SEB PENSIONSFORSIKRING A/S HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2013

Transkript

1 SEB PENSIONSFORSIKRING A/S HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2013

2 GENERELLE OPLYSNINGER Ledelse Bestyrelse Peter Dahlgren, formand (indtrådt den 3. juli 2013) Mogens Andersen, næstformand Anders Johnsson (indtrådt den 3. juli 2013) Peter Høltermand Alice Lykke Doris Nielsen Markussen Anders Mossberg (udtrådt af bestyrelsen den 3. juli 2013) Direktion Peter Nilsson Kim Johansen Søren Lockwood Ansvarshavende aktuar Vivian Byrholt Revisorer Den uafhængige revisor PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Intern revision Lars Falck Jørgensen, revisionschef Ejerforhold SEB Trygg Liv Holding AB, Sverige, ejer samtlige aktier i SEB Pensionsforsikring A/S Adresse mv. Bernstorffsgade 50 Postboks København V Telefon Telefax Internet CVR-nr

3 INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsens beretning 1 Ledelsespåtegning 4 Resultatopgørelse 5 Balance 6 Noter til resultatopgørelse og balance 8

4 LEDELSENS BERETNING 1 Periodens resultat SEB Pensionsforsikring A/S opnåede i 1. halvår Et samlet afkast af investeringsaktiver efter pensionsafkastskat på 0,2% mod et afkast i samme periode foregående år på 3,9%. Et samlet afkast af bonusberettigede kundemidler på 0,2%. Kunder med ret til bonus har fået en kontorente på 2,0% p.a. før pensionsafkastskat. En bonusgrad på 8,7% i forhold til bonusberettigede forsikringer i selskabets bestand af traditionelle forsikringer med ydelsesgaranti. En bruttopræmieindtægt på 2.149,5 mio. kr., hvilket er en stigning på 1,3% sammenholdt med 1. halvår Et resultat af syge- og ulykkesforretningen på -25,2 mio. kr. mod et resultat på -30,0 mio. kr. i samme periode sidste år. Et resultat før skat på 107,2 mio. kr. mod et resultat i samme periode foregående år på 396,2 mio. kr. Korrigeres der for tilførsel til og fra skyggekonto udgør resultat før skat 224,6 mio. kr. i 1. halvår 2013 mod 263,7 mio. kr. i 1. halvår Resultatsammensætning Periodens resultat efter skat er et overskud på 106,5 mio. kr. sammenholdt med et overskud 1. halvår 2012 på 319,3 mio. kr. Selskabet har i 1. halvår 2013 henlagt 117,4 mio. kr. til skyggekonto, mens der i 1. halvår 2012 blev indtægtsført 132,5 mio. kr. fra skyggekontoen. Den samlede skyggekonto udgør 117,4 mio. kr. ved udgangen af 1. halvår Bruttopræmier SEB Pensionsforsikring A/S s samlede bruttopræmieindtægt blev 2.149,5 mio. kr. svarende til en stigning på 1,3% i forhold til 1. halvår Stigningen skyldes en stigning i engangspræmier på 4,3%, mens løbende præmier er faldet med 0,7%. Investeringsafkast Selskabets samlede investeringsresultat udgør 43,0 mio. kr. efter pensionsafkastskat, mod 2.623,9 mio. kr. i 1. halvår I SEB Traditionel Pension er der overført 519,6 mio. kr. til kundernes depoter i 1. halvår 2013 svarende til en kontorente på 2,0% p.a. før pensionsafkastskat. Egenkapitalens andel af investeringsafkastet udgør -4,4 mio. kr. mod 41,4 mio. kr. i 1. halvår Kollektivt bonuspotentiale udgør i alt 3.731,1 mio. kr. svarende til en bonusgrad på 8,7% af bonusberettigede forsikringer. De finansielle markeder De internationale finansielle markeder har i 1. halvår været præget af betydelig usikkerhed og påvirket af beslutninger truffet af de største centralbanker. Således var den store pengepolitiske ekspansion grundlag for positive markeder i 1. kvartal 2013, mens den amerikanske centralbank i 2. kvartal meddelte, at vækstudsigterne i USA nu havde nået et niveau, så man måtte overveje at stoppe det nuværende opkøbsprogram. Denne udmelding fik markederne til at reagere særdeles voldsomt i negativ retning. Udsigterne til en tilbagevenden til en mere normal pengepolitik fik renterne til at stige i 1. halvår, hvilket har givet negative afkast på obligationsinvesteringer. SEB Pensions rentestrategi er at beskytte kundernes opsparing mod store renteudsving. Strategien betyder, at renterisikoen generelt holdes på et lavt niveau for at undgå kurstab ved rentestigninger. Selskabets investeringer i danske obligationer gav et afkast på -0,4 %. Ud over obligationsbeholdningerne har selskabet en betydelig portefølje af finansielle instrumenter til afdækning af selskabets garantier. Denne portefølje skal ses i sammenhæng med ændringer i selskabets hensættelser som følge af renteændringer, og samlet set vurderes resultaterne på rentesiden som tilfredsstillende. SEB Pension opnåede et afkast på 3,9% på børsnoterede aktier i 1. halvår 2013, bl.a. på baggrund af en overvægt mod emerging markets og en undervægt i USA. SEB Pension har investeret ca. 25% af porteføljen i forskellige typer af kreditinvesteringer - lige fra lav-risiko obligationer til mere risikable investeringer med højt forventet afkast.

