Generalforsamling i Rockwool International A/S 23. april 2008

1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår 2. Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning 3. Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisorer Dagsorden 7. Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer Forslag fra bestyrelsen: a. Godkendelse af bestyrelsens honorar for 2008/2009 b. Godkendelse af retningslinjer for incitamentsaflønning af selskabets direktion c. Bemyndigelse til køb af egne aktier

Dagsorden punkt 1 Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne regnskabsår

Vækst i Europæiske byggemarkeder 2007 Kilde: Euroconstruct for EU og egne skøn for andre lande

Nye bygninger: EU Energihandlingsplan Tyskland Frankrig England Forventet introduktion af super lavenergi-/passiv hus krav i byggereglement Holland Danmark Norge 2012 2013 2015 2017

Nye bygninger: Afventer effekten af EUdirektiv i markedet (Principskitse) År Salg af isolering til bygningen 7 6 5 4 3 2 1 National lovgivning/ byggereglement EU direktiv Byggereglement træder i kraft Gamle byggetilladelser udløber Bygningers opførelsestid

Salget i Central- og Østeuropa voksede 37 % og har stigende betydning for gruppen Andre lande 9% Andre lande 9% 2006 Central- og Østeuropa 22% 2007 Central- og Østeuropa 25% Vesteuropa 69% Vesteurope 66%

5 nye produktionslinier på vej

Kroatien Stoppet på grund af myndighedernes krav om tilføjelser og yderligere dokumentation i forhold til byggetilladelsen Forhandlinger pågår, men der kan ikke gives en præcis dato for, hvornår en genstart forventes

Isoleringssalget steg 22 % DKK mio. 2006 2007 Ekstern nettoomsætning 9.641,3 11.773,6 Resultat af primær drift 1.111,2 2.395,7

Systems Divisions salg steg 11 % DKK mio. 2006 2007 Ekstern nettoomsætning 1.893,6 2.095,2 Resultat af primær drift 209,6 317,7

Rockfon akustiklofter

Grodan dyrkningssubstrater

Rockpanel facadeplader

Lapinus Fibres

RockDelta støjog vibrationsdæmpning

BuildDesk Nu i 7 lande: Tyskland Holland Frankrig Danmark UK Østrig Polen

Resultatet af den primære drift steg 93 % 3000 2706 2500 DKK mio. 2000 1500 1405 93% 1000 885 59% 500 490 36% 666 33% 0 2003 2004 2005 2006 2007 EBIT Vækst

Resultat efter skat og minoriteter steg 107 % 2000 1966 DKK mio. 1600 1200 800 400 252 61,0% 406 41,6% 574 65,4% 950 107,0% 0 2003 2004 2005 2006 2007

Cash flow fra driften 2800 2400 2480 DKK mio. 2000 1600 1200 1127 1103 1810 800 775 400 0 2003 2004 2005 2006 2007

Investeringer og akkvisitioner DKK mio. 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1621 944 1004 704 633 2003 2004 2005 2006 2007

Soliditeten er høj % 72 70 68 66 64 62 60 58 56 54 52 71,4 70,1 63,3 63,4 61,0 2003 2004 2005 2006 2007

Forventninger 2008 Salget i 2008 vil ikke stige og i første kvartal forventes en tilbagegang på 3 % i forhold til det exceptionelle Q1 2007 Pris- og lønstigninger vil være markante og langt overgå vores effektivitetsforbedringer Netto resultat på DKK 1300 mill. Investeringsudgifter på DKK 2 mia.

Tak til Rockwools ledelse og medarbejdere

Dagsorden punkt 2 Forelæggelse af årsrapport med revisionspåtegning

Dagsorden punkt 3 Godkendelse af årsrapport for det forløbne år, samt meddelelse af decharge til direktion og bestyrelse: 3.1 Bestyrelsen foreslår, at den fremlagte årsrapport godkendes 3.2 Bestyrelsen foreslår endvidere, at der meddeles decharge til direktion og bestyrelse

Dagsorden punkt 4 Beslutning om anvendelse af overskud i henhold til det godkendte regnskab

Anvendelse af overskud Bestyrelsen foreslår, at årets overskud for moderselskabet på 459,3 DKK mio. fordeles som følger: Udbytte på 14,40 DKK pr. aktie á DKK 10 Overført resultat 311,9 DKK mio. 147,4 DKK mio. 459,3 DKK mio.

Anvendelse af overskud For den samlede koncern udgjorde årets resultat 2.059,7 DKK mio., der fordeles som følger: Udbytte på 14,4 DKK pr. aktie á DKK 10 Overført resultat Minoritetsinteresser 311,9 DKK mio. 1.654,3 DKK mio. 93,5 DKK mio. 2.059,7 DKK mio.

