Delårsrapport 1. halvår 2008

Transkript

1 DANICA Pension i Delårsrapport

2 Indholdsfortegnelse BERETNING Hovedtal 3 Resultat for 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 5 Forventninger til 5 REGNSKAB DANICA PENSION I 7 LEDELSESPÅTEGNING 16 2/17 DANICA PENSION I 1 halvår

3 Hovedtal Danica Pension I Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Forsikringsydelser Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger Resultat af genforsikring Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring Egenkapitalens investeringsafkast m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Bruttopræmier inkl. investeringskontrakter BALANCE Aktiver i alt Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Egenkapital i alt DANICA PENSION I 3/17

4 Regnskabsberetning Resultat på 20 mio. kr. Præmierne steg med 16 pct. Danica lancerede i en række produktforbedringer af Danica Balance samt nye tiltag til åbenhed og gennemsigtighed. Resultat for Bruttopræmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 567 mio. kr. til mio. kr. Stigningen i den danske forretning udgør 16 pct. i forhold til samme periode sidste år. Ved udgangen af var der kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mio. kr.) Danica Balance Danica Link Interne overførsler Syge og ulykkesforretning Danica Link Norge 0 96 Bruttopræmier i alt Opsparingen i Danica Balance investeres som udgangspunkt i aktier og obligationer i 5 investeringsfonde, som er specielt udviklet til Danica Balance. For hver enkelt kunde tilpasser Danica løbende fordelingen mellem de 5 fonde ud fra kundens alder og valgte risikoprofil. Udgangspunktet i aktiefondene er en portefølje af indekserede udenlandske aktier, som suppleres med aktive investeringer inden for udvalgte områder. Obligationsfondene investerer primært i danske og europæiske obligationer. I april lancerede Danica Pension en ny og forbedret variant af Danica Balance. Det er nu muligt at vælge investeringsprofiler med flere aktier, som giver et forventet højere afkast. Samtidig kan vores kunder nu også vælge at få tilknyttet en garanti mod negative afkast, når pensionen er under udbetaling. Samtidig med, at investeringsudvalget blev udbygget, skiftede de oprindelige investeringsvalg navn. Den oprindelige Høj aktiehandel hedder nu Middel aktieandel, oprindelig Middel aktieandel hedder nu Lav aktieandel og oprindelig Lav aktieandel hedder nu Forsigtig aktieandel. Danica Link er Danicas mest fleksible pensionsprodukt, hvor den enkelte kunde har stor frihed til selv at vælge risikoprofil på investeringerne. Pensionsopsparingen investeres med udgangspunkt i et fondsunivers bestående af 43 investeringsfonde fra en række danske og internationale fondsforvaltere. Udviklingen i hver enkelt investeringsfond følges nøje, og fonde, der ikke lever op til Danicas krav, bliver udskiftet. Herved sikres en høj kvalitet i de tilbudte investeringsfonde. Kunder i Danica Balance med lav risiko, 75 pct. aktier og 30 år til udløb, fik i perioden et investeringsafkast på 9,2 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsnitligt været 5,4 pct. p.a. før skat. Investeringsafkastet til kunder i Danica Balance middel risiko, 90 pct. i aktier og 30 år til udløb blev i perioden 11,7 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsniligt været 6,9 pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv* 4, ,1 59 Høj* 4, ,9 49 Middel 11,7 90 5,4 38 Lav 9,2 75 4,2 27 Forsigtig 6,5 49 3,1 16 * Omfatter perioden 24. april 30. juni Størstedelen af Danica Link kundernes opsparing var placeret i Danica Valg med middel risiko, og disse fik et afkast på 8,0 pct. i og 3,1 pct. i gennemsnit over de sidste 3 år. DANICA LINK VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 6,4 4,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 1,0 0,2 Danica Valg Lav Risiko 4,3 2,3 Danica Valg Middel Risiko 8,0 4,4 Danica Valg Høj Risiko 11,8 6,7 Danica Valg 100 pct. Aktier 15,7 6,3 De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 182 mio. kr., og er på niveau med. Selskabets omkostningsprocent faldt fra 5,3 i til 4,7 i, idet præmierne udviste en højere vækst end omkostningerne. Resultatet af syge og ulykkesforsikring på 36 mio. kr. var ikke tilfredsstillende, og lidt lavere end i. Erstatningsprocenten er faldet fra 135 pct. for 1. 4/17 DANICA PENSION I 1.halvår