5 LEDELSENS BERETNING 2 Disse kreditinvesteringer har i 1. halvår givet et afkast på 3,3%. SEB Pension har gennem en årrække opbygget en portefølje af alternative aktiver for at skabe et konkurrencedygtigt afkast og en god risikospredning. I porteføljen af alternative investeringer, der udgør 14% af de totale aktiver, indgår aktivklasser som private equity, infrastruktur og hedge fonde. Disse investeringer bidrog i 1. halvår med et tilfredsstillende afkast på 5.8%. SEB Pensions investeringer i ejendomme (herunder ejendomsdatterselskaber) udgør godt 14% af de samlede aktiver. Ejendomsinvesteringerne bidrog i 1. halvår med et afkast på 2,7%. Forsikringsydelser Udbetalte ydelser udgjorde i alt 3.343,3 mio. kr. mod 3.080,7 mio. kr. i 1. halvår Af udbetalingerne vedrører 1.856,0 mio. kr. tilbagekøb, hvilket er en forøgelse på 179,9 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser er en reduktion på 2.128,6 mio. kr. mod en reduktion i 1. halvår 2012 på 652,7 mio. kr. Forsikringsmæssige driftsomkostninger De forsikringsmæssige driftsomkostninger er opgjort til 132,6 mio. kr., mod 153,2 mio. kr. i 1. halvår et fald på 13,5%, hvilket primært skyldes et fald i erhvervelsesomkostningerne. SEB Pensionsforsikring A/S har ingen ansatte, idet alle medarbejdere er ansat i Forsikringsselskabet SEB Link A/S, som på vegne af SEB Pensionsforsikring A/S varetage alle salgs- og administrative funktioner. Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforretningen Resultatet af syge- og ulykkesforsikring påvirker ikke forløbet af de øvrige forsikringer - herunder opsparing - som er tegnet af selskabet. Forløbet af syge- og ulykkesforsikring er i 1. halvår 2013 et resultat på -25,2 mio. kr. mod et resultat på -30,0 mio. kr. i 1. halvår Resultatet i syge- og ulykkesforsikring er fortsat påvirket af konkurrencesituationen på pensionsmarkedet med heraf følgende lavere præmier. Bruttopræmieindtægten udgør 108,1 mio. kr., mod en bruttopræmieindtægt i samme periode foregående år på 129,8 mio. kr. Skat Der er i alt udgiftsført 0,7 mio. kr. i skat i 1. halvår 2013 mod en udgift på 76,9 mio. kr. i 1. halvår Reduktionen skyldes et lavere resultat i 1. halvår 2013 end tilsvarende periode i det foregående år, samt en korrektion vedrørende tidligere år. Kapitalkrav Selskabets solvensbehov udgør pr. 30. juni ,6 mio. kr. mod 2.707,0 mio. kr. pr. 31. december Selskabets basiskapital udgør pr. 30. juni ,4 mio. kr., hvilket giver en overdækning på 68,5%. Solvensbehovet opgøres som det største af beløbene - solvenskravet opgjort efter Lov om Finansiel Virksomhed (FIL) 126, 2.672,6 mio. kr. pr. 30. juni 2013 og det individuelle solvensbehov opgjort efter selskabets egen opgørelsesmetode, pr. 30. juni ,9 mio. kr. Årsrapporten 2012 indeholder en uddybende beskrivelse af opgørelsen af selskabets individuelle solvensbehov. Risici Årsrapporten 2012 indeholder en nærmere beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Spaltning Der er indgået aftale mellem søsterselskaberne SEB Pensionsforsikring A/S og SEB Link A/S om spaltning af SEB Link A/S. Ved spaltningen overdrages alle de af SEB Link A/S' aktiver og forpligtelser, der vedrører selskabets forsikringsvirksomhed, herunder hele SEB Link A/S' forsikringsbestand, til SEB Pensionsforsikring A/S. Spaltningen skal godkendes af Finanstilsynet. Denne godkendelse forventes at kunne ske i løbet af 2. halvår 2013, hvorefter spaltningen gennemføres med regn-