Dagsorden punkt 5 Valg af medlemmer til bestyrelsen: Bestyrelsen foreslår genvalg af Tom Kähler, Henrik E. Nyegaard, Jan W. Hillige og Preben Damgaard samt nyvalg af Steen Riisgaard, adm. direktør for Novozymes A/S, og af Thomas Kähler, managing director for RockDelta, der er en virksomhed i Rockwool Koncernen

Bestyrelse Tom Kähler Formand for bestyrelsen Formand for bestyrelsen i A/S Saltbækvig. Medlem af bestyrelsen i Rockwool Fonden

Bestyrelse Henrik Nyegaard Næstformand for bestyrelsen Formand for bestyrelserne i Danfoss A/S og Gyldendal A/S. Næstformand for bestyrelserne i VELUX A/S og VKR Holding. Medlem af bestyrelsen i Dovista A/S

Bestyrelse Preben Damgaard Medlem af bestyrelsen Formand for bestyrelserne i Proactive A/S, Axcess A/S og Heart Made A/S. Medlem af bestyrelsen i Bang & Olufsen A/S, AO Johansen A/S, DTU- Innovation A/S, ERP International 2 A/S, Excitor A/S og ZYB A/S

Bestyrelse Jan W. Hillege Medlem af bestyrelsen Medlem af bestyrelsen i Plasticon, Geo Delft, Delft Hydraulics, Enza og Hoge School van Utrecht

Bestyrelse Steen Riisgaard Nyt medlem af bestyrelsen Formand for bestyrelsen i EuropaBio. Medlem af bestyrelsen i WWF (Verdensnaturfonden) i Danmark, Egmont International Holding A/S

Bestyrelse Thomas Kähler Nyt medlem af bestyrelsen Medlem af bestyrelsen i Reelight ApS

Bestyrelse Connie Enghus Valgt af medarbejderne Medlem af bestyrelsen i Rockwool Fonden

Bestyrelse Michaeel Emborg Valgt af medarbejderne

Bestyrelse Lars Elmekilde Hansen Valgt af medarbejderne

Dagsorden punkt 6 Valg af revisorer

Revisor Ernst & Young, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Dagsorden punkt 7 Eventuelle forslag fra bestyrelse eller aktionærer

Forslag fra bestyrelsen a. Godkendelse af bestyrelsens honorar for 2008/2009 b. Godkendelse af retningslinjer for incitamentsaflønning af selskabets direktion c. Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B-aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10% af selskabets aktiekapital, forudsat at kursen for egne aktier på købstidspunktet ikke afviger mere end 10% fra den senest noterede børskurs, jf. Aktieselskabslovens 48

Forslag fra bestyrelsen a. Godkendelse af bestyrelsens honorar 2008/2009 Bestyrelsen indstiller, at generalforsamlingen godkender følgende honorarer til bestyrelsen for perioden frem til næste ordinære generalforsamling: Formand for bestyrelsen: DKK 608.000 Næstformand for bestyrelsen: DKK 434.000 Menige medlemmer af bestyrelsen: DKK 250.000 Tillæg for medlemmer af Revisionskomiteen: DKK 65.000 Tillæg for medlemmer af Vederlagskomiteen: DKK 54.000

Forslag fra bestyrelsen b. Godkendelse af retningslinjer for incitamentsaflønning af direktionen Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender de af bestyrelsen fastlagte retningslinjer for incitamentsaflønning for selskabets direktion. Retningslinjerne, der er fastlagt i overensstemmelse med ny lovgivning, er vedlagt de fuldstændige forslag. Hvis forslaget vedtages, optages følgende som ny 18 i selskabets vedtægter: 18. Selskabet har fastlagt overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning af selskabets direktion. Retningslinjerne, der er godkendt af selskabets generalforsamling, er offentliggjort på selskabets hjemmeside, www.rockwool.com Hvis forslaget vedtages, omnummereres vedtægternes eksisterende 18-21 til 19-22

Forslag fra bestyrelsen c. Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen meddeler bestyrelsen bemyndigelse til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier, såvel A-aktier som B-aktier, med en samlet pålydende værdi på indtil 10 % af selskabets aktiekapital, forudsat at kursen for egne aktier på købstidspunktet ikke afviger med mere end 10 % fra den seneste noterede børskurs, jf. Aktieselskabslovens 48

Generalforsamling i Rockwool International A/S 23. april 2008