5 halvår til 105 pct. for, hvilket kan henføres til et positivt afløb på 36 mio. kr. Selskabets skat udgjorde 15 mio. kr. og omfatter en indtægt af periodens resultat på 1 mio. kr., regulering vedrørende tidligere år på 11 mio. kr. samt en udgift på 5 mio. kr. i den norske filial. Resultatet efter skat udgjorde 20 mio. kr. mod 34 mio. kr. i. Resultatet i den norske filial blev 13 mio. kr. efter skat. Filialens resultat er påvirket af en indtægt på 13 mio. kr. før skat som følge af, at filialens aktiviteter i 1. kvartal blev overdraget til Danicas norske dattervirksomhed, Danica Pensjonsforsikring AS med virkning fra 1. januar. Overdragelsen har ikke haft indflydelse på Danica Pension koncernens resultat. Filialen er medio maj blevet nedlagt. Balance, kapitalstyrke og risiko Balancen udgjorde mio. kr. ultimo juni. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra mio. kr. ultimo december til mio. kr. ultimo juni. Heraf udgjorde stigningen på hensættelser for Danica Balance mio. kr. Danica Pension I har gennem overholdt såvel de røde som de gule lys. Forventninger til Årets resultat forventes at blive positivt. For året forventes en fortsat positiv vækst i salget af markedsprodukterne. DANICA PENSION I 1.halvår 5/17

6 6/17 DANICA PENSION I 1.halvår

7 Resultatopgørelse Note Mio. kr. 2 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Forsikringsydelser f.e.r., i alt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT DANICA PENSION I 7/17

8 Balance Aktiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT /17 DANICA PENSION I

9 Balance Passiver Note Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Aktiekapital Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter 3 Hensættelser for unitlinked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser 6 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 6 Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT DANICA PENSION I 9/17

10 Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. Ændring i egenkapital Aktie Overført kapital overskud I alt Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni Egenkapital, 1. januar Periodens resultat Indkomst, i alt Egenkapital, 30. juni /17 DANICA PENSION I

11 Kapitalforhold Danica Pension I Mio. kr. 30. juni 31. dec 30. juni Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Kernekapital Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital DANICA PENSION I 11/17

12 Noter Note Mio. kr. 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. De væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i Årsrapporten, hvortil der henvises. 12/17 DANICA PENSION I 1.halvår

13 Noter Note Mio. kr. 2 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer, i alt Bruttopræmier, i alt I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger Indbetalinger, i alt ÆNDRING I HENSÆTTELSER FOR UNITLINKED FORSIKRINGER Hensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Ændringer i perioden: Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg Risikogevinst Andet Ændringer, i alt Øvrige ændringer: Indbetaling investeringskontrakter Udbetaling investeringskontrakter Overdragelse af hensættelser Porteføljeoverdraget Andet Øvrige ændringer, i alt Retrospektive hensættelser ultimo perioden Akkumuleret værdiregulering ultimo perioden Hensættelser ultimo perioden Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer fordeler sig således: Ændring i retrospektive hensættelser Ændring i akkumuleret værdiregulering Ændring i hensættelser for unitlinked forsikringer Unitlinked hensættelser er opdelt således: Forsikringskontrakter Investeringskontrakter Unitlinked hensættelser ultimo perioden DANICA PENSION I 13/17

14 Noter Note Mio. kr. 4 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Afløbsresultat vedrørende tidligere år i alt: Brutto For egen regning Beregning af forsikringsteknisk rente samt investeringsafkast: Investeringsafkast fordelt til SUL Forsikringsteknisk rente, sats Forsikringsteknisk rente, beløb Diskontering erstatningshensættelse Diskontering stigende risiko m. alder Forsikringsteknisk rente f.e.r. efter diskontering Investeringsafkast fordelt til syge og ulykkesforsikring Investeringsafkast i alt, inkl. kursreguleringer Heraf overført til forsikringsteknisk rente Investeringsafkast ,52% ,97% EVENTUALFORPLIGTELSER Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede købsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo Danica Pension er i særlige tilfælde forpligtet til at yde en kompensation til forsikringstagere, der har overført deres pensionsordning til Danica Pension I. Den samlede kompensation kan ikke overstige Selskaberne i Danske Bank koncernen er fællesregistreret for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor /17 DANICA PENSION I

15 Noter Note Mio. kr. 6 FØLSOMHEDSOPLYSNINGER Rentestigning på 0,7 pct. point Rentefald på 0,7 pct. point Aktiekursfald på 12 pct. Ejendomsprisfald på 8 pct. Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) Tab på modparter på 8 pct. Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. Minimum påvirkning af basiskapitalen 25,0 25,0 15,0 Maksimum påvirkning af bonuspotentiale på fripoliceydelser før ændring i anvendt bonuspotentiale på fripoliceydelser 11,0 2,0 2,0 DANICA PENSION I 15/17

16 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab for. Delårsrapporten for Danica Pension I aflægges i overensstemmelse med Lov om Finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af selskabets aktiviteter for 1. januar 30. juni. Endvidere er det vor opfattelse, at beretningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. København, den 7. august Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen 16/17 DANICA PENSION I

17 Adresse Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Kontaktperson: Adm. direktør, Henrik RamlauHansen Registreringsnummer CVR DANICA PENSION I 17/17