6 LEDELSENS BERETNING 3 skabsmæssig virkning fra 1. januar Der er ikke taget hensyn til den planlagte spaltning ved udarbejdelse af halvårsrapporten for SEB Pensionsforsikring A/S. Begivenheder efter balancedagen Der er efter regnskabsperiodens udløb ikke indtruffet væsentlige hændelser, som påvirker selskabets økonomiske stilling pr. 30. juni 2013.

7 LEDELSESPÅTEGNING 4 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten pr. 30. juni 2013 for SEB Pensionsforsikring A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 29. august 2013 Direktionen Peter Nilsson Kim Johansen Søren Lockwood /Thomas Dyhrberg Nielsen Bestyrelsen Peter Dahlgren Mogens Andersen Anders Johnsson Formand Næstformand Peter Høltermand Alice Lykke Doris Nielsen Markussen

8 RESULTATOPGØRELSE 5 Note kr. 30. juni juni Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Præmier for egen regning, i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Forsikringsydelser for egen regning, i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Periodens resultat Anden totalindkomst - - PERIODENS TOTALINDKOMST Anvendt regnskabspraksis

9 BALANCE 6 Note kr. 30. juni december 2012 AKTIVER IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt Genforsikringsdepoter INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Øvrige ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT

10 BALANCE 7 Note kr. 30. juni december 2012 PASSIVER 15 Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserver, i alt Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser til unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGS- KONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT Koncernregnskab

11 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 8 OG BALANCE Note 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten pr. 30. juni 2013 er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2012, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis kr. 30. juni juni 2012 Beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis for "Øvrige finansielle investeringsaktiver" er uddybet yderligere, så beskrivelsen nu har følgende ordlyd: Værdien af valutaterminsforretninger, som er indgået til sikring af investering i værdipapirer i fremmed valuta, måles som forskellen mellem sikringskursen og den aktuelle markedskurs. Terminstillæg og -fradrag resultatføres over kontraktperioden. Swaptioner, aktiefutures, terminskontrakter og uafviklede handler m.v., indgået som led i aktiv/passivstyringen og sikring af fremtidige aktiver og forpligtelser, måles til dagsværdi ved årets slutning. Positive eller negative dagsværdier indgår som en særskilt post under øvrige finansielle investeringsaktiver eller under anden gæld. Såvel renter og realiserede kursgevinster som urealiserede ændringer i dagsværdien indgår i resultatopgørelsen. Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger (repoforretninger) behandles som lån mod sikkerhed. Finansielle forpligtelser modregnes i de finansielle investeringsaktiver i det omfang, der er modregningsret. Modregningsretten vil ofte være begrænset, idet tidspunktet for afhændelse af aktiver og afviklingen af forpligtelsen ikke i alle tilfælde er sammenfaldende. Dette medfører, at hovedparten af selskabets derivatportefølje ikke opfylder regnskabsbestemmelserne for modregning. Indregningen i balancen gennemføres efter et bruttoprincip såfremt regnskabsbekendtgørelsens betingelser om ret til modregning a finansielle aktiver og finansielle forpligtelser ikke er opfyldt. Revisionspåtegning eller reviewerklæring Halvårsrapporten pr. 30. juni 2013 har ikke været genstand for revision eller review. Note 2 Bruttopræmier Løbende præmier Engangspræmier Bruttopræmier, direkte forretning Bruttopræmier, indirekte forretning Bruttopræmier, direkte forretning, hidrører fra: Individuelt tegnede forsikringer Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold Gruppelivsforsikringer Bruttopræmier fra direkte forsikringskontrakter hidrører fra forsikringstagere med bopæl i: Danmark Kontrakter med ret til bonus Kontrakter uden ret til bonus Antal forsikrede: Individuelt tegnede forsikringer Forsikringer tegnet som led i et ansættelsesforhold Gruppelivsforsikringer

