Alm Brand Bank Alm. Brand Bank A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr. 81 75 35 12
Alm. Brand Bank A/S INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 2 Koncernoversigt LEDELSENS BERETNING 3 Hoved- og nøgletal 4 Beretning PÅTEGNING 9 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 10 Resultat og totalindkomst 12 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Pengestrømsopgørelse 16 Segmentoplysninger 18 Noter Side 1 af 25
Alm. Brand Bank A/S SELSKABSOPLYSNINGER DIREKTION Kim Bai Wadstrøm, Administrerende direktør INTERN REVISION Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef BESTYRELSE Jørgen H. Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Arne Nielsen Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Torben Jensen, Medarbejdervalgt Pia Støjfer, Medarbejdervalgt REVISOR Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab REGISTRERING Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 ADRESSE Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: www.almbrand.dk E-mail: bank@almbrand.dk KONCERNOVERSIGT ALM. BRAND BANK 100% 49% ALM. BRAND LEASING ALM. BRAND FORMUE i likvidation Banken har to datterselskaber: Alm. Brand Leasing A/S Alm. Brand Formue A/S i likvidation EJERFORHOLD Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede selskab Alm. Brand A/S. I koncernen indgår yderligere tre 100 % ejede datterselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Koncernregnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Banken er desuden depotselskab for: Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Side 2 af 25
HOVED- OG NØGLETAL Alm. Brand Bank A/S KONCERNTAL Mio.kr. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 2013 3. kvt. 2013 2. kvt. 2013 2013 Året 2013 RESULTAT- FREMADRETTEDE AKTIVITETER: OPGØRELSE Netto rente- og gebyrindtægter, Privat 48 43 44 44 43 91 91 179 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) 59 54 78 59 66 113 103 240 Øvrige indtægter 31 29 28 25 18 60 36 89 Indtægter i alt 138 126 150 128 127 264 230 508 Omkostninger -86-86 -103-83 -93-172 -182-368 Afskrivninger -20-17 -17-14 -11-37 -21-52 Basisresultat 32 23 30 31 23 55 27 88 Kursreguleringer -2 10-2 -9-14 8-22 -33 Resultat af kapitalandele 0 0 1-1 0 0-2 -2 Alm. Brand Formue (bankens ejerandel) -1-4 -5-7 -12-5 -13-25 Resultat før nedskrivninger 29 29 24 14-3 58-10 28 Nedskrivninger -7-7 -44-18 -26-14 -56-118 Resultat før skat, fremadrettede aktiviteter 22 22-20 -4-29 44-66 -90 Heraf ophørende aktiviteter (jf. note 6) -1 0-1 -3-6 -1-3 -6 AKTIVITETER UNDER AFVIKLING: Resultat før nedskrivninger -15-22 -30-24 -42-37 -69-123 Nedskrivninger -60-63 -54-75 -64-123 -127-256 Resultat før skat, aktiviteter under afvikling -75-85 -84-99 -106-160 -196-379 Samlet resultat før skat og minoritetsinteresser -53-63 -104-103 -135-116 -262-469 Skat 13 17 27 25-6 30 25 77 Periodens resultat før minoritetsinteresser -40-46 -77-78 -141-86 -237-392 Minoritetsinteresser 0 11 12 15-17 11-1 26 Periodens resultat, koncern -40-35 -65-63 -158-75 -238-366 BALANCE Udlån, fremadrettede aktiviteter 2.436 2.510 2.568 2.465 2.583 2.436 2.583 2.568 Udlån, aktiviteter under afvikling 4.414 4.573 4.772 5.067 5.255 4.414 5.255 4.772 Indlån 10.387 10.341 10.936 10.825 11.086 10.387 11.086 10.936 Egenkapital 2.021 2.061 1.696 1.761 1.624 2.021 1.624 1.696 Heraf minoritetsinteresser 204 205 193 182 166 204 166 193 Balance 14.462 15.303 16.296 16.418 18.261 14.462 18.261 16.296 NØGLETAL MV. Antal ansatte omregnet til heltid, gennemsnit 252 251 266 262 263 252 261 263 Rentemarginal (%) 1,6 1,6 1,6 1,7 1,7 1,6 1,5 1,6 Indtjening pr. omkostningskrone 0,66 0,62 0,38 0,50 0,14 0,64 0,24 0,38 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,5 2,1 0,6 0,4 0,7 0,8 2,1 Solvensprocent 21,5 21,6 18,4 19,1 18,5 21,5 18,5 18,4 Resultatopgørelsen er i ledelsens beretning opdelt i Fremadrettede aktiviteter og Aktiviteter under afvikling. Det blev i 1. kvartal besluttet at likvidere Alm. Brand Formue A/S. Det betyder, at Alm. Brand Formue A/S og de relaterede resultatposter jf. IFRS 5 skal præsenteres på en særskilt regnskabspost på side 10-11, mens den ovenfor i hovedtalsoversigten og under de fremadrettede aktiviteter indgår som "Heraf ophørende aktiviteter". Der henvises endvidere til anvendt regnskabspraksis og til note 6 for yderligere oplysninger. Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010" og omfatter både fortsættende, ophørende og aktiviteter under afvikling. Side 3 af 25
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Resultat I andet kvartal blev bankens resultat før skat eksklusive minoriteter et underskud på 53 mio.kr. mod et underskud på 63 mio.kr. i første kvartal. Resultatet er bedre end forventet, men ikke tilfredsstillende. Resultatet i andet kvartal er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 22 mio.kr. og et underskud på 75 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. Bankens samlede nedskrivninger udgjorde 67 mio.kr. i andet kvartal. Heraf kan 60 mio.kr. henføres til aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 1,6 % i andet kvartal og er uændret sammenholdt med første kvartal. For første halvår blev bankens resultat før skat eksklusive minoriteter et underskud på 116 mio.kr., heraf udgjorde nedskrivninger 137 mio.kr. Resultatet i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i perioden et overskud på 44 mio.kr. og er steget med 110 mio.kr. sammenlignet med samme periode sidste år. Resultatet i aktiviteter under afvikling udgjorde et underskud på 160 mio.kr. mod et underskud på 196 mio.kr. i første halvår 2013. Fremadrettede aktiviteter Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter udgjorde et overskud på 22 mio.kr. i andet kvartal og er fastholdt på niveauet fra første kvartal. Resultatet er tilfredsstillende og bedre end forventet. Resultatet er positivt påvirket af højere indtægter i alle forretningsområder samt lavere omkostninger end forventet. Basisresultatet udgjorde i andet kvartal