Pengeinstitutter i Danmark

Transkript

1 Pengeinstitutter i Danmark virksomhed og regulering Henrik Barner Christiansen Susanne Dolberg Sean Hove Peter Rostrup-Nielsen Lars Stage

2 Henrik Barner Christiansen, Susanne Dolberg, Sean Hove, Peter Rostrup-Nielsen og Lars Stage Pengeinstitutter i Danmark virksomhed og regulering 1. udgave/1. oplag Karnov Group Denmark A/S, København 2017 ISBN Omslag: Torben Lundsted, Korsør Sats og tryk: Specialtrykkeriet Arco Mekanisk, fotografisk eller anden gengivelse af denne bog eller dele af den er ikke tilladt ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Alle rettigheder forbeholdes.

3 Forord Pengeinstitutternes rolle i økonomien Pengeinstitutternes monopol annoncering efter indlån Udlån Betalingsformidling Handel med værdipapirer mv Pengeinstitutternes drift Risici og behovet for regulering og tilsyn Pengeinstitutterne i samfundet Banker og sparekasser i historisk perspektiv Finanskrisen i Finansielle koncerner og SIFI er SIFI er Balance- og egenkapitalstørrelser Likviditetsudvikling og erhvervsobligationer Crowdfunding Pengeinstitutterne og informationsteknologien Internet banking Netbank, smartphones og andre mobile platforme Pengeinstitutternes indtjening Udviklingen i indtjeningskilderne og omkostningerne Nettorenteindtægter Gebyrindtægter Kursreguleringer Omkostninger Outsourcing og offshoring Nedskrivninger på udlån Nettoresultat Andre indtjeningskilder Særskat på pengeinstitutterne

4 Afviklingsformuen Kapitalkrav og gearing Pengeinstitutter og andre finansielle virksomheder Andre virksomheder, der udøver finansielle aktiviteter Brancheglidning Finansielle konglomerater International virksomhed og det indre marked Udenlandske datterbanker, filialer og grænseoverskridende tjenesteydelser Repræsentationskontorer Det Indre Marked»Det Europæiske Pas« Aktiviteter, der nyder gensidig anerkendelse Aktiviteter, der ikke står på aktivitetslisterne Grænseoverskridende virksomhed ind i Danmark Systemisk vigtige filialer»significant branches« Pengeinstitutternes eneret er en begrænset ret Indlån og andre midler, der skal tilbagebetales Lov om finansiel virksomhed EU-regulering CRD IV og CRR Basel Komitéen Tilladelse til at udøve finansiel virksomhed Betingelser for en tilladelse som pengeinstitut Kapitalkrav Filialer Realkreditsektoren Pengeinstitutvirksomhed Generelt om virksomhedsområdet Indlån Særlige indlån Pensionsopsparing Udlån Garantier Boliglån særligt dækkede obligationer Oprettelse og omstrukturering af erhvervsvirksomheder Leasing Pengeinstitutvirksomhed er en retlig standard

5 3.11 Accessorisk virksomhed Ejendomsformidling Skødeskrivning Anden virksomhed i fællesskab med andre virksomheder Betalingsformidling Infrastrukturaftalerne Udfasningen af checks Nationalbankens rolle i betalingsformidlingen Digital Tinglysning e-engagement Samarbejdet om NemID Internet betalinger Afvikling af værdipapirhandler i VP Nets Dankort MobilePay Betalingstjenester i EU Lov om betalingstjenester Konto til konto-overførsler Validering Kundens adgang til beløbet på kontoen Hæftelses- og ansvarsregler Gebyrer International betalingsformidling Pengeinstitutterne og deres kunder Det kundepolitiske sigte Adgang til en bankkonto Henvendelse til kunder Uanmodede henvendelser Direkte markedsføring (uanmodet henvendelse til bestemte aftagere) Henvendelse om rådgivning Fjernsalg og møder uden for fast forretningssted God skik-regelsættet Markedsføringsloven God skik-begrebets indhold og regulering Generalklausulen Markedsføring

