Halvårsrapport Danica Pension I

Transkript

1 Halvårsrapport 007 Danica Pension I

2 Indholdsfortegnelse LEDELSESBERETNING Hovedtal... 3 Resultat for 1. halvår Balance, kapitalstyrke og risiko... 5 Forventninger til LEDELSESPÅTEGNING... ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS... 7 REGNSKAB FOR DANICA PENSION I DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

3 Danica Pension Is hovedtal 1. halvår 1. halvår Året (Mio. kr.) RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger Resultat af genforsikring 0 0 Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast m.v Resultat før skat 47 1 Skat Periodens resultat Bruttopræmier inkl. investeringskontrakter BALANCE Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Egenkapital i alt DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 3

4 Resultat for 1. halvår 007 Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 38 mio. kr. til 3.59 mio. kr. Ved udgangen af 1. halvår 007 var der mere end kunder, der havde valgt markedsprodukterne, heraf havde kunder valgt Danica Balance. med udgangspunkt i et fondsunivers bestående af 5 investeringsfonde fra en række danske og internationale fondsforvaltere. Udviklingen i hver enkelt investeringsfond følges nøje, og fonde, der ikke lever op til Danicas krav, bliver udskiftet. Herved sikres en høj kvalitet i de tilbudte investeringsfonde. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) 1. halvår halvår 00 Danica Balance Danica Link Interne overførsler Syge og ulykkesforretning Danica Link Norge 9 18 Bruttopræmier i alt Danica har igen i 007 sænket priserne på markedsprodukterne. Prisnedsættelsen understøtter, at Danica Balance er fremtidens produkt og dermed afløseren for det traditionelle produkt på firma og arbejdsmarkedspensionsområdet. Opsparingen i Danica Balance investeres som udgangspunkt i aktier og obligationer i to investeringsfonde, som er specielt udviklet til Danica Balance. For hver enkelt kunde tilpasser Danica løbende fordelingen mellem de to fonde ud fra kundens alder og valgte risikoprofil. Udgangspunktet i aktiefonden er en portefølje af indekserede udenlandske aktier, som suppleres med aktive investeringer inden for udvalgte områder. Obligationsfonden investerer primært i danske og europæiske obligationer. Investeringsafkastet var i 1. halvår 007 generelt påvirket af stigende renter samt stigende aktiekurser. Investeringsafkastet til kunder i Danica Balance med middel risiko, 75 pct. aktier og 30 år til udløb blev i perioden på 5, pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 005, har disse kunder fået et samlet afkast på 13, pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR 007 (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Høj 7, ,4 38 Middel 5, 75 0,3 7 Lav,5 49 0,8 1 Størstedelen af Danica Link kundernes opsparing var placeret i Danica Valg med middel risiko, og disse fik et afkast på 4,4 pct. i 1. halvår 007. DANICA VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) 1. halvår halvår 00 Danica Valg Garanti 4,0 1,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 0, 1,7 Danica Valg Lav Risiko,3 1, Danica Valg Middel Risiko 4,4 1,0 Danica Valg Høj Risiko,7 0,8 Danica Valg 100 pct. Aktier,3 0,4 Danica Link er Danicas mest fleksible pensionsprodukt, hvor den enkelte kunde har stor frihed til selv at vælge risikoprofil på investeringerne. Pensionsopsparingen investeres De forsikringsmæssige driftsomkostninger i 1. halvår 007 udgjorde 183 mio. kr., heraf steg administrationsomkostningerne med 34 mio. kr. og erhvervelsesomkostningerne med 4 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

5 30 mio. kr. Stigningen i omkostningerne skyldes stigningen i salget. Selskabets omkostningsprocent steg fra 3,9 i 1. halvår 00 til 5,3 i 1. halvår 007. Resultatet af syge og ulykkesforsikring i den danske forretning var ikke tilfredsstillende, og var på 33 mio. kr., hvilket dog er en forbedring i forhold til sidste år. Forbedringen skyldes primært en lavere erstatningsprocent. Selskabets skat udgjorde en indtægt på 13 mio. kr. og omfatter en indtægt af periodens resultat på 1 mio. kr. samt indtægt på 1 mio. kr. vedrørende udskudt skat som følge af nedsættelser af skatteprocenten fra 8 til 5. Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde mio. kr. ultimo juni 007. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 1.90 mio. kr. ultimo december 00 til mio. kr. ultimo juni 007. Heraf udgjorde stigningen på hensættelser for Danica Balance.58 mio. kr. Danica Pension I har gennem 1. halvår 007 overholdt såvel de røde som de gule lys. Forventninger til 007 Årets resultat forventes at blive lavere end 00. For året forventes fortsat en vækst i salget af markedsprodukterne. Resultatet efter skat udgjorde 34 mio. kr. mod 39 mio. kr. i 1. halvår 00. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 5

6 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt halvårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for 1. halvår 007. Selskabets halvårsrapport 007 er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Det er vor opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 007 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni 007. København, den 9. august 007 Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Jens Rasmussen Erik Sevaldsen DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

7 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapport for 007 er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 00, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsrapporten. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 7

8 Resultatopgørelse Note Mio. kr Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 3 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat RESULTAT DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

9 Balance Aktiver Note Mio. kr Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT 31 3 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007 9

10 Balance Passiver Note Mio. kr Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlinked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser 7 1 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 7 1 Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT Eventualforpligtelser 10 DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

11 Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. Aktie Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar 007 Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni Egenkapital, 1. januar 00 Periodens resultat Indkomst, i alt Anden tilgang, koncernbidrag Egenkapital, 30. juni DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT

12 Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

13 Noter Note Mio. kr BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNITLINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg Risikogevinst Andet Ændringer, i alt Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Andet Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer Unitlinked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unitlinked hensættelser ultimo perioden DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT

14 Noter Note Mio. kr FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats Forsikringsteknisk rente, beløb Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder Forsikringsteknisk rente f.e.r. efter diskontering Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast 0 0 3,97% ,77% EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Selskabet hæfter solidarisk for betaling af tidligere års selskabsskat i de selskaber, der indgik i sambeskatningen med Danske Bank A/S før 005. Selskaberne er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007

15 Noter Note Mio. kr. 5 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER Minimum påvirkning af basiskapitalen Rentestigning på 0,7 pct. point Rentefald på 0,7 pct. point Aktiekursfald på 1 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) Tab på modparter på 8 pct. Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. 19,0 19,0,0 1,0 7,0 DANICA PENSION I, SPECIFIKATION AF AKTIVER OG AFKAST Regnskabsmæssig Primo Ultimo Nettoinvesteringer Afkast i pct. p.a. før pensionsafkastskat og selskabsskat Øvrige kapitalandele: Børsnoterede udenlandske kapitalandele Øvrige kapitalandele, i alt Obligationer: Statsobligationer (Zone A) * Realkreditobligationer * Statsobligationer (Zone A) og realkreditobligationer incl. valutaafdækning ,7 Obligationer, i alt ,7 Øvrige finansielle investeringsaktiver ,0 * Afkastprocent før valutaafdækning var for Statsobligationer (Zone A) 1, pct. og for Realkreditobligationer 0, pct. DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT

16 Adresse Danica Pension I Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Registreringsnummer CVR DANICA PENSION I HALVÅRSRAPPORT 007