et overskud på 32 mio.kr. og er forbedret med 9 mio.kr. sammenlignet med første kvartal. Forbedringen kan henføres til stigende indtægter, som er drevet af højere gebyrindtjening fra privatkunderne samt øgede handelsindtægter. En stor del af disse kan henføres til aktiviteter af engangskarakter. Basisresultatet udgjorde i første halvår et overskud på 55 mio.kr. og er fordoblet sammenlignet med samme periode sidste år. Indtægter Bankens indtægter i de fremadrettede aktiviteter udgjorde 138 mio.kr. i andet kvartal og er steget med 12 mio.kr. sammenlignet med første kvartal. Netto rente- og gebyrindtægter fra bankens privatkunder udgjorde 48 mio.kr. i andet kvartal og er steget med 5 mio.kr. i forhold til første kvartal. Forbedringen er drevet af højere gebyrindtjening. Handelsindtægter eksklusive kursreguleringer udgjorde 59 mio.kr. i andet kvartal mod 54 mio.kr. i første kvartal. Det er særligt stigende kurtageindtjening i Finansielle Markeder, der har påvirket handelsindtægterne positivt. I første halvår udgjorde de samlede indtægter 264 mio.kr. Indtægterne er steget med 34 mio.kr. sammenlignet med samme periode sidste år, hvor de udgjorde 230 mio.kr. Omkostninger Omkostninger udgjorde 86 mio.kr. i andet kvartal og er fastholdt på niveauet fra første kvartal. For første halvår udgjorde omkostninger 172 mio.kr. mod 182 mio.kr. i samme periode sidste år. Kursreguleringer Kursreguleringer udgjorde et kurstab på 2 mio.kr. i andet kvartal mod en kursgevinst på 10 mio.kr. i første kvartal. De renterelaterede kursreguleringer udgjorde et kurstab på 8 mio.kr. i andet kvartal mod 0 mio.kr. i første kvartal. Bankens obligationsbeholdning har i andet kvartal givet et afkast på 1,9 % p.a. mod 2,1 % p.a. i første kvartal. Obligationsafkastet er meget tilfredsstillende sammenholdt med markedsudviklingen. De aktierelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 2 mio.kr. i andet kvartal mod en kursgevinst på 6 mio.kr. i første kvartal. Faldet skyldes, at første kvartal var positivt påvirket af kursregulering på sektoraktier med 4 mio.kr. De valutarelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 4 mio.kr. i andet kvartal og er på niveau med første kvartal. For første halvår udgjorde kursreguleringerne en kursgevinst på 8 mio.kr. mod et kurstab på 22 mio.kr i samme periode sidste år. Nedskrivninger Nedskrivninger i bankens fremadrettede aktiviteter udgjorde i andet kvartal en udgift på 7 mio.kr. og er uændret i forhold til første kvartal. Side 4 af 25
Alm. Brand Bank A/S BERETNING I første halvår udgjorde nedskrivningerne 14 mio.kr. Nedskrivningerne er på det forventede niveau. Forretningsaktiviteter Privat Resultat før skat udgjorde i andet kvartal et underskud på 10 mio.kr. og er forbedret med 6 mio.kr. sammenholdt med første kvartal. Resultatforbedringen er sammensat af stigende gebyrindtjening samt faldende omkostninger. PRIVAT Mio.kr. 2. kvt. 1. kvt. Indtægter 48 44 Omkostninger -51-53 Resultat før nedskrivninger -3-9 Nedskrivninger -7-7 Resultat før skat -10-16 Antallet af helkunder stiger stadig og har dermed fortsat den positive udvikling fra 2013 og første kvartal. Indtjeningen pr. husstand har ligeledes fortsat den positive tendens fra de seneste kvartaler og er i andet kvartal steget med mere end 3 % i forhold til første kvartal. Porteføljen af formidlede Totalkreditlån er alene i andet kvartal steget med 5 % svarende til mere end 200 mio.kr. Ultimo første halvår udgjorde porteføljen 4,5 mia.kr. Banken oplever fortsat en lav udlånsefterspørgsel fra privatkunderne. Det samlede udlån til privatkunderne beløb sig ultimo første halvår til 2,3 mia.kr. På trods af tilgang af nye kunder og en bruttotilgang i udlån på 100 mio.kr. er udlånet blot steget med 19 mio.kr. eksklusive nedskrivninger i andet kvartal. Baggrunden herfor er den fortsatte tilbagebetaling af udlån fra eksisterende kunder samt omlægning af boliglån til realkreditlån ved Totalkredit, som er bankens samarbejdspartner. Nedskrivningerne udgjorde i andet kvartal en udgift på 7 mio.kr. svarende til 0,3 % af den gennemsnitlige portefølje. Leasing Resultat før skat udgjorde i andet kvartal et overskud på 2 mio.kr., hvilket er på niveau med første kvartal. LEASING Mio.kr. 2. kv t. 1. kvt. Indtægter 31 28 Omkostninger -9-9 Afskrivninger -20-17 Resultat før skat 2 2 Leasingporteføljen udvikler sig fortsat positivt med samlede aktiver på 363 mio.kr. mod 186 mio.kr. på samme tidspunkt 2013. Finansielle Markeder Resultat før skat udgjorde 18 mio.kr. i andet kvartal mod 17 mio.kr. i første kvartal. Basisresultatet er i perioden steget med 3 mio.kr. som følge af en god handelsaktivitet. Stigningen i basisresultatet er delvist modsvaret af faldende kursreguleringer. FINANSIELLE MARKEDER Mio.kr. Andet kvartal har i lighed med første kvartal både resulteret i flere nye kunder i Marketsområdet samt tilgang i midler til Asset Management. Øvrige Øvrige aktiviteter havde i andet kvartal et overskud på 12 mio.kr. før skat sammenholdt med et overskud på 19 mio.kr. i første kvartal. Resultatet er som forventet. Faldet i forhold til første kvartal kan primært henføres til et faldende, men stadig tilfredsstillende obligationsafkast. Alm. Brand Formue A/S er under likvidation og udgør bankens ophørende aktiviteter. Der henvises til note 6 for yderligere oplysninger. Aktiviteter under afvikling 2. kv t. 1. kvt. Indtægter 41 37 Omkostninger -24-23 Basisresultat 17 14 Kursreguleringer 1 3 Resultat af kapitalandele 0 0 Resultat før nedskrivninger 18 17 Nedskrivninger 0 0 Resultat før skat 18 17 ØVRIGE Mio.kr. 2. kv t. 1. kvt. Indtægter 18 17 Omkostninger -2-1 Basisresultat 16 16 Kursreguleringer -3 7 Resultat af kapitalandele 0 0 Alm. Brand Formue (bankens ejerandel) -1-4 Resultat før skat 12 19 Bankens aktiviteter under afvikling består hovedsageligt af engagementer inden for landbrug, erhverv og pantebreve. Side 5 af 25