6 4.4.5 Skriftlighed væsentlige forudsætninger Rådgivning Den konkrete rådgivning Rådgivning om lån med pant i fast ejendom Investeringsrådgivning Investorbeskyttelsesbekendtgørelsen »Best execution« Nye regler i MiFID II og MiFIR Regler om central investorinformation om visse investeringsprodukter Risikomærkning og certificering Risikomærkning af investeringsprodukter Risikomærkning af lån Certificering af bankrådgivere Kapitalindskud, egne aktier, garantbeviser og andelsbeviser mv Loyalitetsprogrammer Pengeinstitutternes rådgivningsansvar Tilsidesættelse af offentligretlige forskrifter Kundens forhold Andre forhold Retspraksis Forebyggelse af hvidvask af udbytte og terrorfinansiering Hvidvask og terrorfinansiering Pengeinstitutternes forpligtelser »Kend din kunde« Overvågning af kundeforholdet og kundens transaktioner Klagemuligheder Pengeinstitutankenævnet Forbrugerombudsmanden Finanstilsynet Garantiformuen Ledelse og styring Ledelsessystemet Governance Corporate governance i soft law Lovregulering af governance i pengeinstitutter Krav til ledelsen

7 5.3.1 Egnethed og hæderlighed»fit & proper« Begrænsninger i antallet af ledelsesposter Bestyrelsens kollektive viden og erfaring Uafhængige bestyrelsesmedlemmer Særlige regler for evaluering og supplering af bestyrelsen og direktionen Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer Særlige forholdsregler for ledelsesmedlemmer Eksponeringer mod ledelsesmedlemmer Spekulation Ledelsens andre hverv Det konkrete bestyrelsesarbejde Bestyrelsesmøder Risikoudvalg Revisionsudvalg Virksomhedsstyring organisatoriske krav Genopretningsplaner Pengeinstituttet som værdipapirhandler Bestyrelsens retningslinjer til direktionen Direktionens arbejdsopgaver Interne kontrolprocedurer Risikoansvarlig og risikostyringsfunktion Complianceansvarlig/Compliancefunktionen Koncernledelse Ledelsesansvar Tavshedspligt Særlige regler, der tillader videregivelse af kundeoplysninger Lov om behandling af personoplysninger (persondataloven) Databeskyttelsesforordningen Whistleblowerordning Aflønning Aflønningsudvalg Repræsentantskab Generalforsamling Kapitalandele (aktier) Stemmeretsbegrænsninger og ejerlofter Kapitalejere Selvejende sparekasser Andelskasser

8 6 Kapital Indledning Indledende om kapitalkrav og kapitalkravsreglernes tre søjler Kapitalgrundlagskravet og risikoeksponeringer (søjle 1) Kreditrisiko standardmetoden Den interne ratingbaserede metode for kreditrisiko (IRB-metoden) Standardmetoden for opgørelse af markedsrisiko Interne modeller for markedsrisiko Value at Risk Modparts-, CVA-, leverings- og afviklingsrisiko Operationel risiko Vurderingen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov Bestyrelsens og direktionens vurdering af risici Opgørelsen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og det individuelle solvensbehov Forhold, der skal indgå i vurderingen af det tilstrækkelige kapitalgrundlag og solvensbehovet Kapitalkravet som følge af det individuelle solvensbehov og Finanstilsynets fastsættelse af et individuelt solvenskrav og sanktioner ved brud Kapitalbuffer Kapitalbevaringsbufferkravet Det kontracykliske kapitalbufferkrav SIFI-kapitalbufferkravet Konsekvenser ved brud på kapitalbuffer Oplysningsforpligtelser (søjle 3) Kapitalgrundlaget Egentlig kernekapital (Common Equity Tier 1 (CET1) Capital) Hybrid kernekapital (Additional Tier 1 Capital) Supplerende kapital (Tier 2 Capital) Det samlede kapitalkrav, overdækning og genopretning af kapitalen Gearingsgraden

9 7 Pengeinstitutters risikostyring Generelt om risikostyring Politikker, risikoappetit og retningslinjer Nye produkter og tjenesteydelser Organisering, herunder interessekonflikter og funktionsadskillelse Forretningsgange mv Kontroller Intern rapportering Risikostyringsfunktionen og den risikoansvarlige Compliancefunktionen og den complianceansvarlige Tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Kreditrisiko Sammenhæng mellem kreditstyring og opgørelser af nedskrivninger og kapitalkrav Erfaringer med årsager til store kredittab Retningslinjer for kreditstyring i lyset af tabserfaringerne Modparts-, afviklings- og landerisiko Regler om store eksponeringer Likviditetsrisiko Liquidity Coverage Ratio (LCR) og 152-krav Krav om stabil finansiering, herunder NSFR Tilsynsdiamantens likviditetspejlemærker Generelt om øvrige krav til likviditets - risikostyringen Likviditetspolitikken Bestyrelsens retningslinjer til direktionen på likviditetsområdet Funktionsadskillelse på likviditetsområdet Forretningsgange på likviditetsområdet Intern rapportering om likviditetsrisiko Aktivbehæftelse Intradaglikviditetsrisiko Likviditetsstresstest Fundingplaner Beredskabsplan Opgørelse og vurdering af likviditetsposition og likviditetsrisici (ILAAP)

