum 30 pct. at lånet er en del af en samlet finansieringsløsning, der inkluderer finansiering fra pengeinstitutter eller andre långivere i et tilsvarende omfang. at lånet skal være på minimum 3 mio. kr. 29. november 2012 / side 12
Ansv. Lån - Generelle rente- og afviklingsvilkår Løbetid på 6-8 år med to års afdragsfrihed i starten. Variabel basisrente på tre-måneders CIBOR + 9 procentpoint. Basisrenten bliver tilskrevet i den afdragsfri periode, men skal først betales, når virksomheden begynder at afdrage på lånet. Risikoprovision på 5 pct. årligt af lånebeløbet, som betales i afdragsperioden. Stiftelsesprovisionen er 50.000 kr. + 1 pct. af lånebeløbet, heraf betales 25.000 kr. ved accept af låneaftalen. En aftalt exitbonus ved eventuelt salg af virksomheden inden for lånets løbetid. Lånet er uopsigeligt fra Vækstfondens side. 29. november 2012 / side 13
http://www.youtube.com/watch?v=-lpxipdaoeg 29. november 2012 / side 14