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Resultatet af aktiviteter under afvikling udgjorde i andet kvartal et underskud på 75 mio.kr. mod et underskud på 85 mio.kr. i første kvartal. Resultatet er bedre end forventet og positivt påvirket af blandt andet værdireguleringer på overtagne aktiver. Nedskrivninger udgjorde 60 mio.kr. i andet kvartal mod 63 mio.kr. i første kvartal. For første halvår udgjorde resultatet et underskud på 160 mio.kr. mod 196 mio.kr. i samme periode sidste år. Af de 160 mio.kr. vedrører 123 mio.kr. nedskrivninger mod 127 mio.kr. i første halvår 2013. Det samlede udlån i afviklingsporteføljen er i andet kvartal faldet med 159 mio.kr. til 4.414 mio.kr. og udgør 64 % af bankens samlede udlånsportefølje. Justeret for tab og nedskrivninger er udlånet reduceret med 99 mio.kr. For første halvår er udlånet eksklusive tab og nedskrivninger faldet med 235 mio.kr., hvilket svarer til det forventede niveau. Landbrug Landbrugsporteføljen udgør 786 mio.kr. ultimo første halvår svarende til 12 % af bankens samlede udlån. Porteføljen eksklusive nedskrivninger er i andet kvartal steget med 4 mio.kr. Udviklingen er som forventet. Nedskrivningerne udgjorde 18 mio.kr. i andet kvartal. Det er primært de vanskelige vilkår for svineproducenterne, der er baggrund for de høje nedskrivninger. Nedskrivninger er steget med 7 mio.kr. sammenlignet med første kvartal og kan henføres til en negativ udvikling i et enkelt engagement. Erhverv Porteføljen består primært af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til erhvervsvirksomheder samt ejendomsudviklingsprojekter. Den samlede portefølje udgør 1.262 mio.kr. ultimo første halvår og er faldet med 67 mio.kr. i andet kvartal. Porteføljen udgør 18 % af bankens samlede udlån. Der har i andet kvartal samlet set ikke været tab og nedskrivninger på segmentet. Pantebreve Segmentet omfatter bankens beholdning af privatog erhvervspantebreve. Beholdningen af pantebreve beløb sig ultimo første halvår til 2.366 mio.kr. og er faldet med 78 mio.kr. i andet kvartal. Der er et naturligt afløb på pantebreve som følge af almindelige betalinger og indfrielser. I andet kvartal udgjorde det naturlige afløb på pantebrevsbeholdningen ca. 9 % p.a. og var positivt påvirket af en stigning i indfrielser sammenlignet med første kvartal. Kreditrelaterede nedskrivninger udgjorde 42 mio.kr. i andet kvartal og var på niveau med kvartalerne i 2013. Private pantebreve Private pantebreve udgør 1.760 mio.kr. og omfatter bankens beholdning af pantebreve med pant i primært villaer, ejerlejligheder og sommerhuse. Ejendommene er beliggende i hele landet. Kreditrelaterede nedskrivninger på private pantebreve beløb sig i andet kvartal til 30 mio.kr. Erhvervspantebreve Erhvervspantebreve udgør 606 mio.kr. og består af pantebreve med pant inden for boligudlejningsejendomme, erhvervsejendomme med kontor, handel og industri samt grunde og blandet bolig/erhverv. Udlån ultimo Tab og nedskrivninger Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. Nedskr. Mio.kr. 31.12.2013 30.06. andel i pct. 2013 pct. a) Landbrug 82 0 7 86 1 1,5% 1 01 1 1 1 8 29 3,6% Erhv erv 1.455 1.262 1 8,4% -23 25 0 25 1,8% Pantebrev e 2.497 2.366 34,5% 1 7 7 27 42 69 2,8% Aktier b) - - - 1 - - - - Aktiviteter under afvikling 4.772 4.414 64,4% 256 63 60 123 2,7 % a) Tab og nedskriv ninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i første halv år 201 4. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskriv ningsprocenten i hov ed- og nøgletalsov ersigt. b) Aktiepost ov ertaget i forbindelse m ed nedlukning af et tidligere udlånsengagem ent. Værdiregulering af aktieposten indregnes under kursreguleringer. Side 6 af 25
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Kreditrelaterede nedskrivninger på erhvervspantebreve beløb sig i andet kvartal til 12 mio.kr. svarende til niveauet fra første kvartal. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 6.850 mio.kr. ultimo første halvår mod 7.340 mio.kr. ultimo 2013 svarende til et fald på 490 mio.kr. Eksklusive koncerninterne udlån og nedskrivninger er udlånet i første halvår i de fremadrettede aktiviteter faldet med 13 mio.kr. og i aktiviteter under afvikling med 235 mio.kr. Indlån Ultimo første halvår havde banken indlån for 10,4 mia.kr. mod 10,9 mia.kr. ultimo 2013. Indlånet er i andet kvartal steget svagt som følge af tilgang i variable forrentede indlån. Der sker fortsat en positiv forskydning i forholdet mellem fastforrentede højrenteindlån og lavere forrentede variable indlån. Det er en del af bankens strategi at nedbringe det fastforrentede indlån yderligere. Likviditet Ved udgangen af første halvår udgjorde bankens likviditet 4,0 mia.kr., og den likviditetsmæssige overdækning udgjorde 2,7 mia.kr. svarende til 180 % af lovkravet. Den likviditetsmæssige overdækning er i andet kvartal faldet med 0,5 mia.kr. blandt andet som følge af indfrielse af supplerende kapital samt ophør af Nationalbankens lånefacilitet, hvor udlån kunne stilles til sikkerhed. Likviditetsudviklingen følger bankens planer, og det er forventningen, at den likviditetsmæssige overdækning vil blive nedbragt yderligere i løbet af. Kapitalforhold Bankens egenkapital udgjorde 1,8 mia.kr. ultimo første halvår. Kapitalgrundlaget udgjorde 1,8 mia.kr., og den samlede risikoeksponering udgjorde 8,9 mia.kr. ultimo perioden. Solvensprocenten udgjorde således 20,2 og kernekapitalprocenten 20,2. Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag er opgjort til 14,2 %, og bankens solvensprocent oversteg dermed det tilstrækkelige kapitalgrundlag med 6,0 %-point. Bankkoncernens egenkapital udgjorde 2,0 mia.kr. ultimo første halvår. Kapitalgrundlaget udgjorde 1,9 mia.kr., og den samlede risikoeksponering udgjorde 8,6 mia.kr. ultimo perioden. Bankkoncernens solvensprocent udgjorde således 21,5 og kernekapitalprocenten 21,5. Bankkoncernens tilstrækkelige kapitalgrundlag er opgjort til 14,3 %, og solvensprocenten oversteg dermed det tilstrækkelige kapitalgrundlag med 7,2 %-point. Kapitalreservation til kreditrisici Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgjorde 3.125 mio.kr. ultimo første halvår mod 3.149 mio.kr. ultimo 2013. Kapitalreservationen svarede til 35 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve pr. 30. juni, hvilket er en stigning på 2 %-point sammenlignet med ultimo 2013. På den fremadrettede portefølje udgjorde kapitalreservationen 19 % af bruttoudlånet, og på afviklingsporteføljen udgjorde kapitalreservationen 42 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve. Af bankkoncernens samlede kapitalreservation ultimo første halvår udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 1.486 mio.kr. mod 1.454 mio.kr. ultimo 2013. De akkumulerede nedskrivninger er pr. 30. juni opdelt med 259 mio.kr. på den fremadrettede portefølje og 1.227 mio.kr. på afviklingsporteføljen. Hertil kommer 646 mio.kr. i kursregulering på pantebrevene. KAPITALRESERVATION TIL KREDITRISICI Mio.kr. Bruttoudlån/ restgæld Fremadrettet portefølje 2.663 2.404 259 241 500 19 % 500 18% Afviklingsportefølje 6.287 4.414 1.87 3 7 44 2.61 7 42% 2.625 39 % I alt - ekskl. reverse-forretninger 8.950 6.818 2.132 985 3.117 35% 3.125 33% Rev erse-forretninger samt koncerninterne transaktioner 3 2 32-8 8 25% 24 1 8% I alt koncern 8.982 6.850 2.132 993 3.125 35% 3.149 33% a) Akkumulerede nedskriv ninger samt kursregulering af pantebrev e. 30.06. 31.12.2013 Balanceværdi Nødvendig Forskel a) kapital Samlet reservation Reservation/ bruttoudlån Samlet reservation Reservation/ bruttoudlån Side 7 af 25
Alm. Brand Bank A/S BERETNING Tilsynsdiamanten Banken efterlever pr. 30. juni de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. Store ekponeringer Udlånsvækst Grænseværdi < 125 % Grænseværdi < 20 % 30. juni 2013 30. juni 2013 28% 32% -10% -11% Funding ratio Ejendomseksponering Grænseværdi < 1 Grænseværdi < 25 % 30. juni 2013 30. juni 2013 0,55 0,57 17% 15% Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50 % 30. juni 2013 180% 202% Væsentlige begivenheder Indfrielse af supplerende kapital Banken har den 9. maj og 3. juni indfriet henholdsvis 100 mio.kr. og 200 mio.kr. i supplerende kapital. Indfrielserne påvirker ikke bankens kapitalforhold, da disse lån som følge af CRD IV ikke længere kunne medtages i bankens kapitalgrundlag. Inspektion fra Finanstilsynet Finanstilsynet iværksatte i maj en inspektion i Alm. Brand Bank. Banken forventer i den forbindelse at modtage enkelte påbud, som enten allerede er eller inden for kort tid vil blive efterlevet. Finanstilsynets rapport forventes ikke at påvirke bankens forventninger til årets resultat eller det opgjorte solvensbehov. Forventninger Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter for opjusteres med 10 mio.kr. til niveauet 50 mio.kr. efter nedskrivninger, som fortsat forventes at blive i niveauet 35 mio.kr. Resultatet før skat i aktiviteter under afvikling forbedres med 50 mio.kr. og forventes at udgøre et underskud i niveauet 325-375 mio.kr. Forventningen til reduktion i bankens afviklingsportefølje eksklusive tab og nedskrivninger fastholdes på niveauet 500 mio.kr. i. Der er betydelig usikkerhed forbundet med de forventede resultater, og de afhænger blandt andet af konjunkturernes udvikling og de generelle markedsvilkår. Alm. Brand Formue Der afholdes afsluttende generalforsamling i datterselskabet Alm. Brand Formue den 4. september. Likvidationen forventes gennemført inden udgangen af tredje kvartal. Side 8 af 25
LEDELSESPÅTEGNING Alm. Brand Bank A/S Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni for Alm. Brand Bank A/S. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. DIREKTION København, den 21. august Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør BESTYRELSE København, den 21. august Jørgen H. Mikkelsen Boris N. Kjeldsen Arne Nielsen Formand Næstformand Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Side 9 af 25
Alm. Brand Bank A/S RESULTAT OG TOTALINDKOMST Moderselskab 1.000 kr. Note 2. kvt. 2. kvt. 2013 2013 Året 2013 Renteindtægter 1 113.974 137.026 233.049 281.273 534.487 Renteudgifter 2 52.878 78.781 113.998 175.929 312.994 Netto renteindtægter 61.096 58.245 119.051 105.344 221.493 Udbytte af aktier mv. 1.093 783 1.117 783 886 Gebyrer og provisionsindtægter 51.120 45.629 87.552 82.123 187.315 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 6.616 7.267 12.465 15.078 27.317 Netto rente- og gebyrindtægter 106.693 97.390 195.255 173.172 382.377 Kursreguleringer 3-39.697-70.250-60.773-126.625-225.022 Andre driftsindtægter 1.317 830 3.568 2.485 5.097 Resultat før omkostninger 68.313 27.970 138.050 49.032 162.452 Udgifter til personale og administration 4 91.186 98.215 181.504 191.964 387.904 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 12 30 24 86 132 Andre driftsudgifter 8.824 15.989 19.164 27.976 43.281 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 24.093 43.587 66.498 85.629 196.419 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1.608-7.500 10.839-11.023-16.778 Resultat før skat af fortsættende aktiviteter -54.194-137.351-118.301-267.646-482.062 Skat af fortsættende aktiviteter -15.016-3.382-32.717-33.913-96.794 Periodens resultat, fortsættende aktiviteter -39.178-133.969-85.584-233.733-385.268 Periodens resultat, ophørende aktiviteter 6-594 -6.446-580 -2.603-6.439 Periodens resultat i alt -39.772-140.415-86.164-236.336-391.707 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt -39.772-140.415-86.164-236.336-391.707 OVERSKUDSFORDELING Overført til Overført resultat -39.772-140.415-86.164-236.336-391.707 Overført til Egenkapital i alt -39.772-140.415-86.164-236.336-391.707 Side 10 af 25