12 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 9 OG BALANCE kr. 30. juni juni 2012 Note 3 Kursreguleringer Investeringsejendomme Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Øvrige Note 4 Udbetalte ydelser Forsikringssummer ved død Forsikringssummer ved invaliditet Forsikringssummer ved udløb Pensions- og renteydelser Tilbagekøb Kontant udbetalte bonusbeløb Indirekte forretning Invaliditetsbegrænsende omkostninger Note 5 Ændring i livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelserne primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Regulering af primohensættelser vedrørende akkumuleret værdiregulering ultimo forrige periode Regulerede retrospektive hensættelser primo Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo Livsforsikringshensættelserne ultimo Ændring i garanterede ydelser Ændring i bonuspotentiale på fremtidige præmier Ændring i bonuspotentiale på fripoliceydelser SEB Traditionel Pension SEB Traditionel Pension omfatter selskabets bonusberettigede forsikringsbestande. Fordelingen af disse forsikringers realiserede resultater til forsikringstagerne følger de principper, der er fastlagt i bekendtgørelse om kontributionsprincippet. SEB Traditionel Pension er de forsikringsbestande der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Livsforsikringshensættelserne fordeles således på rentegrupper. Rentegruppe 1, forsikringer med en vægtet opgørelsesrente mellem 0,518% og 1,518% Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser ultimo rentegruppe Rentegruppe 2, forsikringer med en vægtet opgørelsesrente fra 1,518% til og med 2,518% Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser ultimo rentegruppe

13 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 10 OG BALANCE kr. 30. juni juni 2012 Note 5 Ændring i livsforsikringshensættelser (fortsat) Rentegruppe 3, forsikringer med en vægtet opgørelsesrente fra 2,518% til og med 3,518% Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser ultimo rentegruppe Rentegruppe 4, forsikringer med en vægtet opgørelsesrente fra 3,518% til og med 4,518% Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser ultimo rentegruppe SEB Pension III Fordeling af livsforsikringshensættelserne efter oprindelige grundlagsrenter Oprindelig grundlagsrente Garanterede ydelser 12,00% - 20,00% Livsforsikringshensættelser ultimo SEB Pension III Forenede Gruppeliv Fordeling af livsforsikringshensættelserne efter oprindelige grundlagsrenter Oprindelig grundlagsrente Garanterede ydelser 0,00% Livsforsikringshensættelser ultimo Forenede Gruppeliv Note 6 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Livsforsikringshensættelserne primo Akkumuleret værdiregulering primo - - Retrospektive hensættelser primo Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo - - Livsforsikringshensættelserne ultimo Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Note 7 Erhvervelsesomkostninger Provisioner vedrørende direkte forsikringskontrakter Andre erhvervelsesomkostninger

14 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 11 OG BALANCE kr. 30. juni juni 2012 Note 8 Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger Selskabets direktion og bestyrelse er vederlagt via Forsikringsselskabet SEB Link A/S Der har ikke været ansat medarbejdere i selskabet i regnskabsåret. Selskabets administration varetages af Forsikringsselskabet SEB Link A/S. Note 9 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter for egen regning, i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter for egen regning, i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Forsikringsteknisk rente Diskontering af samlede hensættelser Forsikringsteknisk rente Investeringsafkast fordelt til syge- og ulykkesforsikring Kursreguleringer erstatningshensættelser Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast

15 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 12 OG BALANCE kr. 30. juni december 2012 Note 10 Driftsmidler Kostprisen: Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning uden af- eller nedskrivninger Afgang i årets løb Den samlede kostpris på balancetidspunktet Ned- og afskrivninger: Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs slutning Årets afskrivninger Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver - 6 De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet Note 11 Investeringsejendomme Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb Årets værdiregulering til dagsværdi Dagsværdien på balancetidspunktet Note 12 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder SEB Ejendomme I A/S SEB Ejendomme II A/S SEB OPP A/S Resultat ifølge Egenkapital ifølge Ejerandel senest foreliggende senest foreliggende Navn, hjemsted og retsform Aktivitet % halvårsrapport halvårsrapport SEB Ejendomme I, A/S, København, aktieselskab Ejendomsdrift 100, SEB Ejendomme II A/S, København, aktieselskab Ejendomsdrift 100, Note 13 Kapitalandele i associerede virksomheder DAN-SEB I A/S Resultat ifølge Egenkapital ifølge Ejerandel senest foreliggende senest foreliggende Navn, hjemsted og retsform Aktivitet % halvårsrapport halvårsrapport DAN-SEB I A/S, København, aktieselskab Ejendomsdrift 50, Note 14 Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter Investeringsaktiver er tilknyttet unit-linked kontrakter Hensættelser til unit-linked kontrakter Forsikringer under unit-linked kontrakter er tegnet uden garanti for en vis minimumsforrentning Forsikringer under unit-linked kontrakter er tegnet med garanti for en vis minimumsforrentning

16 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 13 OG BALANCE kr. 30. juni december 2012 Note 15 Aktiekapital Selskabets aktiekapital er fordelt på 1 aktie á kr., 1 aktie à kr., 1 aktie à kr., 1 aktie af kr., samt 1 aktie á kr. Selskabets aktiekapital er fordelt på aktier i multipla á 1 kr. Note 16 Sikkerhedsfond Heraf ubeskattet Selskabet har efter vedtægterne fire sikkerhedsfonde: Sikkerhedsfond A Sikkerhedsfond B for skadeforsikring Sikkerhedsfond C for direkte forsikring Sikkerhedsfond D for indirekte livsforsikring De midler, der er henlagt til sikkerhedsfond A, kan ikke fraføres denne. Sikkerhedsfondens midler kan dog anvendes til dækning af tab ved afvikling af de forsikringsmæssige forpligtelser eller på anden måde til fordel for de forsikrede. Sikkerhedsfond B, C og D er oprettet i medfør af lov nr. 630 af 23. december 1980, 138. De midler, der er henlagt til sikkerhedsfondene, kan ikke fraføres disse. Er basiskapitalen, herunder medregnet sikkerhedsfondene A, B, C og D, større end den nødvendige solvensmargen, kan den overskydende del af sikkerhedsfondene anvendes til dækning af tab ved afvikling af de forsikringsmæssige forpligtelser eller på anden måde til fordel for de forsikrede. Note 17 Overført overskud Overført overskud ved årets begyndelse Frigivet beskattet del af sikkerhedhedsfond B Periodens resultat

17 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 14 OG BALANCE kr. 30. juni december 2012 Note 18 Egenkapital, i alt Kapitalkrav og basiskapital: Beregnet kapitalkrav, livsforsikring Beregnet kapitalkrav, syge- og ulykkesforsikring Beregnet kapitalkrav Basiskapital til dækning af kapitalkravet Basiskapital fremkommer således: Egenkapital I alt kernekapital Ansvarlig lånekapital fra moderselskab Bevægelserne på egenkapitalen specificeres således: Egenkapitalen primo året Periodens resultat Periodens totalindkomst Egenkapitalen ultimo året Skyggekonto ved periodens begyndelse Tilskrevet rente Periodens tilgang til skyggekonto Overført til årets resultat Skyggekonto ved periodens slutning Skyggekontoen hidrører fra SEB Traditionel Pension og sammensætter sig således: Skyggekonto vedrørende rentegruppe Skyggekonto vedrørende rentegruppe Skyggekonto vedrørende rentegruppe Note 19 Kollektivt bonuspotentiale Kollektivt bonuspotentiale fordeles således: Rentegruppe Rentegruppe Rentegruppe Rentegruppe Forenede Gruppeliv Omkostningsgrupperne samlet - - Risikogrupperne samlet

18 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE 15 OG BALANCE kr. 30. juni december 2012 Note 20 Anden gæld Anden gæld Heraf udgør derivater Note 21 Gæld Ingen del af gælden forfalder til betaling mere end 5 år efter balancetidspunktet. Note 22 Koncernregnskab Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Kungsträdgårdsgatan 8, Stockholm, Sverige, udarbejder koncernregnskab for den største koncern, hvori SEB Pensionsforsikring A/S indgår som dattervirksomhed, og er samtidig modervirksomhed for den mindste koncern, hvori SEB Pensionsforsikring A/S indgår som dattervirksomhed, og for hvilken der udarbejdes koncernregnskab. Koncernregnskabet kan rekvireres hos Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan 8, Stockholm, Sverige.