Det danske marked for venturekapital Vækstfonden, september 215
Færre forvaltere på det danske marked for venturekapital men mere kapital under forvaltning 25. 2. 15. 1. 3 25 2 15 1 Antal forvaltere To fonde/forvaltere udgår i 215: Ivon (Novi) og DEI (Maj Invest). SEED Capital har rejst en ny fond på 5 mio. kr. i juni 215. De to største forvaltere administrerer mere end 5 pct. af kapitalen under forvaltning. 5. 5 27 28 29 21 211 212 213 214 215 Kapital under forvaltning (venstre akse) Antal aktive forvaltere (højre akse) 1. oktober 215 / Side 2
Mere kapital til fremtidige investeringer 7. 6. 16,5 mia. kr. under forvaltning i 215 heraf 6,7 mia. kr. tilbage til fremtidige investeringer. 5. 4. 3. 2. 1. 21 211 212 213 214 215 Kapital til fremtidige investeringer = kapital under forvaltning fratrukket investeret kapital og administrationsomkostninger 1. oktober 215 / Side 3
Danske venturefonde har forøget deres investeringsaktivitet 2.5 2. 1.5 Særligt NOVO og Lundbeck har forøget deres investeringsaktivitet i 214. Store forskelle på forvalternes interesse i at investere i danske virksomheder. 1. 5 27 28 29 21 211 212 213 214 Figuren viser danske venturefondes investeringer i danske og udenlandske virksomheder 1. oktober 215 / Side 4
Danske venturefonde investerer mindre i danske virksomheder 1.6 1.4 1.2 1. 8 Investeringerne i life sciences er faldet betydeligt fra 213 til 214 mens investeringerne i it stort set er uændrede. Især opfølgningsinvesteringer i life science-virksomheder er faldet fra 213 til 214. 6 4 2 27 28 29 21 211 212 213 214 Andet Cleantech Industri It Life sciences Figuren viser danske venturefondes investeringer i danske virksomheder 1. oktober 215 / Side 5
Større andel af investeringerne går til virksomheder i seed-fasen 1% 9% 8% 7% Virksomheder i seed-fasen har fået tilført tæt på 4 pct. af de danske ventureinvesteringer i danske virksomheder. 6% 5% 4% 3% 2% 1% % 27 28 29 21 211 212 213 214 Seed Start-up Ekspansion Figuren viser danske venturefondes investeringer i danske virksomheder fordelt på faser 1. oktober 215 / Side 6
De danske venturefondes nyinvesteringer i danske virksomheder er steget det seneste år 25 2 15 1 5 35 3 25 2 15 1 5 Antal virksomheder I 214 blev der foretaget 21 nyinvesteringer i danske virksomheder for et samlet beløb på 116 mio. kr. Nyinvesteringer i itvirksomheder (målt på beløb) er fordoblet fra 213 til 214. 27 28 29 21 211 212 213 214 Beløb (venstre akse) Antal (højre akse) Figuren viser danske venturefondes nyinvesteringer i danske virksomheder 1. oktober 215 / Side 7
Mere kapital til danske virksomheder de kommende år 2.5 2. 1.5 1. Knap 7 mia. kr. til fremtidige investeringer hvoraf ca. 2,4 mia. kr. kan forventes at blive investeret i danske virksomheder. I 215 er kapitalen til rådighed for danske virksomheder forøget bl.a. pga. at SEED Capital har rejst en ny fond på 5 mio. kr. 5 21 211 212 213 214 215 Kapital til fremtidige investeringer i danske virksomheder = kapital til fremtidige investeringer * andelen af kapitalen investeret i danske virksomheder i perioden 211-214 1. oktober 215 / Side 8
Iværksættere med stort vækstpotentiale har adgang til flere finansieringskilder 16 14 12 1 8 6 4 2 Syndikeringslånene udgør mere end 25 pct. af nyinvesteringerne i danske virksomheder målt på beløb og ca. 4 pct. på antal investeringer i 214. Bedre muligheder for iværksættere for at få tilført kapital fra andre finansieringskilder - fx via crowdfunding, business angels og Vækstlån til iværksættere. 211 212 213 214 Venturekapital Syndikeringslån *Figuren viser nyinvesteringer i danske venturefinansierede virksomheder inkl. Syndikeringslån 1. oktober 215 / Side 9
Vækstfonden fylder mindre i markedet Andel af investeringer 9,% 8,% 7,% 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% Vækstfonden stod for mere end halvdelen af nyinvesteringer i 21-213. Vækstfondens rolle aftaget de senere år. Inkl. Syndikeringslån står Vækstfonden fortsat for ca. 4 pct. af de samlede danske ventureinvesteringer i danske virksomheder. 1,%,% 27 28 29 21 211 212 213 214 Investeringer i danske virksomheder (beløb) Nyinvesteringer i danske virksomheder (beløb) Nyinvesteringer i danske virksomheder (antal) Figuren viser Vækstfondens andel af investeringer i danske venturefinansierede virksomheder inkl. Syndikeringslån 1. oktober 215 / Side 1
Hvilke fonde/forvaltere indgår i opgørelsen? NES Partners Novo Ventures Lundbeckfond Ventures Sunstone TV Sunstone LSV NB Capital NorthCap Novo Seeds North East Venture SEED Capital Energimidt Udvikling Insero Horsens Lundbeckfond Emerge Vecata Via Venture CAPNOVA Invest Zealand Vækstfonden 1. oktober 215 / Side 11
1. oktober 215 / Side 12