Anonym præsentation af virksomhed til salg Gunnar Carlsen Virksomhedsrådgiver T: 40 18 92 99 E: gc@gcmadvice.dk Torben Kristensen Virksomhedsrådgiver T: 28 10 85 45 E: tk@proworks.dk Anders Fisker Virksomhedsrådgiver T: 40 18 92 99 E: mail@fisker.dk Ref. KS 2007 Torben Kristensen Branche: Lyd og kommunikation Produkt: Udstyr til TV, film mv. Ansatte: 5 Omsætning: 17-19 millioner Etableret: 1997 Resultatforventning (EBITDA): 0,8 millioner
Kompetence områder Geografisk placering Trådløse systemer til Film, TV produktion, video mv. Bedste agenturer og samhandelsaftaler Højt serviceniveau Afdeling for modificering og reparation Stor teknisk viden Fagligt dygtige medarbejdere Lydudstyr i højeste kvalitet FAKTA BOKS: Virksomheden har ofte vundet store licitationer. Forretningsområder Mikrofoner Trådløs kommunikation Højttalersystemer mv. Kabler/ stik FAKTA BOKS: Virksomheden har ingen tab på debitorer.
Kundeforhold Omsætningen er bredt fordelt blandt faste kunder. Store og ledende Radio og TV- stationer Teatre, tonemestre og orkestre Filmproducenter Udlejningsselskaber mv. Fordeling af kategorier/ produkter i pct. af omsætningen 8% 27% 31% Mikrofoner mv. Trådløs kommunikation Kabler/ stik Højttaler systemer FAKTA BOKS: Selskabet handler B2B, primært med professionelle virksomheder og organisationer, samt produktionsselskaber. Domicil Fin domicilejendom i Københavns omegn. Lejemål kan overtages på markedsvilkår. Ejendom kan evt. overtages. Virksomheden er flytbar. Opsigelse af lejemål er ni måneder. Fine parkerings- og tilkørselsforhold. Plads til kapacitetsstigning i nuværende lokaler til en fordobling af omsætningen. 9% 25%
Årsag til salg Overdragelsesforhold - Ejer ønsker, at gå på pension. - Ejer har haft virksomheden i 19 år I det omfang en køber ønsker det, kan sælger være til rådighed for køber i en kortere periode efter overtagelsen. De nærmere betingelser aftales i forbindelse med overtagelsen. Gennemføres som kontant afregning af aktier/ anparter. Alternativt kan aktiver købes ud. FAKTA BOKS: Virksomheden er kendt for tårnhøj fleksibilitet; levering fra dag til dag og ofte fra time til time med bud, taxa ol.
Udviklingspotentiale Investeringsoverblik - Nye markeder, herunder teatre, større virksomheder, spillesteder, udlejningsfirmaer, tonemestre mv. - Øget satsning på eksport, hvilket de fleste agenturer og samarbejdsaftaler giver god mulighed for. - Mulighed for opkøb af andre udbydere. - Mulighed for etablering af egen udlejningsvirksomhed - Videreudvikling af WEB-salg. - Virksomheden har alle år udvist positiv likviditet og indtjening. - Positive regnskabsresultater kan derfor forventes allerede fra første investerings år. - Udnyttes udviklingspotentialet er tilbagebetalingstiden mellem fem og seks år nærmere de fem. FAKTA BOKS: For mange kunder anses virksomheden som en strategisk partner. Produktkendskab og løsningsorientering er kodeord.
Udbudspris og beregning Prisforlangende for 100 % aktier/ anparter i KS 2001 3.600.000 Udbudspris Virksomheden udbydes til salg for kr. 3,6 mio. P/E værdi 13,1 inklusive driftslån. Beregning På baggrund af realiseret 2013-2014, samt budget 2015-17. Korrigeret forventet overskud Procent Grundlag Beløb 1 Forventet indtjening (EBITDA), beregnet ud fra 2013-2017 813.907 2 Afskrivning på inventar, maskiner, værktøj mv. 25,00% 235.000-58.750 3 Korrigering for lav (-) eller høj (+) løn til ejer 4 Overskud før renter (EBIT) 755.157 5 Renter inventar, maskiner, værktøj mv. 7,50% 0 0 6 Renter driftskapital mv. 7,50% 1.760.251-132.019 7 Forventet overskud før skat (EBT) 623.138 8 Forventet overskud efter skat 22,00% i 2016 og frem 22,00% 623.138 486.048 9 Egenkapital pr. 31.12. 2014 2.825.952 10 Udlodning før ejerskifte 0 11 Vurdering ejendom 0 12 Vurdering inventar, maskiner, værktøj mv. 235.000 13 Bogført værdi af inventar mv. 235.000 14 Påvirkninger af den regnskabsmæssige værdifastsættelse (+/-) Intern BF 0 0 15 Korrigeret værdiansættelse/ goodwill 1,80 874.886 874.886 16 Udskudt skat af goodwill og genvundne afskrivninger i 2016 22,00% 874.886-192.475 17 Beregnet værdiansættelse (goodwill) ved køb af selskabet (aktier/ anparter) 3.508.363 P/E, punkt 17 = 3.508.363 486.048 7,2 P/E, punkt 21 = 6.384.886 486.048 13,1 18 Vurdering, drift og værdier (inventar, maskiner, værktøj) mv. 235.000 19 Goodwill 874.886 20 Varelager pr. 31.08.2015 (optælles på overtagelsesdagen) 5.275.000 21 Beregnet værdiansættelse for aktiver og aktiviteter, købt ud af selskabet 6.384.886