Alm. Brand Bank A/S RESULTAT OG TOTALINDKOMST Koncern 1.000 kr. Note 2. kvt. 2. kvt. 2013 2013 Året 2013 Renteindtægter 1 113.299 138.469 232.316 284.365 539.332 Renteudgifter 2 52.878 78.780 113.998 175.927 312.991 Netto renteindtægter 60.421 59.689 118.318 108.438 226.341 Udbytte af aktier mv. 1.092 783 1.117 783 885 Gebyrer og provisionsindtægter 52.955 47.394 91.131 85.071 195.337 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 6.617 7.271 12.467 15.083 27.321 Netto rente- og gebyrindtægter 107.851 100.595 198.099 179.209 395.242 Kursreguleringer 3-39.697-70.250-60.773-126.624-225.022 Andre driftsindtægter 31.664 15.018 65.662 30.849 78.070 Resultat før omkostninger 99.818 45.363 202.988 83.434 248.290 Udgifter til personale og administration 4 99.563 106.625 198.397 208.062 419.894 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 19.800 11.013 37.233 21.411 52.356 Andre driftsudgifter 9.143 16.083 19.752 28.209 43.815 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 24.466 42.905 66.650 85.143 196.316 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 605 1.975 3.008-528 315 Resultat før skat af fortsættende aktiviteter -52.549-129.288-116.036-259.919-463.776 Skat af fortsættende aktiviteter -13.371 4.675-30.451-26.193-78.507 Periodens resultat, fortsættende aktiviteter -39.178-133.963-85.585-233.726-385.269 Periodens resultat, ophørende aktiviteter 6-1.229-23.809 10.336-4.091 19.203 Periodens resultat i alt -40.407-157.772-75.249-237.817-366.066 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt -40.407-157.772-75.249-237.817-366.066 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat -39.772-140.415-86.164-236.336-391.707 Overført til Minoritetsinteresser -635-17.357 10.915-1.481 25.641 Overført til Egenkapital i alt -40.407-157.772-75.249-237.817-366.066 Side 11 af 25
Alm. Brand Bank A/S BALANCE Moderselskab Koncern 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 1.000 kr. Note 2013 2013 2013 2013 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 216.225 756.088 323.267 216.225 756.088 323.267 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 663.684 1.012.635 610.854 819.735 1.012.635 610.854 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 2.366.254 2.699.590 2.497.207 2.366.254 2.699.590 2.497.207 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7 4.942.838 6.125.029 5.603.333 4.483.412 5.138.878 4.842.335 Obligationer til dagsværdi 4.810.537 5.261.936 5.232.616 4.810.537 6.312.856 5.955.401 Aktier mv. 230.611 276.520 273.064 230.611 581.813 606.167 Kapitalandele i associerede virksomheder 43.227 42.466 42.467 43.227 42.466 42.467 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 72.553 198.185 214.573 - - - Investeringsejendomme 33.399-36.960 168.099-36.960 Øvrige materielle aktiver 195 489 442 363.137 186.081 301.088 Aktuelle skatteaktiver 260.577 360.309 183.768 230.855 365.591 166.114 Udskudte skatteaktiver 158.792 259.654 202.884 301.475 366.861 335.765 Aktiver i midlertidig besiddelse 36.911 104.968 52.366 41.224 258.081 204.971 Andre aktiver 133.731 490.314 334.730 164.229 521.083 367.043 Periodeafgrænsningsposter 19.354 19.352 6.335 19.354 19.362 6.346 Ophørende aktiviteter 160.322 - - 203.949 - - Aktiver i alt 14.149.210 17.607.535 15.614.866 14.462.323 18.261.385 16.295.985 Side 12 af 25
Alm. Brand Bank A/S BALANCE Moderselskab Koncern 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 1.000 kr. Note 2013 2013 2013 2013 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.251.919 2.444.729 1.880.440 1.345.350 2.761.354 2.197.066 Indlån og anden gæld 10.392.078 11.086.832 10.937.376 10.386.954 11.085.832 10.936.444 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - 950.000 - - 950.000 - Midlertidigt overtagne forpligtelser 13.898 17.789 16.116 13.898 167.261 165.878 Andre passiver 487.653 741.293 566.901 508.510 764.217 589.530 Periodeafgrænsningsposter 306 912 610 306 912 610 Gæld i alt 12.145.854 15.241.555 13.401.443 12.255.018 15.729.576 13.889.528 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1.656 1.361 1.412 1.656 1.361 1.412 Hensættelser til tab på garantier 9.952 5.925 8.150 9.952 5.925 8.150 Hensatte forpligtelser i alt 11.608 7.286 9.562 11.608 7.286 9.562 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 8-300.000 300.000-300.000 300.000 Hybrid kernekapital 8 175.000 600.650 400.949 175.000 600.650 400.949 Efterstillede kapitalindskud i alt 175.000 900.650 700.949 175.000 900.650 700.949 Egenkapital Aktiekapital 9 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Andre reserver 63.358 79.398 61.641 - - - Overført resultat 732.390 357.646 420.271 795.748 437.044 481.912 Minoritetsinteresser - - - 203.949 165.829 193.034 Egenkapital i alt 1.816.748 1.458.044 1.502.912 2.020.697 1.623.873 1.695.946 Passiver i alt 14.149.210 17.607.535 15.614.866 14.462.323 18.261.385 16.295.985 For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 11. Side 13 af 25
Alm. Brand Bank A/S EGENKAPITALOPGØRELSE Moderselskab Koncern 1.000 kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2013 1.021.000 78.734-104.294 995.440 173.196 1.168.636 Egenkapitalbevægelser 2013 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -5.886-5.886 Periodens resultat -236.336-236.336-1.481-237.817 Totalindkomst 2013 - - -236.336-236.336-7.367-243.703 Kapitaltilskud 700.000 700.000 700.000 Andre kapitalbevægelser 664-1.724-1.060-1.060 I alt egenkapitalbevægelser 2013-664 461.940 462.604-7.367 455.237 Egenkapital 30. juni 2013 1.021.000 79.398 357.646 1.458.044 165.829 1.623.873 Egenkapital 1. januar 2013 1.021.000 78.734-104.294 995.440 173.196 1.168.636 Egenkapitalbevægelser 2013 Årets resultat -17.093-374.614-391.707 25.641-366.066 Totalindkomst 2013 - -17.093-374.614-391.707 25.641-366.066 Kapitaltilskud 900.000 900.000 900.000 Andre kapitalbevægelser - -821-821 -5.803-6.624 I alt egenkapitalbevægelser 2013 - -17.093 524.565 507.472 19.838 527.310 Egenkapital 31. december 2013 1.021.000 61.641 420.271 1.502.912 193.034 1.695.946 Egenkapital 1. januar 1.021.000 61.641 420.271 1.502.912 193.034 1.695.946 Egenkapitalbevægelser Periodens resultat 1.717-87.881-86.164 10.915-75.249 Totalindkomst - 1.717-87.881-86.164 10.915-75.249 Kapitaltilskud 400.000 400.000 400.000 Andre kapitalbevægelser - - - - Skat af egenkapitalposteringer - - - I alt egenkapitalbevægelser - 1.717 312.119 313.836 10.915 324.751 Egenkapital 30. juni 1.021.000 63.358 732.390 1.816.748 203.949 2.020.697 Side 14 af 25
