v/chefkonsulent Morten Dahl Thomsen Cand.agro/HD(O)/MBA

Transkript

1 Gældssituationen og bankpakke V v/chefkonsulent Morten Dahl Thomsen Cand.agro/HD(O)/MBA Nr. 1

2 Disposition q Den aktuelle situation Indtjening Gæld rentefølsomhed Finansieringssituation -kreditpolitik q Hvor galt står det til? Hvor mange kan overleve? Hvad skal der til for at overleve? q Muligheder i bankpakke V! Hvem kan få hjælp? Er pakken tilstrækkelig? Nr. 2

3 Den aktuelle situation Regnskabsresultater 2011 Kvægbrug 83 ejendomme (Beløb i 1000 kr.) Ændring Årskøer DB Primær drift Resultat efter finansiering Investering Ændring gæld Aktiver Gæld Egenkapital Spredning bedste 1/ Spredning ringeste 1/ Nr. 3

4 Den aktuelle situation Regnskabsresultater 2011 Svineproduktion 37 ejendomme (Beløb i 1000 kr.) Ændring Årssøer DB Primær drift Resultat efter finansiering Investering Ændring gæld Aktiver Gæld Egenkapital Spredning bedste 1/3 964 Spredning ringeste 1/ Nr. 4

5 Gæld er en af landbrugets største udfordringer Nr. 5

6 Nr. 6

7 Finansieringssituation Landbruget er i en kreditklemme! q Likviditet til løbende drift vanskelig for ca % af bedrifterne. q Finansiering af nyinvesteringer herunder ejendomshandel er yderst vanskelig for op imod ca % q Ingen muligheder for skift af pengeinstitut! Prisen på kredit er stigende! Mangel på likviditet i markedet. Finanstilsynets nedskrivningskrav. Øget krav om indtjening/kapitalkrav i den finansielle sektor. Og landbrugets indtjening og gæld. Nr. 7

8 Hvor galt står det til? Nulpunktsanalyser Landbrugets indtjeningskrav på 5 års sigt! Forudsætninger for analyse! (gns. i 5 års perioden) Svinekød 11,24 kr./kg Mælk 2,65 kr./kg. Korn 123 kr./hkg. Gns. rente 3,7% (som i 2011) Ejeraflønning kr. (inkl. ægtefælleindkomst) Likviditet til afdrag og reinvesteringer svarende til afskrivning inventar. Nr. 8

9 Kvægproducenter uden overlevelse 5 års sigt Rente Mælkepris Uændret (2011) +1% +2% 2,85 kr. 21% 29% 33% 2,65 kr. 33% 40% 47% 2,45 kr. 44% 52% 63% Nr. 9

10 Vurdering uden overlevelsesevne kvægproducenter Mange bedrifter med store udfordringer Uændret rente og mælkepris 2,65 kr. = 33% - ca. 1/3 Stigende rente uændret mælkepris +1% = 40% +2% = 47% Både gælds- og indtjeningsproblemer Afkastningsgrad lav Nr. 10

11 Svineproducenter uden overlevelse 5 års sigt Rente Notering Uændret (2011) +1% +2% 12,24 kr. 11% 13% 18% 11,24 kr. 19% 23% 28% 10,24 kr. 33% 42% 56% Nr. 11

12 Vurdering uden overlevelsesevne svineproducenter Mange bedrifter med store udfordringer Uændret rente og notering 11,24 kr. = ca. 20% Stigende rente og uændret notering +1% = 23% +2% = 28% Både gælds- og indtjeningsproblemer Afkastningsgrad lav Nr. 12

13 Sammendrag Et stort antal kvæg- og svinebedrifter har brug for: Et højt afregningsniveau (kød/mælk) højere end i dag! Det primære driftsresultat bør forbedres højere afkastningsgrad øget bundlinje (Back in Black) Effektivisering mod bedste 1/3 bedre end i dag! Mulighed for optimering af driften for mange. Fortsat lavt renteniveau/rentemængde. Lavere end i dag! Mulighed for at udvikle ejendommen via rentable investeringer, for at skabe overskud er fastlåste i dag! En del kan selv vælge egenkapital stadig intakt. Nr. 13

14 Bankpakke V udviklingspakken 1. Etablering af et landbrugs finansieringsinstitut levedygtige landbrug får bedre muligheder for finansiering af nye forretningsmuligheder og vækst. Landbrugets Finansieringsinstitut (LFI). Kapitalgrundlag 300 mio. kr. 2. Styrkelse af vækst- og eksportfinansiering. Øget kapital til Vækstkaution 550 mio. kr. Gode penge efter dygtige landmænd Nr. 14

15 Bankpakke V udviklingspakken LFI yder finansiering til: Gældsordning akkord/indefrysning. Finansiering af nyinvesteringer. Overtager engagementer/dele af engagementer fra: Finansiel stabilitet stk. Øvrige pengeinstitutter Vurdering i alt bedrifter kan hjælpes Gode penge efter dygtige landmænd Nr. 15

16 Bankpakke V udviklingspakken Forudsætninger foreløbige: Effektiv primær drift (før rente) gns bedste 1/3. Levedygtig bedrift - nuværende ejer Tilpasning af gæld, akkord/indefrysning (Upside) Enighed mellem Landmand Pengeinstitut LFI Nuværende pengeinstitut yder fortsat driftsfinansiering. Nr. 16

17 Den finansielle sektor! FS Finansiel Stabilitet svage banker Pengeinstitutter stærke banker Nr. 17

18 Eksempel - kvægbruger Aktiver 45 mio kr. Gæld 60 mio kr pengeinstitut Akkord Nyt LFI lån Upside LFI lån Kreditforening Kreditforening Kreditforening Nr. 18

19 Bankpakke V en god begyndelse q Mulig for nogen! Effektiv drift/god driftsledelse Høj indtjening høj gæld Arbejde på optimering Back in Black q Vil pengeinstitutterne deltage? Fortsat driftskapital (gode penge efter dårlige)! Tillid mellem bank og kunde q Beløbsrammer i LFI for små behov langt større! Oplæg nu 250 bedrifter/300 mio/3 mia q Gang i bedrifterne igen! Rentable investeringer ud af den fastlåste situation Nr. 19

20 Ønsker til bankpakke V q Større kapital/lånegrundlag! 750 bedrifter/900 mio/9 mia q Mere fleksibilitet i forhold til den finansielle sektor! Statsgarantier for driftskapital Muligheder for bankskifte (kundebytte) Nr. 20