10 7.4 Markedsrisiko Renterisiko Aktierisiko Valutarisiko Råvarerisiko Risici ved optioner og andre komplekse finansielle instrumenter VaR-modeller Markedsrisikopolitikken Retningslinjer til direktionen og medarbejdere på markedsrisikoområdet Kontroller på markedsrisikoområdet Rapporteringen til bestyrelsen på markedsrisikoområdet Øvrige krav til risikostyringen på markedsrisikoområdet Operationel risiko Politikken for operationel risiko Bestyrelsens retningslinjer til direktionen om operationel risiko Registrering af hændelser vedrørende operationelle risici Analyse af pengeinstituttets operationelle risici Rapportering om operationelle risici Finansielle rapporter Indledning Rammen for aflæggelse af finansielle rapporter Lov om finansiel virksomhed, herunder grundlæggende krav til finansielle rapporter Anvendelse af Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse hhv. IFRS Anbefalinger og vejledning fra Finanstilsynet Indsendelse af årsrapporten til Finanstilsynet Årsrapporten Ledelsesberetning, ledelsespåtegning og eventuelle supplerende beretninger Resultat- og totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse

11 8.3.6 Sammenhængen mellem resultat- og balanceposter Noter Koncernregnskab Delårsrapporter Finansielle instrumenter, herunder dagsværdi og regnskabsmæssig sikring Generelt om primære og afledte finansielle instrumenter Dagsværdi, værdiansættelsesteknikker og dagsværdihierarki Regnskabsmæssig sikring Indregning og måling (værdiansættelse) Udlån og tilgodehavender Ejendomme og andre materielle aktiver Immaterielle aktiver, herunder goodwill Garantier og andre eventualforpligtelser Særlige regnskabsmæssige forhold Ledelsesaflønning, herunder variable lønandele Leasing Negative renter Ophør med indregning, herunder repo/ reverse Egenkapital eller gæld Regnskabskontrol Regnskabsregler på vej Nye regler om finansielle instrumenter (IFRS 9) Nye regler om leasing (IFRS 16) Revision Indledning Organisatorisk reference og de tre forsvarslinjer Lovgrundlag mv Revisionsbestemmelserne i selskabsloven og lov om finansiel virksomhed Bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner Revisors opgave samt tilrettelæggelse og gennemførelse af revisionen

12 9.5 Grundlæggende forudsætninger for revisor Kompetence og certificering Uafhængighed og rotationskrav Tavsheds- og meddelelsespligt, herunder rolle i forbindelse med Finanstilsynets inspektioner Revisors revisionspåtegning Revisionsprotokollater Generelle krav til revisionsprotokollater Finanstilsynets særlige rapporteringskrav Intern revision Grundlæggende krav til intern revision, herunder til revisionschefen Intern revisions opgaver, ansvar og rapportering Ekstern revisions anvendelse af intern revisions arbejde Revisionsudvalg Udvalgte væsentlige revisionsområder Eksponeringer Markedsrisikoområdet It-området Tilsyn med pengeinstitutter Formål og forhistorie Organiseringen af Finanstilsynet Finanstilsynets tilsyn med pengeinstitutter, filialer af udenlandske banker m.fl Tilladelser, dispensationer, underretninger og indgreb Finanstilsynets lovfortolkning Inspektioner Finanstilsynets inspektionsplanlægning Forberedelse af inspektionen Undersøgelser på kreditområdet Inspektioner i gode tider Undersøgelse af andre områder end kreditområdet Undersøgelse af afgrænsede områder, herunder temaundersøgelser Afsluttende møde og rapport til instituttet Anvendelse af fremmed bistand og uvildige undersøgelser Påbud, påtaler, risikooplysninger og politianmeldelser

13 10.8 Redegørelser om inspektioner og om øvrige påbud, påtaler og risikooplysninger Overvågning af pengeinstitutter Det Systemiske Risikoråd Håndtering af kriseramte pengeinstitutter Godkendelse af genopretningsplaner Finanstilsynets beføjelser til tidlig indgriben Afviklingsplaner Krav til nedskrivningsegnede passiver Tilsyn med SIFI-banker Tilsynskollegier Det europæiske samarbejde på banktilsynsområdet Bankunionen Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) ESRB Basel Komitéen for Banktilsyn Stikordsregister