Alm. Brand Bank A/S PENGESTRØMSOPGØRELSE Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat -105.700-263.259-443.709 Betalt skat i perioden Regulering for beløb uden likviditetseffekt: - -751 282.023 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 37.233 21.411 52.356 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 62.136 77.438 181.053 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten -20.888 91.024 53.116 I alt fra driftsaktiviteten -27.219-74.137 124.839 Driftskapitalen Udlån 456.640 403.124 766.216 Indlån -549.489-239.100-388.488 Obligationer 914.394 418.292 798.206 Aktier 380.931-33.054-1.795 I alt fra driftskapitalen 1.202.476 549.262 1.174.139 Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder - - - Kapitalandele tilknyttede virksomheder - 2 9 Materielle anlægsaktiver -91.807-49.469-194.729 I alt fra investeringsaktiviteten -91.807-49.467-194.720 Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel 400.000 700.000 900.000 Efterstillede kapitalindskud -526.447-530.000-729.159 Gæld til kreditinstitutter -855.164 1.364.356 800.313 Udstedte obligationer - -1.050.000-2.000.000 I alt fra finansieringsaktiviteten -981.611 484.356-1.028.846 Ændring i likviditet 101.839 910.014 75.412 Likvider primo 934.121 858.709 858.709 Ændring i likviditet 101.839 910.014 75.412 Likvider ultimo 1.035.960 1.768.723 934.121 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 216.225 756.088 323.267 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 819.735 1.012.635 610.854 Likvider ultimo 1.035.960 1.768.723 934.121 Der henvises til note 6 for påvirkning af ophørende aktiviteter. Side 15 af 25
Alm. Brand Bank A/S SEGMENTOPLYSNINGER Koncern 1.000 kr. Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige Fortsættende aktiviteter i alt før afvikling Aktiviteter under afvikling Fortsættende aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total. Netto rente- og gebyrindtægter 90.793 - - - 90.793-4.807 85.986-85.986 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 75.546 33.723 109.269-109.269 198 109.467 Øvrige indtægter 62 58.825 493-59.380 2.962 62.342-62.342 Indtægter i alt 90.855 58.825 76.039 33.723 259.442-1.845 257.597 198 257.795 Omkostninger 103.836 17.481 47.688 2.576 171.581 46.568 218.149 2.868 221.017 Afskrivninger 24 37.209 - - 37.233-37.233-37.233 Basisresultat -13.005 4.135 28.351 31.147 50.628-48.413 2.215-2.670-455 Kursreguleringer 265-3.633 3.581 7.479 1.556 9.035 13.004 22.039 Resultat af kapitalandele - - 463-411 52 9.121 9.173-9.173 Resultat før nedskrivninger -12.740 4.135 32.447 34.317 58.159-37.736 20.423 10.334 30.757 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 13.769 152-581 - 13.340 123.126 136.466-136.466 Resultat før skat -26.509 3.983 33.028 34.317 44.819-160.862-116.043 10.334-105.709 Skat Periodens resultat -30.451-9 -30.460-85.592 10.343-75.249 Heraf minoritetsinteressers andel 10.915 Udlån 2.299.739-103.525 32.263 2.435.527 4.414.139 6.849.666-6.849.666 Obligationer - - 1.856.723 2.953.814 4.810.537-4.810.537-4.810.537 Leasing aktiver - 362.941 - - 362.941-362.941-362.941 Andre aktiver 4.294 176.805 59.044 1.835.258 2.075.401 203.456 2.278.857 160.322 2.439.179 Aktiver i alt 2.304.033 539.746 2.019.292 4.821.335 9.684.406 4.617.595 14.302.001 160.322 14.462.323 GENERELT Segmentregnskabet er opdelt på koncernens primære forretningsområder. Alle aktiviteter er placeret i Danmark. Aktiver er placeret under de forretningsområder, som de driftsmæssigt relaterer sig til. Al funding aftages af bankens Treasury funktion, som indgår under segmentet Øvrige, og som er ansvarlig for bankens funding og likviditet. Transaktioner mellem segmenterne afregnes på markedsniveau. Segmentregnskabet er i overensstemmelse med bankens interne rapportering. Kriterier for indregning og måling er i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. De anvendte regnskabslinjer er i overenstemmelse med hovedtalsoversigten, som er præsenteret indledningsvist i delårsrapporten. FORRETNINGSOMRÅDER Segmentregnskabet er opdelt på koncernens forretningsområder og opdeles overordnet på Fortsættende aktiviteter og Aktiviteter under afvikling. De Fortsættende aktiviteter består af områder, hvor banken ønsker at udvide sin forretningsvolumen. Aktiviteter under afvikling og Ophørende aktiviteter består af engagementer, hvor banken på en forsvarlig og økonomisk hensigtsmæssig måde ønsker at reducere sin eksponering. De enkelte forretningsområder er beskrevet nedenfor: Privat: Foretager rådgivning og salg af finansielle produkter til bankens privatkunder både via filialer placeret i 11 større danske byer og via internettet. Der arbejdes på tværs af koncernen, så kunderne får optimale løsninger herunder i forbindelse med formuerådgivning og -placering. Leasing: Tilbyder operationel leasing af personog varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Endvidere tilbydes operationel leasing af personbiler til private. Forretningsområdet er placeret i Alm. Brand Leasing A/S, som er datterselskab til banken. Side 16 af 25
Alm. Brand Bank A/S SEGMENTOPLYSNINGER Koncern 1.000 kr. 2013 Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige Fortsættende aktiviteter i alt før afvikling Aktiviteter under afvikling Fortsættende aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total. Netto rente- og gebyrindtægter 90.951 - - - 90.951-9.803 81.148-81.148 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 90.659 1.365 92.024-92.024 20.005 112.029 Øvrige indtægter 715 34.402 463 313 35.893 995 36.888-36.888 Indtægter i alt 91.666 34.402 91.122 1.678 218.868-8.808 210.060 20.005 230.065 Omkostninger 105.559 16.329 53.012 6.700 181.600 54.671 236.271 1.678 237.949 Afskrivninger 73 21.325-13 21.411-21.411-21.411 Basisresultat -13.966-3.252 38.110-5.035 15.857-63.479-47.622 18.327-29.295 Kursreguleringer 247 - -7.553-13.821-21.127-8.022-29.149-21.668-50.817 Resultat af kapitalandele - - 408-3.150-2.742 2.214-528 - -528 Resultat før nedskrivninger -13.719-3.252 30.965-22.006-8.012-69.287-77.299-3.341-80.640 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 57.790-485 -1.867-55.438 127.181 182.619-182.619 Resultat før skat -71.509-2.767 32.832-22.006-63.450-196.468-259.918-3.341-263.259 Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel -26.193 751-25.442-233.725-4.092-237.817-1.481 Udlån 2.327.851-97.225 158.052 2.583.128 5.255.340 7.838.468-7.838.468 Obligationer - - 2.454.404 2.807.533 5.261.937-5.261.937 1.050.919 6.312.856 Leasing aktiver - 185.592 - - 185.592-185.592-185.592 Andre aktiver 4.635 151.436 207.403 2.811.015 3.174.489 434.339 3.608.828 315.641 3.924.469 Aktiver i alt 2.332.486 337.028 2.759.032 5.776.600 11.205.146 5.689.679 16.894.825 1.366.560 18.261.385 Finansielle Markeder: Forretningsområdet består af Markets og Asset Management. Markets varetager alle bankens aktiviteter på de finansielle markeder. Der ydes rådgivning om og gennemføres køb og salg af værdipapirer og valuta. Afdelingen laver desuden analyser af udviklingen på rente-, aktie- og valutamarkederne. Asset Management har formuer under forvaltning for både institutionelle og private investorer. Øvrige: Indeholder bankens Treasury funktion, som har ansvaret for bankens sammensætning af funding og likviditetsstyring herunder bankens egenbeholdning. Som udgangspunkt aftager Treasury al funding, som bankens øvrige forretningsområder anskaffer, og Treasury sørger for allokering og afregning overfor de enkelte forretningsområder. Funding allokeres til en pris svarende til de faktiske omkostninger for at skaffe fundingen, hvortil der lægges et spread til dækning af administrationsomkostninger og evt. risici. Afvikling: Indgår som det eneste forretningsområde under Aktiviteter under afvikling og består af engagementer indenfor små og mellemstore erhvervskunder, landbrug, ejendomsudviklingsprojekter, pantebreve samt en portefølje af bilfinansieringskontrakter. Engagementerne søges løbende nedbragt, hvilket forventes at strække sig over en årrække. Alm. Brand Formue (ophørende aktiviteter): Består af det børsnoterede selskab Alm. Brand Formue A/S, som i marts er trådt i likvidation. Selskabet har investeret i aktier og obligationer, som alle er solgt. Der besiddes ultimo marts alene likvide beholdninger og periodiseringsposter. Bankens afdækning af den indirekte aktierisiko er lukket ned. Det realiserede resultat ved aktieafdækningen indgår under forretningsområdet. Der henvises endvidere til note 6. Side 17 af 25
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 2013 Året 2013 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 424 289 719 424 289 719 Udlån og andre tilgodehavender 196.726 224.019 435.999 195.993 227.110 440.844 Obligationer 51.228 77.354 135.488 51.228 77.355 135.488 Afledte finansielle instrumenter i alt -15.616-20.395-37.727-15.616-20.395-37.727 Heraf: Valutakontrakter 611-302 -1.603 611-302 -1.603 Rentekontrakter -16.227-20.093-36.124-16.227-20.093-36.124 Øvrige renteindtægter 287 6 8 287 6 8 Renteindtægter i alt 233.049 281.273 534.487 232.316 284.365 539.332 Renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -113-29 -117-113 -29-117 Udlån og andre tilgodehavender - -14-20 - -14-20 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 1.423 1.810 3.228 1.423 1.809 3.229 Indlån og anden gæld 98.370 118.758 227.484 98.370 118.756 227.480 Udstedte obligationer - 10.662 10.662-10.662 10.662 Efterstillede kapitalindskud 13.908 44.312 70.897 13.908 44.312 70.897 Øvrige renteudgifter 297 387 723 297 388 723 Renteudgifter i alt 113.998 175.929 312.994 113.998 175.927 312.991 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 141 129 226 141 129 226 Indlån og anden gæld - 3 5-3 5 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -29.352-151.637-245.828-29.352-151.637-245.828 Obligationer 1.356-28.717-45.388 1.356-28.717-45.388 Aktier mv. 11.508 10.475 20.043 11.508 10.475 20.043 Investeringsejendomme -2.218 - -3.958-2.218 - -3.957 Valuta 6.893-9.362-7.590 6.893-9.362-7.591 Afledte finansielle instrumenter -48.716 52.616 57.750-48.716 52.617 57.750 Øvrige forpligtelser -244 - -51-244 - -51 Kursreguleringer i alt -60.773-126.625-225.022-60.773-126.624-225.022 Side 18 af 25
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 2013 Året 2013 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 1.488 1.346 2.799 1.488 1.346 2.799 Pensioner 158 166 333 158 166 333 Vederlag til direktion i alt 1.646 1.512 3.132 1.646 1.512 3.132 Vederlag til bestyrelse: Honorar 640 512 1.112 651 513 1.112 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 2.286 2.024 4.244 2.297 2.025 4.244 Personaleudgifter: Lønninger 81.378 82.699 161.610 81.366 82.699 161.610 Pensioner 8.506 8.665 17.508 8.506 8.665 17.508 Udgifter til social sikring 9.589 9.237 17.107 9.589 9.237 17.108 Personaleudgifter i alt 99.473 100.601 196.225 99.461 100.601 196.226 Øvrige administrationsudgifter 79.745 89.339 187.435 96.639 105.436 219.424 Udgifter til personale og administration i alt 181.504 191.964 387.904 198.397 208.062 419.894 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 252 261 263 252 261 263 NOTE 5 Individuel vurdering: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 145.627 172.047 331.977 146.436 173.201 333.074 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 71.307 90.312 120.265 71.833 91.174 121.293 Individuel vurdering i alt 74.320 81.735 211.712 74.603 82.027 211.781 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 40.124 46.555 50.824 40.236 46.659 50.986 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 37.931 39.450 61.406 38.327 40.366 62.896 Gruppevis vurdering i alt 2.193 7.105-10.582 1.909 6.293-11.910 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 12.828 16.835 34.952 13.574 17.509 37.239 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 22.843 20.046 39.663 23.436 20.686 40.794 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 66.498 85.629 196.419 66.650 85.143 196.316 Side 19 af 25
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 2013 Året 2013 NOTE 6 Ophørende aktiviteter Ophørende aktiviteter består af datterselskabet Alm. Brand Formue A/S, som i marts er trådt i likvidation. I resultatopgørelsen indgår resultatet fra Alm. Brand Formue A/S, resultatet fra afdækning af aktierisici i selskabet, bankens handelsindtægter med Alm. Brand Formue A/S og renter af udlån til Alm. Brand Formue A/S. Der er ikke allokeret fundingomkostninger til Ophørende aktiviteter. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 3.594 11.316 19.770 3.594 11.316 19.770 Kursreguleringer -14.564-12.526-47.660-14.564-12.526-47.660 Resultat i Alm. Brand Formue A/S 10.390-1.394 21.451 21.305-2.881 47.093 Resultat ophørende aktiviteter -580-2.604-6.439 10.335-4.091 19.203 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktiviteter 27.554-21.244-2.211 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter 1.054.636-194.890 139.046 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter -321.627 21.479 17.578 Pengestrømme i alt 760.563-194.655 154.413 Alm. Brand Formue A/S har ikke gæld på balancetidspunktet den 30. juni, og aktiverne består af likvide beholdninger, som i koncernen er præsenteret under Ophørende aktiviteter for den del, som forventes at tilgå minoritetsaktionærerne. I balancen for moderselskabet indgår bankens ejerandel af Alm. Brand Formue A/S. NOTE 7 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 6.417.127 7.580.110 7.046.173 5.913.661 6.532.346 6.235.881 Leasing - - - 46.192 65.550 52.185 I alt før nedskrivninger mv. 6.417.127 7.580.110 7.046.173 5.959.853 6.597.896 6.288.066 Nedskrivninger mv. 1.474.289 1.455.081 1.442.840 1.476.441 1.459.018 1.445.731 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 4.942.838 6.125.029 5.603.333 4.483.412 5.138.878 4.842.335 NOTE 8 Supplerende kapital: Efterstillede kapitalindskud Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05. - 100.000 100.000-100.000 100.000 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 03.12.2015-200.000 200.000-200.000 200.000 Supplerende kapital ultimo - 300.000 300.000-300.000 300.000 Side 20 af 25
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 2013 Året 2013 NOTE 8 Efterstillede kapitalindskud - fortsat Hybrid kernekapital: Fast forrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Statsligt kapitalindskud, stående lån i DKK med ubestemt løbetid - 425.650 225.949-425.650 225.949 Hybrid kernekapital ultimo 175.000 600.650 400.949 175.000 600.650 400.949 Efterstillede kapitalindskud ultimo 175.000 900.650 700.949 175.000 900.650 700.949 Renter af efterstillede kapitalindskud 13.908 44.312 70.897 13.908 44.312 70.897 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse 51 542 841 51 542 841 Ekstraordinære afdrag 426.000 430.000 630.000 426.000 430.000 630.000 NOTE 9 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. NOTE 10 Basiskapital Egenkapital 1.816.748 1.458.044 1.502.912 2.020.697 1.623.873 1.695.946 Udskudte skatteaktiver -158.792-259.654-202.884-301.475-366.861-335.765 Egentlig kernekapital efter primære fradrag 1.657.956 1.198.390 1.300.028 1.719.222 1.257.012 1.360.181 Hybrid kernekapital 175.000 600.650 400.949 175.000 600.650 400.949 Reduktion hybrid kernekapital -43.750 - - -43.750 - - Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut - -22.278-26.840 - -28.627-64.492 Kernekapital inklusive hybrid kernekapital efter primære fradrag 1.789.206 1.776.762 1.674.137 1.850.472 1.829.035 1.696.638 Supplerende kapital - 300.000 300.000-300.000 300.000 Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut - -22.278-26.840 - -28.627-64.492 Reduktion med 25 % pr. år de sidste 3 år til udløb - -125.000-175.000 - -125.000-175.000 Basiskapital 1.789.206 1.929.484 1.772.297 1.850.472 1.975.408 1.757.146 Side 21 af 25
Alm. Brand Bank A/S NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 Året 2013 2013 Året 2013 NOTE 10 Basiskapital - fortsat Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 7.049.954 8.366.709 7.104.338 6.926.936 8.169.068 6.959.494 Vægtede poster med markedsrisiko 1.517.861 1.387.286 1.352.504 1.245.451 1.984.622 2.153.735 Vægtede poster med operationel risiko 283.088 424.893 283.088 451.291 520.436 451.291 Risikovægtede poster ultimo 8.850.903 10.178.888 8.739.930 8.623.678 10.674.126 9.564.520 Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster 708.072 814.311 699.194 689.894 853.930 765.162 Opgørelsen af kernekapital inklusive hybrid kernekapital og basiskapital er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. NOTE 11 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 73.306 360.555 143.863 73.306 360.555 143.863 Tabsgarantier for realkreditudlån 231.696 340.857 181.258 231.696 340.857 181.258 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 17.712 17.694 11.685 17.712 17.694 11.685 Øvrige eventualforpligtelser 401.253 338.634 316.590 401.253 338.634 316.590 Eventualforpligtelser ultimo 723.967 1.057.740 653.396 723.967 1.057.740 653.396 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn - - - - - - Øvrige forpligtende aftaler - - - - - - Andre forpligtende aftaler ultimo - - - - - - Ikke balanceførte poster ultimo 723.967 1.057.740 653.396 723.967 1.057.740 653.396 Øvrige forpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank A/S har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing A/S, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo udgjorde 6 mio.kr. ( 2013: 6 mio.kr.). Alm. Brand Bank A/S er medlem af Bankdata, der driver de centrale banksystemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. Koncernen er som aktiv finansiel koncern part i en række retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 1.833 mio.kr. ( 2013: 1.448 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo modtaget kontanter for 2 mio.kr. og afgivet kontanter for 166 mio.kr. ( 2013: 0 mio.kr. og 414 mio.kr.). Side 22 af 25